O financiamento sem recurso é um ramo de empréstimos comerciais que se distingue por altos requisitos de capital, cronogramas de retorno improváveis e retornos instáveis. Em termos de natureza e riscos, na verdade imita o investimento de capital de risco. Ele só pode ser reembolsado depois que a fábrica estiver funcionando e usando o dinheiro obtido com essa fabricação. Geralmente, o financiamento sem recurso não está disponível para todos, é aplicável apenas a ativos como imóveis ou outros projetos. Veremos um bom número de coisas, desde os benefícios do financiamento qualificado sem recurso até as taxas de juros de qualquer empréstimo e outras coisas relevantes que você deve saber sobre isso fonte de financiamento.
Financiamento Sem Recurso
Um empréstimo sem recurso é qualquer empréstimo pessoal ou comercial que é apenas para apoiar o ativo ou propriedade para o qual será útil. Isso significa simplesmente que o que você usar pode cobrir o empréstimo se você deixar de pagar. Além da garantia, o credor só pode penhorar se houver inadimplência. Por exemplo, um empréstimo hipotecário é normalmente um empréstimo sem recurso. O credor tem o direito de reembolsar apenas os lucros do projeto e não de quaisquer outros ativos do mutuário. Esses empréstimos são frequentemente garantidos por garantias.
O credor está consentindo com termos que impedem o acesso a qualquer um dos ativos dos mutuários, além da garantia acordada, mesmo que os mutuários não cumpram os empréstimos. Os pagamentos não serão feitos até e somente se as iniciativas apoiadas forem lucrativas. O credor não receberá o pagamento da dívida se um projeto for um fracasso financeiro. Uma vez tomada a garantia, o banco não pode ir atrás dos devedores para tentar recuperar as perdas remanescentes.
Aplicações de Empréstimos Sem Recurso
Compare um empréstimo sem recurso a um que exija retorno imediato e parcelas mensais contínuas. Naturalmente, os empréstimos sem recurso têm taxas de juro mais elevadas para compensar o risco mais elevado. Portanto, haverá necessidade de garantias substanciais adicionais.
Os empréstimos sem recurso são amplamente úteis para financiar empreendimentos imobiliários comerciais, bem como outros projetos com prazos de entrega prolongados. Quando um empréstimo é garantido por imóveis, a terra é útil como garantia. Além disso, eles trabalham no setor financeiro, onde os títulos são úteis como garantia.
Financiamento Sem Recurso Qualificado
Empréstimos sem recurso são frequentemente concedidos a empresas e indivíduos para a compra de grandes ativos, a fim de evitar a concessão de um empréstimo que eles teriam que recuperar se o mutuário entrar em inadimplência (como máquinas e imóveis). Geralmente, o financiamento sem recurso atrai os mutuários qualificados. Porque envolve muito menos risco do que outros tipos de empréstimo, mas tem taxas de juros substancialmente mais altas. A verdade é que muitas pessoas solicitaram um empréstimo sem recurso a taxas de juros acordadas, mas a opção de financiamento fracassou porque nem todos os candidatos se qualificavam para isso anualmente.
Os empréstimos sem recurso geralmente seguem um conjunto de diretrizes e um processo de empréstimo claro que exige a aprovação de várias partes. A melhor opção para comprar grandes ativos é um empréstimo sem recurso, porque o credor só será reembolsado pelo valor da garantia se o ativo não funcionar como esperado.
Como se qualificar para um empréstimo sem recurso
- Empréstimos sem recurso são frequentemente concedidos a pessoas e empresas para a aquisição de ativos caros, como imóveis e máquinas.
- O financiamento sem recurso atrai o mutuário porque envolve muito menos risco do que outros tipos de empréstimo, mas tem taxas de juros substancialmente mais altas.
- Os empréstimos sem recurso geralmente seguem um conjunto de diretrizes e um processo de empréstimo claro que requer a aprovação de várias partes.
- É ideal para compras de ativos significativos porque os credores nunca obteriam mais do que o valor do título no caso de um ativo não funcionar como previsto.
Benefícios do Financiamento Sem Recurso
Existem diversos benefícios que qualquer financiamento sem recurso oferece tanto para o credor qualificado quanto para o mutuário. A melhor opção para a compra de grandes ativos é um empréstimo sem recurso, não apenas por causa de suas taxas de juros, mas também porque o credor só será reembolsado pelo valor do título se o ativo não funcionar como previsto. Os empréstimos sem recurso também são preferidos aos empréstimos convencionais. A seguir estão alguns dos benefícios dos empréstimos sem recurso;
#1. Diminuição da responsabilidade
Um dos maiores benefícios do financiamento sem recurso é o passivo reduzido que o mutuário experimentaria. O negócio ou propriedade é independente, para simplificar. Os ativos privados do mutuário não estão em perigo se o negócio ou propriedade não funcionar conforme o esperado. Investidores imobiliários podem, assim, assumir riscos calculados sem se preocupar que seus bens e dinheiro sejam roubados.
#2. Permite que os credores ofereçam empréstimos maiores aos investidores
Ter mais alternativas de empréstimo é uma grande vantagem, porque a alavancagem é uma das melhores coisas do investimento imobiliário, o que provavelmente não é preciso dizer. Esse pode ser o maior benefício do financiamento sem recurso, especialmente para pessoas físicas que buscam aumentar sua carteira de investimentos imobiliários.
Essa vantagem da dívida sem recurso é possível porque não há garantia pessoal e, portanto, não há impacto na classificação de crédito do mutuário ou na relação dívida/renda. Isso é crucial porque os bancos e outros credores tradicionais ficam de olho nas atuais obrigações pessoalmente garantidas do mutuário para avaliar se o mutuário tem espaço suficiente para assumir mais dívidas.
#3. Melhor para parcerias e fundos
O último em nossa lista de benefícios de financiamento sem recurso são melhores parcerias e fundos. Para investidores de consórcio ou parceria, os empréstimos sem recurso são mais fáceis de entender. (Kbeautypharm) Se uma parceria solicita um empréstimo de recurso quando exige uma garantia pessoal, surgem muitas complicações que são difíceis de resolver. Quem é responsável pela garantia pessoal e quem a assina? Ou só um parceiro assina? Fazer tudo? Pode ser difícil encontrar soluções para esses problemas.
As coisas ficam muito mais problemáticas quando um parceiro tem mais ativos do que os outros. Por padrão, esse parceiro pensaria que estava em maior risco de ser um alvo. A dívida sem recurso fica livre dessas questões porque o setor imobiliário pode ficar sozinho.
Riscos de Empréstimos Sem Recurso
Os empréstimos sem recurso frequentemente seguem um conjunto de critérios e um processo de empréstimo claro que requer a aprovação de várias partes diferentes. Esses empréstimos são fáceis, rápidos e eficientes, mas é importante lembrar que eles não permitem a reestruturação da dívida em caso de emergência financeira. Eles são eficazes para a compra de ativos de grande escala, como máquinas e imóveis.
A seguir estão alguns riscos relacionados a empréstimos sem recurso:
- Empréstimos sem recurso costumam ser mais caros. É fundamental localizar um credor sem recurso com a capacidade e motivação para financiar tal negócio.
- Os credores sem recurso devem ter fluxo de caixa para continuar a emitir empréstimos.
- Se um ativo não funcionar como previsto, os credores sem recurso nunca receberão nada além do valor do título.
- Os credores sem recurso frequentemente têm critérios mais rigorosos para elegibilidade para empréstimos sem recurso, uma vez que os empréstimos sem recurso não permitem a reestruturação da dívida no caso de uma crise econômica.
- Os credores sem recurso aplicam cuidadosamente todas as condições antes do fechamento, apesar de serem empréstimos diretos, rápidos e eficientes. Obtenção de um pedido de empréstimo sem recurso
- Mutuários com finanças fortes e fluxo de caixa consistente podem frequentemente receber empréstimos sem recurso.
Financiamento Imobiliário Sem Recurso
O setor imobiliário é o exemplo mais comum de financiamento sem recurso. Quem se qualificou para financiamento imobiliário sem recurso o utiliza como única forma de garantia. O credor não tem recurso alternativo ou autoridade para confiscar mais ativos se o mutuário estiver em atraso nos pagamentos. Não há permissão para uso de crédito pessoal para compras de IRA. Os investimentos propostos devem ter um potencial de renda significativo o suficiente para convencer um credor a oferecer um empréstimo sem recurso. A maioria dos credores financiará apenas imóveis multifamiliares para reduzir o risco.
Um empréstimo que é garantido apenas por um imóvel e pagável com fluxos de caixa (pagamentos de aluguel e produto da venda) gerados pelo ativo colateral é referido como um empréstimo imobiliário sem recurso. O direito de reembolso do credor, mesmo em caso de incumprimento por parte do mutuário, está limitado ao valor da garantia. Frequentemente, assume o formato listado abaixo.
Que tipos de imóveis você pode financiar?
Empréstimos imobiliários sem recurso estão disponíveis para uma variedade de categorias de imóveis, incluindo escritórios, residências, hotéis, centros de distribuição física, edifícios industriais e unidades de saúde. Apesar de normalmente emprestarmos apenas para propriedades em operação, consideraremos a concessão de um empréstimo para o desenvolvimento e construção desses ativos. Para emitir financiamento sem recurso, pode ser para várias propriedades qualificadas diferentes.
Efeitos do Não-Recurso sobre Impostos
O contrato de financiamento da dívida responsabilizará o SDIRA por renda financiada por dívida não relacionada se o SDIRA empregar um empréstimo sem recurso para comprar imóveis (UDFI). O imposto sobre o lucro relacionado à parte de um ativo que ainda está sujeito a dívidas ou ainda está protegido por um contrato de empréstimo é conhecido como imposto de renda comercial não relacionado (UBIT).
Financiamento sem recurso vs financiamento com recurso
Qualquer tipo de empréstimo é capaz de ter garantias. Dito de outra forma, o contrato de empréstimo especificará que, em caso de inadimplência do empréstimo, o credor poderá vender uma propriedade ou propriedades específicas do mutuário para compensar suas perdas. Eles diferem um do outro da seguinte forma:
Empréstimos de recurso
São cobrados menos juros nos empréstimos com coobrigação do que nos empréstimos sem coobrigação. Se o mutuário não conseguir cumprir sua obrigação e atrasar o cronograma de pagamento, o credor primeiro tomará e venderá a garantia designada no empréstimo. Se o salário do mutuário for insuficiente para pagar o valor do empréstimo, o credor pode ir atrás dos outros bens do mutuário ou entrar com uma ação judicial para penhora-los. Por exemplo, com exceção dos 12 estados que os proíbem, a maior parte dos empréstimos hipotecários são empréstimos de recurso. Entre eles estão os estados do Alasca, Arizona, Califórnia, Connecticut, Idaho, Carolina do Norte, Dakota do Norte, Oregon, Texas, Utah e Washington.
Empréstimos Sem Recurso
Raramente os bancos oferecem empréstimos sem recurso. Caso um cliente não consiga efetuar o pagamento de um empréstimo e a garantia seja insuficiente, isso expõe as empresas a perdas. Se ainda houver dívida não paga após a venda do ativo garantido pelo empréstimo, o credor é responsável por quaisquer perdas. Você não pode dar direito a quaisquer fundos, ativos ou ganhos adicionais que pertençam ao mutuário. A falta de pagamento de uma dívida sem recurso tem repercussões, incluindo a perda da garantia, danos ao crédito do mutuário e, às vezes, até impostos. Por exemplo, muitos bancos convencionais evitam absolutamente fazer empréstimos sem recurso. Um indivíduo ou empresa com excelente crédito poderia, no entanto, ser capaz de persuadir um credor a aprovar um empréstimo sem recurso. Ele virá com uma taxa de juros mais alta.
Qual é a diferença entre empréstimos com e sem recurso?
Em uma dívida de recurso, o mutuário é pessoalmente responsável. Você pode considerar todas as outras obrigações como sem recurso.
O que se entende por não recurso?
A dívida sem recurso é um tipo de dívida em que o credor não pode apreender os bens pessoais do devedor para cobrar um empréstimo não pago; em vez disso, o credor só pode apreender a garantia.
Por que usar um empréstimo sem recurso?
Como o credor não pode coletar outros ativos para compensar suas perdas, essa forma de empréstimo é vantajosa para o mutuário.
O que significa não-recurso no setor imobiliário?
A dívida sem recurso é um tipo de empréstimo que é sustentado por garantias, geralmente imóveis.
Como funciona um empréstimo sem recurso?
Um empréstimo sem recurso é aquele em que a garantia do empréstimo não pode ser penhorada pelo credor em caso de incumprimento.
Os bancos fazem empréstimos sem recurso?
Apenas alguns bancos fornecem empréstimos sem recurso, embora 12 estados sem recurso reconheçam as hipotecas como empréstimos sem recurso.
Conclusão
O financiamento sem recurso é comum para ativos como imóveis e oferece vários benefícios para o credor e o mutuário em questão. O credor tem certeza de que os ativos em questão podem compensar o empréstimo, e o mutuário está seguro caso deixe de pagar o empréstimo. No entanto, o mutuário se beneficia mais com isso. Isso ocorre principalmente porque o credor não assumirá seus outros ativos quando ele deixar de pagar.
Perguntas frequentes sobre financiamento sem recurso
Quem se beneficia do financiamento sem recurso?
Os mutuários se beneficiam dessa forma de empréstimo porque o credor não pode recorrer a garantias. Um empréstimo sem recurso é aquele em que a instituição mutuante não pode buscar compensação adicional além do valor da garantia prometida.
A dívida do cartão de crédito não é um recurso?
Não, não é. Um cartão de crédito é uma dívida garantida, mas não uma dívida sem recurso, porque pode ser para outras coisas além de hipotecas e projetos visíveis.
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Referências
