A liquidez é a rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar seu preço nos mercados financeiros. Quanto mais líquido for um investimento, mais rápido ele pode ser vendido (e vice-versa) e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo ou pelo valor atual de mercado. Este post explica o que significa liquidez, índices de liquidez e ativos e como eles se relacionam com o dinheiro.
Liquidez
A liquidez refere-se à rapidez com que você pode obter seu dinheiro. Simplificando, é ter dinheiro quando você precisa.
Liquidez pode ser sua conta de poupança de emergência ou dinheiro em mãos. Você pode aproveitar as oportunidades com liquidez. É complicado. Mas entender a liquidez de seus ativos pode ajudá-lo a avaliar sua flexibilidade financeira. Noções básicas de liquidez podem ajudá-lo a escolher ativos.
Se surgir uma ótima pechincha e você tiver dinheiro e acesso rápido a fundos, é mais fácil passar. Dinheiro, poupança e contas correntes são ativos líquidos porque podem ser convertidos em dinheiro rapidamente.
Como melhorar a liquidez
Com essas três dicas simples, qualquer organização pode gerenciar seu fluxo de caixa e incluí-lo em seu planejamento de longo prazo:
#1. Monitore sua liquidez.
“Se você deseja comprar ativos ou crescer, deseja medir onde está hoje e onde precisa estar”, diz Beniston. Ele sugere o uso de painéis para acompanhar o crescimento e detectar sinais de alerta, como aumento da dívida ou queda da receita. Rastreamento mensal, trimestral ou semestral é possível.
#2. Utilize a Liquidez para Planejar
A avaliação da liquidez é importante, mas é ainda mais útil quando uma empresa define metas e mede a liquidez com um propósito em mente. Com seu plano estratégico, você pode descobrir quais sinais precisa observar para atingir suas metas de crescimento. Metas de receita e metas de erradicação da dívida são indicações.
#3. Benchmark em relação ao seu setor
Uma empresa de construção naval com muitos equipamentos será paga com menos frequência do que uma loja. Por definição, o construtor naval tem menos liquidez. É por isso que as organizações devem comparar as médias de seus setores.
Tipos de Liquidez
Ao tomar decisões financeiras, existem alguns tipos diferentes de liquidez que devem ser levados em consideração.
#1. Liquidez Contábil
A liquidez contábil descreve a capacidade de um mutuário de fazer pagamentos de empréstimos em dia. Refere-se a uma proporção que mostra as obrigações atuais de uma pessoa, ou dívidas vencidas, e sua capacidade de pagar essas dívidas ao longo de um ano.
#2. Liquidez dos Mercados
A liquidez do mercado refere-se à facilidade de comprar e vender títulos específicos nos mercados financeiros. Ele conta como é fácil comprar ou vender algo rapidamente a um preço definido, geralmente em uma bolsa de valores.
Ativos de Liquidez
Um ativo é considerado líquido se puder ser convertido em dinheiro de forma rápida e fácil. Dinheiro, títulos do mercado monetário e títulos negociáveis são exemplos de ativos líquidos. Manter o controle dos ativos líquidos que compõem um componente do patrimônio líquido pode ser uma preocupação para indivíduos e organizações. No balanço patrimonial de uma empresa, os ativos líquidos são listados como “ativos circulantes” porque podem ser usados imediatamente.
Exemplos de Ativos de Liquidez
Os ativos de liquidez incluem, por exemplo:
- Dinheiro em moeda e papel (também em moedas estrangeiras, se não for muito exótico)
- Cheques
- Saldos nas contas
- Cédulas e notas do Tesouro
- Títulos que podem ser negociados em bolsa de valores (por exemplo, ações, ETFs, fundos, títulos)
- Contas disputadas
Importância de um ativo de liquidez
Por serem utilizados para financiar operações em andamento, os ativos de liquidez são particularmente significativos e importantes para as empresas: o dinheiro sai das contas como despesa e volta como receita. Os ativos de liquidez são usados pelas empresas para financiar investimentos e pagar faturas.
No balanço, todos os ativos de uma empresa são divididos em categorias de longo e curto prazo com base na rapidez com que podem ser transformados em dinheiro. Ativos de curto prazo incluem ativos que podem ser convertidos em dinheiro em menos de um ano, como dinheiro em caixa ou ativos que podem ser vendidos rapidamente. Contas a receber com prazos de pagamento longos são o ativo menos líquido, enquanto o caixa é.
Fórmula para Ativos Líquidos
Existe uma fórmula para descobrir quantos ativos líquidos existem:
Caixa, equivalentes de caixa, títulos negociáveis, contas a receber e outros ativos líquidos estão todos incluídos.
Se você quiser saber mais sobre a posição de liquidez da empresa, pode comparar os ativos de liquidez com outros números, como:
O passivo circulante dividido pelos ativos de liquidez é o índice de liquidez imediata.
Todas as dívidas da empresa com vencimentos de um ano ou menos são consideradas passivo circulante (por exemplo, parcelas mensais de empréstimos ou faturas de fornecedores pendentes).
O índice de liquidez imediata mostra com que facilidade a corporação pode cobrir todos os seus passivos circulantes com seus ativos líquidos. A corporação tem mais caixa disponível para financiar as operações quando o índice de liquidez imediata é maior.
Rácios de liquidez
Os índices de liquidez são um grupo de medidas financeiras importantes que mostram quanto um devedor pode pagar sem ter que pedir dinheiro emprestado de outro lugar. Por meio do cálculo de indicadores como índice de liquidez corrente, índice de liquidez imediata e índice de fluxo de caixa operacional, os índices de liquidez avaliam a capacidade de uma empresa honrar os compromissos de dívida, bem como sua margem de segurança.
Os índices de liquidez são um grupo de medidas financeiras importantes que mostram quanto um devedor pode pagar sem ter que pedir dinheiro emprestado de outro lugar. Vendas rápidas, correntes e dias pendentes são exemplos de índices de liquidez comuns.
Tipos de Índices de Liquidez
Estes são os poucos tipos de índices de liquidez
#1. Relação atual
O índice atual é calculado como ativo circulante / passivo circulante.
O índice atual é o índice de liquidez mais direto para calcular e analisar. As linhas de ativos e passivos circulantes são fáceis de encontrar no balanço patrimonial de uma empresa. Você pode encontrar o índice atual dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.
#2. Proporção Rápida
Títulos negociáveis mais contas a receber mais caixa mais passivo circulante é igual ao índice de liquidez imediata.
O índice rápido é uma medida de quão líquida é uma empresa que é mais rigorosa do que o índice atual. Em ambos, o ativo circulante é usado como numerador e o passivo circulante como denominador.
#3. Relação de caixa.
O índice de caixa é igual ao passivo circulante dividido por caixa e títulos negociáveis.
O teste de liquidez é expandido usando o índice de caixa. Os ativos mais líquidos de uma empresa – caixa e títulos negociáveis – são os únicos considerados por esse índice. Esses são os recursos que uma empresa pode usar para cumprir as obrigações de curto prazo com mais rapidez.
Importância dos Índices de Liquidez
#1. Verifique sua capacidade para cumprir as responsabilidades que serão entregues em breve.
Investidores e credores usam medidas de liquidez para descobrir se uma empresa pode pagar suas dívidas de curto prazo e como ela pode fazê-lo. Uma razão ótima é 1, mas uma razão de 1 é preferível a uma razão menor que 1.
Índices mais altos, como 2 ou 3, são preferidos por investidores e credores. A probabilidade de uma empresa pagar suas dívidas de curto prazo aumenta com o nível do índice. Um índice inferior a 1 indica que o negócio pode estar em meio a uma crise e tem capital de giro negativo.
#2 Estabeleça a credibilidade
Ao decidir se emprestam ou não dinheiro a uma empresa, os credores analisam sua liquidez. Eles querem garantir que a organização para a qual emprestam dinheiro seja capaz de reembolsá-los. Qualquer indicação de instabilidade financeira pode impedir uma corporação de receber empréstimos.
#3. Avalie se vale a pena fazer um acordo.
Os investidores analisarão os índices de liquidez de uma empresa para descobrir se ela é financeiramente estável e vale seu dinheiro. O resto do negócio também terá limitações devido a questões de capital de giro.
É bom se a liquidez for alta?
A liquidez é uma medida da capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas atuais sem ter que pedir dinheiro emprestado de fontes externas ou levantar capital de fora da empresa. Quando uma empresa tem muita liquidez, ela pode facilmente pagar suas dívidas de curto prazo. Por outro lado, se não tiver liquidez suficiente, pode fechar as portas em breve.
401K é um ativo líquido?
Contas de aposentadoria, como IRAs e 401(k)s, são ativos líquidos, certo? As contas individuais de aposentadoria (IRAs) e 401(k)s, por exemplo, não são verdadeiramente líquidas até que você tenha 59 e 12 anos de idade. Se você retirar dinheiro de sua conta antes disso, poderá ser cobrado impostos e uma multa de 10% por saque antecipado.
O que é um milionário líquido?
Eles afirmam que os ativos líquidos (como seu dinheiro, ações e fundos mútuos) são o único critério para o status de milionário usando uma abordagem alternativa para classificação e análise de riqueza. John seria improvável ou incapaz de liquidar ou vender todos os seus bens por dinheiro, mesmo que optasse por fazê-lo, portanto, o valor de sua casa, carro e bens pessoais (como antiguidades) não deveria contar para sua condição de milionário.
Por que a liquidez é tão importante?
Quando os mercados não são líquidos, é difícil vender ativos ou títulos ou transformá-los em dinheiro. Por exemplo, você pode ter uma herança de família muito rara e valiosa que vale $ 150,000. Ninguém pagará nem perto do valor de avaliação do seu objeto se não houver mercado (isto é, compradores) para ele, pois ele é extremamente ilíquido. Pode até ser necessário contratar uma casa de leilões para encontrar potenciais compradores e atuar como corretor, mas isso demanda tempo e dinheiro.
Os ativos líquidos, por outro lado, podem ser vendidos rápida e facilmente por seu valor total com poucos custos. Para evitar uma crise que pode levar à falência, as empresas também devem ter dinheiro suficiente para pagar suas contas e outras obrigações de curto prazo.
Como é medida a liquidez?
As empresas calculam a liquidez usando uma variedade de índices. Uma corporação pode usar uma variedade de índices para avaliar vários aspectos da liquidez.
- Índice de caixa: sua capacidade de pagar dívidas de curto prazo com dinheiro ou recursos que podem ser convertidos em caixa, como títulos líquidos, é demonstrada por seu índice de caixa.
- índice atual Este índice mede o quão bem você pode lidar com dívidas de curto prazo, geralmente aquelas que vencem em menos de um ano.
- Índice rápido de acid-testing: Apenas os ativos mais líquidos são afetados pelo acid-test ratio, que avalia a capacidade de liquidar as dívidas existentes no vencimento.
Conclusão
O termo “liquidez” descreve a quantidade de dinheiro que uma pessoa ou empresa tem em mãos, bem como sua capacidade de transformar rapidamente ativos em dinheiro. Seja você uma empresa ou uma pessoa, quanto maior a liquidez, mais simples é cumprir as obrigações financeiras. Mais poupança do que dívida indica que uma pessoa é mais estável financeiramente.
A liquidez de um investimento é crucial porque mostra a oferta e a demanda por aquele título ou ativo, bem como a rapidez com que pode ser vendido por dinheiro quando necessário.
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Referência
