O rendimento das ações de dividendos mostra o valor total dos pagamentos de dividendos feitos por uma empresa em um determinado ano. O rendimento é mostrado como uma porcentagem e não como um valor exato em dólares. Isso torna mais simples entender quanto lucro o acionista pode antecipar receber para cada dólar investido. Compreender o rendimento de dividendos e como ele funciona ajudará você a otimizar sua estratégia de dividendos e comparar as opções de investimento com precisão.
Rendimento das Ações
O rendimento de dividendos de uma ação revela quanto os acionistas de renda recorrente receberam no ano anterior como uma proporção do valor de mercado de suas ações. O rendimento de dividendos é freqüentemente usado por investidores para determinar se seria lucrativo comprar e manter uma ação. As empresas mantêm uma certa quantia de seus lucros para reinvestir na empresa enquanto distribuem uma parte desses lucros como dividendos.
Os acionistas de uma empresa recebem pagamentos de dividendos. O valor dos ganhos com base em todos os pagamentos de dividendos que os investidores recebem por deter as ações dessa empresa é medido pelo rendimento de dividendos. Ações com rendimentos de dividendos podem ser uma ótima opção para investidores que buscam renda passiva. As ações de uma empresa que regularmente dão aos investidores uma parte de seus ganhos são conhecidas como ações de dividendos. As ações de dividendos também podem ajudar a estabilizar seu portfólio porque as empresas que pagam dividendos são frequentemente bem estabelecidas.
Como investir em ações de dividendos
Construir uma carteira de ações de dividendos individuais é algo que muitos investidores acham que vale a pena, apesar do tempo e esforço necessários. Como comprar um estoque de dividendos é o seguinte:
#1. Procure uma ação que pague dividendos
Muitos sites financeiros, incluindo o site do seu corretor on-line, permitem que você pesquise ações que pagam dividendos. Portanto, procure minuciosamente por ações que pagam dividendos.
#2. Avalie o Estoque
Comece avaliando os rendimentos de dividendos dos concorrentes de uma ação com altos dividendos antes de se aprofundar. Um sinal de alerta pode ser o rendimento de dividendos de uma empresa se for significativamente maior do que os rendimentos de seu grupo de pares. No mínimo, uma investigação mais aprofundada sobre o negócio e a segurança do dividendo vale a pena.
#3. Verifique a taxa de pagamento da ação
O índice de distribuição de ações revela a porcentagem da receita da empresa que é alocada para dividendos. Uma taxa de pagamento excessiva, que geralmente fica acima de 80%, mas pode variar de acordo com o setor, indica que uma parte significativa dos ganhos da empresa está indo para o pagamento de dividendos.
#4. Escolha a quantidade de estoque que deseja comprar
Determinar qual proporção de sua carteira é investida em cada ação é necessário se você planeja comprar ações individuais porque precisa de diversificação. Por exemplo, se você estiver comprando 20 ações, poderá colocar 5% de sua carteira em cada uma. No entanto, se a ação apresentar um nível de risco mais alto, convém comprar menos e alocar mais fundos para investimentos mais seguros. Recalcular sua base de custo, ou o preço que você pagou originalmente pela ação, é necessário se você planeja reinvestir seus dividendos.
Os rendimentos de dividendos superiores a 4% devem ser examinados de perto e os superiores a 10% devem ser levados muito a sério porque são arriscados. Um alto rendimento de dividendos, entre outras coisas, pode ser um sinal de que o pagamento é insustentável ou que os acionistas estão se desfazendo de suas participações, o que reduziria o preço das ações e aumentaria o rendimento de dividendos.
Rendimento de ações de dividendos
Uma medida de pagamentos de dividendos por dólar investido em uma ação, fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF), o rendimento de dividendos é uma proporção que você pode usar para determinar sua receita anual de dividendos. O rendimento de dividendos mede quanto do preço atual de um título vai para o pagamento anual de dividendos. Esse rendimento percentual revela seu retorno anual sobre o investimento com base no custo do título adquirido.
Como você está ganhando mais dinheiro para cada dólar investido, um alto rendimento de dividendos pode ser atraente, mas nem sempre é uma coisa boa. Se os pagamentos de dividendos estiverem subindo mais rapidamente do que os lucros da empresa, isso pode indicar que o preço das ações da empresa está caindo.
O que afeta o rendimento de dividendos?
#1. Preços das ações
O preço das ações de uma empresa tem um impacto significativo no rendimento de dividendos. Os rendimentos de dividendos diminuem à medida que os preços das ações aumentam, a menos que as empresas decidam aumentar os pagamentos de dividendos. Nem sempre é uma coisa ruim quando o rendimento de dividendos diminui como resultado do aumento dos preços das ações. Isso pode significar que os investidores têm mais fé no negócio e acham que é um investimento melhor. Além disso, um rendimento de dividendo em declínio pode ser compensado pela valorização que você recebe do aumento dos preços das ações.
#2. Tendências de mercado
Como os rendimentos de dividendos podem diferir significativamente entre setores, setores e categorias de fundos, é crucial comparar os rendimentos oferecidos por empresas do mesmo setor – ou fundos da mesma categoria – ao avaliar os rendimentos de dividendos.
#3. Crescimento da empresa
Em geral, empresas maiores e mais antigas com histórico de confiabilidade e desempenho consistente têm maior probabilidade de pagar dividendos e oferecer rendimentos mais altos do que empresas menores e mais jovens. Estoque de crescimento, que estão aumentando rápida e exponencialmente seus ganhos e receitas, preferem reinvestir os lucros a pagar dividendos. Devido a isso, os investidores em dividendos são significativamente menos propensos a concentrar suas carteiras em ações de crescimento.
#4. Noções básicas do negócio
Embora possam ser atraentes, os altos rendimentos de dividendos ocasionalmente indicam que uma empresa está tendo problemas. Quando o preço das ações cai como resultado de uma queda nos lucros das empresas ou uma queda na confiança do investidor, o rendimento pode aumentar.
Às vezes, empresas em dificuldades aumentam os dividendos para aumentar os retornos e atrair novos investidores. Os dividendos da empresa podem não ser sustentáveis, a menos que ela possa mudar as coisas e continuar suportando altos pagamentos.
Os benefícios dos rendimentos de dividendos
Quando usado corretamente e após uma análise cuidadosa da empresa por trás da viabilidade financeira do pagamento, o rendimento de dividendos pode ser uma métrica útil. O rendimento de dividendos aumenta com o tempo. Evidências do passado sugerem que concentrar-se nos dividendos pode aumentar os retornos em vez de diminuí-los. Após a declaração de dividendos pela empresa, o investidor pode reinvestir ações adicionais. Esta é uma forma de composição de lucros de forma semelhante à de uma conta de poupança.
Além disso, o rendimento de dividendos pode ser uma ferramenta útil para avaliação. Uma ação pode estar sendo negociada por uma avaliação melhor — ou pior — se o rendimento diferir significativamente de seu nível histórico ou de empresas comparáveis. Além disso, se o rendimento for significativamente maior do que o de empresas comparáveis, isso pode ser um sinal de alerta.
Desvantagens dos rendimentos de dividendos
Mesmo que altos rendimentos de dividendos sejam atraentes, eles podem comprometer o potencial de crescimento da empresa. Cada dólar que uma empresa paga em dividendos a seus acionistas é provavelmente um dólar que a empresa não está reinvestindo para crescer e gerar mais ganhos de capital. Se o valor das ações dos acionistas aumentar enquanto eles as detiverem como resultado do crescimento dos negócios, eles ainda poderão receber retornos mais altos, mesmo na ausência de pagamentos de dividendos.
Os investidores são aconselhados a não analisar uma ação apenas com base em seus dividendos. Quando as ações de uma empresa estão caindo, muitas vezes ela tem um rendimento muito alto. O valor do dividendo ou sua eliminação pode ser considerado se as ações de uma empresa caírem suficientemente.
Como Calcular o Rendimento das Ações
O rendimento do dividendo é calculado multiplicando o total em dólares de uma ação ou dividendos anuais do fundo pelo preço da ação.
Dividend Yield = Dividendos por ação / Preço por ação
Considere uma empresa que negocia ações por $ 50 e distribui $ 1.50 em dividendos anuais por ação. O rendimento do dividendo é calculado dividindo o dividendo por ação pelo preço da ação: $ 1.50 / $ 50 = 0.03.
Você obtém um rendimento de dividendos de 3% convertendo o decimal em uma porcentagem. Se você investisse a esse preço em ações da empresa com o pagamento de dividendos permanecendo o mesmo, receberia 3% em dividendos anualmente.
Visite o site de relações com investidores da empresa e examine suas demonstrações financeiras para saber quanto a empresa pagou em dividendos por ação. A ferramenta de histórico de dividendos da Nasdaq também permite visualizar o histórico de dividendos de empresas importantes.
Mas você precisa escolher qual período de tempo considerar ao descobrir um rendimento anual de dividendos. Aqui estão algumas técnicas típicas.
- Ano anterior: Você encontrará a soma dos pagamentos de dividendos aos acionistas nos relatórios financeiros anuais das empresas. Isso pode ser acessado em seus sites ou por meio da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Você pode precisar de dados mais recentes se já passou algum tempo desde o final do ano.
- Trailing 12 months (TTM): As empresas públicas também publicam relatórios trimestrais que incluem totais de dividendos; analisando vários deles, você pode determinar um total mais recente para o ano anterior.
- Dividendos pagos trimestralmente: Para calcular o total anual, multiplique o total do dividendo trimestral mais recente por quatro.
O que é um bom rendimento para uma ação?
Os investidores definem um bom rendimento de dividendos entre 2% e 6%, mas há muitos outros fatores a serem considerados antes de decidir se uma ação é um bom investimento com base apenas em seu rendimento de dividendos. Em grande parte, seus objetivos de investimento determinam o que constitui um bom para você.
Se o rendimento for superior a 4%, pode ser um ótimo investimento, mas também pode ser bastante arriscado. Há uma razão pela qual as ações de alto rendimento têm um rendimento tão alto, portanto, faça sua pesquisa antes de investir nelas. Como as empresas calculam os dividendos como uma porcentagem do preço das ações, elas obteriam um rendimento maior diminuindo o preço das ações.
Lembre-se também de que, se não houver dividendo ou for menor do que o normal, provavelmente a empresa está reinvestindo seus lucros. No final, isso pode resultar em um preço de ação muito mais alto em vez de um rendimento.
O que é um rendimento de ações versus dividendos?
O termo “rendimento de dividendos” descreve a parcela do preço das ações de uma empresa que eles atualmente pagam ao longo de um ano. Um índice financeiro chamado de rendimento de dividendos ilustra o número de pagamentos anuais de dividendos que uma empresa faz em comparação com o preço de suas ações.
Qual é a fórmula de rendimento das ações?
Os dividendos são a fonte individual de renda dos acionistas no mercado de ações. Você calcula o rendimento das ações dividindo os dividendos anuais por ação pelo preço da ação.
Rendimento das ações = (dividendos por ação/preço das ações) x 100
Rendimento de 20% é ruim?
Em muitos casos, um alto rendimento de dividendos indica risco e baixo desempenho, e não uma oportunidade. Aqui estão algumas razões pelas quais os investidores individuais devem reconsiderar o uso de rendimentos de dividendos exorbitantes como seu principal indicador ao avaliar um investimento potencial. Este é o significado de colocar o retorno total à frente do rendimento de dividendos. Você deve incluir o desempenho de uma ação ou unidade, incluindo dividendos, no retorno total do investimento. Um rendimento de dividendos excessivamente alto geralmente denota risco e, em seguida, retornos totais ruins em períodos prolongados o seguem.
Um rendimento de 5% é bom?
Divida o total de pagamentos anuais de dividendos por ação pelo preço atual da ação para produzir o rendimento do dividendo e expresse-o como uma porcentagem. Um bom rendimento está entre 2% e 6%, mas várias variáveis podem afetar se um pagamento maior ou menor indica que uma ação é um investimento inteligente.
Um rendimento de 10% é bom?
Quando os mercados estão agitados, faz sentido investir em ações com alto rendimento de dividendos, porque essas empresas oferecem sólidas opções de retorno. Um investidor deve examinar os rendimentos superiores a 4% de perto e levar muito a sério aqueles superiores a 10% porque são arriscados. Um rendimento de dividendo muito alto pode, entre outras coisas, ser um sinal de que o pagamento é insustentável ou que os investidores estão se desfazendo das ações, o que reduz o preço da ação e aumenta o dividendo.
Conclusão
Embora o rendimento do dividendo possa ser um fator significativo na determinação do retorno sobre o investimento de uma ação, você não deve basear suas decisões de investimento apenas nele. Considere o rendimento de dividendos como parte do quadro geral, juntamente com outras métricas, como desempenho relativo a importantes índices de referência e fundamentos corporativos, para garantir que seus investimentos sejam sólidos a longo prazo.
Os investidores devem ter cautela ao avaliar uma empresa que apresenta um rendimento de dividendos maior do que a média do setor e parece estar passando por dificuldades financeiras. Uma queda acentuada no preço das ações, que serve como denominador na equação de rendimento, tem o potencial de aumentar significativamente o quociente do cálculo.
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Referências
