As um investidor à procura de dividendos elevados, este parâmetro irá ajudá-lo a obter uma receita de dividendos substancial. Basicamente, o dividend yield é um índice financeiro que mostra o valor que uma empresa paga em dividendos a cada ano em relação ao preço de suas ações. A fórmula de rendimento de dividendos é indicada abaixo.
Simplificando, o rendimento de dividendos é uma maneira fácil de os investidores determinarem as ações com alta capacidade de pagamento de dividendos.
Por exemplo, o investidor A pode ter ações B
Vamos aprofundar o rendimento de dividendos e sua fórmula.
O que é um dividendo?
Um dividendo é uma porcentagem dos lucros de uma empresa que ela paga aos seus acionistas. Os dividendos são distribuídos além de quaisquer ganhos no valor das ações da empresa e são uma forma de compensação para os acionistas que possuem ações.
Os dividendos são mais comuns entre empresas estabelecidas que podem se dar ao luxo de não reinvestir todos os seus lucros no negócio. Basicamente, as empresas pagam dividendos especiais únicos ou dividendos regularmente, como a cada trimestre ou uma vez por ano.
Embora as ações ordinárias também possam pagar dividendos mensais, uma das principais vantagens das ações preferenciais é que elas pagam de forma consistente. No entanto, os pagamentos de dividendos, ao contrário dos pagamentos de juros de títulos, não são garantidos. Quando as empresas enfrentam armadilhas econômicas difíceis, os dividendos podem ser reduzidos ou até mesmo eliminados.
O que é rendimento de dividendos?
O rendimento de dividendos é a quantidade de dinheiro que uma empresa paga em dividendos por dólar investido a cada ano. Por exemplo, se o rendimento de dividendos de uma empresa for de 7% e você possuir $ 10,000 de suas ações, receberá $ 700 em dividendos anuais ou $ 175 em parcelas trimestrais.
No entanto, as empresas normalmente pagam dividendos com base no número de ações que você possui, não no valor dessas ações. Como resultado, os rendimentos de dividendos flutuam de acordo com os preços atuais das ações. Você pode obter rendimentos de dividendos recentes em muitas ferramentas de pesquisa de ações, mas também pode calcular o rendimento de dividendos usando a fórmula.
Fórmula de rendimento de dividendos
Matematicamente, o dividend yield é uma porcentagem calculada dividindo-se os dividendos que uma empresa paga como preço de uma ação em um determinado ano pelo valor de uma ação.
Em outras palavras, a fórmula mostra a porcentagem do preço de mercado da empresa de uma ação que é paga aos acionistas na forma de dividendo.
É a proporção do dividendo anual de uma organização em relação ao preço de suas ações.
OR
Fórmula de Rendimento de Dividendos = Dividendo Anual/Preço da Ação
TAMBÉM
Rendimento de dividendos = Dividendo por ação/Valor de mercado
Onde,
Dividendo por ação = Dividendo anual total / Número total de ações.
Valor de mercado por ação = preço atual da ação da empresa.
Além disso, é a relação entre o pagamento anual de dividendos de uma ação e o preço atual da ação.
Interpretação da Fórmula de Rendimento de Dividendos
A fórmula de rendimento de dividendos é usada para determinar o valor que um investidor obtém ao possuir ações de uma empresa. Portanto, mostra o valor derivado de cada estoque.
O rendimento pode ser alto ou baixo.
Isso é determinado pela empresa ou pela indústria. Isso ocorre porque algumas empresas pagam pouco ou nenhum dividendo, mas retêm a maior parte de seus ganhos para reinvestimentos.
Um ponto muito importante a ser observado é que o yield point ou ratio não retrata o crescimento ou não de uma empresa. Apenas mostra aos investidores a segurança que traz mais dividendos.
Exemplo de rendimento de dividendos
Exemplo 1
Se a ação XYZ tiver um dividendo anual de $ 1.00 e um preço de ação de $ 50, seu rendimento será;
$ 1.00 / $ 50 = 0.02, que é 2% de rendimento.
Se o preço da ação subir para $ 60, mas o dividendo pago não for aumentado, o rendimento cairá para 1.66%.
Exemplo 2
As ações da empresa A estão sendo negociadas a $ 20 e ela paga dividendos anuais de $ 1 por ação aos seus acionistas. Além disso, as ações da Empresa B estão sendo negociadas a $ 40 e também pagam um dividendo anual de $ 1 por ação.
O rendimento da empresa A é $ 1/$ 20 = 5%.
Enquanto o rendimento da Empresa B é $ 1/$ 40 = 2.5%.
O dividendo usado no cálculo é o rendimento anual e não o dividendo trimestral ou mensal.
Pontos-chave a serem observados
De nossa fonte, tome nota destes:
- O dividend yield é o valor obtido apenas pela ação anual cujo dividendo foi anunciado pela empresa.
- É a quantidade de dinheiro que uma empresa paga aos seus investidores para possuir ações em sua empresa.
- Pesquisas mostram que as empresas dos setores de serviços públicos e de consumo pagam rendimentos mais altos. Além disso, empresas maduras pagam dividendos com mais frequência.
- Os investidores olham para o preço das ações, mas não para o alto rendimento de dividendos. Anteriormente no post, estabelecemos que alto rendimento não significa que a empresa está crescendo ou obtendo lucros.
Qual é a importância do rendimento de dividendos?
O principal objetivo de aprender sobre o rendimento de dividendos é descobrir quais ações lhe dariam o melhor retorno sobre seu investimento em dividendos. No entanto, existem algumas outras vantagens a serem consideradas.
#1. Os rendimentos de dividendos facilitam a comparação de ações
Se você está procurando uma maneira de complementar sua renda, convém comparar e selecionar ações, dependendo de quais fornecem o maior dividendo por dólar investido. Devido à alta flutuação nos valores das ações das empresas, o valor do dividendo absoluto que você recebe por ação é um indicador menos útil.
As empresas A e B, por exemplo, pagam um dividendo anual de $ 2 por ação. As ações da empresa A, por outro lado, são de $ 50 por ação, enquanto as ações da empresa B são de $ 100 por ação. O dividend yield da empresa A é de 4%, enquanto o da empresa B é de apenas 2%. Isso significa que a Empresa A é uma escolha superior para investidores de renda.
#2. Rendimentos crescentes de dividendos indicam saúde financeira
Quando uma empresa decide aumentar seu pagamento – e, portanto, seu rendimento de dividendos – os investidores podem presumir que a empresa está indo bem porque pode pagar mais de seus lucros aos acionistas.
Em geral, as empresas mais antigas e estabelecidas em setores estáveis pagam dividendos regulares e têm maiores rendimentos de dividendos. Empresas mais jovens e de crescimento mais rápido, por outro lado, optam por reinvestir seus lucros para crescer em vez de pagar dividendos.
#3. Os dividendos aumentam seus lucros
Seu investimento se beneficia da composição quando você reinveste seus dividendos em vez de descontá-los a cada ano ou trimestre. Efeitos compostos podem aumentar drasticamente seus ganhos ao longo do tempo.
Rendimento de Dividendos vs Relação de Pagamento de Dividendos
O rendimento de dividendos mostra quanto percentual um investidor ganharia se investisse em uma ação ao preço atual de mercado. Considerando que, o índice de pagamento de dividendos mostrará apenas quanto dos lucros são distribuídos aos acionistas como dividendos.
Portanto, se você deseja avaliar uma empresa por ter melhores retornos, o dividend yield será a escolha certa.
Dicas para investidores
É crucial lembrar ao procurar ações de dividendos, um alto rendimento de dividendos por si só não faz de uma ação um bom investimento. Pelo contrário, um rendimento que parece ser bom demais para ser verdade pode muito bem ser.
Assim, qualquer investidor que deseja obter uma carteira que pague uma alta receita de dividendos ao final do ano terá que esmiuçar o histórico de pagamento de dividendos da empresa.
Para conhecer uma ação que terá um dividendo alto, dividend.com diz para olhar para as seguintes coisas:
#1. O preço das ações
Quando o preço de uma ação diminui e o dividendo pago permanece o mesmo, o dividend yield aumentará.
Por exemplo, se a ação XYZ for de $ 50 e pagar um dividendo anual de $ 1.00, o rendimento será de 2%. Se o preço da ação cair para $ 20 e a empresa ainda pagar um dividendo de $ 1.00, seu novo rendimento será de 5%. Embora muitos investidores sejam atraídos por esse rendimento de 5%, a empresa não está indo bem.
Portanto, os investidores devem descobrir o que está tornando o rendimento alto.
#2. A industria
Imobiliária e Parcerias/Empresas de serviços públicos estão entre aqueles que pagam altos dividendos. Isso porque eles são obrigados a distribuir pelo menos 90% de seus lucros por meio de dividendos.
Os investidores tendem a se inclinar para eles porque seus dividendos são maiores do que as ações.
Eles não pagam imposto de renda regular em nível corporativo, em vez disso, a carga tributária é repassada ao investidor. Os investidores também devem ficar atentos a isso.
Perguntas a serem feitas
Outros poucos itens, informe de perguntas, que você deve fazer antes de adquirir quaisquer ações que paguem dividendos, incluem;
#1. Crescimento de dividendos:
A empresa tem um histórico de lucros crescentes e recompensa os acionistas com aumentos regulares de dividendos? Os Dividend Aristocrats, um grupo de empresas do S&P 500 que aumentaram seus dividendos por pelo menos 25 anos, são um excelente ponto de partida.
#2. Força financeira:
A empresa tem uma classificação de crédito de grau de investimento e uma carga de dívida sustentável para seu setor? Existe caixa e capital de giro suficientes para enfrentar uma crise econômica ou uma desaceleração em seu setor?
#3. Estabilidade de dividendos:
Existe uma margem de segurança entre o que ganha e o que paga em dividendos? Uma abordagem útil para medir isso é o índice de pagamento, que é a porcentagem dos lucros que uma empresa gasta em dividendos. E porque existem várias despesas não monetárias que podem afetar o lucro líquido de uma empresa sob princípios contábeis geralmente aceitos, essa métrica é melhor usada por mais tempo; não simplesmente um trimestre ou mesmo um ano. Também pode ser combinado com a taxa de pagamento em dinheiro.
Leia também: GAAP: Visão geral, importância, histórico, limitações
#4. Vantagens competitivas:
Como a empresa supera consistentemente ou mantém seus concorrentes à distância? As vantagens competitivas duráveis incluem vantagens de custo, efeitos de rede e uma marca pela qual os consumidores estão dispostos a pagar um prêmio.
Além disso, a empresa está em um setor que está crescendo rapidamente ou a demanda por seus produtos ou serviços está diminuindo? Mesmo a melhor empresa de um setor moribundo terá dificuldades para se manter à tona, quanto mais para aumentar seus dividendos ao longo do tempo.
#5. Armadilhas de dividendos:
Como o rendimento de dividendos se compara aos seus pares ou concorrentes? Altos rendimentos nem sempre são uma coisa ruim, mas podem ser um indício de problemas em algumas circunstâncias. Na maioria das vezes, se o rendimento de dividendos de uma empresa for significativamente maior do que o de seus concorrentes mais próximos, pode ser uma armadilha de rendimento de dividendos. Portanto, fique atento.
Um alto rendimento de dividendos é benéfico?
Investidores em busca de rendimento normalmente procurariam empresas com altos rendimentos de dividendos, mas é fundamental se aprofundar para entender os fatores que levaram ao alto rendimento. Os investidores podem se concentrar em empresas que têm um longo histórico de preservação ou aumento de dividendos, ao mesmo tempo em que garantem que essas empresas tenham a força financeira subjacente para continuar pagando dividendos no futuro. Outros indicadores, como o índice atual e o índice de distribuição de dividendos, podem ser usados para fazer isso.
Desvantagens de usar o rendimento de dividendos como uma métrica de investimento
# 1. Flutuações do mercado de ações: Como o mercado de ações não é estável, esse não é um bom parâmetro para calcular o ganho de ações.
# 2. Insuficiente como uma métrica de retorno geral: Existem algumas empresas lucrativas no mercado que não pagam dividendos, pois têm oportunidades de investimento lucrativas e optam por reinvestir seus ganhos.
# 3. Dividendo: Algumas empresas pagam mais dividendos porque não têm uma oportunidade lucrativa de reinvestimento. Portanto, apenas um DY mais alto não significa que a empresa está indo bem. Você precisa usar outras métricas e critérios para sua análise junto com isso antes de tirar uma conclusão.
Melhores Ações Rendedoras de Dividendos
Se você está procurando por altos rendimentos de dividendos, veja os aristocratas de dividendos, que aumentaram regularmente suas distribuições de dividendos ao longo de décadas, bem como ações nos seguintes setores:
#1. Serviços de utilidade pública
Os fornecedores de eletricidade e água, em geral, pagam dividendos substanciais e constantes. Até as empresas de gás natural têm historicamente pago dividendos relativamente substanciais e consistentes.
#2. Bens de consumo
As empresas que vendem produtos básicos de consumo frequentemente têm programas de dividendos de longa data. Na verdade, muitos aristocratas de dividendos são empresas de produtos básicos de consumo.
#3. Telecomunicações
As empresas que fornecem serviços de telefone e internet frequentemente pagam lucros substanciais.
#4. Energia
As empresas de energia frequentemente pagam dividendos maiores. Isso se deve, em parte, ao fato de que muitas são sociedades mestras limitadas (MLPs), que devem distribuir todas as suas receitas aos acionistas para manter seu status fiscalmente favorecido.
# 5. Imobiliária
Os fundos de investimento imobiliário (REITs), como os MLPs, devem pagar quase todas as suas receitas aos acionistas como dividendos para manter seu status fiscal. Isso pode resultar em rendimentos de dividendos significativamente maiores do que o normal.
Conclusão
Discutimos um recurso importante para potenciais investidores que os ajudará a fazer investimentos sábios. Certifique-se de ler o post e pedir clareza onde você não entende.
Perguntas frequentes sobre rendimento de dividendos
O que é um bom rendimento de dividendos?
Os rendimentos de dividendos são influenciados por uma variedade de fatores, incluindo o mercado mais amplo, as taxas de juros e a situação financeira da empresa específica. No entanto, um rendimento de dividendos de 2% a 6% é frequentemente considerado bom de acordo com especialistas.
Como funciona o rendimento de dividendos?
O rendimento de dividendos é a quantidade de dinheiro que uma empresa paga em dividendos por dólar investido a cada ano. Por exemplo, se o rendimento de dividendos de uma empresa for de 7% e você possuir $ 10,000 de suas ações, receberá $ 700 em dividendos anuais ou $ 175 em parcelas trimestrais.
Um rendimento de dividendos mais alto é melhor?
Algumas empresas pagam mais dividendos porque não têm uma oportunidade lucrativa de reinvestimento. Portanto, apenas um DY maior não significa que a empresa está indo bem. Você precisa usar outras métricas e critérios para sua análise junto com isso antes de tirar uma conclusão.
