Se você deseja limitar o risco ao adquirir ações pela primeira vez, tudo o que você precisa é de uma opção de venda protetora. A estratégia de venda de proteção é um tópico crucial no mundo da estratégia de negócios e opções. O risco é inevitável no mundo dos negócios de hoje. No entanto, ele pode ser gerenciado. Uma das estratégias de gestão de risco e opções comumente utilizadas é a put protetora. Este artigo esclarecerá melhor o que é uma opção de venda de proteção. Também discutiremos mais sobre a colocação de proteção e a colocação coberta. Além disso, vamos orientá-lo na colocação de proteção com chamada coberta.
Como eu, eu sei que você não gosta de estresse. Vou tentar o máximo possível não aborrecê-lo com informações desnecessárias para evitar sobrecarga de informações. Então, vamos direto ao ponto, olhando para o que é uma colocação de proteção. Devemos?
O que é um posto de proteção?
Uma put protetora é uma estratégia de gerenciamento de risco que os investidores usam para garantir a perda de possuir uma ação ou ativo. A estratégia de hedge exige que um investidor compre uma opção de venda por uma taxa, chamada de prêmio.
Além disso, uma put protetora é uma estratégia de gerenciamento de risco e opções. Implica manter uma posição longa no ativo subjacente, como ações, e comprar uma opção de venda com um preço de exercício igual ou próximo ao preço atual da ação. Uma estratégia de venda de proteção também é chamada de chamada sintética.
Na verdade, uma estratégia de venda de proteção é semelhante à natureza do seguro. Seu principal objetivo é reduzir as perdas potenciais que podem resultar de uma queda imprevista do preço do ativo subjacente.
No entanto, a adoção dessa estratégia não coloca um limite infinito nos lucros potenciais do investidor. Os lucros das táticas são determinados pelo potencial de crescimento do ativo subjacente. Por outro lado, uma parte dos lucros é reduzida pelo prêmio pago pela put. As opções de venda de proteção podem ser definidas em ações, moedas, commodities e índices e dar algum escudo para o lado negativo.
Estratégia de colocação de proteção
De fato, a administração tem suas estratégias e seu curso de ação (planejamento, organização, direção e controle). Da mesma forma Um posto de proteção. Quais você acha que são as estratégias do posto de proteção?
As opções de venda de proteção geralmente são usadas quando um investidor está longo ou compra ações ou outros ativos que planeja manter em sua carteira. Basicamente, um investidor que possui ações corre o risco de ter uma perda no investimento se o preço das ações cair abaixo do preço de compra. Ao comprar uma opção de venda, quaisquer perdas na ação são reduzidas.
A opção de venda de proteção coloca um preço mínimo conhecido abaixo do qual o investidor não continuará a perder nenhum dinheiro adicional. Mesmo que o preço do ativo subjacente continue caindo.
No entanto, uma opção de venda é um contrato que dá ao proprietário o direito de vender uma determinada quantidade do título subjacente a um preço definido antes ou até uma data especificada. Ao contrário dos contratos futuros, o contrato de opções não restringe o titular de vender o ativo. Permite-lhes vender se assim o desejarem.
O preço definido do contrato é chamado de preço de exercício e a data especificada é a data de vencimento.
Opção de venda de proteção
A compra de uma opção de venda de proteção oferece a liberdade de vender uma ação que você já possui pelo preço de exercício. As opções de venda de proteção são úteis quando sua perspectiva é otimista, mas você deseja proteger o valor das ações em seu portfólio no caso de uma desaceleração. Além disso, ajuda a reduzir a ingestão de antiácidos em tempos de incerteza do mercado.
Na verdade, as puts de proteção são frequentemente usadas como uma opção para parar ordens. O problema com as ordens de parada é que às vezes elas operam quando você não quer que elas operem. No entanto, quando você realmente precisa deles, eles não funcionam. Por exemplo, se o preço de uma ação está flutuando, mas não está realmente caindo, uma ordem de parada pode tirá-lo mais cedo.
Se isso acontecer, você aparentemente não ficará muito feliz se a ação se recuperar. Ou, se um grande evento de notícias acontecer durante a noite e as lacunas das ações caírem significativamente na abertura, você pode não sair no seu preço de parada. Em vez disso, você sairá pelo próximo preço de mercado disponível, que pode ser muito menor.
Se você comprar uma opção de venda de proteção, terá controle total sobre quando usar sua opção e o preço que receberá por sua ação será planejado. No entanto, esses benefícios têm um custo. Considerando que uma ordem de parada é gratuita, você terá que pagar para comprar uma opção de venda. Portanto, seria útil se a ação subisse pelo menos apenas para cobrir o prêmio pago pela opção de venda.
Agora vamos discutir brevemente sobre put protetora com chamada coberta.
Colocação Protetora com Chamada Coberta
Ambos são opções de negociação, então pode ser perdoado quando os novatos confundem a colocação de proteção com uma chamada coberta. Como mencionado anteriormente em nossa introdução, um dos objetivos deste artigo é mostrar a diferença entre eles.
Então vamos fazer isso.
Estratégia:
A Covered Call é uma estratégia básica de negociação de opções geralmente usada por investidores para proteger suas enormes participações. É uma estratégia na qual os traders possuem ações de uma empresa e vendem a OTM Call Option da empresa em proporção semelhante.
No entanto, a estratégia Protective Call é uma estratégia de cobertura. Nesta estratégia, um trader coloca a descoberto no ativo subjacente (vender ações ou vender futuros) e compra uma opção de compra ATM para cobrir o aumento do preço do subjacente.
Quando usar
A estratégia de opção Protective Call é aplicada quando os investidores estão em baixa na visão do mercado e desejam vender ações a descoberto para se beneficiar dela. Por outro lado, a opção de compra coberta funciona bem quando os investidores têm uma visão de mercado levemente otimista e esperam que as participações de preços subam moderadamente no futuro.
Risco
Para a put protetora, a perda máxima se restringe ao prêmio pago pela compra da opção Call. Ocorre quando o preço do subjacente é inferior ao preço de exercício de uma Opção de Compra.
No entanto, para chamadas cobertas, a perda máxima é ilimitada. Depende de quanto o preço do subjacente cai. A perda ocorre quando o preço do subjacente fica abaixo do preço de compra do subjacente.
Recompensa
O lucro máximo é ilimitado na estratégia de venda de proteção. O lucro depende do preço de venda do subjacente. Enquanto para chamadas cobertas, os investidores ganham um prêmio pela venda de uma chamada. O lucro máximo ocorre quando o preço de compra do subjacente se move acima do preço de exercício de uma Opção de Compra.
(Dica Gratuita) Vantagem e Desvantagem da Colocação Protetora
Uma vantagem de uma opção de venda de proteção é que ela minimiza o risco ao entrar em uma posição curta, mantendo o potencial de lucro limitado.
No entanto, sua desvantagem é que o Prêmio pago pela Opção de Compra pode consumir seus lucros.
Exemplo de Colocação Protetora
Vamos supor que você possui 1000 ações da WNE Corp, com cada ação avaliada em $ 1000. Acreditar que o preço de suas ações aumentará no futuro. No entanto, você deseja se proteger contra o risco de uma queda inesperada de preço. Assim, você decide comprar um contrato de venda de proteção (um contrato de venda contém 1000 ações) com um preço de exercício de $ 1000. O prêmio da put protetora é de $ 50.
O retorno da venda protetora depende do preço futuro das ações da empresa. Os seguintes cenários estão prestes a acontecer:
Se o preço da ação ultrapassar US$ 1050, você experimentará um ganho não realizado. O lucro pode ser calculado como Preço Atual da Ação – $ 1050 (inclui o preço inicial da ação mais o prêmio de venda). A put não será exercida.
Nesse caso, o preço da ação permanecerá o mesmo ou aumentará ligeiramente. No entanto, você ainda perderá dinheiro ou atingirá o ponto de equilíbrio na melhor das hipóteses. A pequena perda é causada pelo prêmio que você pagou pelo contrato de venda. Assim como no cenário anterior, a put não será exercida.
Nesse caso, você exercerá a opção de venda protetora para limitar as perdas. Depois que a opção de venda for exercida, você venderá suas 1000 ações a $ 1000. Assim, sua perda ficará limitada ao prêmio pago pela put protetora.
Conclusão
Em resumo, uma estratégia de venda de proteção precisa ser totalmente compreendida pelos investidores devido à sua natureza crucial. Além disso, put protetora e call coberta não são a mesma coisa.
Perguntas frequentes sobre colocação de proteção
As colocações de proteção valem a pena?
O custo das opções de venda deve valer a proteção que elas oferecem se você quiser proteger seu dinheiro. As pessoas que compram “puts de proteção” têm o mesmo risco que as pessoas que compram outros tipos de puts: se a ação ficar acima do preço de exercício no final do contrato, você pode perder todo o dinheiro que pagou.
O que é um exemplo de colocação de proteção?
Vamos supor que você possui 1000 ações da WNE Corp, com cada ação avaliada em $ 1000. Acreditar que o preço de suas ações aumentará no futuro. No entanto, você deseja se proteger contra o risco de uma queda inesperada de preço. Assim, você decide comprar um contrato de venda de proteção (um contrato de venda contém 1000 ações) com um preço de exercício de $ 1000. O prêmio da put protetora é de $ 50.
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