A diversificação não relacionada ocorre quando uma empresa entra em um setor que não tem nenhuma semelhança significativa com o setor ou setores atuais da empresa. A diversificação não relacionada pode ajudar as empresas SBU a equilibrar seus fluxos de caixa. Uma empresa com muitas SBUs em que vale a pena investir pode comprar ou se fundir com uma vaca leiteira para obter algum dinheiro. A aquisição da vaca leiteira pode diminuir a necessidade de buscar dívida ou patrimônio ao longo do tempo, mas os recursos devem ser esperados se a vaca leiteira for adquirida. Vamos ver a diferença entre estratégias e exemplos de diversificação Relacionados vs Não Relacionados.
Visão geral
Diversificação As estratégias permitem que as empresas entrem em setores completamente novos, relacionados ou não. Enquanto a integração vertical envolve a entrada de uma empresa em um novo segmento de uma cadeia de valor existente, a diversificação exige a entrada em uma cadeia de valor totalmente nova. Muitas empresas fazem isso por fusão ou aquisição de outra empresa, enquanto outras se expandem para novas áreas sem a ajuda de outra empresa.
Por que usar diversificação não relacionada?
Se um de seus negócios tiver uma temporada, um ano ou vários anos lentos, outros negócios não relacionados ainda podem ter um bom desempenho. O consultor de marketing Preston Martelly diz que isso ajuda a evitar algumas das piores coisas que podem acontecer quando os negócios vão mal.
Exemplo de diversificação não relacionada
Os investidores individuais devem seguir o ditado “não coloque todos os ovos na mesma cesta”. Um investidor pode reduzir as chances de sofrer uma grande perda desenvolvendo uma carteira de ações. Alguns executivos adotam uma estratégia semelhante. Em vez de tentar criar sinergia entre as empresas, eles buscam maior estabilidade financeira para suas organizações, possuindo uma variedade de empresas.
Por que um fabricante de refrigerantes investiria em um estúdio de cinema? É difícil compreender o raciocínio por trás de tal decisão, mas a Coca-Cola fez exatamente isso quando pagou US$ 750 milhões pela Columbia Pictures. Este é um excelente exemplo de diversificação não relacionada, que ocorre quando uma empresa entra em um setor que não tem nenhuma semelhança significativa com o setor ou setores anteriores da empresa. O investimento da Coca-Cola valeu a pena: a Columbia foi vendida para a Sony por US$ 3.4 bilhões apenas sete anos depois.
A maioria dos esforços de diversificação não relacionados, por outro lado, não termina bem. A Harley-Davidson, por exemplo, anteriormente procurava vender água engarrafada com o logotipo da Harley-Davidson. A Starbucks tentou diversificar vendendo móveis com o logotipo da Starbucks. Ambas as tentativas falharam miseravelmente. Apesar do fato de Harley-Davidson e Starbucks terem marcas renomadas, seus recursos estratégicos não se traduziram bem nas indústrias de água engarrafada e móveis.
Qual é a diferença entre diversificação restrita relacionada e diversificação vinculada relacionada?
Todas as empresas em uma empresa relacionada têm algum tipo de conexão entre si, mas em uma empresa relacionada, apenas uma conexão direta entre duas entidades é necessária.
Como a diversificação não relacionada cria valor?
Empresas diversificadas que não estão relacionadas entre si podem agregar valor comprando outras empresas a preços baixos, reorganizando-as e depois vendendo-as por um preço mais alto.
Por que a diversificação não relacionada falha?
Shipilov disse que as empresas não conseguem diversificar porque não têm o plano correto. Eles devem considerar quais recursos ou competências podem transferir entre os mercados para obter uma vantagem competitiva.
Diversificação Relacionada x Não Relacionada
Antes de investir, certifique-se de entender as diferenças entre diversificação relacionada e não relacionada. Diversificar sua empresa, mercados ou produtos pode ser caro; como resultado, invista em uma boa estratégia de diversificação.
Diversificação Relacionada
A diversificação relacionada ocorre quando uma empresa entra em um novo setor que compartilha semelhanças significativas com seu setor ou linhas de negócios existentes.
Quando uma empresa adiciona ou expande suas linhas de produtos ou mercados existentes, isso é conhecido como expansão. Por exemplo, uma empresa de telefonia que compra outra empresa sem fio para adicionar ou expandir seus produtos e serviços sem fio está engajada na diversificação relacionada.
Como o Google está no setor da informação, comprou a Titan Aerospace, empresa que fabrica drones movidos a energia solar, em 2014. Este é um exemplo de diversificação relacionada. Para crescer com mais sucesso, algumas empresas se envolvem em diversificação relevante com o objetivo de desenvolver e explorar uma força central. Uma competência central é um conjunto de habilidades difícil de ser duplicado pelos concorrentes, pode ser aplicado em todos os setores e contribui para os benefícios obtidos pelos clientes.
Honda Motor A empresa é um excelente exemplo de como uma força central pode ser usada por meio de diversificação relacionada. Embora a Honda seja mais conhecida por seus automóveis e caminhões, a empresa começou como fabricante de motocicletas. A Honda tem uma capacidade única de criar motores minúsculos e confiáveis como resultado da competição neste setor. A Honda foi bem-sucedida em parte porque aproveitou essa experiência em seu novo negócio quando os líderes optaram por diversificar para a indústria de veículos. A experiência em construção de motores da Honda também foi utilizada nas indústrias de veículos todo-o-terreno, cortadores de grama e motores de barcos. A Honda acaba de construir o HA-420 HondaJet, uma aeronave de seis passageiros com eficiência energética que atualmente aguarda aprovação da FAA.
não relacionado
É quando uma empresa adiciona linhas de produtos ou mercados adicionais ou não relacionados. Por exemplo, uma companhia telefônica pode decidir se aventurar nas indústrias de televisão ou rádio. Não tem relação com a diversificação porque não tem nada a ver com o negócio atual.
Por que uma corporação buscaria diversificar para algo não relacionado? Porque pode economizar custos. Alternativamente, a transação poderia fornecer uma compensação de fluxo de caixa durante uma desaceleração sazonal. O lucro é a força motriz por trás dessa compra; deve ser um investimento de baixo risco com alto potencial de retorno.
Por que as empresas se diversificam?
Existem várias razões para uma corporação diversificar, além de aumentar a lucratividade. Considere o seguinte cenário:
- A diversificação reduz o risco em caso de desaceleração do setor.
- Oferece às empresas variedade e possibilidades adicionais de produtos e serviços. A diversificação, quando feita adequadamente, pode melhorar significativamente a imagem da marca e a lucratividade de uma empresa.
- Uma corporação pode se proteger contra concorrentes diversificando seus produtos ou serviços.
- A diversificação ajuda uma corporação a empregar fluxos de caixa extras no caso de uma vaca leiteira em uma área de crescimento lento.
Conclusão
Os métodos de diversificação implicam dar um forte passo para fora das indústrias atuais da empresa e para uma nova cadeia de valor. Em geral, a diversificação relevante (entrar em um novo negócio com sobreposição significativa com os setores atuais de uma empresa) é preferível à diversificação não relacionada (entrar em um novo setor que não possui essas semelhanças).
Perguntas Frequentes
O que é diversificação relacionada e diversificação não relacionada?
Diversificação em linhas de negócios relacionadas no mesmo setor; um exemplo é a aquisição da Audi pela Volkswagen. A diversificação não relacionada para outras áreas, como a compra da Whole Foods pela Amazon, permitiu que ela entrasse no mercado de supermercados.
O que é um exemplo de diversificação relacionada?
Quando uma empresa entra em um novo setor que compartilha semelhanças significativas com seu setor ou setores existentes, isso é conhecido como diversificação relacionada. A compra da ABC pela Disney é um exemplo de diversificação vinculada porque filmes e televisão são formas de entretenimento.
Qual é a vantagem da diversificação não relacionada?
A diversificação não relacionada tem duas vantagens:
- Maior eficiência na gestão de caixa e alocação de capital de investimento.
- A flexibilidade de contar com empresas bem-sucedidas e de baixo crescimento para fornecer fluxo de caixa para negócios de alto crescimento que exigem grandes entradas de caixa.
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