As opções de ações ajudaram muitos CEOs e empresários conhecidos nos Estados Unidos a acumular grande parte de sua riqueza. Ainda que nem toda empresa bem estabelecida dê opções de compra de ações a seus funcionários, é inegável que quem conhece seu funcionamento pode se beneficiar muito com elas. O que são opções de ações e como elas influenciam as finanças de um funcionário? Bom, vamos responder as perguntas acima e também ampliar o assunto com alguns exemplos e explicações detalhadas de como funciona.
O que é uma opção de compra de ações?
Geralmente, podemos dizer que as opções de ações são um direito contratual dado por um empregador para comprar um determinado número de ações ordinárias da empresa a um preço definido (o preço de concessão) durante um período de tempo definido (o período de aquisição).
Por outro lado, um investidor com uma opção de ações (às vezes chamada de opção de ações) tem o direito, mas não a responsabilidade de comprar ou vender um determinado número de ações em ou antes de uma determinada data e a um preço predeterminado. Você pode apostar que o preço de uma ação vai cair comprando uma opção de venda, ou você pode apostar que o preço de uma ação vai subir comprando uma opção de compra.
Como Exercer Suas Opções de Ações
Até que seja exercida, uma opção de compra de ações não é um contrato vinculativo para comprar ou vender ações de uma empresa. Por exemplo, um trabalhador que recebeu opções de ações não pode realmente usar essas opções até que tenham adquirido. Para comprar ações ordinárias da empresa pelo preço de outorga, independentemente do preço da ação no momento do exercício, você deve “exercer” sua opção de compra de ações.
No caso de compra de uma opção, o titular deve pagar o preço da opção pela ação-objeto, independentemente de seu preço de mercado. Portanto, um funcionário que tem a opção de comprar 10,000 ações a $ 2 por ação terá que gastar $ 12,000. Isso automaticamente torna você o proprietário do estoque, e o que você decidir fazer com ele é problema seu. Isso significa que você pode mantê-los ou vendê-los quando achar que o preço está subindo ou descendo.
Além da maneira direta acima de exercer suas opções de ações, existem duas outras maneiras de fazer exatamente isso. Estes são “exercer e vender” e “exercitar e vender para cobrir”.
#1. Exercite-e-Venda
Com “exercer e vender opções de ações”, a corretora que processa a venda permite que você use o produto da venda para pagar a compra das ações. Você simplesmente negocia com o dinheiro que ganha com a compra de opções por meio de um corretor imediatamente.
#2. Exercer e vender para cobrir
A opção de exercício e venda para cobertura é exclusivamente diferente da opção de exercício e venda. Aqui, você vende apenas uma porcentagem de suas ações e fica com o restante. Usando seu corretor, compre as ações e imediatamente as venda apenas o suficiente para cobrir a comissão.
Opções de Ações como Parte dos Planos de Remuneração de Funcionários
As opções de ações são uma forma comum de remuneração dos funcionários e seu uso está crescendo. Se você usar sabiamente as oportunidades que suas opções de compra de ações lhe oferecem, poderá construir uma carteira de investimentos ou melhorar sua situação financeira.
Opções de ações ajudam a criar uma cultura de propriedade
As opções de ações podem aumentar a fidelidade dos funcionários porque muitas vezes são concedidas em um cronograma previsível com períodos de aquisição espalhados ao longo do tempo.
Quando uma corporação dá a sua opções de ações para funcionários, está essencialmente dando a eles uma participação no negócio. Os destinatários das opções de ações têm uma participação pessoal no sucesso das ações de seus empregadores. Quando os ganhos de uma empresa sobem porque seus trabalhadores são mais produtivos, o preço das ações sobe.
Tipos de Opções de Ações
Geralmente, as opções de ações podem ser divididas em duas categorias com base em seu status tributário. A primeira são as opções de ações não qualificadas e a segunda são as opções de ações de incentivo.
#1. Opções de ações não qualificadas (NSOs)
Comumente chamadas de “NSOs”, as opções de ações não qualificadas (NQSOs) são opções de ações que não se qualificam para tratamento fiscal favorável de acordo com as regras do Internal Revenue Service. Isso significa simplesmente que não há exceção ao pagamento de impostos e você terá que pagar impostos sempre que exercer suas opções de ações.
Ao lucrar com os NSOs, você deve impostos ao governo. Quando você usa suas opções de ações, o Internal Revenue Service deduzirá impostos, Previdência Social e Medicare sobre a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de concessão.
#2. Opções de ações de incentivo (ISOs)
As opções de ações de incentivo geralmente recebem tratamento fiscal especial ou favorável. Para obter os incentivos fiscais que acompanham as opções de ações de incentivo (ISOs), a pessoa que as possui deve manter as ações por pelo menos um ano após a data de seu exercício e por pelo menos dois anos após a data em que foram dado.
Se você vender suas ações antes de decorrido o período de detenção exigido, a venda será considerada uma “alienação desqualificada” e você será obrigado a pagar imposto de renda sobre a diferença entre o valor justo de mercado e o preço de concessão.
A diferença entre o preço de venda e o preço de concessão estará sujeita ao imposto sobre ganhos de capital (em vez do imposto de renda no caso de NSOs) quando você optar por vender suas ações após o período de espera.
Fatores a considerar ao exercer opções de ações
Quando se trata de exercer opções, o objetivo principal é obter lucro e, como tal, há muitas considerações a serem feitas que, por sua vez, determinarão o sucesso. Algumas delas incluem;
- A data de validade?
- As regras básicas da sua estratégia.
- O quanto você está disposto a correr riscos.
- Possíveis benefícios de adiar enquanto isso.
- Quão otimista você está sobre o mercado de ações e seu potencial de crescimento?
- Você pode levar o seu tempo, ou há uma urgência imediata para agir?
- As opções de ações podem ser exercidas em parcelas, então você não precisa usar todas de uma vez se não quiser. Informações sobre detalhes serão incluídas nas regras do seu plano.
- Que você tem os meios para cumprir seus compromissos monetários presentes e futuros. Esta é uma forma de aumentar o fluxo de caixa da sua empresa agora ou um investimento de longo prazo?
- Passivos fiscais que você tem agora e aqueles que você pode incorrer no futuro. Existem ramificações monetárias para o exercício da opção de compra de ações. Você espera permanecer na mesma alíquota de imposto, em uma faixa mais alta ou mais baixa quando chegar a hora de sacar suas opções?
- O quanto você está disposto a enfrentar as inevitáveis oscilações do mercado ou prefere uma aposta mais segura?
Como você ganha dinheiro com opções?
Existem várias maneiras de ganhar dinheiro com opções de ações. A quantidade exata de lucro depende de quanto o preço da ação está acima ou abaixo do preço de exercício da opção quando a opção expira ou quando a posição é fechada. Uma pessoa que compra uma opção de compra pode ganhar dinheiro se o ativo subir acima do preço de exercício antes que a opção expire. Um comprador de uma opção de venda também lucra se o preço cair muito abaixo do preço de exercício antes do vencimento.
Qual é a melhor estratégia para a opção?
Se o relatório de ganhos parecer bom, a melhor abordagem de negociação de opções é comprar opções de compra. Lucre com um aumento no preço das ações com pouco ou nenhum risco para si mesmo usando essa abordagem. Se você está negociando opções e espera um relatório de ganhos negativos, é melhor comprar opções de venda.
Qual estratégia de opção é mais lucrativa?
A estratégia de opção de spread de chamada de touro é uma das opções mais lucrativas. Para criar um Bull Call Spread, deve-se comprar uma opção de compra a um preço de exercício mais alto e simultaneamente vender uma opção de compra a um preço de exercício mais baixo e na mesma data de vencimento.
Como faço para começar a negociar opções?
Qualquer pessoa pode começar a negociar opções com as seguintes etapas;
- Registre-se para uma conta de negociação de opções de ações.
- Selecione as opções de compra/venda apropriadas.
- Estime o preço de exercício da opção.
- Descubra o período de tempo da opção
Quantas vezes posso comprar e vender opções em um dia?
Você pode colocar quantos pedidos de compra quiser para comprar o mesmo estoque mais de uma vez por dia e pode colocar quantos pedidos de venda quiser para vender o mesmo estoque em um dia.
Quais são os 4 tipos de opções?
Geralmente, as opções podem ser negociadas de quatro maneiras; Você pode assumir uma das quatro posições principais ao negociar opções: comprar uma opção de compra, vender uma opção de compra, comprar uma opção de venda ou vender uma opção de venda.
Qual é o benefício da negociação de opções?
A seguir estão alguns dos benefícios da negociação de opções;
- Os compradores de opções enfrentam pouco risco.
- A negociação de opções fornece aos traders uma adaptabilidade integrada.
- Mais barato do que comprar as ações diretamente
- Permite que o investidor espere e veja o que acontece.
- Fornecer almofada para aqueles cujos preços das ações despencam
- O preço de uma ação pode ser definido por um investidor por meio de opções.
- Ao contrário de negociar ações, requer menos dinheiro antecipadamente.
Quanto dinheiro eu preciso para iniciar as opções?
Quando você tem uma pequena quantidade de capital, pode ser difícil negociar opções porque muitos corretores limitam os tipos de negócios que podem ser feitos. Se você deseja começar a ganhar dinheiro com opções de negociação, deve ter pelo menos $ 5,000 a $ 10,000 para investir.
Opções de ações e impostos
Quem exerce opções de compra de ações tem que pagar imposto. O período de tempo entre o exercício de sua opção e a venda de suas ações e o tipo de opção que você possui determinarão como seus impostos serão calculados.
#1. Impostos para Opções de Ações Estatutárias
As opções concedidas por meio de uma opção de compra de ações de incentivo ou plano de compra de ações para funcionários são consideradas opções de ações estatutárias.
Os impostos não são pagos no momento da emissão da opção para este tipo de opção. Quando você sacar sua opção, provavelmente terá que pagar impostos sobre o ganho. Se for esse o caso, aparecerá no seu formulário W-2 na hora do imposto.
A diferença entre o valor de mercado da opção e o valor que você pagou por ela é conhecida como “elemento de barganha” e está sujeita a tributação se você for obrigado a pagar qualquer tipo de imposto após o exercício da opção.
Ao vender suas ações, você também terá que pagar imposto sobre ganhos de capital. Considera-se que o ganho (ou perda) de capital de curto prazo ocorreu se o estoque foi mantido por menos de um ano antes de ser vendido e está sujeito à tributação à taxa regular de imposto de renda do indivíduo. Mantê-los por mais de um ano resultará em tributação à taxa mais baixa de ganhos de capital de longo prazo (zero, quinze ou vinte por cento, dependendo de sua renda e status de declaração).
#2. Impostos para opções de ações não estatutárias
Planos de compra de ações para funcionários e planos de opções de ações de incentivo não podem ser usados para emitir opções de ações não estatutárias. Quando você obtém a escolha, pode ser considerado rendimento tributável. O valor justo de mercado de sua opção de compra de ações não estatutária decidirá quanto dos rendimentos da opção serão considerados renda tributável.
Quando uma ação é negociada em uma bolsa pública, seu valor no mercado aberto pode ser calculado com relativa facilidade. Se for esse o caso, você deve declarar o valor da opção como receita no ano em que a recebe. Nesse caso, sua taxa de imposto será proporcional à sua renda total e faixa de imposto. Você não terá que declarar nenhum ganho do exercício da opção como renda tributável.
No entanto, o valor justo de mercado da maioria das opções de ações não estatutárias não é facilmente determinável. O valor não será contabilizado como receita até que a opção seja usada ou dada a outra pessoa. Após fazer isso, você deve incluir a diferença entre o valor justo de mercado das ações que você recebe e o valor que você pagou em sua declaração de imposto. Na maioria das vezes, isso será tributado como ganho ou perda de bens de capital.
Conclusão
Embora seja verdade que as opções de ações geralmente envolvem um nível de risco, elas também trazem grandes recompensas para quem entende como elas funcionam e também é uma ótima opção para diversificação.
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Referências
