Uma classe particular de derivativos, opções de ações, só pode ser negociada usando ações como ativo subjacente. Fundamentalmente falando, as opções de ações operam de forma relativamente semelhante a outras opções*, como moeda ou commodities. Eles fornecem ao investidor a escolha - mas não o dever - de comprar (ou vender) um número predeterminado de ações a um preço predeterminado (referido como "preço de exercício") antes que a opção expire. Para comprar uma opção, os traders devem pagar um prêmio. De qualquer forma, vamos ver como isso funciona mesmo com casas.
O que são opções de ações?
As ações são o ativo subjacente em uma transação de opção conhecida como opção de capital. Eles são a forma mais amplamente aplicada de derivativo de ações. Assim como em todas as outras opções, um investidor que detenha uma posição comprada em uma opção de ações tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender as ações subjacentes a um preço de exercício predeterminado na data de vencimento do contrato ou antes dela. O comprador deve pagar um preço em troca do direito que uma opção de capital concede. Outro nome para esse preço é o premium. Os investidores podem obter exposição a ações por meio de opções de ações sem realmente comprá-las ou vendê-las.
Todas as opções de ações são derivadas de um único título de ações. Sem realmente comprar ou vender as ações, os comerciantes e investidores podem assumir uma posição longa ou curta usando opções de ações. Isso é vantajoso, pois abrir uma posição com opções requer significativamente menos capital do que abrir uma posição longa ou curta comparável na margem, dando ao investidor ou comerciante mais alavancagem.
As opções de ações são frequentemente consideradas como o melhor produto financeiro para pessoas que as conhecem e podem suportar perdas de capital. É possível perder mais dinheiro do que você investiu inicialmente. Normalmente, os investidores que compram esses produtos têm um horizonte de tempo curto para seus investimentos (menos de cinco anos). Os perigos associados a várias alternativas de ações são vistos como variados.
O que são opções de ações e opções de ações?
O direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações do título subjacente a um preço específico em ou antes de uma data específica é concedido ao proprietário de um contrato conhecido como opção de capital.
Como funciona a opção de ações?
Você tem a chance de comprar ações da empresa usando uma opção de compra de ações a um preço predeterminado que é, de preferência, menor que o preço atual da ação.
Qual é a diferença entre capital próprio e uma opção?
Ações e ações são exemplos de equidade. Ele descreve opções de ações também. As opções de ações fornecem a você o direito de comprar um determinado número de ações a um preço específico após um determinado período de tempo. Eles não representam propriedade, a menos que você tenha acumulado o direito de comprá-los.
Qual é Melhor Opções ou Equidade?
Dadas suas menores exigências de investimento e maior resistência aos efeitos potencialmente desastrosos das aberturas de gaps, as opções podem ser menos arriscadas para os investidores do que as ações. Como as opções são a forma mais confiável de hedge, elas são mais seguras do que as ações.
Opções de capital inicial
Sob os termos de um contrato de opção de compra de ações, você tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de uma empresa a um determinado preço e data. O valor pelo qual você pode comprar as ações é chamado de preço de exercício, geralmente conhecido como preço de exercício. Enquanto algumas empresas usam opções de ações não qualificadas, a maioria das startups oferece aos funcionários opções de ações de incentivo (ISOs) (NSOs).
O que impulsiona meu desejo por opções de ações?
Ao trabalhar para uma empresa com grande potencial, as opções de ações podem ser uma tremenda chance para você comprar ações a um custo razoável. Idealmente, o preço de exercício de suas opções não deve mudar, pois o sucesso da empresa aumenta o valor das ações. Em outras palavras, você pode encontrar ações que estão aumentando de valor por um preço maravilhoso!
Como posso obter opções de ações então?
Nem todos os trabalhadores recebem opções de ações. Dar aos funcionários mais opções de ações, no entanto, é comum em um ambiente de startup. As startups fornecem opções de ações a seus investidores por meio de um Plano de Opção de Ações, um documento legal que detalha seus direitos de opções de ações.
Dependendo da empresa, o plano de opções de ações mudará, mas sempre seguirá as mesmas diretrizes e regras mencionadas anteriormente neste artigo. Essa abordagem precisa ser cuidadosamente considerada e, se possível, obter aconselhamento jurídico ou uma segunda opinião pode ser muito útil.
Opções não-patrimoniais
As opções que não são ações são contratos de derivativos envolvendo títulos que não sejam ações como ativo subjacente. Praticamente qualquer ajuda pode ser negociada no mercado de balcão (OTC), no entanto, normalmente isso se refere a um índice de ações, um item físico ou um contrato de futuros. Esses ativos subjacentes podem ser dinheiro, propriedade ou títulos de renda fixa. Para opções não patrimoniais negociadas em bolsa, como opções de ouro ou moeda, a bolsa define os preços de exercício, as datas de vencimento e os tamanhos dos contratos.
As opções dão aos investidores a capacidade de apostar ou se proteger contra mudanças nos ativos subjacentes, assim como outros derivativos. Graças às opções sem ações, eles poderão fazer isso em ativos que não são ações negociadas em bolsa. Semelhante a outras opções, as opções não patrimoniais fornecem ao titular a opção de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma data específica, mas não a responsabilidade de fazê-lo.
Qualquer técnica disponível para opções negociadas em bolsa pode ser aplicada com opções sem ações. Isso inclui chamadas e puts simples, além de técnicas de propagação e combinação que incorporam duas ou mais opções. Exemplos de combinações e spreads incluem borboletas de ferro, estrangulamentos e spreads verticais. Para opções não patrimoniais negociadas em bolsa, como opções de ouro ou moeda, a bolsa define os preços de exercício, as datas de vencimento e os tamanhos dos contratos. O comprador e o vendedor estabelecem todos os termos e atuam como contrapartes da negociação nas versões OTC.
Opções de capital próprio
Uma segunda hipoteca com um pagamento definido por um período predeterminado, como 15 anos, é um empréstimo imobiliário. Antes da amortização, os empréstimos imobiliários são divididos igualmente entre os pagamentos de principal e juros (da mesma forma que uma hipoteca primária). Após a aprovação, você não pode usá-lo como garantia. Este tipo de crédito à habitação é o mais estruturado e assemelha-se à primeira hipoteca. A taxa de juros de um empréstimo imobiliário, no entanto, geralmente é um pouco mais alta do que a de uma hipoteca primária. O patrimônio da casa está aberto a alto risco no caso de uma execução hipotecária, e isso ocorre porque você terá que compensar o credor principal primeiro com o produto da venda.
Como posso calcular o patrimônio líquido em minha casa?
Seu patrimônio líquido é uma representação de sua participação na propriedade. Para calcular o valor da sua casa, pegue o valor de mercado atual da propriedade e subtraia o saldo da hipoteca (junto com quaisquer outros ônus). Por exemplo, se sua casa vale atualmente $ 400,000 e você deve $ 150,000 sobre ela, você tem $ 250,000 em home equity.
Como posso aumentar o patrimônio da minha casa?
O patrimônio em sua casa aumenta à medida que você paga sua hipoteca e à medida que o valor de sua casa aumenta. Para pagar sua hipoteca mais rapidamente, você pode aumentar seu pagamento inicial e reduzir o principal fazendo pagamentos de hipoteca maiores e/ou adicionais.
Você pode investir em projetos de melhoria e reforma da casa para aumentar o valor de sua propriedade. No entanto, não é uma melhoria qualquer, deve colocar o seu foco em melhorias que aumentem o valor da casa.
Como devo usar o patrimônio em minha casa?
O que você quer fazer com o dinheiro determinará qual método de acesso à sua casa própria é o ideal. Naturalmente, sua situação financeira e classificação de crédito também são cruciais. Não importa qual caminho você escolha, ele influenciará sua escolha. Os cenários e objetivos descritos abaixo são geralmente cobertos por essas opções.
#1. Para custos únicos ou redução da dívida
O fato de que o valor total é desembolsado de uma só vez é a principal vantagem de um empréstimo de capital próprio, também conhecido como segunda hipoteca. Não deve ser chocante que muitos candidatos a uma segunda hipoteca tenham uma necessidade imediata da soma total.
#2. Para iniciar um negócio ou realizar melhorias na casa
Um HELOC é uma escolha sábia para proprietários que precisam de acesso financeiro regular ao longo do tempo. Na maioria das vezes, essas despesas são contínuas. Por exemplo, você pode usar o HELOC para iniciar uma pequena empresa ou pagar por várias melhorias na casa.
#3. Para liquidar uma dívida de cartão de crédito ou empréstimo automático
Se o valor da sua casa aumentou, você pode querer pensar em um refinanciamento de saque. Normalmente, é a melhor opção se você precisar de dinheiro imediatamente e estiver qualificado para um empréstimo com uma taxa de juros menor do que sua primeira hipoteca.
O que são opções de ações e ações?
As opções de ações, o tipo mais popular de derivativo de ações, oferecem ao comprador o direito, mas não a responsabilidade, de vender uma opção de venda ou comprar uma opção de compra a um preço de exercício predeterminado antes da data de vencimento do contrato.
Quais são os 4 tipos de opções?
As quatro posições fundamentais na negociação de opções são comprar uma chamada, vender uma chamada, comprar uma opção de venda e vender uma opção de venda. Nas opções de compra, o comprador aposta que o preço de mercado do ativo-objeto subirá acima do preço de exercício, enquanto o vendedor aposta que cairá abaixo dele.
Equidade é melhor que opções?
Em comparação com a negociação de opções, as posições transportadas são menos arriscadas na negociação de ações. As opções de negociação não têm o mesmo risco baixo que a negociação de ações. Todas as opções, porém, não são igualmente perigosas. Seu risco é diferente se você for o vendedor e se for o detentor ou o comprador.
Warren Buffett negocia opções?
Você presumiria que alguém como Buffett, que parece se dedicar a empresas de primeira linha, evitaria derivativos complexos, mas estaria enganado. Buffett lucrou ao longo de sua carreira de investimento usando a estratégia de negociação de opções de ponta de vender opções de venda a descoberto como uma estratégia de cobertura.
Você pode ficar rico com a negociação de opções?
Se o negócio da opção for bem-sucedido, o comprador da opção pode obter um lucro considerável. Isso se deve ao fato de que o preço de uma ação pode subir muito acima do preço de exercício. Devido a isso, os compradores de opções frequentemente têm um potencial de lucro maior (ou mesmo ilimitado).
O que é um plano de opção de ações?
As empresas fornecem opções de ações para funcionários como parte de planos de remuneração de ações. Essas concessões, que assumem a forma de opções de compra padrão, permitem que um funcionário compre ações da empresa por um tempo limitado a um determinado preço.
O que é um comerciante de opções de ações?
Um especialista financeiro que lida com o mercado de ações é chamado de comerciante de opções. Eles ajudam os clientes a investir em várias opções de ações, que são acordos que concedem aos proprietários de ações o direito de comprar ou vender suas ações a um preço especificado por um período de tempo definido.
Conclusão
A maioria dos iniciantes evita opções de ações, pois parece ser complexo, mas a verdade é que, quando se trata de negociação, o ativo subjacente.
Perguntas frequentes sobre opções de ações
As opções são boas para iniciantes?
Se você é um investidor de primeira viagem, pode hesitar em mergulhar na negociação de opções devido à complexidade ou risco percebido. No entanto, mesmo o investidor iniciante pode proteger seu portfólio de perdas e reduzir sua exposição ao risco de mercado empregando alguns métodos de opções simples.
Por que as opções são melhores que as ações?
Quando você deseja manter suas perdas abaixo de um limite definido, as opções podem ser o caminho a seguir. As opções podem ser um meio de minimizar seu risco dentro de parâmetros específicos e ainda permitir que você receba um retorno semelhante ao de ações com um investimento menor. Quando você é um investidor experiente, as opções podem ser uma ótima ferramenta.
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Referências
