Fundos de Renda: Visão Geral e Guia para Investimento em Fundos de Renda

Fundos de Renda
Fonte da imagem: InvestingAnswers

Os fundos de renda são populares entre os aposentados e aqueles que planejam se aposentar e desejam um fluxo contínuo de renda para pagar suas necessidades de vida. Alguns iniciantes e aposentados, por outro lado, não estão familiarizados com os melhores fundos de renda para investir com essa mesma finalidade. Se você é um deles, continue lendo para saber mais, pois este post o esclarecerá.

Este post descreve os muitos tipos de fundos mútuos e fundos de renda fixa melhores para aposentados e iniciantes.

Fundos de Renda

Este é um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que se concentra na renda atual, em vez de ganhos de capital ou valorização. Esses fundos normalmente investem em uma ampla gama de obrigações governamentais, de dívida corporativa, instrumentos do mercado monetário e ações que pagam dividendos.

Os investidores que desejam depositar seu dinheiro em um depósito fixo de longo prazo devem considerar os fundos de renda. Eles destinam-se a ajudá-lo a complementar sua renda atual, investindo em instrumentos de dívida de alto rendimento.

Considerações ao investir em fundos de renda

É fundamental estar ciente das qualidades que podem melhorar ou diminuir seu benefício financeiro ao investir em qualquer instrumento financeiro. Assim, obter uma melhor compreensão de alguns dos recursos listados abaixo resultará em uma tentativa muito mais inteligente e lucrativa que ajudará os investidores a alcançar seus objetivos.

É vital investigar e considerar o seguinte ao investir em um fundo de renda:

  • A gestão do fundo de rendimentos em termos de intervalos de pagamento e calendário de rendimentos
  • Que tipo de fundos de renda seria adequado para sua situação e objetivos de longo prazo?
  • Determine a lucratividade dos fundos de renda usando o índice de despesas
  • O desempenho dos fundos de renda sobre os quais você está curioso no passado.

Fundos de renda mútua

Um fundo mútuo é um tipo de veículo financeiro composto por um pool de dinheiro coletado de muitos investidores para investir em títulos como ações, títulos, instrumentos do mercado monetário e outros ativos. Eles são operados por gestores de dinheiro profissionais que alocam os ativos do fundo e tentam produzir ganhos de capital ou renda para os investidores do fundo. A carteira de um fundo mútuo é estruturada e mantida para corresponder aos objetivos de investimento declarados em seu prospecto

Além disso, os fundos mútuos dão aos investidores acesso a carteiras de ações, títulos e outros títulos administrados profissionalmente. Cada cotista, portanto, participa proporcionalmente nos ganhos ou perdas do fundo. Os fundos de renda mútua investem em um grande número de títulos, e o desempenho geralmente é rastreado como a mudança no valor de mercado total do fundo

Como funcionam os fundos mútuos de renda

Um fundo mútuo é um investimento e igualmente um negócio. Essa dupla existência pode parecer estranha, mas não é diferente de como uma ação da AAPL representa a Apple Inc. Quando um investidor compra ações da Apple, ele está adquirindo uma parte da empresa e seus ativos. Assim, um investidor de fundos mútuos compra uma parte da empresa de fundos mútuos e seus ativos. A distinção é que a Apple está no negócio de criar dispositivos e tablets inovadores, enquanto uma empresa de fundos mútuos está no negócio de investir

Os dividendos das ações e os juros dos títulos mantidos na carteira do fundo geram receita. Na forma de distribuição, um fundo paga quase toda a sua receita aos proprietários do fundo ao longo do ano. Os fundos frequentemente oferecem aos investidores a opção de receber um cheque para distribuições ou reinvestir os lucros para obter mais cotas.

Os investidores normalmente obtêm uma receita de fundos mútuos quando:

  • As participações do fundo aumentam, mas o gestor do fundo não as vende, o valor das cotas do fundo aumenta. Você pode então vender as ações do seu fundo mútuo no mercado para obter uma renda.
  • Quando o fundo vende títulos que valorizaram, o fundo teria obtido um ganho de capital. A maioria dos fundos de renda repassa esses ganhos aos investidores na forma de distribuição.
  • Um fundo mútuo é visto como uma empresa virtual, o gestor do fundo, também conhecido como consultor de investimentos, é o CEO. Um conselho de administração contrata o gestor do fundo, que é legalmente obrigado a trabalhar no melhor interesse dos acionistas do fundo mútuo.

Uma corporação de fundos mútuos tem muito poucos outros funcionários. Analistas podem ser contratados pelo consultor de investimentos ou pela administração do fundo para auxiliar na seleção de investimentos ou pesquisa de mercado. Além disso, um contador do fundo é contratado para calcular o NAV do fundo, que é o valor diário da carteira que determina se os preços das ações aumentam ou diminuem. Para cumprir as leis governamentais, os fundos mútuos devem empregar pelo menos um responsável pela conformidade e, provavelmente, um advogado.

Tipos de fundos de renda mútua

Os fundos mútuos são classificados em várias categorias com base nos títulos que escolheram para suas carteiras e no tipo de renda que buscam. Para praticamente todo tipo de investidor ou estratégia de investimento, existe um fundo. Fundos do mercado monetário, fundos setoriais, fundos alternativos, fundos beta inteligentes e outras formas típicas de fundos mútuos também estão disponíveis.

#1. Fundos de investimento em renda variável

Muitas empresas pagam dividendos sobre suas ações. Os fundos de renda variável são fundos que investem principalmente em ações que oferecem renda/dividendos mensais. Esses fundos são especialmente populares entre os aposentados que desejam viver da renda mensal previsível gerada por suas participações. 

A maior categoria é a de fundos de ações ou ações. Como o nome indica, esse tipo de fundo investe principalmente em ações. Dentro deste grupo estão várias subcategorias. 

Alguns fundos de ações são nomeados pelo tamanho das empresas em que investem: pequena, média ou grande capitalização. Outros são nomeados por sua abordagem de investimento: crescimento agressivo, orientação para renda, valor e outros. 

#2. Fundos Mútuos de Renda do Mercado Monetário

Certificados de depósito (CDs), papel comercial e letras do Tesouro de curto prazo são aplicações comuns para fundos de renda do mercado monetário. Esses fundos destinam-se a ser investimentos extremamente seguros para manter um preço de ação baixo em todos os momentos, mas também tendem a fornecer dividendos relativamente baixos. 

Embora esse fundo de renda possa não ter o seguro da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como os produtos bancários, eles historicamente forneceram um alto nível de segurança.

#3. Fundos Mútuos de Renda de Obrigações

Os fundos de títulos geralmente detêm títulos corporativos e governamentais. Os fundos de títulos do governo quase não têm risco de inadimplência e, portanto, podem servir como um porto seguro para os investidores em tempos de incerteza. Mesmo que muitas vezes ofereçam rendimentos mais baixos do que os fundos de títulos corporativos equivalentes. 

Os títulos corporativos também acarretam o risco de que o emissor não consiga efetuar pagamentos de principal ou juros. Como resultado, eles optam por pagar taxas de juros mais altas para compensar o aumento do risco.

#4. Fundos de Renda Fixa

Os fundos de renda fixa são outro tipo grande. Esses fundos mútuos investem em investimentos de renda fixa, como títulos do governo, títulos corporativos e outros instrumentos de dívida que pagam uma taxa de retorno fixa. A carteira do fundo gera receita de juros, que posteriormente distribui aos proprietários.

Os fundos de renda fixa, muitas vezes conhecidos como fundos de títulos, são frequentemente gerenciados ativamente e procuram comprar títulos relativamente baratos para vendê-los com lucro. Além disso, os fundos de renda fixa provavelmente superarão os certificados de depósito e os ativos do mercado monetário em termos de retornos, mas os fundos de títulos não são isentos de risco.

Ao contrário da renda fixa, os fundos de títulos podem variar consideravelmente com base em onde investem devido aos muitos tipos distintos de títulos. Um fundo especializado em junk bonds de alto rendimento, por exemplo, é significativamente mais arriscado do que um fundo que investe em títulos do governo. Além disso, quase todos os fundos de títulos são vulneráveis ​​ao risco de taxa de juros, o que implica que, se as taxas subirem, o valor do fundo cairá.

Os benefícios dos fundos mútuos

Por décadas, os fundos mútuos têm sido uma opção de renda para investidores regulares por várias razões, incluindo transparência. Os fundos mútuos são regidos por regulamentos do setor que garantem a responsabilidade e a justiça do investidor. Além disso, a grande maioria do dinheiro em planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador é investido em fundos mútuos. Com o tempo, várias fusões resultaram em fundos mútuos.

#1. Economias de escala

Os fundos mútuos também se beneficiam de economias de escala. A compra de um economiza ao investidor as várias taxas de comissão para construir um portfólio diversificado. Comprar apenas um título por vez resulta em altas taxas de transação, que consomem uma parcela significativa do investimento. Mesmo assim, os US$ 100 a US$ 200 que um investidor individual pode pagar geralmente são insuficientes para adquirir um lote redondo de ações, mas ele comprará um grande número de ações de fundos mútuos. Os fundos mútuos com denominações menores permitem que os investidores se beneficiem da média do custo do dólar.

Os custos de transação de um fundo mútuo são menores do que o que um indivíduo pagaria por transações de títulos, uma vez que compra e vende quantidades significativas de títulos de uma só vez. Além disso, como um fundo mútuo combina dinheiro de muitos participantes menores, ele pode investir em determinados ativos ou assumir posições maiores do que um investidor menor. O fundo, por exemplo, pode ter acesso a colocações de IPO ou determinados produtos que estão disponíveis apenas para investidores institucionais.

#2. Gestão de Profissionais

O fato de você não precisar escolher ações e gerenciar ativos é uma grande vantagem dos fundos de renda mútua. Um gerente de investimentos profissional, por outro lado, lida com tudo isso por meio de pesquisa meticulosa e negociação especializada. Investidores compram fundos porque nem sempre têm tempo ou competência para administrar suas carteiras ou têm acesso às mesmas informações que um fundo profissional.

Um fundo mútuo é uma solução de baixo custo para um pequeno investidor contratar um gerente em tempo integral para fazer e gerenciar investimentos. A maioria dos gestores de fundos privados não institucionais só trabalha com indivíduos de alto patrimônio líquido que tenham pelo menos seis dígitos para investir. No entanto, como dito anteriormente, os fundos mútuos têm mínimos de investimento muito mais baixos. Como resultado, esses fundos oferecem um método de baixo custo para investidores individuais ganharem exposição e, idealmente, se beneficiarem da gestão profissional do dinheiro.

#3. Diversificação

A diversificação, de acordo com especialistas, é um bom método para aumentar os lucros de uma carteira enquanto reduz seu risco. Uma carteira totalmente diversificada, por outro lado, inclui títulos com capitalizações e setores variados, bem como títulos com vencimentos e emissores variados. A compra de um fundo mútuo permite uma maior diversificação a um custo menor e em um período mais curto do que a compra de ações individuais. 

Grandes fundos mútuos normalmente possuem centenas de ações diferentes em uma ampla gama de setores. Construir esse tipo de carteira com uma quantia modesta de dinheiro seria impraticável para um investidor.

#4. Liberdade de escolha e variedade

Os investidores têm a oportunidade de explorar e selecionar gestores com uma variedade de estilos e objetivos de gestão. Um gestor de fundos, por exemplo, pode se especializar em investimento em valor, investimento em crescimento, mercados desenvolvidos, mercados emergentes, investimento em renda ou investimento macroeconômico, entre muitas outras abordagens. Um único gestor também pode ser responsável por fundos que adotam diversas estratégias. 

Por meio de fundos mútuos especializados, os investidores podem adquirir exposição não apenas a ações e títulos, mas também commodities, ativos estrangeiros e imóveis. Em última análise, os fundos mútuos oferecem opções de investimento estrangeiro e doméstico que de outra forma não estariam disponíveis para investidores comuns.

#5. Acesso Simples

Os fundos mútuos podem ser comprados e vendidos com relativa facilidade nas principais bolsas de valores, tornando-os investimentos extremamente líquidos. Além disso, quando se trata de tipos específicos de ativos, como ações estrangeiras ou commodities exóticas, os fundos mútuos são frequentemente a forma mais prática – e, em alguns casos, a única – para os investidores comuns se envolverem.

Desvantagens dos fundos mútuos

Os fundos mútuos são soluções de renda atraentes para investidores que não desejam gerenciar ativamente seu dinheiro devido à sua liquidez, diversidade e gestão profissional. No entanto, nenhum ativo está isento de falhas e os fundos mútuos não são exceção.

#1. Arrastar de dinheiro

O dinheiro é muitas vezes referido como um “cash drag” porque não gera retorno. Para poder aceitar saques, os fundos normalmente devem armazenar uma quantidade considerável de seus ativos em dinheiro. Ter muito dinheiro é ótimo para liquidez, mas ter muito dinheiro que não está funcionando para você não é tão bom. Além disso, para atender aos resgates diários de ações, os fundos mútuos exigem que uma parcela considerável de suas carteiras seja em dinheiro. Para preservar a liquidez e a capacidade de acomodar saques, os fundos geralmente devem manter uma quantidade maior de seus ativos em dinheiro do que um investidor comum

#2. Diluição

Muitos investidores de fundos mútuos complicam demais as coisas. Ou seja, eles compram um número excessivo de fundos altamente conectados e, como resultado, não se beneficiam dos benefícios de redução de risco da diversificação. Por outro lado, simplesmente possuir fundos mútuos não implica que você seja inerentemente diversificado. Um fundo que investe apenas em um setor ou local da indústria, por exemplo, é relativamente perigoso.

Em outras palavras, a diversificação excessiva pode levar a resultados terríveis. Como os fundos mútuos podem ter participações menores em uma variedade de empresas, grandes retornos de alguns ativos raramente causam um impacto significativo no retorno geral. A diluição também pode ocorrer como resultado de um fundo bem-sucedido ser muito grande. Quando dinheiro novo inunda fundos com histórico comprovado, o gerente frequentemente se esforça para localizar investimentos aceitáveis ​​para colocar todo o dinheiro adicional em bom uso

#3. Desvalorização de Retornos

A desvalorização dos retornos é a principal desvantagem da compra de fundos mútuos. Há sempre o potencial de desvalorização do valor do seu fundo mútuo, como acontece com muitos outros investimentos não garantidos. Também é crucial que os investidores de fundos do mercado monetário entendam que, ao contrário dos depósitos bancários, estes não serão segurados pelo FDIC.

# 4. Caro 

Criar, distribuir e operar um fundo mútuo é um empreendimento caro. Oferece uma gestão verdadeiramente profissional aos investidores, mas a um custo. Esses custos reduzem o pagamento geral do fundo e são cobrados dos investidores de fundos mútuos, independentemente do desempenho do fundo. Como você pode supor, nos anos em que o fundo perde dinheiro, essas taxas servem apenas para amplificar as perdas. 

# 5. Impostos

Um imposto sobre ganhos de capital é acionado quando um gestor de fundos vende o título. Ao investir em fundos mútuos, os investidores que se preocupam com o impacto dos impostos devem manter essas questões em mente. Investir em fundos sensíveis a impostos ou manter fundos mútuos não sensíveis a impostos em uma conta com impostos diferidos, como um 401(k) ou IRA, pode ajudar a reduzir os impostos.

Melhores Fundos de Renda para Aposentados 

Comprar em fundos mútuos ainda é uma das melhores maneiras de investir para a aposentadoria. Portanto, vamos dar uma olhada em alguns dos melhores fundos de renda para aposentados

#1. O Vanguard Wellesley Income Admiral Fund

Em primeiro lugar, temos o Vanguard Wellesley Income Admiral Fund. Este Fundo procura gerar rendimento a longo prazo investindo cerca de 35% da sua carteira em empresas que pagam maiores dividendos. Os 65% restantes são aplicados em fundos de renda fixa, principalmente títulos corporativos com grau de investimento. Como não pode substituir títulos antigos tão rapidamente quanto os novos, a duração mais longa do fundo o torna mais sensível às mudanças nas taxas de juros.

Com um índice de despesas de 0.22%, o rendimento de 2.35% em 12 meses vale bem o custo. Mais interessante, ao investir $ 50,000, a classe de ações Admiral (VWIAX) oferece os mesmos benefícios com uma taxa de despesas de 0.16%.

“A Vanguard Wellesley carrega uma ponderação de 35% em ações atualmente. Vanguard Wellesley seria para um aposentado que não está retirando mais de 3% anualmente dele. Se um cliente buscasse uma taxa de retirada maior ou tivesse mais de 80 anos, eu provavelmente o direcionaria para uma ponderação de capital de 20% ou menos.”

Bitola De Young, CFP e fundador da Prudent Wealthcare

#2. Fundo de Renda Intrépido (ICMUX)

Esta é uma boa, se não a melhor escolha para aposentados de rendimento que procuram comprar fundos de renda. O rendimento de 12 meses deste fundo de 6.39% é impressionante. O rendimento mais alto às vezes vem com um risco maior, algo que os aposentados devem avaliar com cuidado. 

De acordo com Morningstar, o fundo superou a média da categoria em termos de retorno e risco. Desde janeiro de 2019, o fundo passou de Morningstar de uma estrela para fundo de quatro estrelas sob a gestão de Hayes.

#3. Ações de Investidores do Vanguard Wellington Fund

A maioria dos aposentados achará que uma ponderação de capital de 90% é excessiva, mas provavelmente terão outros fundos para compensar. O fundo é uma carteira mais equilibrada, com cerca de 58% em ações dos EUA, 32% em títulos, 7% em ações fora dos EUA e o restante em dinheiro e outros investimentos. É também um fundo gerido ativamente com um rácio de custo de 0.24%.

Muitos aposentados procuram os fundos de renda com melhor e maior rendimento, mas isso geralmente é um erro. Os fundos com os maiores rendimentos são frequentemente menos diversificados e mais arriscados do que os fundos com rendimentos mais baixos. Como eles se concentram em apenas alguns setores, os fundos de maior rendimento geralmente apresentam desempenho inferior no longo prazo e frequentemente sofrem perdas maiores em mercados de baixa.

#4. Ações do Vanguard Equity Income Fund 

Entrando na lista dos melhores fundos de renda para aposentados está o Vanguard Equity Income Fund Shares. O CFP Scott Stratton da Good Life Wealth Management recomenda o Vanguard Equity Income Fund Investor Shares (VEIPX). A maioria dos ativos do fundo está em ações nacionais, com o restante em dinheiro e ações estrangeiras. Este produto gerenciado ativamente tem um índice de despesas de 0.28% e um compromisso mínimo de $ 3,000, tornando-o a melhor escolha de fundos de renda para aposentados 

#5. O Fundo de Ações Dodge & Cox

Outro favorito entre os corretores é o Dodge & Cox Stock Fund (DODGX). O fundo investe 88% de seus ativos em ações dos EUA, 10% em ações fora dos EUA e o restante em dinheiro e outros ativos. Além disso, possui um índice de despesas mais alto de 0.52% e um investimento mínimo de US $ 2,500 ou US $ 1,000 em um IRA. Para a maioria dos aposentados, esse fundo é muito ponderado em ações, mas tem um bom desempenho em uma carteira bem equilibrada.

#6. Acções do Investidor no Fundo Vanguard PRIMECAP

O Fundo PRIMECAP investe 85% dos seus ativos em ações norte-americanas, 15% em empresas não norte-americanas e os restantes 15% em numerário e outros ativos. Tem uma relação de custo de 0.38% e a maioria de seus ativos são ações de saúde.

#7. Fundo de Substituição de Renda da Fidelity

Por fim, a Fidelity oferece vários fundos de renda que existem para fornecer renda mensal, pagando o principal e os ganhos durante um determinado período, semelhante a uma anuidade. A renda mensal acompanha a inflação e, ao contrário de uma anuidade, você pode sacar seu dinheiro a qualquer momento.

Os fundos atingem seu objetivo liquidando progressivamente seu investimento, pagando todo o seu saldo até a data-alvo do fundo. Você pode escolher um fundo que pagará 100% do seu saldo em um ano específico, dependendo de quanto tempo você deseja que seu dinheiro dure.

Notavelmente, quanto maior o período que você escolher, menos dinheiro você receberá a cada mês. O mix de investimento de cada fundo mudará automaticamente ao longo do tempo, tornando-se mais conservador à medida que a data final do fundo se aproxima.

Os fundos de renda são um bom investimento?

Por possuírem frequentemente ações com histórico respeitável de dividendos, esses fundos são vistos como investimentos de baixo risco pelos investidores. Os fundos de renda são os preferidos por pessoas que desejam constituir uma segunda fonte de renda para a aposentadoria devido ao seu baixo risco e natureza fixa.

Qual é o retorno médio dos fundos de renda?

O retorno médio anualizado para 2023 foi de 11.54% ao analisar as sete categorias principais de fundos mútuos mencionadas acima.

Os fundos de renda são de alto risco?

Para investidores que buscam renda de longo prazo com chance de crescimento de capital, a CIBC oferece Fundos de Renda como uma opção de fundo mútuo. Esses fundos de risco moderado têm a opção de investir em ações e instrumentos de renda fixa.

Um retorno de 5% é bom?

Muitas vezes, as pessoas podem ganhar entre 5% e 7% sobre os ganhos no mercado de ações. Muitos investidores financeiros acreditam que 7% é uma ótima taxa de retorno para a maioria dos investidores, enquanto 5% é suficiente para ser considerado um retorno “decente”.

Um retorno de 8% é bom?

O que faz um bom ROI? De um modo geral, acredita-se que um retorno decente de um investimento em ações seja aquele que rende pelo menos 7% ao ano. Os retornos ajustados pela inflação para o S&P 500 também estão incluídos.

Os fundos de renda pagam dividendos?

Esses pagamentos são normalmente feitos mensalmente por fundos focados em renda que investem em títulos e outros títulos de curto prazo, em oposição a menos frequentemente ou nunca por fundos de ações. A renda ordinária é normalmente tributada aos acionistas como pagamentos de dividendos no ano em que são feitos.

A Vanguard oferece um fundo de renda?

O principal objetivo do Vanguard Income Portfolio é gerar renda por meio de investimentos em dois fundos de títulos Vanguard amplamente diversificados e uma conta de reservas de curto prazo.

Conclusão

Os fundos de renda têm um papel específico a desempenhar em um investimento. Como resultado, há uma série de razões convincentes para incluí-los em seu plano de aposentadoria/investimento. Então, dedique algum tempo para pesquisar vários fundos de renda fixa. Isso pode ajudá-lo a determinar qual dos fundos se adequará melhor aos seus objetivos de investimento.

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Perguntas frequentes sobre fundos de renda

Em que posso investir meu dinheiro e obter renda mensal?

  • Certificado de Depósito (CD)
  • Títulos Corporativos de Curto Prazo
  • Títulos Corporativos de Longo Prazo
  • Títulos Internacionais
  • Títulos, Letras e Notas do Tesouro dos EUA
  • Títulos municipais.
  • Fundos de taxa flutuante
  • Fundos do mercado monetário

Qual fundo de renda é o melhor?

  • Fundo de Renda Intrépido (ICMUX)
  • Fundo de Renda Vanguard Wellesley (VWINX)
  • Fundo de Renda Estratégica Fidelity (FADMX)
  • Fundo Municipal de Oportunidades Invesco Rochester (ORNAX)
  • Fundo Sênior de Taxa Flutuante Invesco (OOSAX)

Os riscos de renda são de baixo risco?

Os fundos de renda costumam ser considerados de menor risco do que os fundos que priorizam ganhos de capital.

Qual Fundo Vanguard tem o maior retorno?

  1. Índice Total do Mercado de Ações (VTSAX) …
  2. Renda Wellesley (VWINX) …
  3. Índice 500 (VFIAX) …
  4. Índice Total do Mercado de Títulos (VBTLX) …
  5. ESTRELA (VGSTX) …
  6. Índice Total do Mercado de Ações Internacional (VTIAX) …
  7. Índice de Crescimento (VIGAX)

Vanguard é bom para iniciantes?

Devido à sua grande variedade de fundos sem carga com baixos índices de despesas, os fundos Vanguard estão entre os melhores fundos mútuos para iniciantes. Os fundos de vanguarda, por outro lado, são usados ​​por investidores profissionais.

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