O capital de giro é o dinheiro que uma empresa usa para manter e executar suas operações diárias. Ele permite que as empresas façam pagamentos regulares e garante operações comerciais eficientes. No entanto, como você lida com isso? Uma parte integrante da gestão financeira nos negócios é a gestão eficiente do capital de giro. A gestão do capital de giro permite que as empresas equilibrem seus fluxos de caixa, alcancem objetivos de curto prazo, contabilizem despesas imprevistas e liberem dinheiro que frequentemente fica preso no balanço patrimonial. Os objetivos, o orçamento e os compromissos de curto prazo de uma empresa podem ser melhor atendidos com a ajuda de uma gestão eficaz do capital de giro. Você aprenderá como funciona a estratégia de gerenciamento de capital de giro, bem como os tipos e exemplos, conforme você lê.
O que é Gestão do Capital de Giro?
A gestão do capital de giro é uma estratégia de negócios que visa garantir que uma empresa funcione sem problemas, acompanhando e fazendo o máximo uso de seus ativos e passivos atuais.
A gestão do capital de giro ajuda as organizações a fazer uso eficiente de seus ativos existentes e maximizar o fluxo de caixa. Seu foco principal é ajudar a empresa a cumprir seus compromissos e despesas financeiras imediatas, ao mesmo tempo em que avança em direção a suas metas de longo prazo. Ele vem com o objetivo de fazer com que tudo funcione da melhor maneira possível.
As empresas podem liberar dinheiro que, de outra forma, poderia estar bloqueado em seus balanços, otimizando a forma como lidam com o capital de giro. Como resultado, as empresas podem reduzir a necessidade de empréstimos externos, promover o crescimento, financiar fusões e aquisições ou fazer investimentos em P&D.
Como funciona a gestão do capital de giro?
A gestão do capital de giro envolve o controle do ciclo de conversão de caixa (CCC), que começa com as compras de estoque e termina com a cobrança de contas a receber e o pagamento pontual de passivos acumulados, como folha de pagamento de funcionários, contas a pagar de fornecedores e obrigações de dívida de curto prazo.
Gerenciar o capital de giro de uma empresa garante que ela tenha dinheiro suficiente para cobrir suas despesas imediatas e pagamentos de dívidas. O capital de giro é basicamente a diferença entre o capital de giro de uma empresa ativo circulante e passivo circulante.
- Ativos correntes: Isso inclui categoricamente qualquer coisa que possa ser rapidamente convertida em dinheiro em um ano. Estes são os ativos muito líquidos do negócio. Caixa, contas a receber, estoques e investimentos de curto prazo são alguns exemplos de ativos circulantes.
- Passivo circulante: Estes são os compromissos que vencem no próximo ano. Estes consistem na parcela atual de pagamentos de dívida de longo prazo, bem como provisões para despesas operacionais.
Para gerenciar o capital de giro com eficácia, as empresas devem realizar tarefas como analisar tendências por meio do cálculo e rastreamento de índices e métricas, prever saldos de capital de giro por categoria de balanço, avaliar relatórios de vencimento de contas a receber e a pagar, gerenciar estoques, lidar com o fluxo de caixa , reduzindo passivos acumulados de curto prazo e controlando gastos.
A gestão do capital de giro implica definir um curso de ação para cada alavanca que afeta o capital de giro e, em seguida, executá-lo.
Componentes da Gestão do Capital de Giro
Ao planejar como gastar seu dinheiro, algumas contas do balanço são mais cruciais do que outras. Ao calcular o capital de giro, é prática comum comparar todos os ativos circulantes com todos os passivos circulantes. No entanto, existem algumas contas que são especialmente importantes para monitorar.
# 1. Dinheiro
Manter o controle do fluxo de caixa e prever futuras demandas de caixa geralmente é crucial para gerenciar o capital de giro. Para atingir esse objetivo, a administração deve se encarregar do fluxo de caixa da empresa, planejando o futuro, controlando os níveis de caixa atuais e maximizando as entradas e saídas de caixa. O caixa é diferente de outras contas, pois é sempre um ativo circulante. No entanto, as empresas devem ter cuidado com os depósitos que têm limites de tempo ou outras restrições.
#2. Pagáveis
As empresas podem aproveitar as vantagens das contas a pagar porque é uma área da gestão do capital de giro sobre a qual costumam ter mais voz. Embora uma empresa possa ter pouco controle sobre alguns elementos da gestão do capital de giro (como a venda de mercadorias ou a cobrança de contas a receber), ela tem alguma influência sobre como paga a seus fornecedores, as condições de crédito que concede a eles e o timing de seus desembolsos de caixa.
# 3. Recebíveis
Manter o controle das entradas de caixa também é essencial para uma gestão de capital eficaz. Isso é crucial no curto prazo, enquanto aguardam a finalização das vendas a prazo. Melhorar os procedimentos de cobrança, manter o controle sobre os pagamentos dos clientes e manter as políticas de crédito da empresa estão sob esse guarda-chuva. No final, não importa se uma venda foi feita se a empresa não pode ser paga por isso.
#4. Inventário
As empresas dão mais atenção ao estoque durante a gestão do capital de giro, uma vez que está entre os mais arriscados. Para transformar o estoque em receita, as empresas devem atender aos gostos dos clientes ao vender mercadorias no mercado. Se isso não for feito rapidamente, a empresa corre o risco de ficar sem liquidez com seus recursos de curto prazo. Também é possível que a corporação possa movimentar o estoque rapidamente, mas apenas baixando drasticamente o preço.
Por que a gestão do capital de giro é importante?
A gestão do capital de giro é crucial para empresas de todos os portes; é uma estratégia para garantir que uma empresa tenha dinheiro suficiente para pagar suas despesas regulares, dívidas, despesas imprevistas e suprimentos essenciais. Além disso, ajuda uma empresa a cortar custos e aumentar o retorno sobre os investimentos. Uma empresa pode aumentar seus ganhos e lucros gerenciando efetivamente seu capital de giro.
Os principais índices de desempenho que monitoram o capital atual, o estoque e o fluxo de caixa de uma empresa podem ser usados para gerenciar o capital de giro. Isso facilita a identificação de problemas que a empresa deve corrigir para se manter lucrativa.
As empresas que gerenciam bem seu capital de giro podem evitar problemas financeiros, aumentar a lucratividade e aumentar o valor das ações, mantendo-se à frente da concorrência.
Estratégia de Gestão do Capital de Giro
Geralmente, há uma série de soluções ou estratégias que uma empresa pode empregar para gerenciar seu capital de giro e de seus fornecedores. Entre estes estão:
# 1. Gestão de inventário
Reduzindo os prazos de entrega, garantindo o acesso ao estoque de segurança e tornando o processo de estoque mais visível em geral, bem implementado soluções de gestão de estoque pode melhorar sua posição de balanço ou situação de capital de giro.
#2. Nota Fiscal Eletrônica
O uso do envio de fatura eletrônica pode aumentar o capital de giro de uma empresa. Por exemplo, você pode diminuir a possibilidade de erros, automatizar procedimentos trabalhosos e garantir que seus clientes recebam suas contas o mais rápido possível, otimizando o processo de faturamento. Isso pode eventualmente resultar em você sendo pago mais cedo. As empresas podem enviar grandes quantidades de faturas usando conexões sistema a sistema. Eles também podem converter pedidos de compra em faturas automaticamente usando métodos de envio de fatura eletrônica.
#3. Previsão de fluxo de caixa futuro
As empresas podem se preparar para possíveis faltas de caixa e fazer melhor uso dos excedentes de caixa se tiverem uma imagem precisa dos fluxos de caixa futuros, incluindo contas a pagar e a receber. As decisões sobre seu capital de giro devem ser basicamente baseadas em uma imagem tão realista quanto possível de seus fluxos de caixa futuros.
#4. Apoio Financeiro Modular
Adaptar-se às demandas flutuantes de capital de giro enquanto continua a ajudar os fornecedores é possível com a ajuda de provedores de capital de giro que oferecem empréstimos flexíveis, como financiamento da cadeia de suprimentos e modelos dinâmicos de desconto.
#5. Financiamento da Cadeia de Suprimentos
Ao fazer parceria com um ou mais financiadores terceirizados, os compradores podem estender pagamentos antecipados a seus fornecedores. Isso pode entrar em ação por meio de um processo conhecido como financiamento da cadeia de suprimentos ou fatoração reversa. Quando os compradores pagam aos fornecedores de acordo com os termos acordados, ambas as partes se beneficiam de dias de vendas pendentes reduzidos (DSO) e custos de financiamento mais baixos.
#6. Desconto Dinâmico
Outra opção para compradores é o desconto dinâmico. Essa é uma situação em que o programa é autofinanciado pelo comprador por meio de reduções de pagamento antecipado, em vez de um financiador externo. Semelhante ao financiamento da cadeia de suprimentos, isso ajuda os fornecedores a reduzir seus dias de vendas pendentes. E, como tal, os compradores podem obter um retorno saudável de suas economias sem correr riscos desnecessários.
Quais são os 7 tipos de capital de giro?
O capital de giro é a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante em sua forma mais básica. No entanto, de acordo com a capacidade de uma empresa, existem vários tipos diferentes de capital de giro, cada um dos quais pode ser significativo para suas necessidades de curto prazo.
- Capital de giro líquido
- Capital de Giro Permanente
- Capital de Giro Bruto
- Capital de giro flutuante
- Capital de giro normal
- Capital de giro de reserva
- Capital de giro especial
Índices de Gestão de Capital de Giro
As três ferramentas de análise mais populares e importantes para a gestão do capital de giro são;
- Relação atual,
- Índice de arrecadação e
- Índice de rotatividade de estoque.
A fim de ajudá-lo a entender melhor cada relação, as explicações estão abaixo:
#1. Relação atual
O índice de liquidez corrente é uma medida da estabilidade financeira de uma empresa e da capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo. Ao dividir o ativo circulante pelo passivo circulante, uma empresa pode obter seu índice atual.
Um índice atual abaixo de 1.0 normalmente indica que uma corporação pode não ter ativos líquidos suficientes para cobrir seus compromissos futuros. Isso, tornando difícil cumprir essas obrigações. Um índice atual entre 1.2 e 2.0 é preferível, enquanto um acima de 2.0 pode indicar uma gestão ineficaz do capital de giro por parte da empresa.
Por exemplo, se os ativos circulantes de uma organização valem $ 20,000 e seus passivos circulantes valem $ 12,000, sua taxa atual é calculada como $ 20,000 / $ 12,000 = 1.667. A empresa pode optar por manter o índice atual nesse patamar desde que esteja dentro da faixa ideal.
#2. Taxa de cobrança
O índice de cobrança demonstra com que sucesso uma empresa recebe dinheiro após uma transação de crédito. Também pode demonstrar a eficiência com que a empresa está lidando com seus recebíveis.
Ao multiplicar o valor médio das contas a receber pelo número de dias em um período contábil e dividir o resultado pelo valor total das vendas líquidas a prazo no período contábil, uma empresa pode determinar seu índice de cobrança.
O índice de cobrança informa quanto tempo normalmente leva para uma empresa receber o pagamento após uma transação de venda a crédito. O fluxo de caixa de uma empresa geralmente é mais eficaz se seu índice de cobrança for menor.
#3. Índice de Giro do Estoque
A índice de giro de estoque de uma empresa pode lhe dizer com que rapidez seu estoque se esgota e se reabastece. É fundamental que as empresas mantenham um bom equilíbrio entre ter estoque suficiente para atender à demanda sem exagerar, a fim de funcionar da maneira mais eficiente possível. O índice de rotatividade de estoque pode ajudar uma empresa a evitar que o capital fique preso em estoque que não está sendo vendido, o que pode resultar em problemas de fluxo de caixa.
Ao dividir o estoque médio do balanço pelo custo das mercadorias, uma empresa pode obter sua taxa de rotatividade de estoque. Enquanto índices baixos podem indicar que uma empresa tem muito estoque, um índice alto pode indicar níveis de estoque insuficientes.
O que é um exemplo de gerenciamento de capital de giro?
- Calcular o índice de rotatividade de contas a receber e, em seguida, calcular as vendas do dia em contas a receber são dois exemplos de gerenciamento de capital de giro.
- Analisar a mudança no índice de capital de giro de um ano para o outro é outra ilustração.
Quais são os problemas básicos com capital de giro?
Alguns dos principais desafios para o capital de giro são;
- Há uma falta de consciência monetária em todos os departamentos e regiões.
- Baixo desempenho de vendas
- Altas taxas de baixa de dívidas incobráveis e recebíveis inadimplentes.
- Baixo desempenho de vendas
- Gestão inadequada das condições de pagamento de clientes e fornecedores.
- Péssima qualidade dos produtos
Quais são os requisitos de capital de giro?
A diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa representa a necessidade de capital de giro. Em outras palavras, é a quantidade necessária para manter a eficiência das operações corporativas.
ponto de partida
Toda empresa precisa de capital de giro para funcionar, e aumentar sua posição de capital de giro pode aumentar a eficácia operacional de sua empresa. No entanto, administrar o capital de giro com eficiência envolve encontrar um equilíbrio.
As empresas devem ter caixa suficiente disponível para pagar despesas antecipadas e imprevistas, ao mesmo tempo em que fazem o melhor uso possível do financiamento disponível para apoiar o crescimento. O gerenciamento cuidadoso de dinheiro, cheques, estoque e contas a pagar e a receber é necessário para conseguir isso.
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Referência
