O valor de um negócio ou empresa é determinado por uma série de fatores, que são: desempenho, estágio de crescimento, tecnologia, receita e lucro. Também se depara com o impacto social do negócio no local ou na comunidade em que está situado. Como proprietário de uma empresa ou empresário, entender o valor de sua empresa o ajudaria de várias maneiras, principalmente quando você precisa vender uma parte ou quer pedir dinheiro emprestado para fins de expansão. Neste post, discutimos usando a fórmula, como você pode avaliar seu negócio ou empresa com base em receita e lucro
Como avaliar um negócio Com base no lucro e receita
Ao avaliar uma empresa com base em lucro e receita, você soma seus totais antes de deduzir as despesas operacionais e multiplicar o resultado por um múltiplo do setor. Seu múltiplo de negócios é uma média do que as empresas em seu setor costumam vender, portanto, se seu múltiplo for dois, as empresas normalmente valorizam o dobro de seus lucros e receitas anuais.
Três (3) Formas de Valorizar uma Empresa
- Calcule os lucros discricionários do vendedor.
- Calcule seu multiplicador SDE e
- Adicionando ativos de negócios e subtraindo passivos de negócios
#1. Ganhos Discretivos do Vendedor (SDE)
A maioria dos analistas acredita que o primeiro passo para avaliar ou avaliar um negócio é normalizar ou reformular seus ganhos para obter um valor conhecido como ganhos discretonários do vendedor (SDE). A SDE é a receita antes dos impostos da sua empresa antes das despesas não monetárias, remuneração do proprietário, despesas com juros e receitas que provavelmente não serão repetidas no futuro.
Por que os ganhos discretos do vendedor são importantes
A SDE calcula quais seriam os ganhos do negócio com um novo comprador para lhe dar uma visão mais clara do potencial de lucro genuíno do negócio. Isso é feito deduzindo despesas de sua declaração de imposto que não são necessárias para conduzir sua empresa. Isso inclui seu pagamento como proprietário da empresa, bem como quaisquer despesas únicas que provavelmente não serão repetidas no futuro.
Os seguintes itens são adicionados ao lucro líquido para calcular a SDE:
- Seu salário, ou o pagamento total de todos os proprietários
- Quaisquer benefícios que você ou outros proprietários podem receber (como viagens pessoais ou pagamentos de veículos pessoais)
- Membros da família que trabalham em posições não essenciais na folha de pagamento
- A depreciação e a amortização são exemplos de despesas não monetárias.
- Saídas de golfe de negócios, por exemplo, são exemplos de atividades recreativas.
- Doações para instituições de caridade
Para alcançar uma avaliação precisa, figuras cruciais como as listadas acima devem ser colocadas na equação.
#2. Descubra o seu multiplicador SDE
As empresas geralmente são vendidas por uma a quatro vezes o seu SDE. Isso é chamado de “SDE múltiplo” ou “multiplicador”. Consider the іnduѕtrу standard multiplier аnd thе specific buѕіnеѕѕ multiplier tо bе twо distinct vаluеѕ, оnе рrоvіdіng a brоаd value based оn іnduѕtrу nоrmѕ аnd thе оthеr providing a more ѕресіfіс value based on vаrіаblе сhаrасtеrіѕtісѕ unіԛuе to each іndіvіduаl business.
Algumas das características que tornam a localização do melhor múltiplo SDE difícil são as seguintes:
- Indústria
- Tendência geográfica (risco de mercado).
- O tamanho da empresa
- Os ativos tangíveis e intangíveis da empresa
- Independência do proprietário (risco do proprietário).
- E existem inúmeras outras variáveis.
O múltiplo SDE é normalmente influenciado pelo risco do proprietário e pelas perspectivas do setor. Se o negócio for extremamente dependente de você ou de outro proprietário, será difícil transferir para uma nova propriedade e sua avaliação diminuirá. O múltiplo SDE será maior se você estiver vendendo um negócio em uma indústria ou setor que provavelmente crescerá no futuro próximo.
#3. Adicionar ativos comerciais e subtrair passivos comerciais
A etapa final para determinar como avaliar um negócio é levar em conta quaisquer ativos ou passivos de negócios que ainda não foram considerados no S. A maioria das pequenas compras segue a estrutura legal de uma venda de ativos, o que significa que o comprador está comprando o ativo e o intangível. O vendedor muitas vezes mantém as obrigações, mas os detalhes do contrato variam de venda para venda.
Quais fatores influenciam a viabilidade do negócio?
Três critérios fundamentais afetam o valor do negócio:
- Circunstâncias de vendas: As razões para vender um negócio podem ter um impacto no seu valor. Uma venda forçada quase certamente reduzirá o valor.
- Ativos intangíveis versus ativos tangíveis: Embora uma empresa que possua itens próprios, mасhіnеrу ou estoque tenha recursos tangіblе аѕѕеtѕ, seus ativos іntаngіblе, como uma marca bem conhecida, сuѕtоmеr gоооdоll, e crescimento іntаll , pode ter um valor significativo.
- Anos de operação do negócio: Quanto mais tempo uma empresa estiver em operação, mais forte será seu histórico, fluxo de caixa e clientes leais que fornecem negócios repetidos.
Como avaliar um negócio com base na receita
Um dos métodos mais confiáveis para determinar o valor de mercado de uma empresa é a lucratividade. Sua empresa é lucrativa? É uma pergunta crucial a ser feita e, como tal, um ponto de partida significativo para determinar o valor de um negócio.
Aqui está uma estratégia passo a passo para determinar o valor de um negócio com base na receita. Usando essa estratégia, você pode valorizar qualquer negócio, grande ou pequeno, público ou privado, em qualquer setor.
7 Estratégias Básicas para Valorizar um Negócio Baseado na Receita
- Determine a indústria na qual a empresa que você deseja avaliar opera.
- Procure quais concorrentes (ou empresas concorrentes mais próximas) são negociadas publicamente nesta indústria.
- Procure a receita e a capitalização de mercado de dez dessas companhias.
- Divida a capacidade de mercado dessas empresas públicas pela receita dos últimos 12 meses para obter a receita média múltipla.
- Ajuste o múltiplo (da etapa 4) com base no tamanho de sua empresa objeto em comparação com seu conjunto de amostra.
- Determine a receita da sua empresa de tópico durante os últimos 12 meses.
- Multiplique a receita da sua empresa objeto pela receita média múltipla (da etapa 6).
Quantas vezes o lucro vale um negócio?
Quantas vezes vale o lucro de uma empresa? O multiplicador será maior que o valor real do negócio se a empresa for lucrativa. No entanto, será mais caro se a empresa produzir menos do que isso. O multiplicador de lucro típico é entre sete e dez vezes.
Qual é a maneira mais fácil de avaliar um negócio?
Em primeiro lugar, as empresas são muitas vezes avaliadas sem levar em conta qualquer excesso de dinheiro ou dívidas de longo prazo. A avaliação opera na suposição de que, se não houver excedente ou dívida, o preço de venda real é ajustado para explicá-los.
Como avaliar uma fórmula de negócios
Existem várias abordagens padrão para determinar o valor de uma empresa. Cada um provavelmente resultará em uma avaliação diferente quando calculado, portanto, um proprietário que pretenda vender um negócio deve utilizar cada fórmula e, em seguida, escolher o valor a fixar nele.
Para realizar uma avaliação simples de ativos de negócios, some os ativos de uma empresa e subtraia seus passivos. Você pode usar uma calculadora de valor de negócios para ajudá-lo com isso.
A relação preço/lucro (P/E rаtіо) é o valor de uma empresa dividida por seus lucros após impostos.
Ao determinar o valor de um negócio, use a seguinte fórmula: Valor = Lucro após imposto P/E rаtіо.
Após determinar o índice P/L correto, multiplique os lucros mais recentes da empresa após os impostos por esse valor.
Qual é a regra geral na avaliação de um negócio?
A rule оf thumb іѕ a ԛuісk mеаѕurеmеnt based оn a certain аѕресt of a buѕіnеѕѕ'ѕ асtіvіtіеѕ, ѕuсh аѕ rеvеnuеѕ оr аnоthеr easily соmрutеd income stream, such аѕ Eаrnіngѕ Bеfоrе Intеrеѕt, Tаxеѕ, Depreciation, аnd Amortização (EBITDA). O uso de uma regra de ouro requer alguma matemática básica, normalmente multiplicando a fonte de renda escolhida por uma faixa de valores.
Como avaliar um negócio com base no lucro
Para avaliar um negócio com base no lucro, você deve primeiro coletar os vários lucros de empresas semelhantes de capital aberto. Usando os dados adquiridos, calcule o preço médio e mediano. Em seguida, divida o lucro médio múltiplo pelo lucro da empresa que está sendo avaliada. Você pode usar o lucro anterior de 12 meses ou o lucro previsto, mas você deve ser consistente.
A abordagem de fluxo de caixa com desconto (DCF) é outra maneira de avaliar um negócio com base no lucro. Emprega fluxo de caixa livre em vez de lucro.
Como você calcula o valor justo de uma empresa?
Análise de fluxo de caixa descontado) é a abordagem mais usada para determinar o valor justo de uma empresa. Baseia-se na ideia de que o valor justo de uma empresa é a soma de seu fluxo de caixa livre futuro (FCF) descontado aos preços de hoje.
FCF é a diferença entre o fluxo de caixa inicial da empresa e suas despesas de caixa. Indica o caixa disponível para distribuição aos acionistas ou reembolso aos credores pela empresa.
Qual é a maneira mais simples de avaliar uma empresa?
A abordagem mais direta de avaliar uma corporação é a capitalização de mercado. É calculado dividindo o preço da ação pelo número total de ações em circulação para a corporação.
Como você avalia uma empresa privada?
A análise de empresas comparáveis é o método usado com mais frequência para determinar o valor de uma empresa privada (CCA). Essa estratégia procura empresas de capital aberto que mais se assemelhem à empresa privada ou de destino.
Qual é a melhor medida de valor para uma empresa?
O melhor indicador individual da saúde financeira e da viabilidade de longo prazo de uma empresa é sua margem de lucro final.
Quais são os fundamentos da avaliação?
A avaliação do fluxo de caixa descontado e a avaliação relativa formam a base da avaliação. O valor de um ativo é determinado comparando-o com outros ativos comparáveis a ele na segunda abordagem, enquanto a primeira usa uma abordagem bottom-up para calcular o valor presente dos fluxos de caixa futuros de um ativo.
Quanto vale uma empresa com base na receita?
A receita vezes é calculada dividindo o preço de venda de uma empresa por sua receita dos 12 meses anteriores. O resultado mostra quanto um comprador estava disposto a pagar por uma empresa, expresso como um múltiplo da receita anual.
Quais são os valores centrais de uma organização?
Os conceitos arraigados que operam como os pilares da cultura de uma empresa são conhecidos como seus valores centrais.
Como avaliar um negócio baseado em vendas
Ao determinar o valor da sua empresa para vender, você deve considerar vários fatores importantes.
- Estimando o fluxo de caixa da sua empresa: Um aspecto a considerar ao precificar seu negócio para venda é seu fluxo de caixa ou lucratividade. Os compradores querem saber o quão bem-sucedida sua empresa pode gerar um fluxo de lucro, e exibir seu fluxo de caixa é uma maneira de fazer isso.
- Determinando o valor usando a abordagem de mercado: A abordagem de mercado é um método de avaliação de uma empresa que se baseia nas compras e vendas de empresas semelhantes no mesmo setor.
- Estimando o valor usando a abordagem do multiplicador de lucro: O método do multiplicador de lucro é uma ferramenta típica usada pelas empresas para avaliar o valor com base nos lucros de uma empresa. Este valor é então ajustado usando outras variáveis, que podem afetar o preço de venda dependendo de uma variedade de fatores.
- Estruturando adequadamente uma transação de negócios: Sua venda é diretamente afetada por como você valoriza seu contrato e termos de negócios. Você deve apresentar termos que beneficiem tanto você quanto o cliente, oferecendo incentivos.
Quais são os 5 métodos de avaliação
A avaliação de um negócio é um processo de determinação do valor econômico de um negócio/empresa. Os seguintes são os métodos de avaliação de negócios mais prevalentes:
- Método de fluxo de caixa com desconto
- Análise de empresa comparável
- COMPARÁVEL COMPARAÇÃO DE TRANSAÇÃO
- Método de avaliação baseado em ativos
- Soma do método de avaliação das peças
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FAQs sobre como avaliar uma empresa
Como você avalia um negócio com base em seu faturamento?
Quando você calcula sua receita de negócios em um período específico, você calculou seu volume de negócios (por exemplo, o ano fiscal). Esta é a quantidade total de vendas que você fez, comumente conhecido como 'vendas líquidas'. Isso não deve ser confundido com lucro, que é o seu lucro após as despesas serem deduzidas
Como você determina o valor de um negócio?
- A relação preço-lucro
- Taxa de entrada
- Valorizando os ativos de uma empresa
- Fluxo de caixa com desconto
- Regras gerais da indústria
- Avaliação com base no que não pode ser medido
Como você calcula a avaliação de um negócio?
Métodos baseados em ativos: some todos os investimentos da empresa para calcular o valor da empresa.
Métodos de ganho de valor: Avalie a empresa com base em sua capacidade de gerar riqueza no futuro.
Métodos de valor de mercado: Estime o valor da empresa com base em negócios semelhantes que foram vendidos anteriormente.
