O rastreamento de ações em empresas não listadas pode ser muito desafiador, pois elas não são obrigadas a enviar relatórios de conformidade e declarações de divulgação às bolsas regulatórias. Ao contrário das empresas listadas, que precisam apresentar declarações de divulgação e documentos relevantes à Securities and Exchange Commission (SEC) quando vendem suas ações para novos proprietários, as empresas não listadas não precisam fazer essas coisas.
Essa falta de necessidade de relatórios ou divulgação pública torna mais difícil rastrear ações de empresas não listadas. Felizmente, ainda existem maneiras de rastrear o desempenho de seus investimentos em empresas não listadas. Por um lado, você pode monitorar empresas não listadas por meio do uso de plataformas como Equidade do bolo e outros sites semelhantes.
Aqui estão algumas dicas e recomendações para rastrear investimentos não listados:
# 1. Estabeleça comunicações ativas com a liderança corporativa
A primeira coisa que você deve fazer se investiu dinheiro em empresas não listadas é estabelecer linhas de comunicação boas e ativas com os responsáveis pela gestão das empresas não listadas nas quais você investiu. O fato de você poder investir em uma empresa não listada significa que você pode saber como suas ações são vendidas, compradas e negociadas. Mas não seja excessivamente complacente porque as empresas mudam de gerente o tempo todo, por qualquer motivo que possam imaginar.
Se você ainda está naquele estágio em que pensa se deve ou não entrar em uma empresa não listada, o mesmo conselho se aplica. Você deve identificar maneiras pelas quais você pode ter linhas de comunicação boas e ativas com a administração - de preferência a alta administração - de uma empresa não listada. Tanto quanto possível, escolha empresas que tenham um conselho composto por executivos e gerentes profissionais de um conjunto diversificado de interesses amplos e independentes.
Você deve certificar-se de investir apenas em empresas não listadas que tenham membros do conselho que sejam conhecidos na comunidade empresarial por sua integridade, honestidade e responsabilidade profissional. Leia sobre eles, bem como conheça até mesmo o pontuação de crédito comercial da empresa. Lembre-se de que essas empresas não são listadas e não têm as mesmas obrigações de divulgação que as listadas. Em suma, elas não são obrigadas a ser tão transparentes para o público investidor quanto as empresas listadas porque não estão oferecendo ações para venda ao público em geral em uma bolsa de valores.
# 2. Leia Planos Estratégicos e Relatórios
Você deve sempre ler os planos de negócios anuais estratégicos, bem como todas as demonstrações financeiras e relatórios relevantes da empresa não listada que você está rastreando. A maioria deles parece ser apenas conceitos e apresentações de papel, mas pelo menos dão uma ideia dos compromissos públicos da liderança corporativa sobre aonde pretendem levar a empresa e o que pretendem fazer no futuro próximo. Algumas delas divergem desses planos, mas, em geral, são boas informações sobre governança corporativa e prestação de contas.
Tendo estabelecido boas comunicações e relações comerciais com a alta administração, bem como com as equipes de finanças e contabilidade, você deve solicitar cópias de todos os documentos corporativos e administrativos relevantes, que você tem direito de ver. Isso lhe dará acesso a atualizações importantes sobre a empresa ações não listadas. Como proprietário parcial, você tem direito a essas informações privilegiadas. Também seria sua base para qualquer consulta que você possa enviar à administração sobre seus planos para o crescimento futuro da renda.
# 3. Leia Demonstrações Financeiras e Relatórios Regularmente
Muitas vezes é fácil apresentar as melhores visões corporativas e planos estratégicos. Basta reunir os gênios residentes na empresa e fazê-los apresentar apresentações contendo as últimas palavras-chave corporativas, e você terá uma visão corporativa que pode atrair os melhores investidores.
Mas, a única maneira de entender como a empresa está se saindo é lendo e analisando demonstrações financeiras e relatórios regularmente. A única maneira de descobrir o que realmente está acontecendo sem ter que visitar as instalações da sua empresa é mergulhando nas demonstrações e relatórios financeiros.
Demonstrações e relatórios financeiros contêm as informações mais pertinentes sobre como a empresa está gastando seu dinheiro e quanto de receita está ganhando. Como se costuma dizer, é aqui que a borracha encontra a estrada. As demonstrações financeiras e relatórios dizem para onde foi o dinheiro da empresa. Isso lhe dá uma ideia se a administração está ou não aproveitando ao máximo as finanças da empresa. Os relatórios também dirão exatamente quanto a empresa está ganhando a cada mês, trimestre ou ano. Com essas informações, você pode ter uma base objetiva para avaliar a empresa.
Ao contrário das empresas listadas, no entanto, você não poderá obter cópias dessas demonstrações financeiras e relatórios em algum lugar na Internet. Você terá que solicitá-los proativamente aos departamentos de finanças ou contabilidade da empresa. Se eles estão iniciando novos projetos ou produtos, às vezes, você também pode pedir informações aos departamentos de desenvolvimento de negócios ou de desenvolvimento de produtos. Isso lhe dá uma prévia de como é o caminho a seguir para o seu investimento em uma empresa não listada.
# 4. Fique a par das notícias de negócios e financeiras
Você também deve ficar a par das notícias financeiras e de negócios. Certos fatores fundamentais, como condições econômicas, negócios e eventos financeiros, estabilidade política e outros desenvolvimentos de mercado, afetarão tanto as empresas listadas quanto as não listadas. A empresa não listada na qual você investiu pode ter interesses e investimentos em áreas onde as interrupções podem levar à perda de produtividade ou mesmo perda de receita. Seria sensato ter um aviso sobre essas coisas.
Além das coisas gerais, você também deve acompanhar o que está acontecendo com a empresa não listada em nível empresarial. Você pode fazer isso solicitando previsões de vendas e relatórios de vendas dos departamentos de marketing e vendas, sempre que eles permitirem. Isso permitiria que você tivesse uma boa ideia da viabilidade financeira e do desempenho da empresa, comparando a visão de médio e longo prazo apresentada pela gerência executiva em seus relatórios com o desempenho real dos negócios da empresa indicado nos relatórios de vendas.
Takeaway: aproveite ao máximo ser um insider
A coisa mais importante a fazer para rastrear suas ações em uma empresa não listada é nutrir bons relacionamentos comerciais com a equipe de gerenciamento, bem como com os gerentes seniores dos departamentos de operações comerciais, finanças e contabilidade. Essas pessoas seriam as primeiras a sentir ou saber se há algo errado acontecendo.
Seja um investidor ativo. Leia planos de negócios, demonstrações financeiras e relatórios. Peça cópias dos planos de marketing e relatórios de desempenho de vendas. À sua maneira, apoie e promova sua empresa não listada.
