Simplificando, a Regra dos 40 é uma estatística de referência que os compradores estratégicos e investidores de private equity usam para avaliar a lucratividade das empresas SaaS. De acordo com a Regra de 40, que mede o trade-off entre lucratividade e crescimento, as empresas SaaS devem buscar taxas de crescimento e margens de lucro que somam 40% ou mais. Este artigo explica mais sobre o que é a regra dos 40 no SAAS e o cálculo
Regra do 40
Há uma tendência crescente em direção a uma Regra de 40 ponderada devido à recente preferência dos compradores por expansão acima da lucratividade, principalmente para empresas menores. O crescimento recebe duas vezes mais peso pela Regra Ponderada dos 40 do que a lucratividade.
Regra ponderada de 40 no cálculo = (1.33 * Crescimento da Receita) + (0.67 * Margem EBITDA).
Esta nova ponderação é consistente com a crescente atenção dada ao crescimento. Especialmente por empresas de SaaS menores que buscam tamanho em detrimento da lucratividade. Além disso, oferece melhores instruções sobre como a administração deve abordar a precificação e a alocação de recursos estrategicamente.
As empresas lutarão para manter as mesmas taxas de crescimento astronômico quando aumentarem a escala. Portanto, devem levar em conta uma ponderação diferenciada que favoreça a margem EBITDA acima do crescimento. Uma ponderação atualizada para negócios SaaS maduros oferece melhor orientação sobre como o gerenciamento pode definir metas estratégicas e operacionais.
Regra de 40 SAAS
A comparação de empresas SaaS pode ser auxiliada usando a Regra dos 40 como métrica. Além de analisar cada componente separadamente, a Regra dos 40 avalia a saúde das empresas SaaS levando em consideração o crescimento da receita e a lucratividade. No entanto, esse número também atua como um fator de nivelamento.
Enquanto algumas empresas podem abrir mão da lucratividade para se expandir, outras podem ser bastante lucrativas, mas carecem de gastos com marketing e vendas. Compradores e investidores podem padronizar essas variáveis em todas as metas de aquisição ou investimento usando esse cálculo.
Existem várias maneiras para esse cálculo em uma empresa atingir 40% usando a Regra dos 40. Vamos analisar alguns exemplos:
- Crescimento de 20% nas vendas + 20% de margem EBITDA é de 40%.
- 30% de margem EBTIDA + 0% de crescimento de receita é de 40%.
- 0% de margem EBITDA + 40% de crescimento de receita equivale a 40%.
Essa é uma ferramenta útil, mas pode não ser capaz de ajudar a administração a encontrar o equilíbrio certo entre os objetivos frequentemente incompatíveis de expansão rápida e maximização de lucros.
Como você pode seguir a regra dos 40?
Compreender os parâmetros essenciais que impulsionam seu lucro e crescimento e onde seu negócio SaaS pode estar faltando é a chave para seguir a Regra dos 40. Aqui estão as 3 principais coisas que você pode fazer para acelerar significativamente o crescimento do seu SaaS e aderir à Regra dos 40 :
Nº 1: Reduzir o faturamento
A taxa na qual os clientes descontinuam o uso de seus serviços ou produtos durante um período de tempo predeterminado é chamada de churn, geralmente conhecida como taxa de churn. Uma taxa de rotatividade mais baixa indica que seu produto é valioso para os clientes e ajuda na receita geral e no crescimento dos lucros da sua empresa de SaaS.
Você pode reduzir a rotatividade engajando ativamente os consumidores por meio de vários canais, solicitando informações regulares deles e usando análises preditivas para determinar quando um cliente corre o risco de desertar.
#2: Aumente a receita média gerada por usuário (ARPU)
Aumentar a receita média por usuário é uma das melhores estratégias para aumentar suas vendas, lucros e crescimento de receita (ARPU). O valor que você ganha de um único usuário ao longo de um mês, trimestre, ano ou outro período de tempo é medido pelo ARPU.
Oferecer uma variedade de planos de assinatura e complementos, focar em consumidores que pagam bem e reavaliar seus planos de assinatura gratuitos são algumas técnicas de negócios que você pode usar para aumentar o ARPU.
#3. Melhore a experiência do usuário
A experiência do usuário (UX) refere-se à coleção de comportamentos e ações que os visitantes do seu site e os clientes e leads em potencial exibem. Essas ações são influenciadas por vários elementos, incluindo a utilidade, credibilidade, design, formato, sensação e acessibilidade do site. Quanto maior o contentamento do cliente, menor o churn e quanto mais próximo você estiver da Regra dos 40, melhores serão os recursos.
Quem deve seguir a regra dos 40?
A Regra dos 40 geralmente é mais confiável para empresas estabelecidas do que para empresas SaaS iniciantes. Os criadores da regra aconselham usá-la assim que você gerar US$ 1 milhão em renda recorrente. Em vez disso, as startups devem se concentrar no fluxo de capital, nas táticas de lançamento de produtos e no ajuste do produto/mercado.
Regra de 40 Ponderação para Empresas Públicas de SaaS
Os investidores favoreceram as empresas de SaaS com uma regra ponderada maior de 40%, conforme visto no Relatório Anual de SaaS de 2021 da SEG. Empresas com regras ponderadas maiores de 40 normalmente recebem melhores múltiplos de receita. Para fins de comparação, as empresas SaaS frequentemente usam a Regra dos 40. Uma Regra dos 40 Ponderados é uma ferramenta útil para as empresas SaaS concentrarem seus esforços e aumentarem sua avaliação futura, pois compradores e investidores estratégicos veem cada vez mais o crescimento e a retenção líquida como principais indicadores de avaliação.
Empresas públicas de SaaS com uma regra de cálculo ponderada de 40 pontuações acima de 40% relataram um múltiplo EV/Receita médio de 22.4x. Esses negócios de sucesso incluem Datadog, Zoom, Twilio, Adobe, Okta e Adobe. Além disso, qualquer coorte acima de 10% de cálculo com base na Regra Ponderada de 40% relatou múltiplos EV/Receita medianos mais altos do que no quarto trimestre de 2019, demonstrando que os investidores em 2020 preferiram empresas em crescimento.
Cálculo da Regra dos 40
A taxa de crescimento e a margem de rentabilidade são duas importantes variáveis financeiras levadas em consideração pelo cálculo da Regra dos 40.
1. Taxa de crescimento. As flutuações de ARR ou MRR de ano para ano são comparadas para determinar a taxa de crescimento de uma empresa SaaS.
2. Rentabilidade. Aqui, preferimos usar o EBITDA como benchmark. A margem EBITDA é o mais forte preditor de lucratividade ao comparar empresas SaaS. Já que elimina disparidades nas despesas de financiamento, tratamento tributário, amortização e depreciação. Você pode descobrir, no entanto, que alguns empregam lucro líquido ou fluxo de caixa como indicadores adicionais de lucratividade. Embora essas duas medidas possam ser monitoradas de várias maneiras. O crescimento da receita e a margem EBITDA são usados com mais frequência para avaliar a lucratividade e o crescimento de uma empresa, portanto, isso pode ser calculado usando essa equação direta.
Qual é a regra de 40?
As empresas definem o sucesso à sua maneira, assim como as pessoas. O sucesso é um conceito vago que é difícil de controlar e definir um conjunto de padrões uniformes. Estabelecer um sistema de medição uniforme pode ser particularmente desafiador na indústria de software. O cenário tecnológico está sempre mudando. Isso torna difícil manter um equilíbrio entre fazer o que é necessário para expandir e buscar a lucratividade.
Desde a sua introdução, tornou-se uma regra geral bem conhecida e frequentemente usada. Para avaliar o desempenho operacional de uma organização nos últimos anos. Como uma referência adicional para ajudar investidores e empreendedores de software a guiar uma organização para o sucesso, ele reduz efetivamente a margem de lucro e a taxa de crescimento de uma empresa em uma única estatística.
O setor de SaaS tomou conhecimento da Regra dos 40 pela primeira vez quando Brad Feld, da Techstars, criador do conhecido blog Feld Thoughts, explicou como uma taxa de crescimento de 40% é “o ponto mínimo de diversão” para empresas maduras. Em essência, ele estabeleceu uma linha de base para a comunidade, dizendo que qualquer coisa igual ou superior a 40% é excelente. Então, quais parâmetros precisos são levados em consideração ao aplicar essa regra e quando e como ela pode ser usada? Saiba mais sobre esse conhecido KPI.
A regra dos 40: por que usá-la? Aqui estão quatro vantagens importantes.
A Regra dos 40 pode ser usada por empresas de SaaS para benchmarking, equilibrando lucratividade e crescimento e informando decisões de longo e curto prazo. Os detalhes são fornecidos abaixo.
- A capacidade de uma empresa SaaS de fazer sacrifícios é determinada pela Regra dos 40.
- Ele determina se você pode fazer investimentos sem sacrificar os lucros.
- Os investidores comparam as perspectivas de investimento SaaS premium usando a Regra dos 40.
- A Regra dos 40 pode ser aplicada a qualquer estágio para identificar quando maximizar o crescimento ou a lucratividade.
Procurando Controlar a Regra dos 40 e gerenciar sua margem de lucro?
Os custos operacionais de muitas empresas SaaS são consideravelmente impactados pelo custo da infraestrutura em nuvem. Manter uma forte correlação entre o custo dos produtos vendidos (CPV) da sua empresa e a taxa de crescimento de sua receita recorrente é outro fator crucial.
No entanto, pode ser um desafio ter um conhecimento mais profundo de como seus custos estão conectados a seus importantes indicadores de negócios, como custo por recurso, custo por cliente e custo por equipe. No entanto, CloudZero pode ser útil.
- Seus engenheiros podem usar as informações de custo da nuvem para identificar os custos associados a recursos, implantações ou equipes de desenvolvimento de produtos individuais.
- Medindo e relatando economia de unidade útil, como custo por cliente. O CloudZero auxilia os departamentos financeiros na definição de preços SaaS apropriados para impulsionar o crescimento da receita e a lucratividade.
- Executivos e investidores podem usar o CloudZero para estudar as margens brutas de seus negócios à medida que crescem. E escolha quais sacrifícios fazer para aumentar o crescimento, a lucratividade ou o apelo ao investimento.
Por que a Regra 40 é importante?
A Regra 40 foi criada para proteger os patrocinadores legítimos dos jogos e impedir o marketing furtivo de empresas que não contribuíram para o fundo olímpico. Para que a atenção possa ser mantida no desempenho dos atletas. Para proteger as fontes de financiamento, 90% dos ganhos do COI são transferidos para a comunidade atlética maior.
Como se calcula a regra dos 40?
A taxa de crescimento e a margem de rentabilidade são duas importantes variáveis financeiras levadas em consideração pelo cálculo da Regra dos 40.
A regra dos 40 ainda se aplica?
A Regra dos 40 é uma referência útil, mesmo que se aplique apenas a empresas SaaS e não se aplique a todos os setores. Isso ocorre porque, em comparação com outros negócios baseados em assinatura ou outros negócios. O setor de SaaS gerencia grandes margens de 70% a 90%, tornando a regra aplicável a eles.
Quem inventou a regra de 40?
Os dois posts de blog dos capitalistas de risco Brad Feld e Fred Wilson de 2015. Inicialmente intitulado “a Regra dos 40%”, é creditado por popularizar a Regra dos 40. O regulamento foi inicialmente explicado a eles por um investidor em estágio avançado. Enquanto ambos estavam presentes na mesma reunião do conselho.
Qual é a regra de 50?
A Regra dos 50 afirma que uma corporação está tendo um desempenho de elite se seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) como proporção da receita for igual ou superior a 50; se este critério não for cumprido, algum grau de reorientação é necessário.
Qual é a regra de 78 para vendas?
A Regra de 78 é uma técnica útil em vendas e finanças. Para a previsão, a receita anual de uma empresa cobra taxas mensais. Você pode calcular facilmente o valor total ganho ao longo de um ano. Isso é feito multiplicando a nova receita que você espera gerar a cada mês por 78.
A Regra de 78 é legal?
Felizmente, a partir de 1992, a regra de 78 foi abolida nacionalmente para empréstimos com mais de 61 meses. Embora ainda não seja aplicável em todos os estados, independentemente do prazo do empréstimo.
Por que é chamado de Regra de 78?
A Regra dos 78s, muitas vezes referida como a abordagem “Soma dos Dígitos”, é um conceito usado em empréstimos para descrever uma maneira de calcular os juros anuais.
Como você usa a regra 78?
A soma dos dígitos é outro nome para a Regra dos 78. Na verdade, o número 78 é o resultado da soma dos dígitos do mês em um ano (1 + 2 mais 3 mais 4, etc., para 12 = 78). A regra estabelece que a cada mês no contrato é atribuído um valor exatamente o oposto do que consta no contrato.
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Referências
