COMPENSAÇÃO DE PATRIMÔNIO: Definição, Tipos e Exemplos

Compensação de capital
Fonte da imagem: MYRA Wealth

Muitas empresas públicas e algumas privadas, especialmente start-ups, oferecem remuneração em ações como recompensa. Na verdade, as empresas ainda têm planos de compensação de capital. É uma tática que organizações recém-fundadas podem usar para atrair funcionários de alto nível. Essas empresas não poderiam ter os recursos ou podem optar por usar seu fluxo de caixa para financiar planos de expansão. Sejam startups ou empresas mais estabelecidas, as empresas de tecnologia sempre usaram o pagamento de capital para recompensar seus funcionários. Veremos um bom número de coisas relacionadas à compensação de capital de vários tipos para seus planos e até mesmo capital privado.

O que é Compensação Patrimonial?

A compensação de capital é um tipo de compensação não monetária que os funcionários podem receber. Veículos de investimento, como opções, ações restritas e ações por desempenho, podem ser incorporados à compensação de capital. Todos eles dão aos trabalhadores a propriedade do negócio. Dá aos trabalhadores uma maneira de compartilhar os lucros da empresa por meio da valorização. Também aumenta a retenção de funcionários, principalmente se houver procedimentos de aquisição de direitos. Um salário abaixo da taxa de mercado pode ocasionalmente vir com compensação em ações.

A probabilidade de ganhar dinheiro depois de obter compensação em ações nunca é garantida. Em comparação com a remuneração em ações, receber um salário pode ser vantajoso se você souber exatamente o que está recebendo (ou em conjunto com a remuneração em ações). Inúmeras coisas podem ter um efeito sobre sua compensação de capital.

Por que usar a compensação de capital?

Uma das principais vantagens da remuneração baseada em equidade é que ela oferece benefícios financeiros tanto para o empregador quanto para o empregado. Isso possibilita que as empresas ofereçam mais benefícios a seus funcionários sem afetar negativamente seus resultados, o que é fantástico tanto para a empresa quanto para o funcionário. Outras vantagens da compensação de capital

  • Ajude a atrair e reter talentos: Mesmo quando não têm muito dinheiro disponível, as pequenas empresas recém-estabelecidas podem usá-lo para dar aos funcionários uma parte de seu potencial. Isso é principalmente para garantir sua estabilidade financeira contínua.
  • Mais alinhamento é obtido: O alinhamento dos objetivos de negócios com os valores dos funcionários beneficia os empregadores.
  • A redução do absenteísmo é alcançada: Como o pagamento é baseado em seu desempenho, os funcionários trabalham mais e são mais produtivos.
  • Imelhora o engajamento dos funcionários: Por serem proprietários de funcionários e frequentemente terem uma influência substancial na direção da empresa por meio do voto dos acionistas, os funcionários estão mais inclinados a desenvolver um espírito de colaboração.
  • Recebendo benefícios fiscais: Existem vários esquemas permitidos que permitem vantagens fiscais tanto para o empregador quanto para o empregado, como ESPPs e ESOPs qualificados.
  • Auxílio no controle do fluxo de caixa: O valor pago em dinheiro é reduzido pela compensação de capital, o que é útil para empresas com fluxo de caixa limitado.

Podem surgir problemas com a equidade de remuneração dos funcionários

Embora a compensação em ações seja popular em muitos setores, sua maior desvantagem é frequentemente observada como sendo a complexidade.

  • Existem vários requisitos regulamentares e de relatórios. Isso inclui várias regiões de jurisdição e leis tributárias que se aplicam à compensação de capital.
  • O desenho do plano, que inclui a elegibilidade do participante, cronograma de aquisição, valor de distribuição de capital e prazo do plano, também exige muito trabalho e reflexão.
  • Além disso, pode aumentar a quantidade de trabalho que já está sendo feito por seus departamentos existentes responsáveis ​​pelo gerenciamento de planos de patrimônio. Isso inclui rastrear e relatar alterações de propriedade e revisar documentos, políticas e procedimentos. Também se estende a falar com as partes interessadas, fazer a ligação com seu conselho de administração e garantir a conformidade.

Tipos de compensação de capital

Se esta é a primeira vez que você recebe uma compensação de capital, pode ser um desafio se acostumar com o idioma. Os quatro tipos de remuneração em ações que você provavelmente encontrará são opções de ações de incentivo (ISOs), opções de ações não qualificadas (NSOs), ações restritas ou unidades de ações restritas (RSUs) e programas de compra de ações para funcionários (ESPPs) (ESPPs) .

#1. Opções de ações de incentivo (ISOs)

As ISOs, um dos dois principais tipos de opções de ações, podem ser especialmente tentadoras devido ao seu tratamento fiscal favorável. Em vez de receber instantaneamente ações de negócios com ISOs, você primeiro recebe a chance possível – ou “opção” – de comprar ações a um preço predeterminado posteriormente. O “preço de exercício” ou “preço de exercício” é o preço predeterminado pelo qual você pode comprar ações, e a “data de outorga” é o dia em que você recebe as opções.

Na maioria das vezes, as opções têm um cronograma de aquisição que descreve várias datas nas quais você pode optar por exercer sua opção de comprar ações de negócios. No entanto, mesmo que o exercício da opção seja desconsiderado para fins de imposto de renda normal, a diferença entre o preço que você pagou pelas ações e o valor justo de mercado da ação na data do exercício deve ser incluída em seu lucro tributável mínimo alternativo (AMTI) e você pode estar sujeito ao imposto mínimo alternativo (AMT).

#2. Opções de ações não qualificadas (NSOs)

Apesar do fato de que as opções de ações não qualificadas (NSOs) podem não oferecer as mesmas vantagens fiscais que as ISOs, elas podem, no entanto, melhorar muito seu pacote de pagamento. Semelhante aos ISOs acima mencionados, os NSOs permitem a opção de comprar ações da empresa a um preço predeterminado de acordo com um cronograma de aquisição. Embora os INEs e ISOs possam funcionar de forma semelhante, existem diferenças fiscais significativas entre os dois. A diferença entre o preço de exercício da opção e o valor justo de mercado da ação no momento do exercício, que é visto como renda compensatória, expõe os acionistas ao imposto de renda e à folha de pagamento de acordo com os DNEs. Também está incluído em seus salários tributáveis ​​em seu Formulário W-2 para o ano de exercício.

#3. Ações de Ações Restritas e Unidades de Ações Restritas (RSUs)

Sob um plano tradicional de ações restritas, uma empresa dá ações reais de ações a um funcionário; no entanto, mesmo que o funcionário tenha direito a voto e geralmente receba pagamentos de dividendos, as ações são intransferíveis e sujeitas a confisco até que as ações sejam adquiridas. O cronograma de aquisição pode ser baseado em aquisição gradual ou aquisição de precipício, semelhante às opções. As condições que exigem o cumprimento de metas de desempenho corporativas ou de funcionários específicas serão frequentemente incluídas.

Em vez de emitir imediatamente ações, várias empresas oferecem unidades de ações restritas (RSUs). Antes da aquisição, as RSUs são apenas uma promessa não financiada de emitir ações no futuro; o funcionário não é elegível para exercer direitos de voto sobre as ações ou receber dividendos durante esse período (embora alguns planos prevejam pagamentos equivalentes a dividendos). Além disso, nem RSUs nem ações restritas estão sujeitas a tributação no momento da outorga. No entanto, você reconhecerá o valor justo de mercado total das ações como receita de compensação no momento da aquisição e, consequentemente, estará sujeito ao imposto de renda federal e à retenção de impostos sobre a folha de pagamento.

#4. Planos de Compra de Ações para Funcionários (ESPPs)

Um plano de compra de ações para funcionários qualificados, ou ESPP, permite deduções em folha de pagamento para a compra de ações da empresa pelos funcionários. Ao contrário das opções de ações, as ações que você compra por meio de um ESPP têm um desconto predeterminado, frequentemente entre 5% e 15% inferior ao preço de mercado da empresa. Melhor ainda, alguns planos contêm uma cláusula de “retrocesso” que baseia o preço de compra no preço mais baixo das ações no início do período de oferta ou no final do prazo de compra, bloqueando o preço mais favorável do funcionário durante a duração do plano .

Para receber a maior parte dos benefícios fiscais do ESPP, os requisitos de tempo de retenção para uma “disposição qualificada”, que exigem a manutenção das ações por pelo menos dois anos após a data da oferta e um ano após a data da compra, normalmente devem ser atendidos.

Compensação de capital privado

Um exemplo de veículo de investimento em pool é a empresa de private equity (PE), que reúne capital de outros fundos, instituições, indivíduos ricos e outras fontes para investir em negócios de capital fechado. Eles convencem os proprietários de ativos a fazer investimentos com eles e exigem uma taxa em troca do gerenciamento e crescimento desses ativos. As empresas de PE fornecem um ambiente intelectual vibrante que enfatiza a análise cuidadosa e metódica dos ativos.

Os salários de private equity são uma consideração significativa para aqueles que consideram uma mudança para o lado da compra. Neste artigo, analisaremos as escalas salariais para pessoas que trabalham em banco de investimento e private equity a partir do nível de associado.

Salários Médios por Nível de Private Equity

O gráfico acima mostra as faixas salariais típicas de private equity. Não incluímos as informações de remuneração dos diretores administrativos (MDs) e dos diretores, pois, em geral, o pagamento se torna menos transparente à medida que se sobe na estrutura organizacional.

Salário de Private Equity vs Salário de Investment Banking

Como o associado de private equity típico tem de um a dois anos de experiência em banco de investimento, a maioria dos negócios de private equity paga acima da média de remuneração em banco de investimento.

Muitos profissionais mudam de consultoria para private equity por vários motivos, incluindo o salário mais alto, um pouco menos de horas e a oportunidade de trabalhar no lado da compra (investimento em vez de consultoria).

Planos de Compensação de Ações

Quando se trata de planos de remuneração em ações, eles são ferramentas práticas e flexíveis para uma ampla gama de organizações. De startups iniciantes a empresas bem estabelecidas, todas as empresas têm planos de compensação de capital. Agora, chegando aos usos, as empresas podem usar planos de remuneração em ações para atrair novos talentos e também para motivar os funcionários a atingir as metas de desempenho. Também elogia funcionários de longa data e mantém funcionários. Uma organização pode empregar um plano de remuneração em ações para dar a alguém uma participação nos negócios em vez de pagá-los em dinheiro. O melhor formato para uma determinada organização dependerá de suas circunstâncias e objetivos únicos; esses planos estão disponíveis em vários formatos.

Aqui está um rápido resumo dos cinco principais planos de compensação de capital

#1. Planos de Opção de Ações

O primeiro da nossa lista de planos de remuneração em ações é a opção de ações. Um plano de opções de ações garante o patrimônio a um preço específico em uma data posterior, frequentemente após o cumprimento de critérios específicos. Uma opção dá aos titulares a oportunidade de comprar um determinado número de ações a um preço fixo depois de um tempo.

Os proprietários de empresas devem considerar os planos de opções de ações antes de estabelecer sua empresa, pois são particularmente atraentes para startups que normalmente não possuem fundos para recrutar e reter os melhores talentos para apoiar o crescimento da organização. Existem várias desvantagens no uso de planos de opções de ações. A maior delas é a probabilidade de os detentores de opções exercerem suas opções. Isso pode diluir a quantidade de ações que outros acionistas possuem agora. A principal delas é a falta de liquidez do titular da opção em relação aos bônus em dinheiro ou maior remuneração em dinheiro. Nos esquemas de opções de ações, você pode usar qualquer um ou todos os idiomas abaixo;

  • Seleção preferencial.
  • Um contrato de opções de ações.
  • Acordo de acionistas

#2. Planos de unidades de ações restritas (Planos RSU)

Em vez de ações reais, unidades de ações restritas são distribuídas aos participantes de um plano RSU. O valor de mercado das ações ordinárias da corporação concedente flutua, afetando o valor das RSUs. O membro do plano recebe posteriormente as ações subjacentes às RSUs de acordo com um cronograma de aquisição após o cumprimento de certas condições. Um exemplo simples é continuar trabalhando para a empresa por um determinado período de tempo. Você encontrará os seguintes termos nos Planos RSU:

  • Áreas de Suporte​
  • Ações Reservadas Pendentes de Emissão.
  • Contrato de Subvenção RSU.

#3. Planos de Direito de Valorização de Ações (Planos SAR)

Os participantes dos Planos SAR recebem direitos de valorização de ações da corporação. Os participantes de cada SAR são elegíveis para receber a diferença entre a data de concessão e a data de aquisição, quando os SARs tiverem adquirido, no valor de mercado das ações da corporação.

#4. Planos de unidades de ações diferidas (Planos DSU)

Os planos de unidades de ações diferidas podem ser usados ​​para prolongar a remuneração dos diretores pagantes da corporação concedente, se o plano for adequadamente organizado de modo que as regras de diferimento de salários sob a Lei do Imposto de Renda não se apliquem. Isso porque eles só serão tributados nos DSUs no ano em que forem liquidados, e não no ano em que foram concedidos.

#5. Planos de ações diferidas e restritas

Os participantes dos planos de ações diferidos e planos de ações restritos recebem ações gratuitas da empresa. No entanto, as ações são atribuídas condicionalmente e só são disponibilizadas ao participante quando a condição for satisfeita. Os critérios de seleção podem ser baseados em tempo, baseados em desempenho ou ambos. Esses tipos de programas são incomuns no Canadá. Isso ocorre porque os participantes no Canadá frequentemente pagam impostos sobre seus prêmios no momento da entrega.

Quais são dois exemplos de remuneração baseada em ações?

Os funcionários podem receber remuneração não monetária, como ações por desempenho, ações restritas e opções.

Qual é a forma mais comum de remuneração em ações?

O tipo mais popular de compensação de capital são as opções de ações.

Como calcular a compensação de capital?

A fórmula é baseada em dois fatores, que são os seguintes: Remuneração Total Empresa Aberta = Base + Quaisquer Bônus + RSUs. O desconhecido refere-se especificamente ao componente de estoque. Total Private Comp é calculado como Base + Bônus + “Valor” Futuro das Opções.

Por que a remuneração em ações é importante?

A remuneração em ações, especialmente se houver restrições de aquisição de direitos, pode ajudar a reter os funcionários, permitindo que eles participem dos lucros da empresa por meio de valorização.

Equidade é igual a salário?

Uma técnica para melhorar o fluxo de caixa de uma empresa é a compensação de capital. O empregado recebe uma parte da empresa em vez de um salário. A remuneração em ações está sujeita a condições, inclusive a falta de remuneração inicial do empregado.

Quando você pode sacar a compensação patrimonial?

No momento em que adquire, um funcionário adquire todos os direitos sobre seu patrimônio. Quando isso acontece depende do patrimônio de cada indivíduo em um acordo de compensação com seu empregador. Uma vez que alguém tenha total propriedade de seu patrimônio, ele pode optar por sacar vendendo sua parte da empresa de volta ao empregador.

Quanto patrimônio devo dar aos funcionários?

A maioria das startups limita a porcentagem de propriedade total mantida pelos funcionários entre 10 e 20%. Mas quanto crescimento você deseja alcançar nos próximos 18 meses dependerá de uma variedade de coisas, incluindo o estágio de desenvolvimento do seu negócio. De um modo geral, para manter a estabilidade, é recomendável mantê-la abaixo de 20%.

Devo levar patrimônio ou salário?

De um modo geral, o patrimônio será fornecido para qualquer coisa além de sua linha de base de caixa. Não há nada de errado se você estiver em um momento de sua carreira em que valoriza a renda atual (remuneração) sobre o potencial de retornos futuros (patrimônio).

O patrimônio é considerado um bônus?

Em vez de dinheiro, o patrimônio líquido é usado para fornecer bônus de desempenho. dá aos funcionários um incentivo financeiro para atingir as metas de desempenho, reduzindo a quantidade de dinheiro que a organização gasta.

A compensação patrimonial é tributável?

Seus impostos podem se tornar um pouco mais complicados quando você começa a receber pagamentos baseados em ações.

Conclusão

Embora não existam regras relativas à forma como as organizações gerenciam seus funcionários, a rotatividade de funcionários é importante. Portanto, as empresas o usam não apenas para obter funcionários, mas para motivar e reter sua força de trabalho ideal.

Perguntas frequentes sobre remuneração em ações

Como funciona a compensação de capital em uma empresa privada?

Os planos de pagamento de equidade dos funcionários são essencialmente contratos que dão aos trabalhadores a propriedade de seus empregadores. Os funcionários recebem opções de ações ou concessões de ações para permitir que eles comprem um número específico de ações a um preço predeterminado durante um período de tempo especificado.

O que é um ajuste de equidade no salário?

Qualquer empregado cujo cargo esteja enquadrado no plano de classificação de cargos poderá ter sua remuneração ajustada a qualquer taxa dentro de sua faixa salarial, a fim de manter vínculos equitativos de pagamento.

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