Muitas das principais ações de crescimento estão com descontos atraentes depois de um ano ruim em 2022. Na verdade, existem aqueles que estão oferecendo o que pode ser uma chance única na vida. Depois de chegar perto de 40, o S&P 500 caiu para uma relação preço-lucro de apenas cerca de 19. Como resultado, muitas empresas estão relatando lucros acima do esperado e cortando custos reduzindo pessoal e aumentando a produtividade. Como a redução da inflação liberará mais dinheiro para os clientes gastarem em itens não essenciais, esta é uma boa notícia para os resultados das empresas. Portanto, mesmo em uma recessão, o mercado tem uma desvantagem mínima no momento. Portanto, as dez ações de crescimento abaixo são excelentes compras e não o decepcionarão nem nos próximos 10 anos.
O que são estoques de crescimento?
As ações de crescimento são ações de empresas que historicamente mostraram uma taxa mais alta de crescimento de receita em comparação com outras em seu setor. Em geral, as empresas em crescimento são startups ou empresas com uma capitalização de mercado modesta.
As startups orientadas para o crescimento geralmente se concentram no desenvolvimento e lançamento de produtos ou tecnologias de ponta. O mercado recompensa generosamente empresas como essas porque elas geram muito dinheiro e o distribuem aos seus acionistas. Quanto mais rápido esses negócios se expandirem, maiores serão as recompensas potenciais.
Ao observar os índices de lucratividade, como preço/lucro, preço/vendas e custo/fluxo de caixa, as ações de alto crescimento são tipicamente mais caras do que as ações médias e mais caras do que as ações de valor. Por esse motivo, os altos retornos gerados pelas ações de crescimento justificam seus preços de compra mais altos.
As ações de crescimento, como todas as outras ações em 2022, foram atacadas pelo mercado na primeira metade do ano. Devido à sua dependência dos gastos do consumidor e baixas taxas de juros, as ações de crescimento estão sob maior escrutínio à medida que a inflação sobe. A falta de espaço para estoque e a lentidão da cadeia de suprimentos também dificultaram as perspectivas de expansão dos estoques de crescimento.
As ações de crescimento estão sendo negociadas atualmente em faixas de preço mais baixas do que há algum tempo, o que é uma boa notícia para investidores de longo prazo que esperam que as taxas de juros acabem voltando a um equilíbrio baixo e impulsionem o desempenho do mercado de ações em crescimento.
O que é investimento em crescimento?
As ações são escolhidas para investimento em uma carteira de crescimento com base nas expectativas das empresas que representam no longo prazo.
O potencial futuro é mais importante para os investidores em crescimento do que os indicadores atuais da empresa ou a avaliação fundamental. Quando comparado ao investimento em valor, o investimento em crescimento é visto como mais agressivo. Quando as taxas de juros estão baixas ou caindo e os lucros corporativos estão subindo, as ações de crescimento tendem a ter um bom desempenho mesmo nos próximos 10 anos.
As ações negociadas a um preço alto em relação às suas receitas ou vendas podem ser compradas por investidores em crescimento que acreditam que as empresas logo atingirão um crescimento igual ou superior ao seu valor atual. Como resultado, os investidores freqüentemente descarregam suas participações em ações de crescimento quando o mercado está incerto, pois essas ações tendem a ser mais voláteis por natureza como um todo.
Riscos do investimento no crescimento
Como foi mencionado anteriormente, mudanças nas taxas de juros podem ter um impacto significativo nas ações de crescimento. Os investidores em crescimento usam seu conhecimento e experiência para avaliar o potencial de crescimento em uma ação de crescimento, mas devem estar cientes dos riscos associados.
As ações de crescimento têm um preço alto nos próximos 10 anos porque os investidores estão apostando no sucesso futuro da empresa em relação a seus concorrentes.
A alta avaliação, como qualquer outro aspecto do mercado de ações, não é isenta de perigos. As ações de crescimento podem sofrer uma surra se a economia piorar drasticamente e as taxas de juros subirem, como aconteceu este ano.
Além disso, as ações de crescimento estão sujeitas ao risco de execução. Muitas startups com planos sólidos parecem apostas seguras no início, mas se o lançamento do produto não for tão tranquilo quanto o planejado, toda a operação pode despencar. Isso poderia levar a uma queda vertiginosa no preço de suas ações, o que teria repercussões para seus investidores.
Quando uma empresa começa a se expandir, ela assume riscos adicionais. Muitas vezes há estresse em um negócio enquanto ele tenta se expandir. Empresas em crescimento podem ser mais difíceis de supervisionar. A situação pode sair do controle muito rapidamente quando o número de funcionários aumenta de 10 para 500. O sucesso ou o fracasso de uma empresa depende da qualidade de sua equipe de gerenciamento e de sua capacidade de executar com eficiência as operações do dia-a-dia.
Melhores ações de crescimento para os próximos 10 anos
Compilamos as melhores ações de crescimento para os próximos 10 anos nesta seção do artigo.
# 1. Tesla
A taxa em que a Tesla está se expandindo justifica um preço mais alto. A relação preço/lucro da Tesla no momento em que este livro foi escrito era de 44.3x, acima do mínimo de US$ 113. Embora as coisas estejam melhorando um pouco, a Tesla ainda tem um longo caminho a percorrer. Em seu preço atual, a ação é um roubo, especialmente considerando seus ganhos robustos.
O lucro líquido de US$ 1.19 divulgado pela empresa superou as estimativas dos analistas de US$ 1.13 por ação por uma ampla margem. Graças à demanda crescente do consumidor. A boa notícia é que a empresa espera aumentar a produção de veículos para cerca de 1.8 milhão de unidades este ano, ante 1.37 milhão de unidades em 2017. Até o CEO Elon Musk admitiu que a demanda está superando a oferta. A Mizuho tem uma classificação de compra para a ação e um preço-alvo de US$ 252, o que é útil.
# 2. Fiverr
Sim, os negócios estão lentos desde o início de 2021, mas com a recuperação do mercado freelance, a empresa está pronta para um grande retorno. A capacidade do Fiverr de manter os clientes também é digna de nota. A estratégia de negócios da Fiverr está funcionando, como evidenciado pelo fato de que a empresa é capaz de atrair e reter um grande número de usuários que, posteriormente, gastam mais dinheiro na plataforma, apesar das perdas atuais.
Finalmente, Fiverr tem rivais como Upwork (NASDAQ:UPWK), mas eles operam sob um modelo de negócios diferente. Os freelancers podem responder à sua postagem no Upwork, mas o Fiverr oferece acesso a um grupo de especialistas imediatamente. A segunda opção é mais persuasiva e prática.
#3. cloudflare
A Cloudflare é um bom exemplo de uma ação em crescimento a ser observada neste setor, porque as necessidades de segurança cibernética devem aumentar (NYSE:NET). Qualquer pessoa em busca de um meio de melhorar a segurança, a velocidade e a confiabilidade de seu site descobrirá que as ofertas da empresa são ideais. Os sites contam com a proteção DDoS da Cloudflare e a CDN (Content Delivery Network) da empresa para garantir carregamentos rápidos de página, o que é crucial para a otimização do mecanismo de pesquisa.
Após a epidemia, eu já havia mantido uma perspectiva negativa sobre as ações da NET. No entanto, a confiabilidade da empresa me fascina, especialmente porque ela manteve um crescimento de receita ano a ano de aproximadamente 50%, mesmo quando muitos outros negócios sofreram declínios acentuados devido a mudanças na política monetária. Além disso, as perdas da Cloudflare estão diminuindo e, assim que a empresa se tornar lucrativa, prevejo um crescimento significativo.
#4. Quadra
A Block é uma empresa de TI em rápida expansão que oferece um conjunto de produtos revolucionários no setor de tecnologia financeira. O preço das ações da empresa tem subido constantemente à medida que a receita se estabilizou. Além disso, tanto o Block's Cash App quanto o Square estão se expandindo rapidamente como resultado de seus recursos. Houve um aumento fenomenal na adoção desses sistemas de pagamento digital entre pequenas e grandes empresas nos últimos anos. Essa mudança em direção a opções de pagamento digital mais convenientes e que economizam tempo pode ser atribuída à crescente popularidade do comércio eletrônico entre consumidores e empresas.
As plataformas da Block continuarão a ser um elemento integral das operações de muitas empresas à medida que o mundo evolui para um futuro mais digital e aumenta a necessidade de soluções de pagamento confiáveis e seguras. Uma vez que este é o caso, espera-se que o prêmio de preço no estoque SQ aumente significativamente.
# 5 Shopify
Você também pode pensar em investir em empresas de comércio eletrônico porque são ações de excelente crescimento para os próximos 10 anos. É verdade que a Shopify está entre as melhores (NYSE:SHOP). As receitas trimestrais aumentaram, mais recentemente em 21.6% no terceiro trimestre, enquanto as perdas trimestrais diminuíram significativamente. Quanto mais cedo os investidores enxergarem a oportunidade, melhor, porque a empresa deu uma virada. É seguro presumir que o valor dos varejistas on-line aumentará drasticamente nos próximos anos. A próxima década é um ótimo momento para manter Shopify, pois é uma das mais antigas e bem-sucedidas. Houve um aumento consistente no estoque da LOJA nas últimas semanas. No caso de seus lucros no quarto trimestre mais uma vez atordoar Wall Street, espera-se que a ação suba.
# 6. Airbnb
Desde o seu início em 2008, o Airbnb experimentou um crescimento explosivo. O Airbnb é uma oportunidade de investimento tentadora devido às suas promissoras perspectivas de crescimento e rentabilidade a longo prazo, apesar de alguns contratempos temporários. Embora a empresa esteja presente em mais de 200 países e possua milhões de itens, ela ainda tem espaço para crescer e se expandir.
Como um bônus adicional, o modelo de negócios peer-to-peer que a empresa usa resulta em um alto valor vitalício do cliente e um baixo custo de aquisição do cliente, tornando-o uma oportunidade de investimento muito desejável. Isso explica como o Airbnb conseguiu manter os ganhos quando o boom pós-pandemia terminou. Mais importante ainda, o Airbnb ainda está crescendo a um ritmo saudável, registrando um crescimento de receita de 28.9% ano a ano e um aumento de lucro líquido de 45.6% ano a ano, apesar de seu crescimento mais lento. Uma tremenda margem líquida de 42.1%, acima de 13% em relação ao terceiro trimestre de 3, é o indicador mais importante. No mercado atual, um prêmio de substancialmente mais dinheiro deve ser pago por um negócio bem-sucedido com tais margens.
# 7 PayPal
Em 2020, as ações do PayPal subiram quase 256% desde o ponto mais baixo até o mais alto. As ações da PYPL, por sua vez, caíram 35.3% em relação à alta pré-pandêmica devido à pressão de venda nos últimos dois anos.
A empresa virou uma esquina e atualmente está crescendo, com o crescimento da receita girando em torno de 10% e o crescimento da linha de fundo quase dobrando ano após ano. É um dos nomes mais antigos e conhecidos do setor de tecnologia financeira em todos os lugares. Por causa disso, o PayPal deve lucrar ao máximo com o valor projetado de US$ 699.5 bilhões da indústria de fintech até 2023. Por causa disso, você definitivamente deve capitalizar sobre o preço atual.
#8. Pagamentos Globais Inc.
As possibilidades para os adquirentes comerciais surgem à medida que as empresas de cartão de crédito se expandem. Essas empresas equipam os varejistas com hardware e software de processamento de cartão de crédito. A expansão da Visa e da Mastercard resultou em uma expansão correspondente do mercado para adquirentes comerciais. Especificamente, a Global Payments fornece soluções para ajudar seus clientes a aceitar cartões de crédito, cartões de débito, cheques eletrônicos e transações de carteira digital. As soluções no back-end também são alimentadas por ele, incluindo contabilidade para impostos, análises e segurança.
Ao longo da década anterior, as receitas da empresa aumentaram a uma taxa anual composta de 16%. Desde seu ponto alto em 2021, as ações da Global Connections caíram mais da metade, já que o espaço fintech como um todo foi eliminado. No entanto, a Global Payments continuou se expandindo em 2022 e prevê ainda mais crescimento de ganhos de dois dígitos em 2023. As ações são negociadas a um múltiplo de 11 vezes os lucros futuros esperados.
#9. Tradeweb Markets Inc.
Sendo um provedor de serviços financeiros, a Tradeweb é especializada em atuar como corretora para seus clientes. Em particular, a empresa facilita a troca de vários títulos de renda fixa e taxa de juros por meio de uma plataforma de negociação de títulos. A negociação da maioria dos itens financeiros tornou-se digital há algum tempo. A intercambiabilidade de ações e outros ativos apóia essa conclusão. As listagens das grandes corporações têm muita liquidez e cada ação equivale a todas as outras ações.
No entanto, os vínculos são mais difíceis de entender por causa de seus convênios e outras características únicas. Para encurtar a história, os mercados de títulos digitais se desenvolveram em um ritmo muito mais lento do que as plataformas tradicionais. Esta é uma abertura que a Tradeweb está aproveitando agora. As receitas aumentaram de US$ 563 milhões em 2017 para US$ 1.19 bilhão em 2018. Além disso, isso aconteceu enquanto roubava participação de mercado de um grande concorrente, a MarketAxess Holdings Inc. (MKTX). Em 2017, o preço das ações da Tradeweb caiu. No entanto, enquanto as taxas de juros estiverem flutuando, o volume de negócios deve aumentar, aumentando os resultados da Tradeweb.
#10. Lightspeed Comércio Inc.
A Lightspeed Commerce opera um sistema POS na nuvem. Eles são usados por lojas para seus sistemas de checkout. A Lightspeed também oferece opções específicas do setor, como as de restaurantes e hotéis, além de suas ofertas de varejo padrão. A Lightspeed tem mais espaço para se desenvolver do que concorrentes maiores, como Block Inc. (SQ) e Shopify Inc. (SHOP). O preço das ações da Lightspeed disparou nos primeiros anos da pandemia, à medida que os comerciantes se apressavam para adotar soluções de checkout mais complexas.
A Lightspeed aumentou sua receita de US$ 57 milhões em 2017 para US$ 548 milhões no ano fiscal de 2022. No futuro, os analistas prevêem um crescimento de receita de cerca de 25% ao ano. Enquanto isso, prevemos a lucratividade para os negócios em 2024. A Lightspeed despencou o suficiente de seu preço mais alto de todos os tempos de mais de US$ 125 por ação para seu preço atual de menos de US$ 16, representando uma oportunidade de compra contrária.
Conclusão
Todas as ações de crescimento acima mencionadas para os próximos 10 anos são de empresas grandes e estabelecidas que já existem há algum tempo, mas continuam a mostrar crescimento de receita. Versões em miniatura dessas tendências podem ser vistas nas estratégias de expansão de várias startups. Ficar de olho nas tendências do mercado e identificar quais empresas têm potencial de rápido crescimento pode ajudá-lo a decidir quais ações incluir em sua carteira de investimentos.
Perguntas Frequentes:
A Microsoft é uma compra ou venda?
A classificação do analista de consenso para a Microsoft é Compra Forte. Isso é baseado em avaliações de 29 analistas de Wall Street.
Qual é a ação mais desvalorizada?
Os fundos de hedge consideram a Exxon Mobil (NYSE:XOM) uma das ações com melhor valor para comprar no momento.
As ações de crescimento vencem o mercado?
Devido ao seu potencial de crescimento, prevê-se que as ações de crescimento superem o mercado ao longo do tempo.
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Referências
