Para as economias desenvolvidas, a hiperinflação é uma ocorrência rara, mas aconteceu com frequência ao longo da história, exemplos estão em países como China, Alemanha, Rússia, Hungria e Geórgia.
O que é Hiperinflação
Em economia, você usa hiperinflação para descrever situações em que todos os bens e serviços experimentam aumentos de preços incontroláveis em um período de tempo específico. Alternativamente, a hiperinflação é uma taxa de inflação muito rápida.
Aumentos rápidos, excessivos e desenfreados nos preços gerais de uma economia são o que você chama de hiperinflação. A hiperinflação está aumentando rapidamente a inflação. Quando um banco central imprime muito dinheiro e surgem condições que afetam a economia de produção subjacente, pode ocorrer hiperinflação.
Ele descreve uma situação em que os preços de bens e serviços disparam em um determinado período de tempo. Como a oferta não consegue acompanhar a demanda, a hiperinflação pode resultar em um aumento no preço de necessidades como alimentos e combustível. Mesmo que situações envolvendo hiperinflação sejam normalmente incomuns, uma vez iniciadas, elas podem sair do controle. Você usa hiperinflação para descrever a inflação quando ela aumenta mais de 50% ao mês. Países como China, Hungria, etc são alguns exemplos de hiperinflação
Compreendendo a hiperinflação
O Bureau of Labor Statistics usa o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), que mede quanto um dólar pode comprar e calcula a inflação. O CPI é um índice de preços para cerca de 94,000 bens e serviços, 8,000 cotações de imóveis para aluguel e preços para roupas, utensílios domésticos, medicamentos prescritos, carros usados, postagem e passagens aéreas.
O Federal Reserve geralmente procura manter a inflação de longo prazo em 2% ou menos porque considera esse nível saudável. Qualquer taxa superior a 2% não é saudável. Não apenas uma alta taxa de inflação, a hiperinflação é uma forma severa de inflação.
O que é hiperinflação na história
Na história, há alguns exemplos como a Hungria durante a primeira metade de 1946, onde ocorreu o pior caso de hiperinflação já documentado. Com os preços dobrando aproximadamente a cada 15.6 horas durante o auge da inflação na Hungria, o estudo CATO calcula que a taxa de inflação diária foi de 195%, para uma taxa de inflação mensal de 13.6 quatrilhões por cento.
A situação era tão ruim que o governo criou uma moeda especial só para pagar impostos e postagem que eles ajustam diariamente via rádio. O pengo acabou sendo substituído no final daquele ano durante uma reavaliação da moeda, mas na época da substituição em agosto de 1946, acredita-se que o valor total de todas as notas húngaras em uso era equivalente a um milésimo de um dólar americano.
Exemplos de hiperinflação
Existem vários exemplos de hiperinflação que ocorreram ao longo dos anos, incluindo:
#1. Zimbábue
Um dos exemplos mais recentes de hiperinflação no Zimbábue. A economia experimentou hiperinflação a partir de março de 2007 e durou até o início de 2009. A média foi de 98% ao dia. Depois que o país passou por várias secas e um subsequente declínio no PIB, o período hiperinflacionário do país começou em 1999.
Como resultado, o país foi obrigado a tomar emprestado mais dinheiro do que poderia pagar, o que levou a um aumento nos gastos do governo. Ele aumentou os impostos para financiar bônus para os veteranos da guerra da independência, tornou-se parte da guerra do Congo e tomou dinheiro emprestado do FMI para promover o desenvolvimento e elevar os padrões de vida da população.
Para cobrir os custos, o governo começou a imprimir dinheiro, o que aumentou a inflação e levou a um êxodo de cidadãos em busca de alívio econômico em outras nações. Em 2010, quase 1.3 milhão de pessoas haviam partido e a economia estava em ruínas.
#2. Alemanha
Talvez a hiperinflação mais conhecida e amplamente estudada tenha ocorrido na Alemanha em 1922-1923. Suas raízes estavam nas duras provisões do Tratado de Versalhes, que exigia que a Alemanha cedesse grande parte de suas terras produtivas à França, Bélgica e Polônia em troca do pagamento de reparações punitivas “em ouro ou em espécie”.
A Alemanha, que já estava fortemente endividada devido às suas dívidas de guerra, teve dificuldade em pagar as reparações de imediato. Teve que imprimir dinheiro para comprar ouro por causa do declínio acentuado em sua taxa de câmbio. A Alemanha não pagou suas indenizações no primeiro trimestre de 1923. A França e a Bélgica invadiram a região industrial do Vale do Ruhr, na Alemanha, para apreender mercadorias como pagamento. Os trabalhadores alemães pararam de trabalhar como forma de resistência passiva contra a invasão, mas o governo continuou a pagar seus salários com dinheiro recém-impresso do banco central.
A introdução de uma nova moeda, o Rentenmark, apoiada por hipotecas de imóveis, juntamente com a cessação da impressão de dinheiro e da monetização do déficit, acabou pondo fim à hiperinflação. O Reichsmark, que foi introduzido em 1924 para substituir o Rentenmark, era lastreado em ouro, e os Estados Unidos concederam empréstimos à Alemanha para ajudar na recuperação econômica do país. A hiperinflação da Alemanha é um dos exemplos mais conhecidos de hiperinflação no mundo.
#3. Iugoslávia
No entanto, na década de 1980, crises econômicas e políticas provocaram guerras civis que dividiram a nação mais uma vez em suas repúblicas constituintes e, em 1992, apenas a Sérvia e Montenegro permaneceram unidos.
Como resultado do conflito e da ausência de mercado interno, o governo começou a imprimir dinheiro para reabastecer seus cofres. A questão piorou como resultado de gastos governamentais não controlados, ineficiência, corrupção e sanções da ONU em 1992 e 1993.
Os preços estavam subindo 313,000,000 milhões por mês no início de 1994. Quando as pessoas recebiam seus contracheques, imediatamente começavam a gastar seu dinheiro; muitos na Sérvia compraram seus suprimentos na vizinha Hungria. Os agricultores pararam de produzir como resultado de tentativas de controle de preços. O mercado negro de dólares americanos e marcos alemães aumentou dramaticamente.
Slobodan Milosevic, o líder da Sérvia, acabou consentindo em adotar uma nova moeda, o “novo dinar”, que era lastreado por reservas de ouro e moeda forte, para conter a agitação social e negociar o fim das sanções da ONU. Um dos poucos exemplos é a hiperinflação da Iugoslávia em 1994
Causas da Hiperinflação
# 1. Fornecimento de dinheiro excessivo
Em geral, os bancos centrais regulam a oferta monetária total. A quantidade de dinheiro em circulação pode ser aumentada pelos bancos centrais em situações que historicamente exigem isso, como uma recessão ou depressão. Esta ação visa incentivar o crédito por parte dos bancos, bem como a contração e o consumo por parte dos consumidores, empresas e outras entidades. No entanto, se a expansão da oferta monetária não coincidir com a expansão da economia indicada pelo crescimento do PIB, pode ocorrer hiperinflação. O excedente do consumidor alimenta a inflação à medida que os consumidores pagam preços mais altos. A hiperinflação é provocada por um ciclo de aumento das taxas de inflação.
# 2. Inflação puxada pela demanda
Uma situação em que a demanda total excede a oferta total é conhecida como inflação de demanda. Como resultado, os preços sobem rapidamente porque não há bens e serviços suficientes para atender à crescente demanda de consumidores e empresas.
Muitas vezes, os dois andam juntos. Os preços sobem quando há muito dinheiro flutuando. Os clientes antecipam a inflação contínua assim que entendem o que está acontecendo. Para evitar aumentos de preços posteriores, eles fazem mais compras agora. A inflação é agravada por essa demanda excessiva. Uma escassez causada pelo estoque do consumidor é ainda pior.
Efeitos da hiperinflação
#1. Depreciação da Moeda
Quando uma nação experimenta hiperinflação, o valor de sua moeda despenca, fazendo com que os preços das importações subam. Isso, por sua vez, acelera a inflação interna. Como resultado, as empresas se veem incapazes de pagar por matérias-primas e componentes e, à medida que o capital deixa o país em busca de refúgios mais seguros, o investimento sofre. do governo receita fiscal cai, impossibilitando-o de tomar dinheiro emprestado em sua moeda de fontes externas ou de seu povo. Para obter as divisas necessárias, pagar seus funcionários e cobrir os custos dos serviços necessários, ela imprime dinheiro. Como resultado, os preços continuam subindo, provocando hiperinflação.
#2. Declínio na poupança
Essa prática, porém, desencadeia um ciclo vicioso em que as pessoas compram mais coisas à medida que os preços sobem, o que aumenta a demanda e eleva ainda mais os preços. Por causa disso, a função de reserva de valor do dinheiro é destruída à medida que a poupança geral diminui junto com o valor da moeda. Além disso, as pessoas demonstram maior interesse em comprar mais alimentos. Grandes colapsos econômicos quase sempre resultam da hiperinflação quando esta não é controlada.
#3. Diminuição do padrão de vida
Os preços de bens e serviços continuarão a subir no caso de hiperinflação ou inflação crescente contínua, onde os salários são mantidos constantes ou não aumentam o suficiente para acompanhar a taxa de inflação, deixando as pessoas incapazes de cobrir suas despesas de subsistência.
#4. Açambarcamento/Falta de Alimentos
As pessoas começam a estocar bens como alimentos como resultado do início da hiperinflação e do aumento dos preços. Eles antecipam novos aumentos de preços porque já aumentaram. Eles, portanto, vão às compras e compram mais mercadorias do que normalmente para economizar dinheiro. Por exemplo, eles podem decidir comprar cinco galões de óleo em vez de apenas um. Consequentemente, haverá escassez de alimentos.
Como se preparar para a hiperinflação
É crucial ter em mente que a hiperinflação é uma ocorrência rara, particularmente em países desenvolvidos, onde um banco central dá alta prioridade à contenção e gestão de períodos inflacionários. Para mitigar os efeitos das altas taxas de inflação na economia, existem algumas medidas que você pode tomar.
Você pode minimizar as perdas em períodos inflacionários mantendo uma carteira diversificada e equilibrada. Imóveis e commodities, que tendem a se valorizar nesses períodos, podem atenuar os efeitos negativos da inflação. Como o principal que você investiu no TIPS aumentará de valor com o tempo, ele pode atuar como uma proteção contra o aumento da inflação.
Controlando a inflação nos Estados Unidos: o Federal Reserve
O Federal Reserve nos Estados Unidos usa políticas monetárias para controlar a inflação. Através de um política monetária contracionista, que reduz a quantidade de dinheiro na economia, o Federal Reserve controla a inflação. Aqueles que têm dinheiro tendem a poupar mais dinheiro, pois a oferta monetária está em declínio. Reduz os gastos, desacelera a economia e reduz a taxa de inflação.
A Reserva Federal utiliza uma variedade de instrumentos para levar a cabo uma política contracionista, incluindo o aumento taxas de juros, apertando os requisitos de reservas bancárias e reduzindo direta ou indiretamente a oferta de moeda.
Quem se beneficia com a hiperinflação?
Mutuários e exportadores se beneficiam disso. Os exportadores podem lucrar com a hiperinflação que aflige seus países. Isso porque as exportações ficaram mais baratas com a desvalorização da moeda local. O exportador então vende essas mercadorias e recebe pagamentos em dinheiro em moedas estrangeiras, que retêm seu valor. Os mutuários também se beneficiam de algumas maneiras porque seus empréstimos são essencialmente cancelados. A dívida deles é insignificante em comparação porque a moeda local está em constante desvalorização.
O que a hiperinflação faz a um país?
- Valor da Moeda Deprecia
A moeda desvaloriza no mercado FOREX para um mínimo histórico durante um período hiperinflacionário. O público está muito incerto e temeroso sobre o verdadeiro valor da moeda nacional devido a todos os gatilhos negativos na economia e no mercado financeiro. Os investidores estrangeiros retiram seus investimentos e recuam primeiro, como resultado.
Devido à desvalorização da moeda local provocada pela hiperinflação, os empréstimos e adiantamentos bancários quase deixaram de existir. Além disso, à medida que as pessoas param de investir, os depósitos caem. Como resultado, esses bancos e instituições financeiras sofrem perdas financeiras e ocasionalmente fecham, fazendo com que o desemprego doméstico atinja um nível recorde.
O que impede a hiperinflação?
Medidas drásticas como decretar a terapia de choque de cortar gastos do governo ou mudar a base monetária são usadas para acabar com a hiperinflação. A dolarização, a prática de usar uma moeda estrangeira – não necessariamente o dólar americano – como a principal unidade nacional de troca, é uma maneira pela qual isso pode se manifestar. Tudo, desde cortes radicais de impostos e reduções nos gastos do governo até a introdução de novas moedas, são alguns exemplos de maneiras de impedir a hiperinflação.
Somente quando os governos pararem de gastar excessivamente e quando as pessoas e as empresas voltarem a acreditar na moeda é que a hiperinflação chegará ao fim. Uma moeda mais estável, como o dólar americano, normalmente deve ser usada para fixar o valor da moeda em questão.
Além disso, para esfriar uma economia superaquecida, os bancos centrais podem adotar medidas de política monetária contracionistas. Os bancos centrais podem reduzir os gastos dos consumidores e das empresas aumentando as taxas de juros e aumentando o custo do crédito. Gastar menos resulta em menos demanda, o que pode ajudar a aliviar a pressão sobre os suprimentos.
A hiperinflação é boa para a economia?
A economia de um país pode ser severamente prejudicada pela hiperinflação de várias maneiras. Uma das primeiras coisas que historicamente ocorreram durante os períodos hiperinflacionários é que os consumidores ansiosos começaram a acumular bens, aumentando a escassez de oferta e elevando ainda mais os preços. A hiperinflação pode ter efeitos desastrosos tanto nas pessoas quanto nas economias. Como os salários não conseguem acompanhar a taxa de aumento dos preços dos bens de consumo, os consumidores não podem se dar ao luxo de comprar as necessidades.
Conclusão
Os efeitos da hiperinflação vão além apenas dos residentes e empresas da nação afetada; também pode prejudicar os parceiros comerciais estrangeiros dessas nações. Felizmente, é incomum e normalmente está ligado a distúrbios políticos significativos, como guerras e mudanças caóticas de regime.
Perguntas frequentes sobre hiperinflação
O que é hiperinflação?
Hiperinflação é um termo usado em economia para descrever situações em que todos os bens e serviços experimentam aumentos de preços incontroláveis em um período de tempo específico. Alternativamente, a hiperinflação é uma taxa de inflação muito rápida
Quem se beneficia com a hiperinflação?
Mutuários e exportadores se beneficiam disso. Os exportadores podem lucrar com a hiperinflação que está afligindo suas nações à medida que as exportações ficam mais baratas, enquanto o exportador vende esses bens e recebe pagamentos em dinheiro em moedas estrangeiras, que mantêm seu valor
Quais são os efeitos da hiperinflação?
- Depreciação da moeda
- Queda na poupança
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