Sem dúvida, manter funcionando um motor de negócios de geração de lucro requer investimentos monetários contínuos. Esses investimentos podem ser feitos com “capital próprio” (dinheiro fornecido pelos donos da empresa) ou “capital compartilhado”. O capital compartilhado é o dinheiro que uma empresa toma emprestado do público em geral no mercado em troca de um dividendo ou de uma parte da propriedade da empresa. Essa distribuição regular de lucros aos acionistas é conhecida como “dividendo”. Saiba mais, pois explicaremos tudo o que você precisa saber sobre dividendo em relação a lucros e ações, com um exemplo de como eles são pagos em ações.
O que é um Dividendo?
Um dividendo é um pagamento que uma empresa faz a seus acionistas após consultar o conselho de administração. É uma espécie de recompensa — dinheiro ou ações — que uma empresa entrega a seus acionistas. Os dividendos podem ser distribuídos de várias maneiras, incluindo dividendos de ações, pagamentos em dinheiro e outras formas. O conselho de administração de uma empresa determina seus dividendos, o que requer a aprovação dos acionistas. No entanto, nem todas as empresas pagam dividendos, pois não é sua obrigação fazê-lo.
Um dividendo geralmente é uma parte do lucro da empresa paga trimestralmente e pode assumir a forma de pagamentos em dinheiro ou reinvestimentos em ações. O rendimento do dividendo, que é o dividendo por ação, é declarado como uma porcentagem do preço da ação de uma corporação, por exemplo, 2.5%.
Como funciona um dividendo?
A distribuição de dividendos está sujeita à aprovação dos acionistas. Os dividendos são normalmente pagos em dinheiro. Mas eles também podem ser distribuídos na forma de estoque. Os dividendos são distribuídos por vários tipos diferentes de fundos mútuos e ETFs.
Um dividendo é a distribuição de uma parcela do lucro líquido de uma empresa aos seus acionistas como retorno de seu investimento. Além de reinvestir nas operações e no crescimento da empresa, os lucros retidos fornecem um fundo a partir do qual os dividendos podem ser pagos aos acionistas.
Depois de cumprir suas obrigações de dívida, uma corporação pode distribuir uma parte ou a totalidade de seus lucros remanescentes a seus acionistas na forma de pagamentos de dividendos. No entanto, é possível que as empresas renunciem ao pagamento de dividendos. Isso ocorre em situações em que eles estão passando por uma crise financeira ou se precisam de dinheiro para gastos estratégicos. Todos os acionistas registrados na data de registro de dividendos terão direito a receber pagamentos de dividendos de acordo com suas participações. Em cerca de uma semana, a empresa enviará os cheques dos investidores.
De acordo com um estudo recente, a porcentagem de empresas que pagam dividendos na Índia caiu de 24% em 2001 para 16% em 2009 e depois aumentou para 19% em 2010.
Os gigantes da tecnologia americana Sun Microsystems, Cisco e Oracle, entre outros, reinvestem 100% de seus lucros na empresa, em vez de pagar dividendos aos acionistas. O valor subjacente das ações de uma empresa normalmente não é afetado pelos pagamentos de dividendos. Empresas de alto crescimento que ainda estão nos estágios iniciais de seus empreendimentos, por sua vez, não pagam dividendos. Em vez disso, eles preferem optar por reinvestir a maior parte de seus lucros para manter sua rápida expansão. No entanto, empresas de sucesso geralmente tentam recompensar seus investidores com pagamentos de dividendos regularmente.
Os dividendos lhe dão dinheiro?
Possuir ações de uma empresa por meio de uma conta de corretagem ou plano de aposentadoria como um IRA lhe dá direito a pagamentos de dividendos da empresa. Seus dividendos serão enviados diretamente para sua conta bancária designada no momento em que forem devidos.
O que é estoque de dividendos?
Um estoque de dividendos é uma forma de pagamento em que uma empresa decide recompensar seus acionistas com ações adicionais em vez de dinheiro.
As distribuições são constituídas por várias frações pagas por cada ação existente. Por exemplo, se uma empresa decidir distribuir um dividendo em ações de 5%, ela pagará ao acionista 0.05 ação adicional para cada ação que o acionista já possui. O proprietário de 100 ações neste caso seria elegível para obter mais cinco dessas ações.
Quando um acionista vende suas ações, só então o rendimento do dividendo está sujeito à tributação. Semelhante aos desdobramentos de ações, os dividendos de ações reduzem o valor por ação das ações da empresa porque resultam na emissão de ações extras.
Eles não têm qualquer influência sobre o valor da empresa. Para que uma empresa mantenha suas reservas de caixa, ela pode decidir que é mais vantajoso pagar dividendos na forma de ações do que em dinheiro.
Por que comprar ações de dividendos?
As ações que pagam dividendos podem oferecer uma fonte de renda estável e em expansão. Como qualquer investimento, os dividendos das ações ordinárias nunca são garantidos. No entanto, as empresas estabelecidas que não precisam mais reinvestir tanto capital em suas operações têm maior probabilidade de pagar dividendos.
Os dividendos são vistos como um sinal da saúde financeira de uma empresa. Os investidores antecipam que um dividendo que uma empresa estabeleceu ou aumentou será mantido, especialmente durante circunstâncias difíceis. Se os investidores acreditam que o dividendo será cortado, eles frequentemente subestimam uma ação, o que reduz o preço da ação.
Quando a inflação estava alta, de acordo com a pesquisa da Fidelity, “as ações que mais aumentaram seus dividendos superaram o mercado amplo, em média”.
As empresas americanas mais confiáveis têm um histórico de aumentar os dividendos por décadas sem cortá-los. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power e Principal Financial Group são algumas empresas que pagam dividendos. Os aristocratas dos dividendos, um grupo seleto de empresas de ações do S&P 500, aumentaram seus dividendos todos os anos por pelo menos 25 anos. As empresas de alto crescimento, como as dos setores de tecnologia ou biotecnologia, por outro lado, quase nunca pagam dividendos, pois precisam reinvestir as receitas para acelerar esse crescimento.
Fundos mútuos de dividendos e fundos negociados em bolsa de dividendos (ETFs) podem ser de interesse para investidores que não desejam realizar pesquisas independentes ou escolher ações de dividendos específicas para investir. ações de dividendos dentro de um único investimento e pagar dividendos aos proprietários dessas participações.
O que é receita de dividendos?
O IRS define “receita de dividendos” como qualquer distribuição de ativos de uma empresa a seus acionistas. Embora os dividendos sejam normalmente pagos em dinheiro, eles também podem ser recebidos na forma de ações ou qualquer outro ativo.
A receita de dividendos tem a ver com a distribuição dos lucros tributáveis de uma empresa aos seus investidores. Considere uma corporação que teve um lucro líquido de US$ 1.5 bilhão no ano anterior. Decidiu reinvestir US$ 1.1 bilhão desse dinheiro, gastando US$ 350 milhões em uma nova instalação e US$ 750 milhões para comprar uma rival. Ela optou por distribuir $ 400 milhões em dividendos aos acionistas a fim de reembolsar o excesso de receita a eles porque já tinha um balanço patrimonial sólido e uma reserva de caixa suficiente.
A maioria dos pagamentos de dividendos é considerada pelo IRS como receita tributável. A receita de dividendos que é tributada vem em duas formas:
- Dividendos qualificados
- Dividendos não qualificados ou ordinários
O pagamento de dividendos não é diretamente proporcional ao preço da ação, mas sim à lucratividade da empresa. Mesmo que o mercado esteja passando por uma fase ruim, o conselho de administração ainda tem a opção de distribuir dividendos. Portanto, as ações que pagam dividendos geralmente são menos suscetíveis à volatilidade do mercado e às flutuações do preço das ações, e também podem se qualificar para tratamento fiscal preferencial. Mas nem toda empresa decide distribuir dividendos.
As empresas que pagaram dividendos consistentemente ao longo de várias décadas tendem a ser aquelas que têm uma fonte confiável de receita. Como resultado, os investidores são atraídos por empresas que pagam dividendos, o que eleva os preços das ações. Alguns acionistas podem optar por reinvestir seus ganhos na empresa e outros podem não receber dividendos se a empresa apresentar prejuízo.
Os investidores que desejam ganhar dinheiro também consideram os dividendos atraentes. No entanto, os pagamentos de dividendos podem afetar o preço de um título. E se empresas com um longo histórico de dividendos reduzirem os pagamentos repentinamente, suas distribuições de dividendos seriam ruins para os preços de suas ações.
Mas o preço das ações das empresas que aumentaram seus pagamentos de dividendos ou adotaram novas políticas de dividendos provavelmente aumentará.
Os investidores valorizam mais as ações de uma empresa se ela pagar dividendos, pois isso é visto como um sinal da saúde da empresa e uma sugestão de que a administração tem grandes aspirações de lucros futuros. A decisão de distribuir dividendos é uma indicação clara de confiança no futuro e no sucesso da organização. A disposição e a capacidade de uma corporação de pagar dividendos estáveis ao longo do tempo também são indicativos de sua estabilidade financeira.
Como recebo meus dividendos?
Para ser elegível para receber dividendos sobre uma ação, você deve possuir ações da empresa. Você pode fazer isso por meio de uma conta de corretagem ou de um plano de aposentadoria, como uma conta de aposentadoria individual (IRA). Quando os dividendos forem pagos, o dinheiro será transferido automaticamente para a sua conta.
Como você faz $ 100 por mês em dividendos?
Você precisa de pelo menos 3 ações distintas para criar uma carteira de dividendos que pague $ 100 em dividendos a cada mês. Um para cada cronograma de pagamento trimestral. Escolha duas ações para cada padrão de pagamento se você tiver seis ações. 9 ações com pagamento de dividendos, seguidas de 3 para cada tipo de pagamento.
Como obter $ 500 por mês em dividendos?
Você precisará de pelo menos três ações distintas para construir uma carteira de dividendos que lhe proporcione um pagamento mensal de $ 500. um em cada um dos quatro acordos de pagamento diferentes que ocorrem trimestralmente. Você deve escolher duas ações de cada padrão de pagamento se tiver seis ações diferentes. 9 ações que pagam dividendos e, em seguida, selecione três de cada padrão de pagamento
Exemplo de Dividendo
Ao resolver um problema envolvendo divisão, os dividendos são um número que deve ser dividido em um número predeterminado de partes iguais. Quando dividimos, digamos, quarenta maçãs entre cinco pessoas, o número quarenta é chamado de dividendo e o número cinco é chamado de divisor. Isso funciona exatamente como o exemplo que vimos anteriormente. 40 ÷ 5 = 4
Se o conselho de administração de uma empresa decidir pagar um dividendo anual de 5% por ação e as ações da empresa estiverem avaliadas em $ 200 cada, então o dividendo será de $ 10. Se os dividendos forem pagos uma vez a cada três meses, o valor de cada pagamento será de $ 1.25.
Por que os dividendos são importantes?
Apesar do fato de que os dividendos podem servir como um sinal de que uma empresa está produzindo lucros e tem um fluxo de caixa previsível, eles também podem servir como uma fonte de receita recorrente para os investidores. O pagamento de dividendos é outro fator que pode esclarecer o valor intrínseco de uma empresa. Em muitos países, os dividendos recebem uma isenção fiscal especial e não são contabilizados como receita tributável. Isso ocorre porque os governos querem incentivar o investimento.
Conclusão
Os dividendos não estão diretamente relacionados ao preço das ações porque dependem da lucratividade da empresa. Mesmo que o mercado esteja passando por uma fase ruim, o conselho de administração ainda pode optar por distribuir dividendos. Portanto, as ações que pagam dividendos tendem a ser mais estáveis devido às flutuações do mercado e às oscilações do preço das ações, e também podem se qualificar para isenções fiscais. No entanto, nem toda empresa decidirá distribuir um dividendo.
As empresas com um longo histórico de pagamentos de dividendos nas últimas décadas tendem a ser aquelas com uma fonte confiável de receita. Como resultado, a demanda por ações de uma empresa aumenta quando os dividendos são pagos. Alguns acionistas podem optar por reinvestir seus ganhos na empresa e outros podem não receber dividendos se a empresa apresentar prejuízo.
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Referência
