Quando surge o tema da negociação, a maioria das pessoas provavelmente está familiarizada com o burburinho em torno de ações, títulos e fundos. Embora a noção de finanças seja familiar, as complexidades dos derivativos financeiros podem ser menos conhecidas entre as massas. Bem-vindo ao mundo dos derivativos financeiros! Nosso guia o levará a uma jornada pelos tipos de instrumentos financeiros derivativos. Você descobrirá o que são, por que são tão populares e como podem ser negociados. Prepare-se para expandir seu conhecimento e explorar as excitantes possibilidades dos derivados!
O que são Derivativos Financeiros?
Os derivativos financeiros são como varinhas mágicas que permitem aos traders lançar feitiços sobre instrumentos financeiros, indicadores ou commodities específicos. Esses feitiços permitem que eles negociem riscos financeiros específicos no reino místico do mercado de ações.
Além disso, as transações em derivados financeiros, como asas de borboleta, devem ser tratadas como entidades distintas e independentes e não como extensões das transações subjacentes com as quais podem estar relacionadas. O valor de um derivativo financeiro depende do valor da entidade subjacente, seja um ativo ou um índice.
Instrumentos Financeiros Derivativos
Um instrumento financeiro derivativo é uma ferramenta financeira fascinante que deriva seu valor ou desempenho do valor em constante mudança de um grupo fundamental de ativos. Esses ativos podem variar de suprimentos a ações, moedas, taxas de juros e índices de ações. Além disso, esse mecanismo monetário é, muitas vezes, um pacto entre múltiplas partes, baseado em uma entidade fiscal fundadora, semelhante às mencionadas acima.
O mercado de investimentos inclui derivativos como um componente essencial. Uma variedade de instituições financeiras, incluindo bancos comerciais e de investimento, bem como corporações multinacionais, participam ativamente da negociação de derivativos. Os derivativos carregam um nível significativo de perigo, embora tenham o potencial de gerar lucros enormes.
Características dos Instrumentos Financeiros Derivativos
As características dos instrumentos financeiros derivados incluem o seguinte:
- É um instrumento financeiro ou contrato que requer um investimento inicial mínimo ou inexistente.
- O instrumento financeiro compreende um valor nocional, que serve como valor nominal para computar cálculos relevantes, e uma regra de pagamento.
- Um método de liquidação conhecido como “líquido liquidado” envolve um pagamento que reflete a diferença global entre as posições finais de ambas as partes.
- O valor de qualquer tipo de instrumento derivativo está sujeito a flutuações baseadas em mudanças em uma variável fundamental, como taxas de juros, taxas de câmbio, classificações de crédito ou preço de commodities, que são utilizadas para calcular a liquidação do instrumento. O valor intrínseco de um derivado pode flutuar em correlação com as condições meteorológicas.
Exemplos de Instrumentos Financeiros Derivativos
Eles incluem:
- Moedas estrangeiras
- Empréstimos
- Obrigações
- Títulos de capital
- dinheiro
- Contas a pagar
- Contas a receber
Como o instrumento de derivativos financeiros pode ser utilizado?
Essencialmente, um derivativo é um instrumento financeiro que envolve especular sobre o aumento ou diminuição de algo. Uma derivada pode ser utilizada de duas maneiras distintas. Pode ser utilizado como uma ferramenta de mitigação de risco ou para fins especulativos.
No cenário acima, os derivativos são utilizados para contrabalançar as flutuações antecipadas na avaliação de um ativo ou passivo, resultando em um resultado neutro. Neste último cenário, uma organização assume o risco de potencialmente gerar lucros acima da média. O envolvimento em especulação por meio de derivativos pode representar riscos significativos, pois uma mudança desfavorável substancial no ativo subjacente pode resultar em uma obrigação considerável para o detentor do derivativo.
Tipos de Derivativos Financeiros
Os tipos mais populares de derivativos financeiros incluem o seguinte:
#1. Futuros
Futuros são uma forma de contrato de derivativos em que as partes envolvidas concordam em estabelecer a quantidade e o preço do ativo subjacente. O contrato especifica a quantidade, o preço e a data da transação. Com a assinatura do contrato, tanto o comprador quanto o vendedor são obrigados a cumprir suas respectivas obrigações, independentemente do valor de mercado do ativo. Os contratos futuros são um instrumento financeiro comumente utilizado tanto para mitigação de risco quanto para fins especulativos. O objetivo principal é estabilizar o preço do ativo diante das flutuações do mercado.
Portanto, ao utilizar um contrato futuro, pode-se capitalizar as margens. O requisito de margem refere-se ao valor mínimo de depósito necessário para negociar futuros em uma bolsa. À medida que a alavancagem aumenta, a margem diminui.
A título de ilustração, quando a margem de troca de uma commodity é estabelecida em 5%, a alavancagem correspondente é de 20 vezes. A declaração acima indica um valor de depósito de INR 5, que pode ser utilizado para fins de negociação até INR 100. Após a expiração do contrato, é imperativo que o comerciante reembolse integralmente o valor total. Consequentemente, um maior grau de alavancagem significa um elevado nível de risco.
#2. Futuros vs. Opções
O principal objetivo dos futuros e opções é permitir que os indivíduos garantam os preços de antemão, antes da execução da transação real. Esse recurso permite que os comerciantes mitiguem o impacto potencial de flutuações adversas de preços. No contexto dos contratos futuros, os compradores são contratualmente obrigados a remeter o valor especificado pelo preço acordado no vencimento do contrato. O comprador pode exercer seu direito de rescindir o contrato utilizando as opções disponíveis. Há uma disparidade significativa entre os dois títulos.
Em geral, os mercados futuros tendem a apresentar alta liquidez, resultando em spreads bid-ask estreitos. Por outro lado, os mercados de opções podem nem sempre apresentar tais características, principalmente para contratos de opções com datas de vencimento distantes. Os futuros oferecem maior estabilidade comercial, embora com um maior grau de inflexibilidade. As opções oferecem estabilidade reduzida; no entanto, eles também apresentam maior flexibilidade. Se você deseja poder se retirar de uma negociação, seria aconselhável contemplar opções. Se não for esse o caso, seria aconselhável contemplar o futuro.
#3. Contratos por Diferença (CFDs)
O item inaugural em que este manual de derivativos se aprofunda não é outro senão CFDs. Os CFDs ganharam imensa popularidade como um dos derivativos financeiros mais procurados do mercado. Era uma vez, um comerciante experiente fechou um acordo com um corretor para participar de uma emocionante troca da diferença de preço de um ativo entre o início e a conclusão do contrato.
Como um jogo de cabo-de-guerra, o contrato persiste até que um lado abandone o controle. Ou o comerciante liberará sua retenção ou o corretor será forçado a abrir mão devido ao patrimônio líquido inadequado na conta de negociação. Os CFDs oferecem aos traders uma infinidade de benefícios semelhantes aos investimentos reais, mas sem a necessidade de posse tangível do ativo subjacente. Além disso, os traders podem capitalizar nos mercados de alta e baixa por meio das técnicas de “venda longa” e “venda a descoberto” para maximizar seus lucros.
O mundo da negociação de CFD é vasto e emocionante, oferecendo uma infinidade de mercados financeiros para explorar. De moedas a ações e criptomoedas, as possibilidades são infinitas. Assim como qualquer outra habilidade, dominar os derivativos financeiros requer uma distinção entre seus aspectos teóricos e práticos. Notícias emocionantes aguardam! Você pode aprimorar suas habilidades de negociação de CFD sem colocar seu capital em risco, utilizando a conta demo da Admirals.
#4. Trocas
Os contratos conhecidos como swaps também são um dos tipos de derivativos financeiros que permitem que ambas as partes troquem suas respectivas obrigações financeiras. As corporações usam contratos de swap para mitigar o risco envolvido com projetos específicos e se proteger de seus efeitos. Existem quatro tipos distintos de trocas. Para ser específico, swaps de taxas de juros, negociações em moedas, swaps de commodities e swaps de default de dívida são os quatro tipos de swaps.
O swap de default de empréstimo é o tipo de swap mais usado. Um swap para inadimplência de crédito fornece cobertura de inadimplência de dívida. O comprador do swap transfere os pagamentos do prêmio ao vendedor. Em caso de inadimplência, o vendedor é obrigado a indenizar o comprador pelo valor de face do ativo. O vendedor tomará posse simultaneamente do ativo após a venda.
#5. Contratos a termo
Produtos financeiros que são estabelecidos com um acordo mais casual e são negociados por meio de um corretor que oferece aos comerciantes a chance de comprar e vender ativos específicos, como moedas. Esses instrumentos financeiros incluem futuros, opções e swaps. Mesmo neste caso, um preço é decidido e será pago posteriormente. Este contrato também pode ser renegociado, podendo ser prorrogado com custo adicional ou rescisão antecipada do contrato.
#6. Opções
Os operadores que participam da negociação de opções em bolsas de derivativos recebem o direito de comprar (call) ou vender (put) um ativo específico a um preço predeterminado em ou antes de uma determinada data. O detentor não tem mandato para comprar o ativo real em questão a qualquer momento. Assim, a principal distinção entre opções e futuros reside neste aspecto.
Como são usados os derivativos financeiros?
Quando se trata de transações financeiras, os derivativos são a ferramenta ideal para gerenciar riscos. Quando se trata de gerenciar riscos, alguns podem pensar imediatamente em reduzi-los. No entanto, para os especuladores ousados, os derivativos financeiros oferecem uma oportunidade de ampliar seus perigos (e ganhos ou perdas potenciais) a novos patamares. No excitante mundo da negociação de futuros, os agricultores geralmente empregam uma estratégia inteligente conhecida como venda de futuros. Isso lhes permite garantir um preço garantido para seus preciosos grãos ou gado, garantindo uma colheita frutífera para todos. Aqui está uma abordagem inteligente para mitigar os perigos potenciais. Os produtos CFD tornaram-se bastante populares no mundo dos negócios. Com sua natureza alavancada, um CFD tem o poder de amplificar os resultados da negociação em uma ampla gama de ativos.
Quais mercados servem de base para derivativos financeiros?
O mundo dos derivativos financeiros é vasto e diversificado, abrangendo uma infinidade de tipos de derivativos e mercados subjacentes. Quando se trata de derivativos financeiros, nossas mentes geralmente gravitam em torno dos suspeitos de sempre – commodities, moedas e ações. No entanto, o mundo dos derivativos é vasto e intrincado, com profundidades que vão muito além do que aparenta.
O reino dos derivativos é vasto e diversificado, abrangendo uma infinidade de mercados, como títulos do governo, empréstimos de curto prazo, empréstimos genéricos, risco de crédito e até uma infinidade de índices que podem servir como ativo subjacente para esses instrumentos financeiros.
Quais são os exemplos de derivativos financeiros?
O mundo financeiro está repleto de instrumentos fascinantes que permitem aos investidores proteger seus riscos e especular sobre o futuro. Alguns dos derivativos mais populares incluem contratos futuros, contratos de opções e swaps de inadimplência de crédito, entre outros. Além disso, uma extensa gama de contratos de derivativos é personalizada para atender aos requisitos exclusivos de um amplo espectro de partes envolvidas.
Quais são as duas categorias de derivativos?
No âmbito dos produtos derivados, podemos distinguir duas classes distintas: a “fechadura” fixa e a “opção” flexível. Bloquear produtos como futuros, a termo ou swaps significa que ambas as partes estão comprometidas com as condições acordadas durante toda a vigência do contrato.
Qual é o papel dos derivativos financeiros?
Os versáteis derivativos financeiros atendem a uma infinidade de propósitos, desde a mitigação de riscos até negociações, compromissos entre mercados e até mesmo a especulação.
Como os bancos usam derivativos?
No mundo das finanças, um derivativo de crédito pode ser empregado por um banco para transferir a qualidade de crédito de um empréstimo para terceiros ou para abraçar riscos novos e empolgantes. Os derivativos de crédito são como um cinto de utilidades de super-heróis para os bancos, permitindo-lhes administrar habilmente seus investimentos em riscos de crédito com facilidade e precisão.
Quem usa derivativos financeiros?
Os derivativos são a ferramenta ideal para investidores que procuram proteger sua posição, ampliar sua alavancagem ou fazer uma aposta calculada no movimento de um ativo. Pode-se adquirir ou vender derivativos por meio de uma transação ou no balcão. O mundo dos contratos de derivativos é vasto e diversificado, abrangendo uma infinidade de opções, swaps e futuros ou contratos a termo.
Quais são os maiores derivativos financeiros?
Em 2023, a Bolsa de Valores Nacional (NSE) terá conquistado o mercado de derivativos e será coroada a atual campeã do maior comércio de derivativos financeiros do mundo. Este título de prestígio foi concedido à NSE com base no grande volume de contratos negociados, conforme confirmado pela Futures Industry Association (FIA), uma organização comercial de derivativos altamente respeitada.
Referências
- almiralmarkets. com
- Accountingtools.com
- scriptbox.com
- almiralmarkets. com
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