COMO ROBINHOOD GANHA DINHEIRO: Seu Segmento de Negócios e Processo

Como o Robinhood ganha dinheiro

Ganhar receita nos permite fornecer a você vários bens e serviços financeiros de baixo custo, incluindo negociação sem comissão. Nesta seção, veremos como Robinhood Financial e Robinhood Crypto ganham dinheiro.

O que o Robinhood faz?

Robinhood é um aplicativo de negociação disponível para iOS e Android. A startup permite que investidores iniciantes comprem ações, criptomoedas e ETFs sem comissões por meio de sua plataforma. A Robinhood foi a primeira empresa a oferecer negociação sem comissão quando foi lançada.

Muitas grandes empresas comerciais, incluindo Charles Schwab e TD Ameritrade, começaram a oferecer um modelo de comissão zero para seus consumidores devido à sua abordagem única. Esse conceito de comissão zero, no entanto, tem o lado errado.

Como Funciona o Robinhood?

Ganhar pequenas quantias de dinheiro em negociações individuais em grande escala é a principal fonte de receita de Robinhood.
Ele consegue isso atraindo um grande número de usuários por meio de incentivos como ações “gratuitas” e negociação sem comissão, retendo esses usuários e incentivando a atividade comercial por meio de gatilhos comportamentais no aplicativo e ganhando margens estreitas nessas negociações por meio de um processo conhecido como pagamento por fluxo de pedidos (PFOF).

Começar a investir pode ser complicado e demorado antes da estreia de Robinhood. Com grande parte de sua receita dependente da aquisição de um número considerável de usuários, a Robinhood precisava diminuir os obstáculos habituais à entrada no investimento - e o fez interrompendo todo o status quo do setor de corretagem.

A ascensão da plataforma de investimento de negociação gratuita, pré-Robinhood

Os corretores funcionam como intermediários, facilitando as transações financeiras em nome de seus clientes. Os clientes mantêm contas de corretagem com suas corretoras, por meio das quais a corretora faz investimentos. Os fundos da conta de corretagem podem ser investidos em vários ativos financeiros, incluindo títulos, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos e ações.

As corretoras costumam ser classificadas em dois tipos: baratas e de serviço completo.
Ao diminuir as despesas gerais, como instalações físicas, as corretoras de descontos podem cobrar menos de seus consumidores pelos serviços prestados. Eles normalmente cobram comissões mais baratas do que as corretoras de serviço completo, mas não realizam análises de mercado ou fornecem consultoria de investimento a seus clientes. Como resultado, as corretoras de barganha às vezes são confundidas com corretoras online.

As corretoras de serviço completo geralmente cobram comissões mais altas, mas fornecem uma gama mais ampla de serviços, como pesquisa de mercado e consultoria financeira. Muitas corretoras de serviços completos têm cadeias nacionais de escritórios físicos onde os consumidores podem se encontrar com um consultor para discutir suas metas de investimento.

Leia também: TAXA DE CORRETAGEM: Definição e dicas para reduzir taxas de corretagem

Antes, investir estava fora do alcance de muitas pessoas. A escolha de uma corretora exigia pelo menos algum entendimento do mercado, e as taxas de comissão tornavam o investimento potencialmente caro, com negociações custando entre US$ 8 e US$ 10.

Isso mudou após a crise financeira de 2008, quando surgiram as primeiras corretoras digitais, prometendo aos clientes um novo método de investimento com custo mais baixo. Essas plataformas rapidamente ganharam popularidade como uma alternativa viável às corretoras de serviço completo.

O Robinhood, lançado em 2013, reduziu os obstáculos ao investimento que antes prevaleciam. A proposta de valor sem comissão do produto torna a negociação mais acessível para investidores iniciantes de baixa renda, e não há requisitos mínimos de conta. Os usuários também podem negociar ações fracionárias, frações de ações únicas de uma empresa, em vez de ações totais. Isso torna mais fácil investir em ações de alto desempenho como a Apple.

Além disso, a interface do usuário do aplicativo Robinhood destina-se a evitar a sobrecarga de novos investidores com informações.
Essa acessibilidade amplia significativamente o mercado total endereçável (TAM) da plataforma, indo além dos clientes tipicamente mais velhos e ricos com pelo menos algum conhecimento de investimento para pessoas mais jovens e menos experientes. Por exemplo, o cliente típico de Robinhood tem 31 anos, enquanto o cliente médio de Charles Schwab tem aproximadamente 50.
Robinhood agora tem mais de 18 milhões de contas financiadas.

Como Robinhood Ganha Dinheiro?

Robinhood gera dinheiro cobrando de seus parceiros institucionais a transmissão de seu fluxo de pedidos. Juros sobre fundos, empréstimos de margem, taxas de gerenciamento de caixa e assinaturas de seu serviço Robinhood Gold também geram dinheiro para a empresa.

#1. Pagamento por fluxo de pedidos

A maior parte da receita da Robinhood vem do fornecimento de pedidos de clientes para seus parceiros institucionais de HFT. Robinhood recebe uma parte dos ganhos do HFT arbitrando as negociações do cliente.

#2. Empréstimos de Margem

Os clientes do Robinhood Gold podem abrir uma conta de negociação de margem no site. Em dinheiro, o Robinhood emprestará ao cliente os fundos de que ele precisa para negociar enquanto espera que suas negociações anteriores sejam compensadas pela câmara de compensação, o que pode levar até três dias. Ao tomar emprestado mais de $ 1,000 na margem, os usuários pagam juros de 2.5%.

#3. Juros em dinheiro

A Robinhood empresta seu caixa a parceiros institucionais em troca de juros sobre esses empréstimos. A empresa também possui um cartão de débito dedicado com o Sutton Bank e recebe uma porcentagem das taxas de intercâmbio cobradas de seus clientes quando eles usam seus cartões.

#4. Taxas de transferência

Robinhood cobra uma taxa de transferência de $ 75 para retirar dinheiro da plataforma. Ele também cobra uma taxa de $ 20 para entrega de cheques durante a noite e uma taxa de $ 5 para extratos impressos.

#5. Taxas de assinante

A Robinhood anunciou seu serviço de associação “Robinhood Gold”, que cobra dos usuários US$ 5 por mês para acessar um pacote de ferramentas de negociação e relatórios de pesquisa. Estatísticas de mercado, depósitos rápidos e negociação de margem também estão disponíveis.

Divisões de negócios da Robinhood

Robinhood opera como um único setor de negócios e apresenta seus resultados financeiros. No entanto, ele categoriza a receita nas seguintes categorias: receita baseada em transações, receita líquida de juros e outras receitas. Esses tipos de receita são examinados com mais detalhes a seguir.

#1. Receita de transações

Robinhood obtém receita baseada em transações enviando pedidos de opções, ações e criptomoedas de seus usuários para criadores de mercado, uma prática conhecida como pagamento por fluxo de pedidos (PFOF).
As corretoras que usam o PFOF são remuneradas por direcionar as ordens dos clientes para um formador de mercado específico. O pagamento geralmente é de apenas uma fração de centavo por ação, mas pode ser uma fonte significativa de receita para empresas que lidam com um grande volume de pedidos.

O PFOF é uma das principais razões pelas quais Robinhood pode oferecer negociação com comissão zero. No quarto trimestre do ano fiscal de 4, a receita baseada em transações de Robinhood aumentou 2021%, para US$ 12.2 milhões, representando aproximadamente 362.7% da receita total.

#2. Receita líquida de juros

Nas transações de empréstimo de títulos, Robinhood obtém receita líquida de juros (receita de juros menos despesas de juros). Além disso, os juros são obtidos em empréstimos de margem feitos aos usuários, e os encargos de juros são gastos com as linhas de crédito rotativo da empresa.
A receita líquida de juros aumentou 0.5% para $ 63.4 milhões no quarto trimestre do ano fiscal de 4, representando 2021% da receita geral da Robinhood.

Outras fontes de receita

As outras fontes de receita do Robinhood são principalmente taxas de assinatura do Robinhood Gold. Robinhood Gold é um serviço de assinatura paga que fornece aos consumidores recursos premium, como maior acesso a depósitos rápidos, pesquisa especializada, dados de mercado Nasdaq Nível II e acesso a investimentos de margem para usuários aprovados. Outras fontes de receita incluem descontos de proxy e várias taxas de usuário.

A receita dessas fontes aumentou 84.0% para US$ 35.4 milhões no quarto trimestre do ano fiscal de 4, representando aproximadamente 2021% da receita total.

Como ganhar dinheiro sozinho usando Robinhood

É importante observar que você sempre terá que pagar algo, não importa como você investe ou qual corretora você escolhe. Embora Robinhood seja um dos aplicativos mais acessíveis do mercado, alguns custos estão associados ao uso de seus serviços.

O crescimento futuro do Robinhood

Após o fiasco da GameStop, Robinhood passou grande parte de 2021 e 2022 consertando sua reputação. Durante o infame “short squeeze” de 2021, Robinhood suspendeu as negociações em sua plataforma de ações da GameStop. Os investidores acreditavam que o site estava manipulando o mercado para ajudar os fundos de hedge a recuperar as perdas.

O aplicativo de Robinhood sofreu um êxodo de usuários e centenas de críticas negativas nas lojas de aplicativos. A pedido de Robinhood, o Google removeu a maioria dessas avaliações. No entanto, os investidores descobriram, causando danos significativos à reputação da empresa. O preço das ações da empresa despencou drasticamente e ainda está sendo negociado significativamente abaixo do preço do IPO.

Quem são os concorrentes de Robinhood?

Robinhood compete com outros aplicativos de negociação que aceitam dinheiro para o fluxo de pedidos. As empresas listadas abaixo são algumas de suas principais concorrentes no setor.

  • We Bull
  • eToro
  • TD Ameritrade Inc.
  • Coinbase
  • E * Trade
  • Schwab, Charles

Quais são os desenvolvimentos recentes do Robinhood?

Em 26 de abril de 2022, o CEO e cofundador da Robinhood, Vlad Tenev, afirmou que a empresa demitiria cerca de 9% de seus funcionários em período integral. Tenev destacou que Robinhood aumentou seu pessoal seis vezes desde o final de 2019 para 3,800 até o final de 2021. “Essa rápida expansão no quadro de funcionários resultou em alguns cargos e tarefas duplicados, bem como em mais níveis e complexidade do que o ideal ”, ele escreveu. No dia seguinte, o preço das ações da Robinhood atingiu uma nova mínima, representando uma queda de 75% em relação ao preço do IPO.

Robinhood relatou o aumento mais significativo na receita de bitcoin em seu relatório do quarto trimestre de 4, que mais que dobrou quando a empresa lançou o Crypto Gifts. Essa plataforma permite que os clientes ofereçam criptomoedas a parentes e amigos. Espera-se que a pegada criptográfica de Robinhood cresça ainda mais em 2021, já que a empresa planeja fornecer carteiras de criptomoedas e serviços relacionados no primeiro trimestre de 2022. Ela também planeja expor sua plataforma criptográfica a usuários em todo o mundo em 1.

Após o frenesi de negociação de ações meme que levou os preços das ações de empresas como GameStop Corp. (GME) e AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) a níveis astronômicos no início deste ano, a SEC anunciou no início de junho de 2021 que estava realizando um estudo completo de estrutura de mercado.

Leia também: Webull vs Robinhood: Revisão abrangente de 2022 (o veredicto !!!)

A SEC concentrou-se em pagamentos para o fluxo de ordens, garantindo que as ordens de negociação de investidores privados fossem direcionadas para fora da bolsa, negociadores de alta velocidade conhecidos como atacadistas, como Citadel Securities LLC e Virtu Financial Inc. (VIRT). Os comerciantes fora da bolsa devem oferecer um preço pelo menos tão bom quanto a melhor oferta nacional, que é o que as bolsas legítimas oferecem. No entanto, com uma quantidade crescente de negócios ocorrendo fora das bolsas reconhecidas, a SEC está preocupada com a transparência nos preços de execução para tais negócios.

O PFOF foi criticado pelo presidente da SEC, Gary Gensler, que afirma que a prática cria um conflito de interesses para as corretoras ao incentivá-las a enviar pedidos de clientes para o licitante mais alto, em vez de o formador de mercado oferecer os melhores preços ou a execução mais rápida. A SEC analisa vários outros problemas que podem afetar o Robinhood, como “prompts de negociação digital” que gamificam o processo de negociação para incentivar negociação excessiva, concentração de mercado e dificuldades de preço e cronogramas de liquidação.

Após a recente turbulência do mercado de ações, as corretoras de varejo foram obrigadas a fornecer garantias adicionais e culparam o processo de liquidação de dois dias pelas negociações de ações. Segundo relatos, a SEC considerou reduzir o tempo de liquidação para um único dia.

Conclusão

Robinhood alterou profundamente uma indústria que geralmente era avessa a recém-chegados em menos de uma década.
Embora Robinhood possa não competir pelos mesmos consumidores que as corretoras de varejo estabelecidas, ainda terá que trabalhar duro para convencer novos usuários a abrir contas de corretagem – mesmo que as condições de outros produtos financeiros auxiliares, como o Cash Management, sejam mais vantajosas do que os concorrentes. .

Além disso, em vez de se concentrar apenas no volume, a empresa provavelmente precisará se concentrar em aumentar o valor de seu cliente típico. Embora Robinhood tenha experimentado um rápido crescimento de usuários, seus concorrentes gerenciam substancialmente mais ativos.
Além disso, terá que trabalhar duro para melhorar o valor de suas contas para justificar seu preço atual - especialmente devido aos perigos associados ao recrutamento de investidores inexperientes novos nos mercados.

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