Para empresas que desejam escalar e prosperar em seu mercado, a expansão corporativa é um processo normal e desejável. Toda empresa precisa de um desenvolvimento de estratégia corporativa de longo prazo para um crescimento bem-sucedido. Se você quer trabalhar com desenvolvimento corporativo, precisa aprender mais sobre como funciona.
Este artigo aprofunda o desenvolvimento corporativo, abordando critérios para medir o sucesso e técnicas para alcançá-lo.
O que é Desenvolvimento Corporativo?
Desenvolvimento Corporativo (Corp Dev) é o departamento dentro de uma empresa responsável por tomar decisões estratégicas para crescer e reestruturar os negócios da empresa, construir parcerias estratégicas e/ou alcançar a excelência organizacional. A missão da Corp Dev é gerar oportunidades para a empresa por meio de ações como fusões e aquisições (M&A), desinvestimentos, e negócios que capitalizam o valor da plataforma de negócios da empresa.
Por que Desenvolvimento Corporativo?
Uma corporação requer desenvolvimento corporativo para desenvolver e implementar estratégias criativas que lhe permitam capitalizar sua vantagem competitiva e, como resultado:
- Melhorar o desempenho financeiro e operacional da empresa.
- Tornar possível para a empresa superar sua concorrência.
Concentração Interna vs. Externa
De certa forma, o desenvolvimento corporativo é um importante trabalho voltado para dentro de uma empresa. É necessário fechar lacunas no alcance geográfico e no portfólio de produtos da organização.
O desenvolvimento corporativo, por outro lado, é uma atividade crítica voltada para o exterior para qualquer empresa. Isso ocorre porque as organizações são entidades dinâmicas com ativos valiosos que podem ser monetizados. Eles também são cultivados por meio de várias combinações de transações e parcerias. Como resultado, o departamento de desenvolvimento corporativo deve inovar e gerar um conjunto diversificado de parceiros de negócios e opções de transação.
Estrutura de Desenvolvimento Corporativo
#1. Modelo centralizado
O desenvolvimento corporativo normalmente é uma função centralizada, pois fornece à equipe de desenvolvimento corporativo uma visão panorâmica do negócio. Assim, permite-lhes identificar possibilidades e perigos. Isso permite que a organização capitalize em ser a primeira a comercializar no caso de uma oportunidade. Além disso, permite que eles tomem medidas preventivas no caso de uma ameaça. Uma estrutura como essa também permite que a equipe de desenvolvimento corporativo negocie acordos com outros negócios que se encaixam perfeitamente no portfólio da empresa.
Um departamento de Desenvolvimento Corporativo centralizado não indica que o departamento opere em completo isolamento do restante dos grupos operacionais da empresa. Por exemplo, após a compra de uma empresa, a equipe de desenvolvimento corporativo auxilia na integração da compra na empresa, trabalhando com funções de suporte e linhas de negócios dentro da empresa, bem como com fornecedores externos.
#2 Modelo Híbrido
O departamento de desenvolvimento corporativo é enxuto nesse estilo organizacional, com apenas alguns especialistas em Desenvolvimento Corporativo. Ao analisar potenciais alianças e negócios estratégicos, essa pequena equipe conta com uma rede de recursos externos e internos para expertise no assunto.
#3 Modelo Descentralizado
Um paradigma organizacional descentralizado do Corp Dev denota a ausência de um departamento central de desenvolvimento corporativo. Em vez disso, uma equipe de desenvolvimento corporativo é formada conforme a necessidade ou ad hoc. Eles podem obter membros de diversos departamentos internos.
O conhecimento necessário para o projeto de desenvolvimento de negócios individual determina a composição exata da equipe. Se o projeto foi um desinvestimento, por exemplo, a equipe do Corp Dev terá muitos especialistas dos departamentos de finanças corporativas e jurídicos.
A forma centralizada de desenvolvimento corporativo é a mais comum, enquanto a abordagem descentralizada é a menos popular.
Descrição do trabalho de uma equipe de desenvolvimento corporativo
Os grupos de desenvolvimento corporativo são responsáveis por uma ampla gama de funções. O escopo dessas funções varia muito de empresa para organização. Muitas pessoas acreditam que Corp Dev está apenas preocupado com fusões e aquisições (M&A), ainda – especialmente em grandes empresas. No entanto, o Corp Dev geralmente está envolvido em vários outros projetos além de M&A.
A seguir estão algumas das responsabilidades mais populares do Corp Dev:
- Desenvolvendo a excelência operacional
- Novas ideias estratégicas estão sendo estudadas e os fundos estão sendo investidos (isso inclui fusões, aquisições e também alienações estratégicas)
- Desenvolvimento de modelos de previsão e orçamentos para estabelecer alocações de ativos e acompanhar o desempenho da empresa
- Lidar com reguladores do governo e/ou da indústria
- Suficiência de capital garantida
- Os ativos não essenciais do negócio devem ser identificados e gerenciados.
- Valorizando o cliente/experiência do cliente
- Aumentando a produtividade da empresa
- Participação em conferências financeiras, assembleias de acionistas, Investor Days e anúncios de resultados para explicar a estratégia da empresa aos acionistas.
- Criação de produtos e penetração no mercado
- Administração de portfólio
- Compreender os principais geradores de receitas e despesas; estabelecendo os mais relevantes Indicadores Chave de Desempenho (KPIs) para medir e avaliar o desempenho da empresa
Implementando a Estratégia de Desenvolvimento Corporativo
As seguintes táticas são amplamente empregadas para atingir as metas de desenvolvimento corporativo:
#1. Aquisições e fusões
As grandes organizações frequentemente adquirem/compram empresas menores que possuem experiência, conhecimento, clientes, vendas, lucratividade e/ou fluxo de caixa que podem beneficiar muito a empresa adquirente. Em outras circunstâncias, uma empresa pode adquirir uma empresa que acredita ter potencial. Posteriormente, eles remodelam seu modelo de negócios para orientá-lo em uma nova direção, presumivelmente bem-sucedida. Os especialistas em desenvolvimento corporativo devem ter conhecimento na avaliação corporativa, gestão de risco, modelagem financeira, negociação e integração para realizar tais aquisições.
Equipes de desenvolvimento corporativo:
- construir uma lista de alvos
- valorizar as empresas em um modelo financeiro
- negociar termos de acordo
- integrar a aquisição na empresa ao realizar fusões e aquisições.
As equipes do Corp Dev frequentemente formam um Transition Services Agreement (TSA) entre o comprador e o vendedor para garantir integrações eficazes. Um TSA descreve o tipo e a duração da prestação contínua de serviços do vendedor ao negócio adquirido. Isso agrega valor ao comprador, dando-lhe tempo para integrar o negócio recém-adquirido. Também beneficia o vendedor, permitindo que ele reduza as despesas ociosas e reorganize seus processos (especialmente se apenas uma parte de seu negócio tiver sido adquirida pelo comprador).
#2. Colaborações de longo prazo
Uma corporação ganha uma vantagem competitiva estabelecendo uma reputação no mercado como um “parceiro” de escolha. Isso ocorre porque parcerias sólidas feitas de várias empresas proporcionam economias de escala para todas as partes. Além disso, para evitar uma guerra de preços/corrida ao fundo com um possível concorrente, as empresas frequentemente procuram formar alianças com eles.
Além disso, construir parcerias requer muito menos capital do que adquirir uma empresa. Dado o desejo de formação de parcerias inovadoras, saber formar alianças de longo prazo com outros negócios proporciona uma vantagem competitiva.
#3. Carve-outs e alienações
As empresas enfrentam pressão interna e externa para garantir que seus portfólios estejam empregando dinheiro de forma eficiente. Como resultado, desinvestimentos e divisões tornaram-se uma estratégia de desenvolvimento corporativo mais proeminente.
A descarga de ativos de forma estruturada, com base em revisões regulares de portfólio, pode resultar em um retorno significativo para a organização. Este é mais um dever do Corp Dev que requer modelagem financeira considerável, habilidades em Excel e uma compreensão firme dos procedimentos de avaliação de negócios.
#4. Alianças estratégicas
Alianças estratégicas permitem que as organizações envolvidas gerenciem melhor os riscos, aproveitem os principais conhecimentos e ativos e acelerem a entrada em novos mercados. Eles são veículos particularmente prudentes para entrar em mercados emergentes, como Índia, China e Brasil, porque auxiliam a empresa a entrar no novo país, informando as relações comerciais necessárias e aprendendo as práticas comerciais relevantes mais rapidamente do que seria possível.
Além disso, as alianças estratégicas frequentemente resultam em uma utilização de capital mais eficiente porque o custo do investimento é compartilhado e o risco é distribuído entre os parceiros com base em seu conjunto de habilidades/contribuição de ativos.
#5. Transações inovadoras para aumentar o valor do acionista
Acionistas ativistas e fundos de hedge frequentemente colocam uma empresa sob pressão externa, expressando suas preferências e opiniões sobre o desempenho e a direção estratégica da empresa. As demandas desses investidores funcionam como incentivos para que a equipe de desenvolvimento corporativo crie novos tipos de negócios para maximizar o valor para o acionista.
Métricas para avaliar a eficácia do desenvolvimento corporativo de uma organização
A seguir estão as métricas mais comuns para avaliar o desempenho do departamento de desenvolvimento corporativo de uma empresa:
- Valor Presente Líquido (VPL): Quanto maior o VPL, melhor será o desempenho da equipe do Corp Dev.
- Retorno do investimento (ROI): Semelhante ao VPL, um ROI crescente sinaliza um forte departamento de Desenvolvimento Corporativo.
- Taxa Interna de Retorno (TIR): Quanto maior a margem pela qual a TIR excede a taxa de retorno necessária da empresa, melhor o desempenho do Corp Dev.
- Crescimento da receita: Outra estatística usada para avaliar o desempenho de um departamento de Corp Dev é o crescimento da receita.
- Análise Fatorial Estratégica: Uma pontuação mais alta para a corporação em sua análise fatorial estratégica implica que o departamento de desenvolvimento corporativo seja operacionalmente eficiente.
- Captura de sinergia: Diz-se que uma corporação capturou sinergia se, após uma fusão e aquisição, o desempenho e o valor combinados das duas organizações superarem o desempenho e o valor combinados das duas organizações individualmente. O efeito sinérgico de uma transação/negociação é frequentemente visível nos preços das ações – se o efeito sinérgico for bom, os preços das ações sobem.
- Estudo de diluição/acreção: Se um análise de diluição/acreção demonstra que o lucro por ação aumentaria após uma fusões e aquisições, a equipe de desenvolvimento de empresas é considerada boa em criar valor para o acionista.
- A retenção do cliente: Como uma das responsabilidades do Corp Dev é se concentrar em melhorar a experiência do cliente/cliente, maiores taxas de retenção de clientes mostram o sucesso da equipe de Desenvolvimento Corporativo nessa área.
- Rotatividade de funcionários: O desenvolvimento corporativo pode ajudar a alcançar e sustentar uma baixa taxa de rotatividade de funcionários, auxiliando na criação de sucesso corporativo e eficácia operacional.
Conclusão
Uma boa estratégia de desenvolvimento corporativo começa com você decidindo onde deseja que sua empresa esteja em uma década. Ao concluir a atividade simples indicada acima, você oferece a si mesmo a melhor oportunidade de desenvolver uma estratégia de desenvolvimento corporativo que atinja seus objetivos.
Como veremos, você não precisa seguir o plano rigidamente – haverá possibilidades e, sem dúvida, alguns pontos negativos ao longo do caminho. No entanto, reconhecer o que você quer é fundamental para obtê-lo.
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