ECN: (Rede de Comunicação Eletrônica) Definição e Tudo o que Você Precisa

Rede de Comunicações Eletrônicas ECN
Crédito da imagem: DailyTrading

O que exatamente é uma ECN (Rede de Comunicação Eletrônica)?

É um sistema informatizado que corresponde automaticamente às ordens de compra e venda de títulos no mercado. Basicamente, quando investidores de diferentes partes do mundo querem fazer uma transação segura sem a necessidade de terceiros, a negociação ECN (Electronic Communication Network) é útil. Em termos simples, um ECN permite que corretoras e clientes em diferentes localizações geográficas negociem sem o envolvimento de terceiros, proporcionando privacidade aos investidores.

Rede de Comunicação Eletrônica (ECN): Uma Visão Geral

ECNs ligam grandes corretoras a traders individuais. Basicamente, dá-lhes o luxo de negociar diretamente uns com os outros sem a necessidade de um intermediário. Eles também permitem que investidores em diferentes partes do mundo negociem entre si de forma rápida e fácil. No entanto, para operar sem restrições, as ECNs geralmente precisam se registrar como corretoras na Securities and Exchange Commission (SEC) nos Estados Unidos.

Além disso, as ECNs usam sistemas baseados em computador para combinar e executar automaticamente ordens, exibindo os melhores preços de compra e venda disponíveis de vários participantes do mercado. Eles são muito úteis para negociação fora do expediente e negociação de moeda estrangeira, bem como para negociação nas principais bolsas durante o horário de mercado. Além disso, negociação automatizada, correspondência passiva de pedidos e execução rápida são possíveis com ECNs.

Uma ECN gera receita cobrando uma taxa por cada transação para cumprir as obrigações financeiras. Ele também é classificado como um dos melhores sistemas de negociação alternativos (ATS), de acordo com a SEC.

Destina-se a eliminar o envolvimento de terceiros na execução de ordens emitidas por um formador de mercado de bolsa ou um formador de mercado de balcão (OTC). Isto permite a sua execução total ou parcial. Além disso, as ECNs são essencialmente úteis para colocar ordens limitadas. A prática é particularmente importante para negociar com segurança após o expediente devido à influência flutuante que pode ter no preço de uma ação.

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Redes de Comunicação Eletrônica (ECN): Benefícios e Desvantagens

O uso do ECN permite que os investidores negociem fora do horário normal de negociação. Isso oferece uma alternativa para aqueles que não podem participar ativamente durante o horário normal do mercado ou desejam a flexibilidade que uma maior liquidez oferece. Também evita os spreads maiores que vêm com os corretores tradicionais, bem como comissões e custos mais baratos em geral. O ECN pode ainda fornecer anonimato para as pessoas que o desejam, especialmente para aqueles que se preocupam com a privacidade. Em grande medida, isso geralmente é atraente para investidores que desejam fazer negócios maiores.

Por outro lado, uma das desvantagens mais significativas de empregar uma ECN é o custo de sua gestão. Na maioria das vezes, as taxas de acesso e comissões são sempre caras e difíceis de evitar. Por exemplo, as comissões por negociação podem ser caras e ter um impacto negativo em seus resultados e lucratividade.

Outra desvantagem do uso de ECNs é que sua interface é menos amigável do que as plataformas tradicionais dos corretores. No entanto, a falta de gráficos e dados integrados nas interfaces das corretoras tradicionais pode dificultar o início de novos investidores.

Por fim, spreads maiores tornam o cálculo das configurações de break-even e stop-loss mais difícil para alguns investidores.

Pontos particulares a considerar

Sistemas de correspondência e mercados de chamadas, além de ECNs, são exemplos de sistemas de negociação alternativos. Os pedidos são recebidos por sistemas de correspondência, que roteiam a atividade por meio de um mecanismo de correspondência. Aqui há uma comparação entre os preços e as ordens de limite de descanso atuais. Se nenhuma correspondência for encontrada, o pedido será imediatamente inserido como uma cotação no livro.

Basicamente, os mercados de chamadas permitem ordens uma de cada vez. Isso anda de mãos dadas com o estabelecimento dos preços de compra e venda após a colocação da ordem com base na atividade de câmbio.

Exemplos de ECN

Instinet, SelectNet e NYSE Arca são algumas das diferentes ECNs. Instinto, a primeira ECN, é frequentemente a primeira escolha para pequenas corretoras e para negócios interinstitucionais. É amplamente utilizado por formadores de mercado para negociação NASDAQ, embora também possa ser usado por indivíduos e pequenas empresas.

SelectNet é muitas vezes uma opção viável para os criadores de mercado. Ele permite que os investidores negociem com certos formadores de mercado sem exigir a execução rápida de ordens. A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e o Archipelago, uma das primeiras ECN fundadas em 1996, fundiram-se para formar NYSE Arca. Torna possível a negociação eletrônica de ações nas principais bolsas dos EUA, como a NYSE e a NASDAQ.

Certos corretores Forex são designados como corretores ECN nos mercados de câmbio. Isso permite que eles facilitem as negociações de moeda por meio de redes de correspondência eletrônica.

Marcadores de mercado vs. ECNs

Os formadores de mercado são traders de alto volume que literalmente “criam um mercado” para títulos. Eles conseguem isso estando prontos para comprar ou vender a qualquer momento. Os criadores de mercado, ao contrário dos ECNs, lucram com o spread de compra e venda, em vez de comissões e taxas. Eles ajudam o mercado aumentando a liquidez, comparável aos ECNs.

Os formadores de mercado usam seus sistemas para definir os preços de compra e venda, que eles publicam publicamente em suas telas de cotação. No entanto, pelo fato de os formadores de mercado lucrar com o spread; o spread é frequentemente mantido abaixo do que os investidores podem encontrar em ECNs.

Levaria muito mais tempo para que compradores e vendedores fossem combinados se os criadores de mercado e os ECNs não existissem. Isso restringiria a liquidez, dificultando a entrada ou saída de posições, além de aumentar os custos e riscos de negociação.

Os benefícios de negociar com um corretor ECN

Usar um corretor ECN tem vários benefícios. De fato, muitos traders estão ansiosos para usar os corretores ECN e por boas razões. Os corretores ECN oferecem uma série de vantagens significativas que podem permitir que eles superem seus concorrentes. Aqui estão alguns dos benefícios mais importantes

#1. Confidencialidade, anonimato e privacidade

Quando se trata de negociação tradicional de Forex, você é frequentemente um livro aberto. No entanto, se você optar por trabalhar com um corretor ECN, deverá priorizar o anonimato e a privacidade. O fato de o corretor funcionar apenas como intermediário de mercado e não como formador de mercado explica o alto nível de confidencialidade e sigilo.

#2. Spreads Variáveis

Por meio de um agente ECN e uma conta dedicada, os traders têm acesso irrestrito aos preços de mercado. E como os preços flutuam com base na oferta, demanda, instabilidade e outras condições de mercado, é possível negociar em spreads de oferta/proposta muito baixos com o corretor ECN certo.

#3. Execução de negociação em tempo real

Esta é uma característica que os comerciantes de Forex não podem ignorar. Os corretores ECN garantem que o desempenho comercial eficiente seja garantido em todos os momentos. Este método de negociação não exige que o cliente negocie com o corretor; em vez disso, usa a rede do corretor para fazer pedidos. Essa estratégia exclusiva permite que todos se beneficiem de uma execução comercial aprimorada.

#4. Liquidez e Acesso ao Cliente

Os agentes ECN trabalham com base em um modelo que permite que todos negociem dentro de um pool de liquidez internacional de instituições financeiras viáveis, regulamentadas e competentes. A transparência é outro recurso significativo de um corretor ECN, devido à forma como as informações conectadas são transmitidas.

Devido ao fato de que todos os agentes ECN têm acesso aos mesmos dados de mercado e negociação, os preços fundamentais de mercado de uma variedade de provedores de liquidez são garantidos como transparentes.

#5. Consistência no comércio

A consistência de negociação é uma das principais vantagens de usar um corretor ECN e uma conta de negociação Forex vinculada. Devido à natureza da negociação Forex, uma pausa não é necessária e quase nunca ocorre entre as negociações. Ao usar um corretor ECN, você pode negociar durante eventos e notícias com confiança, sabendo que haverá um fluxo constante de atividade. Isso também significa que qualquer trader pode lucrar com a flutuação dos preços do Forex.

Taxas de negociação ECN: como elas são calculadas?

As taxas para redes de comunicações eletrônicas (ECNs) são cobradas por negociação, geralmente em frações de centavo. Além disso, ou combinando compradores e vendedores que negociam em suas bolsas e redes, as ECNs cobram uma taxa de serviço.

Como posso começar com uma conta de negociação ECN?

Basta iniciar uma conta com uma das muitas plataformas de negociação ECN que melhor atendem às suas necessidades para abrir uma conta de negociação ECN. Algumas das plataformas mais proeminentes incluem Mercados GO, PP Markets, Exness e XM.

Qual é a diferença entre processamento direto (STP) e rede de comunicação eletrônica (ECN)?

Ao contrário dos ECNs, que fornecem liquidez conectando os investidores com uma variedade de partes - corretores ou outros investidores de varejo - para concluir uma negociação, os corretores STP são corretores automatizados que permitem que os comerciantes ignorem o intermediário, mas apenas por meio de um número limitado de fornecedores de liquidez.

IMPORTANTE

  • Uma rede de comunicação eletrônica (ECN) é um sistema digital que conecta compradores e vendedores nos mercados financeiros que desejam negociar títulos.
  • As ECNs oferecem aos investidores o luxo de reagir ou especular notícias fora do horário comercial, permitindo que as negociações ocorram fora do horário normal de negociação.
  • Uma desvantagem de usar ECNs é que eles cobram taxas de acesso e comissões, o que pode aumentar o custo geral de uso.
  • Sem ECNs, a correspondência entre compradores e vendedores levaria muito mais tempo, tornando mais difícil iniciar e sair de posições, além de aumentar os custos e os riscos da negociação.
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