Alguns investidores em títulos podem achar os títulos desconcertantes. Você está ciente de que precisa diversificar seu portfólio incluindo investimentos de renda fixa, mas pode achar difícil navegar no mercado de títulos. Uma solução simples é comprar um fundo de índice que acompanhe todo o mercado de títulos. Neste artigo, você saberá se os títulos são um bom investimento no momento e também se são afetados durante a inflação. Vamos mergulhar!!!
Os títulos são um bom investimento em 2023?
Quando você investe em um fundo que representa a totalidade do mercado de títulos dos EUA, você tem exposição a todo o mercado de títulos. Você pode investir em uma ampla gama de títulos de renda fixa (incluindo U. (alprazolam) S. Títulos do Tesouro, títulos de agências, títulos corporativos e contas do mercado monetário) por meio de um único fundo com um índice de despesas de 15 pontos básicos ou menos.
A alocação de títulos é essencial para seus planos de aposentadoria e investimento tributável. Um fundo de mercado de títulos total é um excelente complemento para qualquer portfólio, seja uma configuração simples de dois ou três fundos, ou algo mais elaborado. Abaixo estão os títulos de investimento de 2023 a serem feitos:
#1. T. Rowe Price QM US Bond Index Fund (PBDIX)
Entre os fundos que seguem o Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index em nossa lista, o T. Rowe Price QM US Bond Index Fund tem um dos retornos mais fortes em cinco anos. O prospecto deste produto alerta que, “comparado a um fundo que adota estritamente uma estratégia de indexação passiva, os retornos do fundo podem divergir dos retornos de seu benchmark” se seus gestores buscarem ativamente “retornos incrementais acima do índice”. Isso ajuda a explicar tanto seu desempenho marginalmente melhor quanto seu índice de despesas mais alto de 25 pontos-base.
#2. Fundo de Índice de Mercado de Títulos Total Vanguard (VBTLX)
A Bloomberg também divulga vários subíndices que alteram significativamente o benchmark US Aggregate Bond Index. A Vanguard utiliza um desses índices em seu fundo de índice de títulos total; é um índice ajustado por flutuação. Desde que o Federal Reserve começou a comprar títulos sob seu programa de flexibilização quantitativa em 2009, esse subíndice faz parte das ofertas da Bloomberg. No benchmark ajustado por flutuação, os títulos do Federal Reserve não estão incluídos. Este subíndice tem um peso menor em títulos públicos e um peso ligeiramente maior em títulos corporativos do que o índice primário, refletindo a tendência do Federal Reserve de comprar estes últimos. O fundo tem um investimento mínimo de $ 3,000, mas apenas uma taxa de administração de 5%.
#3. Fidelity US Bond Index Fund (FXNAX)
O Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index é a referência para a maioria dos fundos de índices de títulos dos EUA. É um fato que FXNAX é semelhante à maioria dos fundos de títulos em nossa lista recomendada. O índice acompanha o mercado de títulos tributáveis de alta qualidade, com taxa fixa, denominados em dólares americanos. O índice inclui tanto títulos relacionados ao governo (como títulos do Tesouro) quanto títulos corporativos (de qualidade alta o suficiente para serem considerados grau de investimento). Nenhum investimento mínimo é necessário, e a taxa do fundo é de 2.5 pontos base.
#4. Schwab US Aggregate Bond Index Fund (SWAGX)
O Schwab US Aggregate Bond Index Fund cobra apenas quatro pontos base para seguir o Bloomberg Barclays US Aggregate Index. Além de ter um rendimento de 1.94% nos doze meses anteriores sem investimento mínimo, também não há exigência de investimento mínimo. Atualmente, não há como calcular um retorno de cinco anos sobre um investimento que começou em 2017.
A maioria dos ativos do fundo será investida em títulos que fazem parte do índice de referência do fundo; os 10% restantes serão investidos em títulos de alta liquidez que não fazem parte do índice. Isso pode incluir dívidas de curto prazo do governo ou de agências, outros fundos e até mesmo contratos futuros.
#5. Índice de Títulos do Northern Trust (NOBOX)
Você precisará pagar 15 pontos base anualmente para investir no Northern Trust Bond Index Fund. Tem um rendimento final de 12 meses de 2.09% e um desempenho de 5 anos de 2.80%. Pela contagem da Morningstar, é o único fundo em nossa lista que não tem dinheiro disponível.
Os títulos são um bom investimento agora?
Se algo se tornar significativamente mais barato, você deve considerar seriamente comprá-lo. Os títulos amadureceram. O investidor faminto por rendimentos agora tem a opção de comprar o ativo mais seguro do mundo, os títulos do Tesouro dos EUA. Talvez agora seja o momento certo para iniciar o investimento em títulos, desde que você economize dinheiro suficiente para aproveitar mais quedas nas taxas. A única incógnita é quando comprar e quais vencimentos priorizar.
É importante ressaltar que o Federal Reserve está envolvido e a inflação é o principal fator para a política do Fed. Como o Fed demorou a perceber que a inflação veio para ficar, está determinado a evitar cometer o mesmo erro duas vezes. A inflação será extinta como um incêndio por uma manada de hipopótamos, e o mercado está lentamente percebendo esse fato.
O rendimento da nota do Tesouro de 2 anos fechou o dia em 3.74%, um recorde histórico desde 2007. Como resultado, houve uma desconexão interessante com o rendimento da nota de 10 anos, que também subiu acentuadamente para terminar em 3.42 %. Como resultado, 32 pontos base foram adicionados à curva de juros 2-10. Uma discrepância ainda mais intrigante é que, embora o rendimento de 2 anos tenha atingido um novo recorde histórico, agora está 29 pontos-base abaixo do recorde de 10 anos, estabelecido em 14 de junho.
Estratégias de ter um bom investimento de títulos imediatamente
Várias perspectivas podem ser consideradas aqui. Uma estratégia comum é espelhar os movimentos das taxas de curto prazo do Fed na esperança de lucrar com os aumentos de taxas subsequentes. Obviamente, isso será eficaz, pelo menos temporariamente. O Fed acabará por deixar de permitir que os vencimentos muito curtos recuem, o que é a única desvantagem. Nesse caso, garantir taxas relativamente altas no momento pode justificar uma mudança para manter uma posição com um prazo maior até o vencimento.
Portanto, várias táticas estão em jogo para um bom investimento em títulos imediatamente:
- As escadas de títulos podem ser estruturadas com vencimentos que variam entre dois ou três meses e até dois anos, aproveitando as oportunidades imediatas disponíveis nos vencimentos mais curtos.
- Bloqueie taxas que são muito baixas para os próximos cinco ou dez anos. Eu estaria olhando para fora 5 anos no máximo.
- Mesclar as duas táticas em uma.
- Você pode obter o retorno desejado sobre o investimento comprando um título com o prazo de vencimento desejado.
- Você deve investir metade de seus fundos disponíveis primeiro, caso surja uma oferta melhor. Esta é a estratégia que tenho usado até agora.
Os títulos são um bom investimento durante a inflação?
Quando os preços dos bens e serviços sobem mais rapidamente do que os salários, os clientes experimentam uma perda de poder de compra. Uma parte da carteira de investimento de um investidor em títulos deve ser realocada para ativos que crescem em valor a uma taxa mais rápida do que a inflação. Existem vários tipos de ativos que geralmente se saem bem durante períodos inflacionários, e são os seguintes:
- Produtos derivados de commodities como ouro, petróleo e soja também devem aumentar de preço.
- As taxas de juros dos títulos indexados à inflação e dos Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) aumentam em conjunto com os preços dos títulos para investimento.
- Ações de empresas que produzem necessidades para a vida cotidiana tendem a se sair bem devido ao fato de que os consumidores geralmente arcam com o peso de qualquer aumento de preços.
- Investimentos arriscados, como títulos garantidos por hipotecas (MBS) e obrigações de dívida colateralizada (CDOs), geralmente se saem bem quando confrontados com a inflação.
- Embora o investimento imobiliário seja geralmente uma aposta segura, é melhor agir com cuidado devido à incerteza do setor.
Que métodos podem ser usados para manter registros sobre a inflação durante o investimento em títulos?
Dados econômicos como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), o Índice de Preços ao Produtor (PPI) e o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) são frequentemente usados para medir as taxas de inflação. Abaixo estão os métodos para verificar o investimento em títulos durante a inflação:
- O Índice de Preços ao Consumidor calcula o custo médio ponderado de uma cesta de mercado de bens e serviços adquiridos por consumidores urbanos. O BLS publica um relatório sobre isso a cada mês (BLS).
- O Índice de Preços ao Produtor (PPI) é uma contagem de todos os custos que os fabricantes americanos incorrem. Os preços de vários bens e serviços estão incluídos, desde a sua primeira venda comercial. O BLS também publica relatórios mensais sobre isso.
- O Índice de Preços PCE é um indicador mais abrangente da tendência dos preços ao consumidor do que o IPC. O Bureau of Economic Analysis do Departamento de Comércio dos Estados Unidos o publica todos os meses.
Quando os títulos são um bom investimento?
O investimento em títulos pode ser lucrativo de duas maneiras. Uma opção é manter os títulos até o vencimento e pagar os juros. Os juros sobre títulos são normalmente pagos duas vezes por ano. A segunda maneira de ganhar dinheiro com títulos é vendê-los por mais do que você pagou por eles.
Existem dois fatores principais de valorização do preço dos títulos. O preço de um título tende a subir se os investidores se tornarem mais confiantes na capacidade do mutuário de reembolsar o título no vencimento. O valor de um título com uma taxa de juros mais alta aumenta se a taxa de juros de mercado cair. Os preços e rendimentos dos títulos, a taxa de juros que um título paga, têm uma conexão inversa, o que significa que eles se movem na direção oposta. Os valores dos títulos tendem a cair quando as taxas de juros sobem porque o cupom de títulos antigos é menos valioso do que o de títulos novos.
Por que os títulos são um bom investimento?
Títulos e ações desempenham um papel importante na diversificação do portfólio e oferecem vários benefícios. Analisaremos alguns dos benefícios dos títulos e por que eles podem ser uma boa adição ao seu portfólio. Abaixo estão algumas razões pelas quais os títulos são vistos como bons investimentos:
#1. Um porto seguro para o seu dinheiro
Uma frase resume a principal distinção entre ações e títulos: dívida versus patrimônio líquido. As ações são uma forma de propriedade de capital, enquanto os títulos são uma forma de dívida. Essa distinção nos leva ao primeiro grande benefício dos títulos: Normalmente, os investimentos em dívida são mais seguros do que os investimentos em ações. Isso se deve ao fato de que os credores estão acima dos acionistas.
#2. Retornos mais previsíveis
Com base no desempenho passado, é provável que as ações aumentem de valor ao longo do tempo, enquanto os títulos diminuem de valor. No entanto, há pontos no ciclo econômico em que os retornos dos títulos excedem os retornos das ações. Os títulos podem ajudar a equilibrar o desempenho do seu portfólio durante uma recessão, quando não são incomuns quedas de 10% ou mais no mercado de ações.
#3. Barato do que um empréstimo bancário?
As taxas de juros dos títulos geralmente são mais altas do que as taxas oferecidas pelos bancos para contas de poupança e certificados de depósito. Portanto, se você estiver tentando economizar dinheiro e não precisar dos fundos por pelo menos um ano, os títulos oferecem uma taxa de retorno mais alta com menos risco associado.
O dinheiro reservado para educação adicional é um exemplo maravilhoso de economia que você pode desejar aumentar por meio do investimento, mantendo-se seguro. Colocar dinheiro no banco é um bom primeiro passo, mas não vai gerar juros. Os títulos permitem que futuros estudantes universitários (ou seus pais) estimem seus retornos de investimento e o valor total que precisarão economizar para as despesas da faculdade.
Você pode perder dinheiro em títulos?
A falta de liquidez de um título pode fazer com que você aceite uma perda em seu investimento
Vale a pena investir em títulos?
Comprar títulos tem a vantagem de ser um investimento geralmente seguro. Os preços dos títulos não mudam com a mesma frequência que os preços das ações.
Quanto dinheiro você pode ganhar com um título?
Uma carteira equilibrada deve incluir títulos como componente chave. Em comparação com o retorno anual médio histórico das ações, os títulos do governo de longo prazo têm historicamente ganho cerca de 5% em retornos médios anuais.
Os títulos pagam mensalmente?
A maioria dos fundos de títulos fornece renda mensal consistente, embora o valor possa mudar dependendo do estado do mercado.
Quando devo comprar um título?
É preferível comprar títulos quando as taxas de juros estão altas e no pico se seu objetivo é aumentar o retorno geral e “você tem alguma escolha entre quanto investir ou quando investir”.
Como você ganha dinheiro com títulos?
Os títulos podem ser rentáveis para os investidores de duas maneiras diferentes. As compras diretas de títulos são feitas por investidores privados com a intenção de mantê-los até o vencimento e lucrar com os rendimentos que auferem.
Quanto tempo você tem que manter um vínculo?
Para ser elegível para o valor total dos juros devidos, você deve possuir o título por pelo menos cinco anos. Um título I deve ser mantido por um ano antes de ser sacado; se o fizer depois desse período, mas antes de cinco anos, perderá três meses de juros.
Perguntas frequentes
Vale a pena investir em títulos?
Além disso, eles têm um maior potencial de lucro do que os ativos bancários ou fundos do mercado monetário. Tudo isso sugere que os títulos são um excelente investimento para pessoas que dependem de sua renda de investimento para viver.
Você pode perder dinheiro investindo em títulos?
Embora os títulos sejam frequentemente menos arriscados do que as ações, apesar das alegações populares em contrário, a posse de títulos não garante lucro.
Por que você investiria em títulos?
Os títulos são comprados pelos investidores como uma fonte confiável de renda. Os títulos normalmente pagam juros duas vezes por ano.
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Referências
