Os títulos do governo são um investimento seguro e seguro que pode fornecer aos investidores um fluxo constante de renda. Eles também são uma boa maneira de diversificar seu portfólio e reduzir seu risco. Se você está procurando um investimento de baixo risco com potencial de crescimento, os títulos do governo podem ser uma boa opção para você.
Portanto, neste artigo, discutiremos como comprar títulos do governo. Abordaremos os diferentes tipos de títulos do governo, os riscos e recompensas de investir em títulos do governo e como encontrar um corretor respeitável. Ao final deste artigo, você terá todas as informações necessárias para decidir se deve investir em títulos públicos.
Vamos pegar a estrada sem mais delongas…
O que é um título do governo?
Um título do governo é um tipo de título financeiro emitido pelo governo para financiar seus gastos e compromissos. Os pagamentos de cupom são pagamentos periódicos de juros feitos por títulos do governo. Os títulos do governo emitidos por governos nacionais são frequentemente vistos como investimentos de baixo risco porque o governo emissor os garante.
O que procurar ao comprar títulos
Ao investir em títulos, existem duas maneiras de ganhar dinheiro. Uma estratégia é comprar o título e mantê-lo até o vencimento, momento em que você pode receber o principal e os juros.
No entanto, se o preço do título subir desde que você o comprou, vendê-lo antecipadamente e lucrar é outra opção. O preço de um título pode subir se a classificação de crédito do mutuário melhorar ou se as taxas de juros caírem. Os preços dos títulos estão inversamente relacionados às taxas de juros, o que significa que, quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem e vice-versa.
Os investimentos em obrigações não são todos iguais. Use este processo de três etapas para determinar se vários títulos são apropriados para seu portfólio:
#1. O mutuário pode pagar seus títulos?
A resposta a essa pergunta é crucial porque, se uma empresa não consegue pagar seus títulos – sua promessa de pagar o dinheiro emprestado com juros – não há razão para o investidor médio pensar em comprá-los. Com um pouco de trabalho de detetive, você pode determinar se a empresa é capaz de cumprir suas obrigações de dívida.
As agências de classificação classificam os títulos, com três principais dominando o setor: Moody's, Standard & Poor's e Fitch. Eles avaliam a qualidade de crédito atribuindo classificações de crédito a corporações e governos e aos títulos que emitem. Quanto mais alta a classificação - AAA é a mais alta, e desce a partir daí, assim como as notas escolares - mais provável é que a empresa honre suas obrigações e pague taxas de juros mais baixas.
Títulos corporativos:
Além das classificações, a maneira mais rápida de avaliar a segurança de um título emitido por uma empresa é examinar quanto uma empresa paga de juros em relação a sua receita. Os títulos corporativos normalmente pagam taxas de juros mais altas do que os títulos do governo devido ao maior risco de inadimplência. Se a empresa não tiver renda para sustentar seus pagamentos, acabará falindo, assim como um proprietário que paga uma hipoteca todo mês.
Comece com a receita operacional anual mais recente e a despesa de juros da demonstração de resultados da empresa. Essas informações estão disponíveis para todas as empresas de capital aberto nos Estados Unidos em um arquivo 10-K, no site da empresa ou no banco de dados EDGAR no site da Securities and Exchange Commission. O lucro operacional difere do lucro líquido porque inclui pagamentos de juros (que são dedutíveis de impostos) e impostos, e é o melhor indicador da capacidade de uma empresa pagar suas dívidas.
Títulos do governo:
Avaliar os títulos emitidos pelo governo é mais difícil porque os governos raramente têm grandes receitas excedentes que indicam estabilidade. Qual é a boa notícia? Os títulos do governo são geralmente investimentos mais seguros, sendo os emitidos pelo governo federal dos Estados Unidos considerados os mais seguros do mundo e classificados como AAA.
Os títulos do Tesouro, também conhecidos como T-bonds nos Estados Unidos, são tão seguros que os investidores se referem à taxa de juros do governo como “taxa livre de risco”. Como resultado do baixo risco de inadimplência, os títulos do governo normalmente não oferecem taxas de juros mais altas. Os Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) e os títulos I são duas exceções, pois suas taxas de juros são ajustadas regularmente com base na inflação. A partir de 8 de novembro de 2022, os títulos I estão oferecendo taxas históricas de quase 7%.
Títulos dos Municípios:
Embora historicamente seguros, os títulos emitidos por cidades, estados e municípios não são tão sólidos como uma rocha. Você pode aprender mais sobre esses títulos visitando o site Electronic Municipal Market Access (EMMA), que inclui o prospecto oficial de um título, demonstrações financeiras auditadas e divulgações financeiras em andamento, como atrasos de pagamento e inadimplência.
A classificação de crédito de um governo é um bom primeiro indicador de sua capacidade de crédito, e você pode acompanhar para ver se houve alguma inadimplência recente ou outros problemas financeiros que possam levar a uma futura inadimplência ou inadimplência. Outra vantagem é que a renda de títulos municipais geralmente é isenta de impostos, tanto no nível federal quanto no estadual, se adquirida no estado em que você mora.
Os títulos de cupom zero, também conhecidos como títulos de “desconto profundo”, são títulos que não pagam juros. Eles são vendidos a um preço inferior ao seu valor de face, e um lucro é obtido se o título for mantido até o vencimento. Os títulos do Tesouro, também conhecidos como T bills, são um exemplo de título de cupom zero.
#2. Agora é um bom momento para comprar títulos?
Uma vez que a taxa de juros de um título é determinada e disponibilizada aos investidores, o título é negociado no mercado de dívida. O movimento das taxas de juros vigentes determina como o preço do título flutua.
Os preços dos títulos geralmente se movem de forma anticíclica. As taxas de juros sobem à medida que a economia se aquece, fazendo com que os preços dos títulos caiam. Os preços dos títulos sobem à medida que as taxas de juros caem à medida que a economia esfria. Os títulos podem parecer uma ótima compra durante os tempos de boom (quando os preços estão mais baixos) e uma venda quando a economia começa a se recuperar. Mas não é tão fácil.
Os investidores tentam prever se as taxas de juros vão subir ou cair. No entanto, esperar para comprar títulos pode ser considerado timing de mercado, o que não é uma boa ideia.
Muitos investidores em títulos “escalam” sua exposição a títulos para administrar essa incerteza. Os investidores compram uma série de títulos que vencem ao longo do tempo. O principal dos títulos que vencem é reinvestido e a escada cresce. Laddering efetivamente diversifica o risco da taxa de juros, mas às custas de rendimentos mais baixos.
#3. Quais títulos são apropriados para minha carteira?
O tipo de título certo para você é determinado por vários fatores, incluindo sua tolerância ao risco, situação fiscal e horizonte de tempo, bem como quando, se for o caso, você exige renda desses títulos.
Uma boa alocação de títulos pode incluir cada tipo de título – títulos corporativos, federais e municipais – para diversificar o portfólio e reduzir o risco principal. Os investidores também podem escalonar as datas de vencimento para reduzir o risco de taxa de juros.
Diversificar uma carteira de títulos pode ser difícil porque os títulos são normalmente vendidos em incrementos de $ 1,000, dificultando a construção de um portfólio diversificado.
Em vez disso, comprar ETFs de títulos é muito mais simples. Esses fundos podem fornecer exposição diversificada aos tipos de títulos que você deseja, e você pode misturar e combinar ETFs de títulos, mesmo que não consiga investir uma grande quantia de uma só vez. Ampliar sua exposição também tem a vantagem de diminuir seu risco por não colocar todos os ovos na mesma cesta.
Como comprar títulos do governo
Investir em um título do governo envolve emprestar dinheiro ao governo a uma taxa de juros predeterminada.
Os governos os usam para arrecadar dinheiro para infraestrutura ou novos projetos, e os investidores recebem um retorno fixo pago regularmente.
Na maioria dos países, os títulos são conhecidos como presentes ou tesouros.
Os tesouros podem ser adquiridos de várias maneiras. Tesouro Direto é uma boa escolha para muitas pessoas. No entanto, a compra de títulos no mercado secundário ou por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs) é frequentemente preferível para investidores e poupadores de aposentadoria com contas de corretagem. Além disso, em comparação com o Tesouro Direto, as contas do mercado monetário do Tesouro fornecem facilidade e liquidez adicionais.
Como funcionam os títulos do governo?
Ao comprar um título do governo, você concorda em emprestar ao governo o valor especificado por um período de tempo especificado. Em troca, o governo emitirá um cupom, ou uma quantia específica de juros, em intervalos regulares. Como resultado, os títulos são ativos de renda fixa.
Portanto, seu investimento inicial, conhecido como principal, será reembolsado a você quando o título vencer. A data de vencimento é o dia em que você recebe o principal. Você pode comprar um título com vencimento em menos de um ano ou 30 anos ou mais. Títulos variáveis terão várias datas de vencimento.
Como comprar títulos do governo nos EUA
Chama-se Treasury Bonds nos EUA, e aqui está uma lista de algumas maneiras de comprar títulos nos EUA
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um mercado eletrônico e um fundo online que permite aos investidores comprar, manter e resgatar títulos do Tesouro. O Departamento do Tesouro dos EUA opera o sistema Treasury Direct.
Comprando Treasuries como ETFs
A maioria das corretoras oferece a opção de comprar títulos do Tesouro usando ETFs. Assim como as ações, os ETFs podem ser comprados e vendidos, e muitos são elegíveis para negociações sem comissões. Os investidores podem escolher entre ETFs de títulos do governo concentrando-se em curto prazo, longo prazo, TIPS e FRNs.
Comprando títulos do Tesouro através do mercado monetário
Investir em um fundo mútuo do mercado monetário do Tesouro também pode comprar notas do Tesouro. Os rendimentos desses fundos geralmente são limitados pelas taxas dos títulos do Tesouro de prazo mais curto e suas despesas mínimas.
O Escritório de Pesquisa Financeira do Tesouro dos Estados Unidos controla os investimentos feitos por fundos mútuos e instituições financeiras do mercado monetário dos Estados Unidos.
Comprando Títulos do Tesouro no Mercado Secundário
No entanto, os títulos do Tesouro podem ser comprados no mercado secundário mais rapidamente do que a maioria das pessoas imagina.
Novamente, o custo varia, mas muitas corretoras oferecem a seus clientes acesso completo ao mercado de títulos. Muitas das melhores corretoras oferecem negociação gratuita de títulos do Tesouro se a compra e venda de títulos do governo for algo importante para você.
Você elimina os custos anuais associados aos mercados monetários e ETFs. No entanto, tudo o que você precisa saber é quando o título vencerá, portanto, comprar títulos regulares do governo dos EUA é mais simples do que comprar a maioria dos outros títulos.
Como comprar títulos do governo no Fidelity
Você está comprando títulos do Tesouro de segunda linha na Fidelity. Para comprar títulos no Fidelity, entre na conta da sua corretora e vá até a área “Renda Fixa”. Lá, eles darão a você um rápido resumo das taxas atuais de cerca de 75,000 títulos de renda fixa, variando de CDs negociados a títulos corporativos de alto rendimento.
Planejamento de aposentadoria, gestão de patrimônio, serviços de corretagem, poupança universitária e outras ferramentas de planejamento financeiro, orientação e instrução são fornecidas pela Fidelity para investidores e investidores novatos. Sem taxas de conta, abertura mínima para contas de corretagem de varejo, negociações sem comissões e muito mais são apenas alguns dos benefícios de seus preços transparentes.
Estas são as etapas fáceis a serem seguidas ao comprar títulos na Fidelity.
Como comprar títulos do governo no Robinhood
Portanto, é possível fazer seu dinheiro trabalhar para você se você tiver uma conta de corretora Robinhood.
Com o Robinhood Financial, você pode comprar títulos do governo para investir em mais de 5,000 ativos, incluindo a maioria das ações americanas e fundos negociados em bolsa (ETFs) listados nas bolsas americanas. American Depositary Receipts (ADRs) fornecem acesso a mais de 650 ações e opções em todo o mundo.
Portanto, ao investir no Robinhood, você pode escolher entre as seguintes opções:
Robinhood Financial atualmente oferece suporte aos seguintes ativos:
- Ações e ETFs listados em bolsa nos EUA.
- Contratos de opções para ações e ETFs listados na bolsa dos EUA.
- ADRs para mais de 650 empresas listadas globalmente.
Quais títulos do governo são os melhores para comprar?
Abaixo está uma lista dos melhores títulos do governo para comprar.
Títulos do Tesouro dos EUA
Um dos investimentos mais seguros, se não o mais seguro, globalmente é manter títulos do Tesouro dos EUA. Eles são isentos de riscos. Não estão sujeitos a risco de taxa de juro, mas estão isentos de risco de crédito.
Os títulos do Tesouro dos EUA são comumente usados como padrão para preços ou rendimentos de outros títulos. Observar o rendimento de um título pode ajudá-lo a entender melhor seu preço. A maioria dos rendimentos dos títulos é expressa como um spread de rendimento para um título comparável do Tesouro dos EUA para indicar o valor relativo.
Títulos corporativos
Embora nem todas as empresas de capital aberto gerem capital por meio da emissão de títulos, centenas de diferentes emissores de títulos corporativos estão acessíveis.
Como os títulos corporativos incluem risco de crédito, é essencial analisar o fluxo de caixa e as perspectivas de negócios da empresa.
As perspectivas de negócios e o fluxo de caixa não são os mesmos; mesmo que uma empresa tenha um futuro promissor, ela pode não ter caixa suficiente para pagar suas dívidas.
As classificações para títulos corporativos são fornecidas por organizações de classificação de crédito como a Moody's e a Standard & Poor's para ajudar os investidores a determinar a capacidade do emissor de fazer pagamentos de juros e principal em dia.
Uma maneira útil de comparar o valor relativo dos títulos corporativos e dos títulos do Tesouro dos EUA é por meio do rendimento. Considerar o vencimento ao comparar dois ou mais títulos corporativos com base no rendimento é crucial.
Títulos hipotecários
Os títulos hipotecários, como os títulos corporativos, têm algum risco de crédito e, portanto, são negociados com um spread de rendimento para os títulos do Tesouro dos EUA.
Esses títulos podem acarretar riscos de pré-pagamento e prorrogação. Esses riscos de taxa de juros estão relacionados à probabilidade de que os mutuários subjacentes refinanciem suas hipotecas à medida que as taxas de juros mudam.
Em outras palavras, os títulos hipotecários contêm uma opção de compra embutida que o mutuário pode exercer a qualquer momento.
O valor dessa opção de compra afeta significativamente os rendimentos dos títulos lastreados em hipotecas.
Os investidores que comparam o valor relativo de hipotecas e outros títulos devem entender isso.
Quanto vale o título de 1000?
Você pode saber o valor do seu título usando uma calculadora de títulos.
A Vínculo is Equivalente há seu valor total no resgate. Os juros são depositados eletronicamente em sua conta.
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Referências
