Uma seguradora de ações é um tipo de seguradora de propriedade de acionistas. Os acionistas, por outro lado, são investidores que adquiriram ações da empresa. Assim, os lucros da empresa são distribuídos aos acionistas no forma de dividendos.
As seguradoras de ações são diferentes das seguradoras mútuas, que são propriedade de seus segurados. Numa companhia de seguros mútua, os segurados têm uma palavra a dizer sobre a forma como a empresa é gerida e também podem receber uma parte dos seus lucros. Mas como realmente funcionam as seguradoras de ações?
Neste artigo, discutiremos o que é uma seguradora de ações, como funciona e quais são as vantagens e desvantagens de adquirir seguro de uma seguradora de ações.
Qual é a definição de seguradora de ações?
Uma seguradora de ações é uma seguradora de propriedade dos acionistas, e não dos segurados. Esses acionistas lucram com os dividendos ou com a valorização do preço das ações ao longo do tempo. Podem, no entanto, sofrer perdas se o preço das ações cair.
Nota: As seguradoras de ações também são conhecidas como seguradoras de ações. Em outras palavras, não há problema em trocar esses termos.
Compreendendo a seguradora de ações de capital?
A função básica de todas as seguradoras de propriedades e acidentes é vender apólices de seguro aos clientes. Eles diferem porque alguns são estruturados como seguradoras de capital, enquanto outros são administrados como sociedades mútuas.
A principal distinção entre as duas é que as seguradoras mútuas são propriedade de seus clientes ou segurados, enquanto as seguradoras de ações são propriedade de seus acionistas.
Uma seguradora de ações pode usar os lucros para pagar dívidas ou reinvestir na empresa, sendo o restante distribuído aos acionistas como dividendos. Entretanto, no caso de uma companhia de seguros mútua, o excedente pode ser distribuído aos segurados sob a forma de dividendos ou retido pela seguradora em troca de futuras reduções de prémios; o valor especificado de pagamento exigido regularmente por uma seguradora para fornecer cobertura sob um determinado plano.
As seguradoras de capital social obtêm seu patrimônio, além da emissão de ações ou ações, de suas contas de superávit e reserva, que são fundos reservados no início de cada ano para cobrir os custos de antigos e novos sinistros ajuizados.
Os benefícios e desvantagens de uma seguradora de ações de capital
Muitas pessoas preferem seguradoras mútuas a seguradoras de ações porque as seguradoras mútuas priorizam seus clientes. O argumento é que nem sempre é fácil proteger os interesses a longo prazo dos segurados quando são forçados a ceder às exigências financeiras a curto prazo dos investidores.
No entanto, a pressão das partes interessadas pode, por vezes, ser benéfica. Os segurados mútuos são geralmente mais silenciosos do que os acionistas das seguradoras de ações. Os apelos dos investidores por mudanças podem ter um impacto positivo, forçando a administração a justificar despesas, fazer mudanças e manter uma posição competitiva no mercado.
A capacidade de uma seguradora de capital social de levantar fundos é outra vantagem. Quando uma seguradora de ações necessita de capital, ela pode emitir mais ações. Uma seguradora mútua não tem esta opção e deve pedir fundos emprestados ou aumentar as taxas de juros para repor as suas reservas.
Devido a esta maior flexibilidade, muitas seguradoras mútuas desmutualizaram-se ao longo dos anos. Quando os segurados se tornam acionistas e as ações da empresa começam a ser negociadas numa bolsa de valores pública, as seguradoras ganham acesso a novas fontes de capital e são capazes de financiar o rápido crescimento e expansão nos mercados nacionais e internacionais.
Qual é a desvantagem de uma companhia de seguros mútuos?
A desvantagem mais significativa é que não pode angariar fundos nos mercados accionistas, como fazem as seguradoras de acções. Isto pode impedir o crescimento através de fusões e aquisições.
Que influência os segurados têm nas seguradoras de ações?
Ao contrário dos acionistas das companhias de seguros, os segurados têm pouca influência porque não podem votar. Os interesses dos acionistas (forte valor das ações e desempenho financeiro a curto prazo) podem ter precedência sobre os interesses dos segurados (a saúde financeira de uma empresa a longo prazo) devido às suas diferentes hierarquias percebidas.
Como você escolhe entre uma ação e uma seguradora mútua?
Considere se os produtos que eles oferecem atendem às suas necessidades financeiras, além de compreender as diferenças entre eles e os seus direitos como segurado em cada um. Examine qual empresa tem o melhor atendimento e preços para você. Examine as classificações das agências de classificação de crédito. Dado que você pode esperar e exigir pagamentos futuros, considere o histórico de desempenho financeiro de uma empresa e as perspectivas de solidez financeira a longo prazo.
Qual é a diferença entre seguradoras mútuas e de ações?
As sociedades mútuas, tal como as sociedades por ações, devem seguir os regulamentos de seguros estatais e são protegidas por fundos de garantia estatais em caso de insolvência, mas aqui estão as principais diferenças entre ambas.
#1. As seguradoras mútuas atendem aos segurados em vez dos acionistas
Muitas pessoas, entretanto, acreditam que as seguradoras mútuas são uma opção melhor porque a prioridade da empresa é atender os segurados que possuem a empresa.
Eles acreditam que não há conflito entre as exigências financeiras de curto prazo dos investidores e os interesses de longo prazo dos segurados com uma companhia de seguros mútua.
Os acionistas podem ter prioridade sobre os segurados numa companhia de seguros de ações, e o desempenho financeiro a curto prazo pode tornar-se um foco.
#2. Direitos de voto dos segurados
Embora os segurados mútuos tenham o direito de votar na gestão da empresa (enquanto os segurados das seguradoras de ações não o têm), muitos não o fazem, e o segurado médio não tem ideia do que é melhor para a empresa. Os segurados de companhias de seguros mútuas têm menos influência do que os investidores institucionais, que podem acumular uma participação significativa numa empresa.
A pressão dos investidores pode por vezes ser benéfica, forçando a administração a justificar despesas, fazer mudanças e manter uma posição competitiva no mercado.
#3. Métodos de levantamento de capital
Uma companhia de seguros mútua, uma vez estabelecida, levanta capital emitindo dívidas ou tomando empréstimos dos segurados. A dívida deve ser paga com lucros operacionais.
Os lucros operacionais também são necessários para financiar o crescimento futuro, manter uma reserva para passivos futuros, compensar taxas ou prémios e manter classificações da indústria, entre outras coisas.
As sociedades por ações têm maior flexibilidade e acesso ao capital. Eles podem levantar fundos vendendo dívidas e emitindo ações adicionais.
#4. Desmutualização
Ao longo dos anos, muitas seguradoras mútuas, incluindo MetLife e Prudential, desmutualizaram-se. O processo pelo qual os segurados se tornam acionistas e as ações da empresa passam a ser negociadas em bolsa de valores pública é conhecido como desmutualização.
As seguradoras podem desbloquear valor e acessar capital tornando-se uma sociedade por ações. Como resultado, alcançarão um crescimento mais rápido através da expansão dos seus mercados nacionais e internacionais.
#5. Ganhos
Ambos os tipos de seguradoras lucram com a cobrança de seus prêmios, bem como dos prêmios de outros segurados. No entanto, as sociedades anônimas têm vantagem em termos de lucro porque também recebem recursos de seus investidores.
Quando têm dinheiro extra, as seguradoras de ações distribuem-no aos seus acionistas na forma de dividendos. Devem corresponder consistentemente às expectativas dos seus investidores ou correm o risco de perder essa fonte adicional de lucro.
Entretanto, as seguradoras mútuas distribuem os seus lucros excedentários aos segurados. Isto pode assumir a forma de dividendos ou prémios futuros mais baixos. Isso significa que você se beneficia diretamente da renda excedente da sua seguradora mútua.
Os rendimentos excedentes de ambos os tipos de companhias de seguros podem ser investidos. A distinção está nos tipos de investimentos que realizam.
As seguradoras de ações são mais propensas a investir em ativos com alto retorno, mas com alto risco. As seguradoras mútuas, por outro lado, são mais propensas a investir em participações conservadoras e de baixo risco. Isto garante que eles tenham capital suficiente para atender às necessidades dos segurados.
A estabilidade financeira de ambas as seguradoras é afetada pelo seu comportamento de investimento e fonte de lucro.
#6. Perigo financeiro
Como normalmente investem em ativos de alto rendimento, as seguradoras de ações tendem a se concentrar no curto prazo. Isso lhes permite gerar lucros consistentes para os acionistas. Estes activos podem prometer lucros mais elevados, mas também tendem a acarretar riscos mais elevados.
As seguradoras mútuas, por outro lado, concentram-se no longo prazo e fazem investimentos conservadores. Eles só precisam manter seu capital para atender às necessidades de seus segurados. O rendimento pode ser inferior ao do seguro de ações, mas o risco é baixo.
O que é mais benéfico para você?
As seguradoras de ações procuram maximizar os lucros em benefício dos seus acionistas, enquanto as seguradoras mútuas procuram manter capital suficiente para satisfazer as suas necessidades como cliente.
As seguradoras mútuas fornecerão benefícios mais diretos. As seguradoras mútuas são adequadas para cobertura de longo prazo, desde seguro de vida até seguro de invalidez. Esse tipo de negócio também é mais focado no cliente do que as seguradoras de ações. Escolha uma seguradora mútua que já esteja em operação há muito tempo.
Conclusão
Lucros e dividendos são importantes para os investidores. Os clientes se preocupam com preço, serviço e cobertura. O modelo ideal de companhia de seguros satisfaria ambos os conjuntos de requisitos. Infelizmente, esse negócio não existe mais.
Algumas empresas enfatizam as vantagens de ter uma apólice com uma seguradora mútua, enquanto outras enfatizam o custo da cobertura e como você pode economizar dinheiro. O tipo de seguro que você adquire pode fornecer uma solução para esse dilema.
Apólices de renovação anual, como seguro automóvel ou residencial, são fáceis de alternar entre empresas se você ficar insatisfeito, portanto, uma seguradora de ações pode fazer sentido para essa cobertura.
Para cobertura de seguro de vida, invalidez ou cuidados de longo prazo de longo prazo, você pode optar por uma empresa mais voltada para serviços, que provavelmente é uma seguradora mútua.
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Referências
