Se você for o sortudo ganhador de um prêmio de loteria de $ 1 milhão, terá duas opções: 10 pagamentos anuais de $ 100,000 cada (totalizando $ 1 milhão durante esse período) ou um pagamento fixo de $ 1 milhão feito imediatamente. Qual é a melhor escolha, deixando de lado as implicações fiscais? Sua compreensão do valor do dinheiro no tempo (TMV), seu cálculo e seus exemplos determinarão a resposta.
Valor do dinheiro no tempo
De acordo com a teoria do valor do dinheiro no tempo (TVM), uma certa quantia de dinheiro vale mais agora do que valeria no futuro devido ao potencial de ganhos futuros. Em finanças, o valor monetário do tempo é a ideia fundamental. Ter dinheiro em mãos é preferível a promessa de pagamento em algum momento futuro. O termo “valor presente descontado” pode ser usado para se referir ao valor do dinheiro no tempo.
Mudanças de valor com o tempo
Se você deseja investir seu dinheiro e vê-lo crescer com o tempo, precisa ter uma compreensão firme de como o valor do dinheiro flutua com o tempo. Mesmo se você simplesmente colocar dinheiro em uma conta de poupança ou CD, ainda poderá ganhar juros compostos.
Por outro lado, o dinheiro em caixa irá depreciar se não for investido. É fácil ver a diferença quando você compara o que um dólar compra agora com o que comprava quando você era criança. Isso ocorre porque tanto a inflação quanto o potencial de perda de receita fazem com que o valor do seu dólar diminua. Você perderá mais do que apenas o poder de compra do seu dinheiro para a inflação se esconder $ 10,000 debaixo da cama por uma década.
“Tantos jovens estão tão ocupados administrando suas vidas que estão perdendo os retornos compostos de investir somas modestas de dinheiro.” Se uma pessoa de 25 anos decidisse investir US$ 50 por mês, precisaria contribuir de três a quatro vezes mais se esperasse até os 35 anos.
A ideia do valor do dinheiro no tempo (TMV) é a base de quase todas as escolhas financeiras e de investimento. Considere o valor do dinheiro no tempo ao tomar decisões financeiras, como pedir um empréstimo, negociar um salário ou fazer uma compra.
Exemplos de cálculo do valor do dinheiro no tempo
Aqui está a fórmula para o cálculo do valor do dinheiro no tempo com exemplos
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Exemplos de valor do dinheiro no tempo
O cálculo fundamental para calcular o valor do dinheiro no tempo é o seguinte: valor futuro do dinheiro, valor presente (PV), valor futuro (FV), o valor dos pagamentos individuais em cada período composto (n), o número de períodos ( t), a taxa de juros (I). A fórmula para calcular o valor do dinheiro no tempo é baseada nesses fatores
Vejamos um exemplo de cálculo do valor do dinheiro no tempo:
Exemplo 1
Mary compra uma ação que deve render $ 20 em dividendos no primeiro ano e $ 21.6 no segundo ano. Assim que receber o segundo dividendo, planeja vender as ações por $ 333. 3. Qual é o seu valor intrínseco?
nesta ação, é necessário um retorno de 15%?
Para garantir que o retorno necessário seja de 15%, Mary tenta estabelecer o valor intrínseco da ação. O investidor começa calculando os valores presentes dos dividendos para os anos um e dois. Usando as equações acima mencionadas, ele descobre,
- $ 20 x ((1.15) x 1) x valor atual (Ano 1)
- $ 20 / ((1.15) 2) corresponde ao valor presente (ano 2).
- Os dividendos do primeiro e do segundo ano neste caso totalizam $ 17.3 e $ 16.3, respectivamente.
- Em segundo lugar, ele calcula que o preço de venda daqui a dois anos é o valor presente.
333.3% do preço de venda, dividido por 1.15, é o PV.
= 252.0
Mary agora soma o valor presente dos dividendos e o valor presente do preço de venda para determinar o valor intrínseco das ações.
Valor Presente Total Anual + Valor Presente Total Anual (Preço de Venda)
= $ 17.4 + $ 16.3 + $ 252.0
= $ 285.8
Exemplo 2
Você pode comparar a quantidade de dinheiro que teria se investisse os $ 15,000 hoje com os $ 15,500 por dois anos usando esse método. Supondo o cenário mencionado acima, digamos que você tenha a opção de investir os $ 15,000 que recebe da venda do carro hoje em um CD que paga 2% ao ano com juros compostos mensais. Como calcular quanto valerá o dinheiro em dois anos é o seguinte:
FV = $ 15,000 x (1+(0.2/12))(12 × 2) = $ 15,612
Para os $ 15,000 que você gastou no carro hoje, valerá $ 15,612 em dois anos. Se você adiar o recebimento do pagamento de $ 15,500 até daqui a dois anos, perderá $ 112 em juros que poderia ter ganho. Com ativos que têm retornos maiores, como ações ou imóveis, as chances de não obter sucesso serão significativamente maiores.
Quais são os elementos do valor do dinheiro no tempo?
A consideração de cinco fatores é necessária para qualquer problema de valor do dinheiro no tempo. A letra entre parênteses indica o símbolo empregado em cálculos matemáticos. Muitas vezes, você pode calcular o elemento final usando uma fórmula ou uma calculadora financeira quando apenas quatro das cinco partes são conhecidas.
- (n) Períodos. Períodos são o número total de unidades de tempo que compõem o tempo de espera.
- (i) Taxa. Uma forma comum de expressar juros ou uma taxa de desconto é como uma porcentagem anual.
- . (PV) Valor Presente . O valor presente de uma quantia em dinheiro informa seu valor atual.
- (PMT) Pagamento. A quantia de dinheiro recebida ou igualmente distribuída para cada período é conhecida como pagamento. Pagamentos positivos são aqueles recebidos e pagamentos negativos são aqueles efetuados.
- (FV) Valor Futuro . O valor futuro é uma certa quantia de dinheiro projetada para ser recebida ou distribuída no futuro.
A diferença entre uma quantia de dinheiro no presente e essa mesma quantia no futuro é conhecida como valor do dinheiro no tempo. O valor do dinheiro hoje supera o do dinheiro no futuro.
A taxa apropriada que conecta as duas somas é a taxa de desconto. O valor presente é composto pela quantidade atual, a quantidade futura e o valor futuro.
Qual é o valor do dinheiro no tempo, por exemplo?
Vamos dar uma olhada em alguns exemplos de tempo de dinheiro. No final do ano, você teria $ 105 se investisse $ 100 (o valor presente) por um ano a uma taxa de desconto de 5% (o valor futuro). À luz desse exemplo, $ 100 hoje valerão $ 105 daqui a um ano.
$ 105 = $ 100 x 1.05
$ 100 = $ 105 / 1.05
Da mesma forma, $ 100 agora valem apenas $ 95.24 depois de serem reduzidos em 5%.
$ 95.24 = $ 100 / 1.05
Quais são os 4 valores básicos de tempo das variáveis monetárias?
Valor Presente (PV), Número de Períodos de Tempo (n), Taxa de Juros (r) e Valor Futuro (FV) são as quatro variáveis (FV).
Por que o valor do dinheiro no tempo é importante?
Os planejadores de aposentadoria e os investidores podem aproveitar ao máximo suas economias usando o conceito de valor do dinheiro no tempo. Entender essa ideia, que se relaciona com suas economias, ativos e poder de compra, é essencial para desenvolver a alfabetização financeira.
Poupança
Como você não economizou dinheiro suficiente para sua aposentadoria, pode ter que decidir entre uma aposentadoria tranquila e outra estressante. Como seus pagamentos do Seguro Social não podem cobrir completamente suas despesas de subsistência, é imperativo ter uma renda suplementar.
O recurso mais importante neste caso é o tempo. Quanto mais cedo você entender essa ideia e incorporá-la ao seu planejamento financeiro, melhor será para você e sua poupança para a aposentadoria.
Investimentos
Há uma chance de que seu investimento atual aumente e aumente de valor. Você terá $ 1,020 em sua conta no ano seguinte se depositar $ 1,000 em uma conta poupança de alto rendimento com uma taxa de juros anual de 2%, por exemplo. No ano seguinte, você aumenta o total de $ 1,020 em $ 20.40. Os ganhos podem aumentar de valor ao longo do tempo.
Se você tivesse recebido os $ 1,000 iniciais um ano depois, a oportunidade de ganhar $ 20, ou um ano de juros de 2%, teria sido perdida. O custo de oportunidade da espera é composto pela perda dos primeiros $ 1,000, bem como pelos benefícios potenciais. Ao examinar investimentos, é crucial equilibrar risco e retorno porque alguns ativos são mais voláteis e apresentam riscos mais altos do que outros.
“Os investimentos podem variar de valor, principalmente no curto prazo, mas podem se valorizar em um ritmo maior que a inflação, “isso é crucial no longo prazo”.
Poder de compra
Como resultado da inflação do poder de compra, que é a perda consistente de poder de compra, o poder de compra geralmente diminui com o tempo. Por exemplo, você poderia ter comprado 20 galões de leite se precisasse de $ 50 de leite e um galão custasse $ 2.50 na década de 1990.
Trinta anos depois, você ainda quer comprar $ 50 em leite, mas devido à inflação, o custo por galão aumentou para $ 3.50. Atualmente, apenas 14 galões podem ser comprados. Em outras palavras, economizar dinheiro hoje renderá melhores recompensas do que esperar 30 anos para fazê-lo.
Quais são os dois fatores do valor do dinheiro no tempo?
Os dois elementos que influenciam especificamente o valor temporal do dinheiro são
- Custo de oportunidade
- As taxas de juros
Custo de oportunidade para indivíduos
A quantia exata de dinheiro gasto em cada transação é seu “custo em dólares”, mas quando você gasta dinheiro, também perde outras coisas. O termo “despesa de oportunidade” refere-se ao custo associado a desistir da chance de usar esse dinheiro para outra coisa.
Imagine desejar viajar para o Japão. Você está se preparando para comprar a passagem de avião depois de economizar $ 2,000 para uma viagem inesquecível. Infelizmente, você se distrai enquanto procura passagens aéreas e acaba assistindo a vídeos de gatos pelas próximas seis horas. Em um dos vídeos, você se apaixona por um gatinho Bengal e decide comprar um imediatamente. Você procura criadores de gatos locais e aprende a taxa atual para um lindo gatinho malhado de Bengala.
$ 2000 (isso inclui todos os alimentos e suprimentos necessários para animais de estimação).
Valor do dinheiro no tempo e custo de oportunidade
Você tem duas opções: entrar em contato com o criador imediatamente para comprar um gatinho ou voltar a organizar suas férias no Japão. Em ambos os casos, você usará os $ 2000, mas só poderá usá-los no que escolher. Devido ao fato de que perseguir um objetivo normalmente impede a busca de vários outros objetivos, o custo de oportunidade resulta disso (pelo menos ao mesmo tempo).
Nesse caso, o valor temporal do dinheiro é significativo. Em nosso primeiro exemplo, você teve a opção de emprestar $ 100 a seu amigo. Você não poderá usar os $ 100 para despesas pessoais até que eles o reembolsem, mesmo que o façam imediatamente.
Taxa de Juros
Um vai ganhar mais dinheiro a uma taxa de juros mais elevada. Investir com taxas de juros frequentemente compostas pode resultar em retornos maiores. No entanto, deve-se estar ciente de que um investimento com uma taxa de juros mais alta geralmente tem um risco maior. Risco é a possibilidade de que o retorno de um investimento seja menor ou maior do que o previsto.
Uma estratégia de poupança ou investimento com taxa de juros fixa (a taxa não varia ao longo do investimento) garante um certo retorno, mas também envolve uma quantidade significativa de risco. A quantia que uma pessoa ganha com esse tipo de investimento não aumentará se as taxas médias de juros subirem.
Certificar-se de que as taxas de juros são superiores à taxa de inflação é outro fator a ter em conta. O aumento constante no preço médio de uma cesta de produtos de mercado é chamado de inflação. A riqueza não aumentará se alguém tiver dinheiro investido a 4% e a inflação for de 4%. Eles realmente perderão dinheiro depois dos impostos.
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Referências
