COMO FUNCIONAM OS DIVIDENDOS DE AÇÕES? Melhor guia de 2023

Como funcionam os dividendos de ações
Finanças.Zacks

Dividendos de ações são empresas de capital aberto que distribuem lucros aos acionistas regularmente na forma de dividendos. Esses negócios geralmente são bem-sucedidos continuamente e comprometidos em pagar dividendos no futuro próximo. Mas, embora possa ser menos emocionante do que perseguir o mais novo sucesso do mercado de ações, os dividendos podem representar uma grande parte do retorno total de um investidor ao longo do tempo. A questão, no entanto, é “Como funcionam os dividendos de ações?” Este artigo abordará tudo o que você deve saber sobre dividendos de ações, como analisá-los, como funcionam e o que observar antes de fazer um investimento.

O que são dividendos de ações e como eles funcionam?

Para obter dividendos de uma ação, você deve primeiro possuir ações da empresa por meio de uma conta de corretagem ou de um plano de aposentadoria, como um IRA. Quando os dividendos forem pagos, o dinheiro será colocado em sua conta automaticamente.
Os dividendos podem ser pagos pelas empresas por vários motivos, mas o mais comum é compartilhar os lucros da empresa com seus proprietários ou acionistas. As empresas também podem considerar o pagamento de dividendos se não tiverem perspectivas comerciais suficientes para reinvestir seus lucros.

Os dividendos são normalmente pagos trimestralmente, mas diferentes períodos de pagamento são concebíveis. Dividendos excepcionais são pagamentos únicos que não devem acontecer novamente.

O conselho de administração de uma empresa aprovará sua política de dividendos e comunicará seus planos aos investidores por meio de um comunicado à imprensa ou de um arquivamento na Comissão de Valores Mobiliários.

Os investidores devem estar cientes das seguintes datas significativas:

  • Data do anúncio: O dia em que a corporação publica seus planos de dividendos.
  • Data da gravação: O pagamento de dividendos será feito aos investidores que estiverem listados como acionistas nesta data.
  • A Data Ex-Dividendo: O dia em que os acionistas que comprarem as ações não receberão mais o próximo pagamento de dividendos.
  • Data de pagamento: O dia em que os investidores receberão o pagamento dos dividendos.

Por que você deve comprar ações de dividendos?

As ações que pagam dividendos podem fornecer uma fonte de receita consistente e crescente.

Os dividendos das ações ordinárias nunca são garantidos, assim como qualquer outro investimento. Por outro lado, é mais provável que os dividendos sejam pagos por empresas bem estabelecidas que não precisam mais colocar tanto dinheiro de volta em suas operações.

Os dividendos são considerados um indicador da saúde financeira de uma empresa. Quando uma corporação lança ou aumenta seu dividendo, os investidores querem que ele seja mantido mesmo em circunstâncias difíceis. Os investidores frequentemente depreciam uma empresa se acreditarem que o dividendo será reduzido, diminuindo o preço da ação.

Durante os períodos de alta inflação, “as ações que mais aumentaram seus dividendos superaram o mercado geral, em média”, de acordo com dados da Fidelity.

Durante décadas, as empresas americanas mais confiáveis ​​aumentaram os dividendos sem cortá-los. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power e Principal Financial Group estão entre as empresas que pagam dividendos. Os aristocratas dos dividendos são empresas de ações do S&P 500 que aumentaram seus dividendos todos os anos por pelo menos 25 anos. Empresas de alto crescimento, como tecnologia ou biotecnologia, raramente pagam dividendos, pois precisam reinvestir os lucros para continuar crescendo.

Fundos mútuos de dividendos e fundos negociados em bolsa de dividendos podem ser atraentes para investidores que não desejam pesquisar e selecionar ações de dividendos específicas para investir (ETFs). Esses fundos são acessíveis a uma ampla variedade de orçamentos, possuem um grande número de ações de dividendos em um único investimento e fornecem dividendos aos investidores dessas participações.

Como os dividendos são distribuídos?

Suponha que você possua 30 ações de uma corporação que paga $ 2 em dividendos anuais em dinheiro. Você receberá $ 60 por ano. É assim que funciona.

  • Os lucros são gerados por um negócio.
  • O conselho de administração da empresa aprova uma proposta de distribuição de lucros como dividendo. Os dividendos são pagos para cada ação. Os dividendos são normalmente pagos trimestralmente, mensalmente ou semestralmente por empresas nos Estados Unidos.
  • A corporação anuncia a data de pagamento do dividendo, o valor e a data ex-dividendo. Para receber um pagamento de dividendos, os investidores devem ter comprado as ações pelo menos dois dias antes da data oficial do pagamento (a “data de registro”).
  • O dividendo é pago aos acionistas pela corporação.

A data ex-dividendo é crítica para os investidores, pois eles devem possuir as ações até essa data para receber o dividendo. Os investidores que compram as ações após a data ex-dividendo não são elegíveis para receber o dividendo. Os investidores que vendem suas ações após a data ex-dividendo ainda são elegíveis para o dividendo porque possuíam as ações no momento da data ex-dividendo.

Existem cinco tipos de dividendos.

Os dividendos geralmente são pagos sobre as ações ordinárias de uma empresa. Uma empresa pode optar por pagar muitas formas de dividendos aos seus acionistas.

Dividendos em dinheiro

O tipo mais comum de dividendo. As empresas normalmente pagam em dinheiro e os depositam imediatamente na conta de corretagem do acionista.

Dividendos de ações

As empresas podem pagar aos investidores com ações adicionais em vez de dinheiro.

Programas de reinvestimento de dividendos (DRIPs)

Os investidores do DRIP podem reinvestir quaisquer dividendos ganhos de volta nas ações da empresa, geralmente com desconto. DRIPs nem sempre são necessários; os investidores podem optar por receber seus dividendos em dinheiro.

Dividendos especiais

Esses dividendos são pagos sobre todas as ações ordinárias de uma empresa, mas não ocorrem novamente da mesma forma que os dividendos regulares. Uma corporação freqüentemente declara um dividendo especial para compartilhar os lucros acumulados ao longo do tempo e para os quais não tem necessidade imediata.

Dividendos preferidos

Pagamentos efetuados aos acionistas preferenciais. As ações preferenciais são um tipo de ação que se comporta mais como um título do que como uma ação. Os dividendos geralmente são pagos trimestralmente, no entanto, ao contrário dos dividendos de ações regulares, os pagamentos de ações preferenciais são normalmente fixos.

Os dividendos são tributados?

Dividendos de todos os tipos são tributados. Dividendos qualificados são dividendos dados por empresas sediadas ou negociadas nos EUA a acionistas que detiveram as ações por pelo menos 60 dias e estão sujeitos às taxas de imposto sobre ganhos de capital. As taxas normais de imposto de renda se aplicam a todos os outros dividendos.

Qual é a melhor maneira de investir em ações de dividendos?

O magnata do petróleo John D. Rockefeller Sr. certa vez afirmou que a única coisa que lhe dava prazer era ver seus lucros aumentarem. Quer descobrir sobre o que Rockefeller estava falando? Você precisará investir em ações que pagam dividendos, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs).

Empresas individuais

Comprar ações de uma empresa que paga dividendos é um método para começar a ganhá-los. Muitas empresas pagam dividendos e várias têm uma longa história de pagamentos crescentes ano após ano. Por exemplo, o Walmart anunciou em fevereiro de 2023 que aumentaria seu dividendo anual pela 50ª vez consecutiva. Mas, antes de planejar dividendos futuros, você deve estar confiante na força e resistência da empresa.

O rendimento de dividendos pode ser determinado tomando o pagamento anual por ação e dividindo-o pelo preço da ação. Essa porcentagem, ou rendimento, pode ser usada para avaliar clientes em potencial em diferentes empresas, fundos mútuos ou ETFs e ajudá-lo a determinar onde você pode obter o melhor retorno de seu investimento.

Fundos Mútuos de Alto Rendimento e ETFS

Se você deseja diversificar seu portfólio, fundos e ETFs com altos rendimentos de dividendos podem ser opções atraentes. Esses fundos geralmente mantêm empresas com rendimentos de dividendos maiores do que o normal e podem ser usados ​​para gerar mais receita do que um portfólio convencional. O Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) investe em ações que pagam dividendos, como JPMorgan Bank, Johnson & Johnson e Home Depot, e tem despesas anuais inferiores a 0.06%.

Fundos de valorização de dividendos e ETFs

Essa estratégia geralmente inclui empresas com histórico de aumento no pagamento de dividendos ao longo do tempo. Embora o rendimento provavelmente seja menor do que o dos fundos focados principalmente em grandes pagamentos, os produtores de dividendos podem ver mais ganhos no preço das ações ao longo do tempo devido a melhores taxas de crescimento do lucro. Fundos de crescimento de dividendos frequentemente investem em empresas como Microsoft, Walmart, Visa e até mesmo Apple.

Os dividendos podem contribuir significativamente para o retorno total de um investidor, o que inclui tanto a renda quanto a valorização do preço. De acordo com uma análise de 2022 da Hartford Funds, os dividendos reinvestidos representaram 84% do retorno total do índice S&P 500 desde 1960.

Coisas a serem observadas

Impostos:

É fundamental observar que a receita de dividendos é tributada se as ações forem mantidas em contas de corretagem tributáveis. Para evitar isso, considere comprar as ações por meio de uma conta com vantagens fiscais, como regular ou Roth IRA.

Dividendos podem ser cortados:

Os dividendos não são garantidos e as empresas podem ser obrigadas a reduzi-los ou eliminá-los totalmente devido a dificuldades financeiras. É por isso que você deve ser cauteloso quando uma corporação entrega um grande dividendo. Às vezes, um rendimento alto é simplesmente bom demais para ser verdade, e um rendimento alto pode indicar que os investidores esperam que a empresa reduza o pagamento.

Possuir um conjunto diversificado de empresas por meio de um fundo de índice, por outro lado, pode ser um excelente método para reduzir o perigo de escolher a empresa errada. A única queda significativa nos dividendos por ação do índice S&P 500 nos últimos 50 anos ocorreu durante a crise financeira de 2008 e 2009, quando vários bancos foram forçados a cortar suas distribuições. Os dividendos caíram cerca de 20% durante esse período, mas agora superaram a alta anterior por uma grande margem.

Taxas de juros crescentes:

Quando as taxas de juros sobem, os fundos e ETFs com fortes rendimentos de dividendos podem estar em perigo. À medida que as taxas de juros aumentam, os investidores que compraram fundos de dividendos para complementar sua renda podem mudar de ações de alto rendimento para títulos ou outros ativos, fazendo com que os valores das ações diminuam.

Estratégias para Investir em Ações de Dividendos

Geralmente, existem duas abordagens a serem examinadas para os interessados ​​em estratégias de investimento em dividendos:

Rendimento de dividendos:

A primeira estratégia é comprar ações ou fundos mútuos com altos rendimentos de dividendos atuais. Algumas empresas podem ser baratas ou podem estar passando por problemas de negócios que reduziram o preço de suas ações e aumentaram o rendimento de dividendos. Para resolver questões financeiras, o dividendo pode ser reduzido ou mesmo cancelado em raras situações.

Crescimento de dividendos:

Outra alternativa é investir em empresas ou fundos que aumentaram seus dividendos de forma consistente ao longo do tempo. Essas ações geralmente têm rendimentos mais baixos do que as ações com dividendos altos, mas têm negócios subjacentes robustos com um histórico de ganhos crescentes.

Ações de dividendos versus fundos mútuos de dividendos

Uma decisão crítica que os investidores devem tomar é comprar ações de dividendos ou ETFs de dividendos. Uma ação de dividendos é apenas uma empresa de capital aberto que paga um dividendo, mas um fundo mútuo com foco em dividendos ou fundo negociado em bolsa (ETF) é uma coleção de várias ações que pagam dividendos. A principal vantagem de usar um fundo é que você distribuirá seu risco por um número maior de empresas, em vez de escolher um punhado de ações individuais por conta própria. Essa é uma das vantagens da diversificação.

Se, por outro lado, você for um investidor mais experiente que gosta de conduzir pesquisas sobre empresas, poderá obter retornos maiores concentrando seus ativos em algumas empresas que conhece e entende bem. Algumas ações com altos dividendos podem estar enfrentando um desafio comercial específico, e analisar minuciosamente esse problema pode ajudar a descobrir uma compra atraente. Os fundos de dividendos, por outro lado, devem ser uma aposta mais segura para a maioria dos investidores.

Conclusão

Os dividendos podem ter um impacto significativo a longo prazo em seu portfólio. Eles podem fornecer renda durante a aposentadoria ou antes e podem ser reinvestidos para aumentar o retorno total do investimento. Como parte de sua estratégia de investimento de longo prazo, considere possuir empresas que pagam dividendos por meio de um fundo de baixo custo ou ETF em uma conta com vantagens fiscais.

Como funcionam os dividendos de ações? Referências

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