TÍTULOS PARA INVESTIR: Melhores Títulos, Tipos, Governamentais e Como Investir

títulos para investir em
simplesmenteSábio

Os títulos são amplamente considerados como um componente vital de uma estratégia financeira bem diversificada. Eles fornecem renda para uma carteira enquanto apresentam menos risco do que as ações. Com o método apropriado, você pode obter o mesmo ou maior rendimento que obteria de CDs ou contas de poupança (e freqüentemente mais), embora possa ter que lidar com flutuações de preços de títulos e algum risco adicional. Aqui está uma olhada em como funcionam os títulos, diferentes tipos de títulos, incluindo títulos do governo, como investir em um, mesmo como iniciante, e o melhor para investir. Vamos entrar em detalhes.

O que é um vínculo?

Os títulos são um acordo entre um investidor e o emissor do título, que pode ser uma empresa, governo ou agência governamental, para pagar ao investidor uma determinada quantia de juros durante um determinado período de tempo. Quando o título vence no final do período, o emissor reembolsa o principal do detentor do título. Um título é uma espécie de ativo de dívida que pode ser usado para financiar um negócio.

Tipos de títulos para investir

As agências de crédito classificam certos tipos de títulos, como títulos corporativos e governamentais, para ajudar a estabelecer sua qualidade. Essas classificações são usadas para ajudar a determinar a possibilidade de reembolso do investimento. As classificações de obrigações são frequentemente divididas em duas categorias: grau de investimento (melhor avaliado) e alto rendimento (menor classificação). Títulos dos seguintes tipos podem ser adquiridos:

#1. Títulos do Governo

Os títulos do governo são um bom tipo de título para investir. Quando a maioria das pessoas fala sobre títulos do governo, está se referindo a um tipo de instrumento de dívida conhecido como Treasurys. Os títulos do Tesouro emitidos pelos Estados Unidos são amplamente considerados como um dos tipos de títulos mais seguros, senão o mais seguro, do mundo para se investir. Eles são considerados livres de risco para todos os efeitos. (Tenha em mente que eles estão livres de risco de crédito, mas não de risco de taxa de juros.)

Os títulos do governo são comumente usados ​​como um padrão contra o qual os preços ou rendimentos de outros títulos são medidos. O preço de qualquer título é melhor entendido em conjunto com seu rendimento. A maioria dos rendimentos dos títulos é dada como um spread de rendimento para um título comparável do Tesouro dos EUA como um indicador de valor relativo.

Exemplo de Títulos do Governo: Spreads de Rendimento

O spread de um título corporativo pode ser 200 pontos base maior do que o atual Tesouro de 10 anos. Isso significa que o título corporativo rende 2% a mais do que o Tesouro de 10 anos existente. Supondo que esse título corporativo não seja exigível (o que significa que o principal não pode ser comprado antecipadamente) e tenha a mesma data de vencimento do título do Tesouro, os dois por cento extras no rendimento podem ser interpretados como uma medida de risco de crédito. Essa métrica de risco de crédito, ou spread, flutuará dependendo das condições da empresa e do mercado.

Pronto para obter algum rendimento em troca de um portfólio sem risco? Os títulos do Tesouro serão utilizados na construção de uma carteira com pagamentos de cupom e vencimentos que correspondam às suas necessidades de renda. O objetivo é reduzir o risco de reinvestimento alinhando pagamentos de cupom e vencimentos o mais próximo possível de suas necessidades de receita. O Treasury Direct permite que você compre títulos do Tesouro dos EUA diretamente do Departamento do Tesouro dos EUA com os mesmos preços (rendimentos) das grandes instituições financeiras.

#2. Títulos corporativos

Embora nem todas as empresas de capital aberto levantem fundos emitindo títulos, existem títulos corporativos disponíveis de milhares de emissores diferentes. Os títulos corporativos incluem risco de crédito e, portanto, devem ser avaliados à luz das perspectivas de negócios e fluxo de caixa da empresa. Perspectivas de negócios e fluxo de caixa não são as mesmas coisas; uma empresa pode ter um futuro brilhante, mas carecer do fluxo de caixa atual para pagar suas obrigações de dívida. As classificações para títulos corporativos são fornecidas por organizações de classificação de crédito, como Moody's e Standard & Poor's, para ajudar os investidores a determinar a capacidade do emissor de fazer pagamentos de juros e principal em dia.

O rendimento é uma medida útil do valor relativo entre títulos corporativos e títulos do Tesouro dos EUA. Ao comparar dois ou mais títulos corporativos com base no rendimento, é fundamental considerar o vencimento.

Exemplo: rendimento de títulos e risco de crédito

Um título corporativo de cinco anos com rendimento de 7% pode não ter o mesmo risco de crédito que um título corporativo de 10 anos com o mesmo rendimento de 7%. Se o US Treasury de cinco anos rende 4% e o US Treasury de 10 anos rende 6%, podemos concluir que o título corporativo de 10 anos tem menor risco de crédito porque é negociado a um spread “mais apertado” em relação ao benchmark do Tesouro. Em geral, quanto maior o rendimento buscado pelos investidores, maior o prazo de um título.

#3. Títulos hipotecários

Os títulos hipotecários, como os títulos corporativos, apresentam algum risco de crédito e, como resultado, são negociados com um spread de rendimento para os títulos do Tesouro dos EUA. Esses títulos hipotecários também estão sujeitos a preocupações de pré-pagamento e extensão. Esses riscos de taxa de juros estão relacionados à probabilidade de que os mutuários subjacentes refinanciem suas hipotecas à medida que as taxas de juros mudam. Em outras palavras, os títulos hipotecários incluem uma opção de compra embutida que o tomador pode exercer a qualquer momento. O preço dessa opção de compra tem um impacto significativo nos rendimentos dos títulos lastreados em hipotecas. Qualquer investidor que faça comparações de valor relativo entre títulos hipotecários e/ou outros tipos de títulos deve entender isso.

As obrigações hipotecárias são classificadas em três tipos: Títulos Ginnie Mae, títulos de agências, e obrigações de marca própria.

  • Os títulos da Ginnie Mae são garantidos pela Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs ou outras agências federais de habitação e são respaldados pela total fé e crédito do governo dos Estados Unidos.
  • Os títulos hipotecários da agência são aqueles emitidos por empresas patrocinadas pelo governo (GSEs) que financiam casas: Fannie Mae, Freddie Mac e Federal Home Loan Banks. Embora esses títulos não tenham toda a fé e crédito do governo dos Estados Unidos, eles são garantidos pelas GSEs, e o mercado normalmente assume que essas empresas têm uma garantia implícita de respaldo do governo federal.
  • Os títulos privados são emitidos por instituições financeiras, como grandes originadores de hipotecas ou firmas de Wall Street.

Como os iniciantes podem investir em títulos

Interessado em como investir em diferentes tipos de títulos, mesmo sendo iniciante? Existem várias alternativas disponíveis. Os títulos, por exemplo, podem ser adquiridos diretamente do emissor do título. Como alternativa, você pode comprar títulos por meio de uma corretora da mesma forma que compraria ações.

Além disso, você pode comprar títulos individuais ou ações em fundos de títulos. Vamos dar uma olhada mais profunda em como investir nos maiores tipos de títulos, mesmo se você for um bando de iniciantes:

#1. Compra de títulos individuais por meio de uma conta de corretagem

Os títulos individuais podem ser comprados por meio de uma conta de corretagem da mesma forma que as ações. As taxas variam muito e entender todas as possibilidades, com potencialmente dezenas de opções de títulos por empresa, pode ser difícil. Além disso, você deve investigar a empresa para garantir que ela será capaz de pagar suas obrigações.

#2. Compra de fundos mútuos de títulos e fundos negociados em bolsa (ETFs)

Quando você compra um fundo mútuo de títulos ou um fundo negociado em bolsa (ETF), não precisa decidir quais títulos comprar. Em vez disso, o provedor do fundo ou ETF os seleciona para você e frequentemente os divide em fundos com base no tipo ou prazo.

#3. Compra de títulos diretamente do Tesouro dos Estados Unidos

O governo federal dos Estados Unidos permite que você compre títulos do Tesouro diretamente por meio de um programa chamado Treasury Direct. Isso permite que você pule um intermediário e, como resultado, evite as taxas que você normalmente pagaria a um corretor.

Os ETFs podem ser uma excelente alternativa para os investidores, pois permitem que você resolva rapidamente as lacunas na diversificação de seu portfólio. Por exemplo, se você precisar de títulos com grau de investimento de curto prazo, basta comprar um ETF que forneça essa exposição. O mesmo vale para títulos de longo ou médio prazo, ou o que você precisar. Você tem muitas possibilidades. Os ETFs também fornecem diversidade por meio da exposição a uma variedade de tipos de títulos, e geralmente carregam taxas moderadas e são eficientes em termos fiscais.

Os títulos podem ser facilmente comprados e negociados por meio de um corretor. Você também pode ser obrigado a pagar uma comissão a um corretor, ou o corretor pode fazer uma “remarcação”, baixando o preço para cobrir os custos da transação.

Se você está comprando títulos para renda, uma de suas principais preocupações é a direção das taxas de juros: para cima, para baixo ou para os lados. Ou talvez, se as taxas de juros subirem, o valor de seus títulos diminua. Se as taxas de juros caírem, o valor de seus títulos sobe. Os investidores em títulos, por outro lado, estão preocupados com o risco de reinvestimento ou se poderão receber um retorno atraente quando seus títulos vencerem.

Como resultado, os investidores em títulos estão continuamente tentando otimizar sua receita atual de sua carteira de títulos em relação à receita futura.

A seguir estão algumas das estratégias mais prevalentes:

#1. Escadas

Um investidor emprega essa técnica comprando títulos com vencimentos escalonados (por exemplo, títulos com vencimento em um ano, dois anos, três anos, quatro anos e cinco anos). Quando um título vence, os rendimentos são reinvestidos em um título com vencimento mais longo no topo da escada. Este método é eficaz quando você deseja reduzir o risco de reinvestimento sem sacrificar muito o ganho atual. Se as taxas de juros subirem no futuro, você poderá lucrar com parte do aumento.

#2. Halteres

Com essa técnica, um investidor compra títulos de curto prazo e de longo prazo, mas não títulos de médio prazo. Essa técnica permite que o investidor se beneficie do aumento das taxas de títulos de longo prazo enquanto ainda tem acesso a dinheiro por meio de uma série de títulos de curto prazo com rendimentos mais baixos. Os títulos de longo prazo, por outro lado, podem sofrer volatilidade significativa se as taxas de juros subirem.

#3. balas

Nessa técnica, o investidor compra títulos ao longo do tempo que vencem na mesma época. Se você sabe que terá uma grande conta em cinco anos, pode comprar um título de cinco anos agora e um título de quatro anos quando tiver dinheiro extra no próximo ano. Você pode adicionar um vínculo de dois anos após três anos. Então, ao final do período de cinco anos, você terá todo o dinheiro pronto quando precisar.

Em cada cenário, a abordagem deve levar em consideração suas demandas previstas e suas previsões de como o mercado e as taxas de juros irão se comportar ao longo do tempo.

Quais são as vantagens de investir em títulos?

Os títulos fornecem inúmeros benefícios, incluindo:

  • Preservação de capital: A preservação do capital implica proteger o valor absoluto do seu investimento por meio de ativos que prometem um retorno do principal. Os títulos são menos arriscados do que as ações e podem ser uma alternativa inteligente para investidores que têm menos tempo para recuperar perdas.
  • Próxima geração: Os títulos geram uma quantia predeterminada de receita em períodos regulares na forma de pagamentos de cupom.
  • Diversificação: Investir em uma mistura de ações, títulos e outras classes de ativos pode ajudá-lo a desenvolver um portfólio que busca recompensas e, ao mesmo tempo, é resiliente em todas as condições do mercado. Ações e títulos têm uma conexão inversa, o que significa que, à medida que o mercado de ações cai, os títulos se tornam mais desejáveis.
  • Gerenciamento de riscos: A renda fixa é amplamente considerada menos arriscada do que as ações. Isso se deve ao fato de que os ativos de renda fixa são menos sensíveis a riscos macroeconômicos, como desacelerações econômicas e desastres geopolíticos.
  • Invista na sua cidade: Municipal é um dos bons tipos de títulos que permitem que você retribua à sua comunidade quando investe neles. Embora esses títulos possam não oferecer o maior rendimento de um título corporativo, eles são freqüentemente usados ​​para ajudar a financiar a construção de um hospital ou escola ou para melhorar o padrão de vida de muitas pessoas.

Qual título dá maior retorno?

Os títulos de maior rendimento são:

  • Fundo de Índice de Obrigações Corporativas de Curto Prazo Vanguard
  • Vanguarda do Fundo de Índice de Obrigações Internacionais Total
  • Fundo Guggenheim de obrigações de retorno total
  • Fundo de Fidelidade de Títulos de Curto Prazo

Os títulos são realmente um bom investimento?

Os títulos são um método fantástico para diversificar seu portfólio e se proteger da volatilidade do mercado se você estiver fortemente investido em ações. Se você está prestes a se aposentar ou já se aposentou, pode não ter tempo para enfrentar as recessões do mercado de ações, caso em que os títulos são um investimento mais seguro.

Quais são os 4 tipos de títulos em que você pode investir?

Títulos corporativos, títulos municipais, títulos do governo, e títulos de agência são os quatro tipos de títulos mais populares nos quais você pode investir.

Posso comprar títulos do meu banco?

Os títulos do Tesouro podem ser adquiridos por indivíduos, organizações, fiduciários e investidores corporativos por meio de um banco, corretor ou revendedor. Você pode licitar títulos negociáveis ​​do Tesouro de forma não competitiva ou competitiva com um banco, corretora ou distribuidora, mas não ambos no mesmo leilão.

Qual título paga mais juros?

Os títulos sem grau de investimento, geralmente conhecidos como títulos especulativos ou de alto rendimento, geralmente oferecem taxas de juros mais altas para compensar os investidores pelo risco mais alto. Os títulos também diferem em termos do tipo de pagamento de juros que fornecem.

Quanto vale um título de 1000?

É avaliado em $1,445.60, com $ 32.00 em juros YTD.

Quais são os 5 tipos de obrigações?

Os títulos são classificados em cinco tipos: Tesouro, poupança, agência, municipal e corporativo. Cada título tem seu conjunto exclusivo de vendedores, propósitos, compradores e níveis de risco/retorno. Se você deseja aproveitar as vantagens dos títulos, também pode adquirir instrumentos baseados em títulos, como fundos mútuos de títulos.

Você pode perder dinheiro em títulos?

Um título pode perder valor se você vendê-lo antes da data de vencimento por menos do que pagou ou se o emissor não fizer os pagamentos. Antes de fazer um investimento. O risco está frequentemente envolvido.

Conclusão

Os títulos podem fornecer um retorno atraente sem exigir o mesmo nível de risco do investimento em ações. Ao contrário das ações, que devem prosperar para que o investimento seja bem-sucedido, os títulos podem ser lucrativos mesmo que a empresa (ou o governo) apenas sobreviva. Embora os títulos sejam geralmente de baixo risco, eles apresentam falhas significativas, principalmente se a inflação e as taxas de juros aumentarem. No entanto, métodos de investimento inteligentes podem ajudar a limitar esses perigos.

Referências

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Os campos obrigatórios são marcados com *

Você pode gostar