Aprender a encontrar o valor intrínseco de uma ação ou de uma empresa pode ser bastante difícil. Isso geralmente ocorre quando um indivíduo não tem uma compreensão adequada do que é.
A aplicação das etapas e fórmulas corretas ajudará a simplificar o processo de encontrar um valor intrínseco. Para saber como encontrar o valor intrínseco, você precisará ter uma compreensão adequada do que se trata.
Qual é o significado de valor intrínseco?
O valor intrínseco de um ativo pode ser simplesmente definido como a medida de seu valor e valor real. Muitas vezes, principalmente durante uma negociação, determinar o valor pode ser difícil. No entanto, é essencialmente o que um indivíduo está disposto a pagar por um ativo. Obter o valor ou tentar determinar o valor real de um ativo é um procedimento complexo. Isso ocorre simplesmente por causa de sua vida infinita, incluindo a dificuldade de estimar fluxos de caixa no futuro.
Existem muitos investidores que freqüentemente utilizam mais de uma abordagem, a fim de determinar o valor estimado ou o valor real de um ativo. Não obstante, existem três abordagens principais para determinar o valor de um ativo. Eles incluem;
- Avaliação Relativa
- Avaliação com desconto
- Avaliação baseada em ativos
Exemplos de valor intrínseco
Existem vários exemplos de valor intrínseco. Isso ocorre porque um valor intrínseco significa simplesmente valor, seja um indivíduo/objeto ou o valor calculado de um ativo. Por exemplo, quando se trata de humanos, alguns exemplos de valores intrínsecos são beleza, coragem, integridade, temperança e muitos mais.
Por outro lado, nos negócios, um dos exemplos de intrínseco é quando uma pessoa calcula o valor total de um negócio decompondo-o, com o uso de uma fórmula, chegando assim a um valor real. Isso também é um exemplo de valor intrínseco. A mesma coisa vale para determinar o valor ou valor real dos ativos de uma pessoa.
Significado de valor intrínseco em um mercado de ações
Para que você entenda o verdadeiro significado do valor intrínseco em um mercado de ações, primeiro você precisa saber como avaliar uma ação. O retorno de uma ação em um investimento em ações compreende duas coisas, principalmente dividendos em dinheiro e ganhos ou perdas de capital. Esses são os dois principais componentes do retorno do investimento.
Portanto, um valor intrínseco em um mercado de ações pode ser simplesmente definido como o valor antecipado do valor real da ação.
Compreendendo o valor intrínseco de uma ação
Quando você compra uma ação, você está pagando em dinheiro o preço da ação que é cotado no mercado de ações. Em troca, você receberá uma propriedade proporcional que cada ação representa na empresa. Este pedaço de propriedade representa a reivindicação proporcional de todo o dinheiro que pode ser retirado do negócio durante sua vida restante.
Isso inclui o caixa existente da empresa, que é o caixa já gerado. O caixa de que estamos falando é a sobra de caixa livre, depois de pagar todas as despesas operacionais. Você simplesmente paga o preço em troca do valor.
Se o valor de todo o dinheiro que você está recebendo for maior do que o preço das ações que você está pagando, esse é um investimento realmente bom. Ou seja, você está pagando um preço abaixo do seu valor intrínseco e também lucrando com a diferença.
Onde encontrar o estoque de valor intrínseco
Como não existe um método específico para determinar o valor intrínseco, você pode encontrar facilmente o valor de uma ação, empresa ou ativo usando fórmulas altamente recomendadas. Essas fórmulas altamente recomendadas geralmente são de pessoas como Ben Graham, Warren Buffett, etc.
No entanto, existem vários aplicativos que foram projetados com a finalidade de calcular o valor real e o valor de uma empresa. Esses aplicativos são criados para tornar os cálculos menos, o que os torna mais fáceis e rápidos. Um desses aplicativos é chamado CoValue.
Este aplicativo possui vários recursos. O CoValue foi desenvolvido para criar avaliações de empresas, que geralmente são baseadas no Fluxo de Caixa Descontado, popularmente conhecido como DCF. Esse processo ajuda a determinar o valor intrínseco de um ativo, negócio ou empresa mais rapidamente.
Como você encontra o valor intrínseco?
Ao aprender a calcular com precisão o valor e o valor real de uma ação, empresa firme ou qualquer coisa em geral, você automaticamente obtém a ferramenta fundamental dos investidores.
Você está comprando um item ou um ativo por menos do que vale? Você está pagando demais pelos fluxos de caixa de uma empresa? Se você puder responder a essas perguntas, saberá exatamente que tipo de retorno obterá de uma ação.
Estar ciente do tipo de riscos que você está correndo também é essencial. Uma coisa que muitos investidores e empresários não sabem é que calcular o valor real tem a ver com uma parte da arte e também uma parte da ciência. O objetivo de calcular um valor real é estar aproximadamente certo, em vez de errado.
Você também precisa ter em mente que toda empresa, independentemente de seu tamanho ou quão bem ela está indo, tem um valor.
De acordo com John Burr Williams em sua publicação de 1938, “The Theory of Investment Value”, o valor é determinado pelas entradas e saídas de caixa, descontadas a uma taxa de juros apropriada, que podem ocorrer durante a vida restante do negócio.
Além disso, quando se trata de calcular o valor real de uma empresa ou ação, isso pode ser feito de várias maneiras, ao contrário de ativos como casas, carros, etc. Existem várias maneiras de calcular um valor intrínseco, uma delas é chamada o método DCF.
O MÉTODO DCF
O método DFC significa simplesmente fluxo de caixa descontado. O valor de um dólar não será o mesmo em dez anos devido à inflação. Porém, ao aplicar o método DCF (fluxo de caixa descontado), você está calculando automaticamente os fluxos de caixa de uma empresa para os próximos anos. Isso exigirá que você descubra o valor equivalente no valor atual do dinheiro.
Para obter uma análise pelo método DCF (fluxo de caixa descontado) para uma empresa, essa empresa deve ter um fluxo de caixa livre positivo. O fluxo de caixa livre é usado para entender o movimento do dinheiro. Ou seja, é o caixa que sobra, depois que todas as despesas de uma empresa foram pagas. O número desse caixa geralmente é encontrado em sua demonstração de fluxo de caixa.
Guia passo a passo para calcular o valor intrínseco usando o método DCF
- Calcule e obtenha os fluxos de caixa estimados da empresa no futuro.
- Depois que os fluxos de caixa futuros da empresa forem estimados, você calculará o valor atual de cada um dos fluxos de caixa.
- Por fim, para obter o valor intrínseco, você precisará obter a soma total dos valores atuais.
Portanto, DCF = CF1/(1+r)¹ + CF2/(1+r)² + …+ TV/(1+r)n.
CF significa simplesmente o fluxo de caixa esperado para um determinado período. Por exemplo, CFI = fluxo de caixa para um ano.
r significa simplesmente a taxa de desconto.
TV representa o valor do terminal.
n simplesmente representa um período de tempo específico. Por exemplo, dias, semanas, meses, anos ou até trimestres.
O que é a Fórmula do Valor Intrínseco?
Um valor intrínseco pode ser definido como o processo de cálculo do valor ou valor real de um ativo. Como mencionado anteriormente, existem várias maneiras de determinar o valor real de um ativo. Isso geralmente ocorre porque os critérios das empresas variam.
Abaixo está uma fórmula comum que é usada por vários investidores.
INV = EPS (lucro por ação) × (1 + r) × relação P/L.
Além disso, outra maneira é obter os fluxos de caixa futuros estimados da empresa e, em seguida, calcular o valor atual de cada fluxo de caixa futuro. Portanto, o valor intrínseco será igual à soma total dos valores atuais.
Valor de mercado x valor intrínseco
O preço de mercado de uma ação é o resultado dos desejos dos compradores e vendedores de descarregar ou obter as ações. O valor de mercado pode flutuar muito ao longo do tempo e é altamente influenciado pela ascensão e queda da produção e também pela produção da empresa.
Valor de mercado
Muitas vezes, pode haver uma grande mudança nos preços das ações que geralmente segue a divulgação dos lucros trimestrais de uma empresa. Os investidores geralmente compram e vendem ações em resposta. O valor intrínseco é visto como o valor verdadeiro e é usado para comparar com o valor de mercado para determinar se uma ação está supervalorizada ou subvalorizada.
Valor intrínseco
O valor intrínseco é tão bom quanto a informação usada para determiná-lo. Muitas fontes podem apresentar diferentes valores intrínsecos, com base nos critérios da empresa e nas informações que podem avaliar. Por exemplo, um membro da empresa pode ter acesso a informações mais confiáveis do que um investidor externo. Isso fará com que os membros da empresa tenham conhecimento e, portanto, tenham um cálculo mais preciso de seu valor intrínseco.
Ao revisar o fluxo de caixa do valor passado e os riscos associados à empresa, um investidor pode usar essas informações para determinar um valor intrínseco. Existem vários cálculos que podem ser usados para determinar o valor real de um ativo ou negócio. Um dos mais comuns é o modelo de fluxo de caixa descontado. Isso depende do fluxo de caixa no custo de capital para o custo médio ponderado de capital. Qual tipo de capital é avaliado pela porcentagem do capital total e somado.
Uma das principais razões pelas quais o valor real é tão importante é que, com as informações corretas sobre uma empresa, o investidor pode calcular seu valor para comparar com o valor de mercado. No processo de tomada de decisão de comprar ou vender ações, o investidor pode rotular a ação como subavaliada ou supervalorizada.
Comparando valor intrínseco e de mercado
Uma ação supervalorizada tem um valor real abaixo do valor de mercado. Por outro lado, uma ação subvalorizada tem um valor crescente maior do que o valor de mercado. Se o valor atual de uma ação for calculado em $ 70 por ação, os investidores se beneficiarão significativamente comprando ações a $ 8 por ação.
Para os mais comuns também tem espaço para que as oscilações do mercado ocorram e ainda fiquem à frente. Isso só acontece enquanto o valor real for superior ao valor de mercado. Esse cálculo específico é essencial para novos investidores e para aqueles com recursos limitados. Um investidor pode maximizar seus lucros e vender antes do valor de mercado para chegar ao seu valor calculado.
O que são Fatores Intrínsecos?
Um fator intrínseco pode ser simplesmente definido como as principais características que compõem um indivíduo internamente. Por exemplo, características ou fatores como genética, idade, etc. Fatores intrínsecos geralmente se referem à influência que tem internamente (de dentro).
Para embrulhá-lo
Um valor intrínseco tem tudo a ver com determinar o valor real e o valor de um negócio ou ativo. No entanto, além dos negócios e ativos, tudo o mais tem valor, inclusive os seres humanos. A única diferença é que o valor do ser humano não é calculado.
