Se você já ouviu falar sobre investimento em dívida, precisa aprender sobre títulos garantidos. Um título garantido é um tipo de vínculo em que o emissor fornece ativos como garantia para o vínculo.
Este é um tipo de investimento que você deve se aventurar? Não podemos dizer neste momento. No entanto, podemos fornecer os detalhes necessários para que você tome essa decisão
Ao ler este artigo, você descobrirá o que são títulos seguros e o que isso significa para o seu negócio.
Vamos começar com o básico.
O que é um título garantido?
Um título garantido é um tipo de título no qual o emissor do título fornece um ativo específico como garantia para o título e oferece uma taxa de juros menor do que os títulos não garantidos.
Se houver inadimplência, os detentores de títulos garantidos não precisam se preocupar, pois o emissor terá que transferir a propriedade do ativo garantido para o detentor dos títulos.
Os títulos garantidos incluem títulos garantidos por hipotecas (MBS) e obrigações de dívida colateralizada (CDO).
De acordo com o Investopedia, Um título garantido é um tipo de investimento em dívida que é garantido por um ativo específico de propriedade do emissor. O ativo serve como garantia de empréstimo. O título do ativo é transferido para os detentores de títulos se o emissor não cumprir o vínculo.
Os títulos garantidos também podem ser garantidos por um fluxo de receita gerado pelo projeto que a emissão de títulos foi usada para financiar. Os títulos garantidos são considerados menos arriscados do que os títulos não garantidos porque os investidores são pelo menos parcialmente compensados por seu investimento se o emissor entrar em default.
CONSULTE MAIS INFORMAÇÃO: BÔNUS DE GARANTIA: O que é Bônus de Fiança (+ Práticas dos EUA)
Como funcionam os títulos garantidos
O risco limitado ou insignificante para o reembolso do principal: Como um ativo garantido garante os títulos, o princípio do detentor do título pode ser reembolsado em caso de inadimplência com a venda de um ativo.
As empresas podem usufruir de benefícios fiscais durante a compra e evadir o imposto de propriedade sobre ativos arrendados no caso de acordos de ETC.
Um investidor obtém títulos de demonstração como investimentos de longo prazo e obtém benefícios fiscais significativamente em sua renda regular. O pagamento de cupons ou juros gerará fluxo de caixa (anual/trimestral/mensal) para o investidor.
A compra de títulos garantidos por fontes de receita gerará fluxo de caixa para os investidores mediante a execução eficiente dos projetos.
Os investidores podem prometer os títulos para arrecadar dinheiro para os bancos ou negociar títulos nos mercados e se beneficiar das negociações.
As empresas podem usar títulos garantidos para levantar capital extra caso seja necessário. As empresas podem reduzir as despesas gerais de reembolso mensal, espalhando-as por um período mais longo. A dívida conversível é um tipo de instrumento de dívida que pode ser convertido a critério da empresa em ações.
É um título híbrido, pois combina características de dívida e patrimônio e oferece benefícios adicionais ao titular.
Leia também: Negociação de CFDs: Guia para Iniciantes das Melhores Plataformas de Negociação de CFDs (5 principais escolhas)
Tipos de títulos garantidos
Os tipos de títulos garantidos incluem títulos hipotecários, certificados de confiança de equipamentos e títulos garantidos por Municípios. Eles podem ser garantidos por ativos como propriedades, equipamentos ou um fluxo de renda.
#1. Títulos hipotecários
Os títulos hipotecários são normalmente garantidos por imóveis ou propriedades tangíveis, como máquinas. Em caso de incumprimento, os detentores de obrigações hipotecárias podem vender a propriedade subjacente penhorada e ser indemnizados pelo montante investido.
Além disso, a propriedade do ativo passa para os detentores de títulos em caso de inadimplência. Os títulos hipotecários têm uma taxa de retorno menor do que os títulos corporativos porque são mais seguros (sem garantias).
Leia também: CONTAS DE DEPÓSITO DE NEGÓCIOS: Lista das melhores contas de depósito em 2021 (atualizado)
#2. Certificado de Confiança de Equipamento (ETC)
Os Equipment Trust Certificates são instrumentos de dívida que permitem que a empresa emissora tome posse e use um ativo enquanto paga os detentores de títulos ao longo do tempo.
O ativo, sem dúvida, pertence aos obrigacionistas, mas a empresa pode utilizá-lo e gerar receita a partir dele. Os investidores fornecem capital comprando certificados, que por sua vez auxiliam as empresas na compra de ativos e arrendando-os para operações.
Se o mutuário atende aos requisitos de pagamento do credor, a propriedade é transferida para o mutuário. Em caso de inadimplência, os credores têm autoridade para decidir o que deve ser feito com os ativos.
As empresas não precisam pagar impostos sobre a propriedade sobre os ativos porque simplesmente os arrendaram de investidores, aumentando sua lucratividade operacional. Essas debêntures são comumente vistas nas indústrias de transporte aéreo e marítimo (também com vagões ferroviários).
#3. Títulos garantidos pelos municípios
Os municípios podem levantar fundos de investidores emitindo esses títulos garantidos para um projeto específico.
Os títulos são garantidos pela receita esperada desse projeto específico. Os municípios apresentam a estratégia ou plano de reembolso aos investidores após divulgarem os detalhes do projeto e a receita prevista. Esses títulos podem ser adquiridos com base na confiança dos investidores nos projetos.
CONSULTE MAIS INFORMAÇÃO: Investimentos alternativos: Guia para iniciantes das opções de investimento
Títulos garantidos vs títulos não garantidos
Os títulos, que representam a promessa do emissor de efetuar pagamentos programados de juros e principal ao comprador, podem ser garantidos ou não garantidos. E cada um desses tipos de títulos apresenta diferentes oportunidades e desafios para o comprador.
Títulos Garantidos
Títulos garantidos são aqueles que são garantidos por um ativo, como imóveis ou equipamentos (principalmente para companhias aéreas, ferrovias e empresas de transporte) ou por outra fonte de receita.
Os títulos garantidos por hipotecas (MBS) são um exemplo de um único tipo de título que é garantido pelos ativos físicos dos mutuários, como os títulos de suas casas e o fluxo de renda dos pagamentos da hipoteca dos mutuários.
O objetivo da garantia de um título é que, se o emissor entrar em inadimplência e não efetuar os pagamentos de juros ou principal, os investidores terão um direito sobre os ativos do emissor que lhes permitirá recuperar seu dinheiro.
Essa reivindicação sobre os ativos do mutuário, no entanto, às vezes pode ser contestada, ou uma venda de ativos pode não resultar em dinheiro suficiente para reembolsar os investidores integralmente.
Em ambos os cenários, os detentores de títulos provavelmente receberão apenas uma fração de seu investimento de volta após um período de tempo que varia de semanas a anos.
Os títulos garantidos são normalmente emitidos por empresas e municípios. No entanto, muitos títulos de negócios não são garantidos.
Os títulos não garantidos às vezes são chamados de títulos de obrigação geral no caso dos municípios, porque são garantidos pela extensa capacidade tributária do município.
Os títulos garantidos, por outro lado, são títulos de “receita”, que são títulos lastreados pelo dinheiro que se espera que seja gerado por um determinado projeto.
CONSULTE MAIS INFORMAÇÃO: Trade Finance: Visão Geral, Definição, Curso, Exemplos
Títulos não garantidos
Os títulos não garantidos não são garantidos por um ativo específico, mas sim pela “plena fé e crédito” do emissor.
Em outras palavras, o investidor tem o compromisso de reembolsar do emissor, mas não tem direito a garantias específicas.
No entanto, isso não precisa ser uma coisa terrível. Os títulos do Tesouro dos EUA, amplamente considerados como o investimento de menor risco do mundo em termos de risco de inadimplência, são todos títulos não garantidos.
Uma corporação respeitável com uma boa classificação de crédito deve emitir um título sem garantia com o objetivo de obter dinheiro dos investidores.
Depois de examinar a capacidade da empresa de cumprir as obrigações financeiras, um órgão imparcial, geralmente uma agência de classificação de crédito, fornece uma classificação de crédito.
Os proprietários de títulos não garantidos têm direito sobre os ativos do emissor inadimplente, mas somente depois que os investidores com títulos de classificação mais alta são pagos primeiro.
Se a Widget Corp emitiu títulos não garantidos e garantidos e posteriormente declarou falência, os detentores dos títulos garantidos serão pagos primeiro.
A dívida garantida tem precedência sobre a dívida não garantida. Se o emissor do título entrar em default, o detentor do título não poderá recuperar o valor do investimento em um título sem garantia.
Como resultado da falta de garantias e dos pagamentos de juros altos, esses produtos são altamente perigosos em comparação com os títulos garantidos.
CONSULTE MAIS INFORMAÇÃO: Alocação de Ativos: Guia do Iniciante para as Estratégias de Investimento (+Exemplos)
Por que os títulos são garantidos?
Os títulos garantidos por uma classe de ativos são chamados de “títulos garantidos”. Os títulos são referidos como garantidos se forem garantidos, o que significa que há garantias que suportam o empréstimo. Ações líquidas ou bens móveis como máquinas, equipamentos ou imóveis podem servir como garantia.
Como são chamados os títulos garantidos?
Um título garantido é aquele que foi emitido usando garantia como forma de garantia e vem com uma taxa de juros mais baixa. O tipo mais seguro de investimento em títulos é em títulos garantidos. Títulos hipotecários são outro nome para títulos garantidos porque é isso que é usado para descrever a garantia conectada do título.
O que são títulos garantidos e não garantidos?
Não há garantia para apoiar a dívida não garantida. Empréstimos não garantidos são financiados por credores inteiramente com base na capacidade de crédito do mutuário e promessa de reembolso. Dívidas garantidas são obrigações pelas quais o mutuário promete um item valioso como garantia ou garantia.
O que são títulos garantidos de contabilidade?
Um instrumento financeiro que é suportado por ativos é referido como um título garantido. Os detentores de títulos adquirirão a propriedade dos ativos subjacentes se o emissor não puder efetuar os pagamentos dos títulos. Imóveis e máquinas de produção são dois exemplos desses ativos.
Como saber se um título está garantido?
Um título é chamado de “título garantido” se uma classe de ativos for usada para apoiá-lo. O tipo de ativo que sustenta esse título pode ser tangível, como imóveis, equipamentos ou plantas, ou pode ser líquido, como ações.
Quais são os diferentes tipos de obrigações?
Existem quatro tipos diferentes de títulos que podem ser categorizados: títulos corporativos, municipais, governamentais e de agências.
Que tipo de vínculo não é garantido?
As debêntures, comumente conhecidas como títulos sem garantia, são títulos que não são garantidos por propriedade, ativos comerciais ou receita. O emissor garante que eles serão reembolsados. Essa promessa é comumente chamada de “plena fé e crédito”.
ponto de partida
Espero que este artigo sirva como um guia para o que é um vínculo seguro. Se você tiver alguma dúvida ou sugestão, por favor, deixe-me saber na seção de comentários.
Tudo de bom!
Recomendação
- Rendimento: definição, como calcular com exemplos e tipos
- Engenharia Financeira: Programas e Salários (Atualizado!)
- Taxa de Retorno (ROR): Como Calcular a Taxa de Retorno
- Finanças Pessoais: Fundamentos, Importância, Tipos, Gestão (+ Softwares Livres)
- Patrimônio líquido: como calcular o patrimônio líquido
