LUCROS ANTES DO IMPOSTO (EBT): Visão Geral, Fórmula, Importância

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De startups de ponta a gigantes globais, todas as empresas devem ficar de olho em sua lucratividade. Se você não fizer isso, seu fluxo de caixa pode acabar e sua empresa pode ter problemas.

Há uma ampla gama de métricas que são usadas para medir a lucratividade, mas os lucros antes de juros e impostos são provavelmente os mais comuns. Neste artigo, você descobrirá tudo o que precisa saber sobre o EBT, incluindo o cálculo de ganhos antes de juros e impostos.

O que é lucro antes de impostos (EBT)?

O Lucro Antes de Impostos (EBT) mede a desempenho financeiro de um negócio. É um cálculo do lucro de uma empresa antes dos impostos. O cálculo é baseado na receita menos despesas sem impostos. EBT é um item na conta de lucros e perdas de uma empresa. Mostra o lucro de uma empresa com o custo das mercadorias vendidas (CPV), juros, depreciação, despesas administrativas gerais e outras despesas operacionais deduzidas das vendas brutas.

Como obter ganhos antes dos impostos

Descobrir o lucro antes de impostos da sua empresa é muito fácil. O lucro líquido antes dos impostos começa com sua renda para o período do relatório, independentemente de ser um mês, um trimestre ou um ano. Em seguida, subtraia as despesas comerciais que não são impostos. Isso fornece o EBT ou os ganhos antes dos impostos da sua empresa.

lucro líquido

A renda bruta é definida como o dinheiro que você ganha durante um período de relatório. A definição de lucro líquido é a quantidade de dinheiro que você ganha após as despesas serem deduzidas. Se você não administra seu negócio por dinheiro, receitas e despesas incluem o dinheiro que você deve, não apenas o que você paga ou recebe.

Por exemplo, digamos que você recebeu $ 240,000 este mês, mas concluiu trabalhos no valor de $ 60,000 adicionais. Sua renda bruta mensal é de US $ 300,000. Se você emitir R$ 30,000 em cheques para fornecedores e tiver outros R$ 10,000 em contas não pagas, sua despesa será de R$ 40,000. A fórmula do lucro líquido diz que seu líquido é de $ 260,000.

Despesas de imposto de renda

Calcular a despesa do imposto de renda é muito mais fácil do que calcular o lucro antes dos impostos. Um contador experiente conhece muitas maneiras de reduzir um imposto comercial, às vezes a ponto de não conseguir nada. Uma prática comum na preparação de demonstrações de resultados é usar dados históricos.

Por exemplo, suponha que seu EBT seja de $ 875,000. Sua despesa com impostos deve ser aproximadamente a mesma da última vez que você teve esse valor de lucro líquido, a menos que algo material como a lei tributária tenha mudado. Declara a carga tributária esperada como um item na demonstração do resultado.

A declaração de renda

A demonstração de resultados calcula seu lucro líquido para o período do relatório com base na fórmula de lucro líquido. Existem duas abordagens principais: passagem única e várias passagens. A diferença é como eles tratam lucros e perdas que não fazem parte de seus negócios regulares.

Etapas simples ou múltiplas?

Para uma demonstração de resultados de nível único, some todas as suas receitas e ganhos e, em seguida, adicione suas despesas e perdas. Subtraia o negativo do positivo e você obtém seu lucro líquido. A última linha acima da entrada para sua despesa com impostos fornece sua renda antes dos impostos.

Uma conta de lucros e perdas de vários níveis é mais complexa:

  • Primeiro, subtraia o custo das mercadorias vendidas de sua receita de vendas para obter o lucro bruto.
  • Em seguida, subtraia as despesas operacionais, como material de escritório e publicidade e comissões de vendas para manter seus resultados.
  • A próxima seção lista receitas e despesas não operacionais, p. Por exemplo, B. Ganhos de investimento, despesas com juros e perdas com litígios. Ao separá-los, você pode ver mais facilmente quanta receita sua operação, o núcleo do seu negócio, tem.
  • Some a soma do resultado operacional e não operacional para obter o lucro líquido do período.
  • Simplesmente terminando seus cálculos antes de incluir a despesa de imposto de renda, você obterá seu lucro líquido antes dos impostos.

Lucro Fórmula antes do imposto

Existem três fórmulas que podem ser usadas para calcular o Lucro Antes de Impostos (EBT):

EBT = Receita de Vendas – CPV – SG&A – Depreciação e Amortização

EBT = EBIT - Despesa de Juros

e, EBT = Lucro Líquido + Impostos

EBT x EBIT x EBITDA

No mundo da análise financeira, EBT, EBIT e EBITDA são frequentemente referidos. É importante entender a diferença entre as três métricas, bem como quando e por que você consideraria cada uma delas.

O lucro antes de impostos é usado para analisar a lucratividade de uma empresa sem o impacto de seu sistema tributário. Isso torna as empresas de diferentes estados ou países mais comparáveis, pois as taxas de impostos podem diferir significativamente entre as fronteiras. Os analistas geralmente preferem adicionar impostos ao lucro líquido para que possam comparar o desempenho dos lucros de uma ampla gama de empresas.

Ganhos antes Impostos, Juros e Depreciação

O lucro antes de juros e impostos (EBIT) também é popular entre os analistas porque oferece um nível adicional de comparabilidade, ou seja, aumento das despesas com juros. Enquanto o EBT é normalizado para impostos, o EBIT é normalizado para impostos e despesas com juros. Isso significa que a estrutura de capital da empresa não afeta a avaliação de sua rentabilidade.

Ganhos antes Juros, Impostos, Depreciação e Amortização

O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) é o que apresenta mais adições e, portanto, é o que está mais distante do resultado líquido dos três principais índices. O EBITDA também adiciona depreciação, pois não é uma despesa de caixa e, portanto, não tem impacto no fluxo de caixa da empresa. Para mais informações sobre EBITDA e fluxo de caixa, confira nosso Guia de Fluxo de Caixa Final.

EBIT versus EBITDA

Existem inúmeras métricas que você pode usar para analisar a lucratividade de um negócio. Além do EBIT, o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) é outra fórmula amplamente utilizada. Além dos juros e impostos, a depreciação e amortização são retiradas da equação do EBITDA. Isso ajuda as empresas a ter uma ideia melhor da rentabilidade do seu desempenho operacional.

Ao calcular a rentabilidade das empresas, o EBIT e o EBITDA geralmente apresentam resultados completamente diferentes. Isso ocorre porque a depreciação pode contribuir significativamente para o resultado final de uma empresa. Como a depreciação não é relatada no EBITDA, pode levar a uma compreensão distorcida da lucratividade para empresas com um grande número de ativos imobilizados (já que essas empresas provavelmente terão custos de depreciação significativos).

Por que o EBIT é importante para sua empresa

O EBIT fornece uma medida da lucratividade operacional de sua empresa. Como os custos associados a impostos e juros não são considerados, o EBIT ignora variáveis ​​como estrutura de capital e carga tributária. Existem algumas áreas-chave em que o EBIT é particularmente útil:

  • Impostos - Isso é especialmente útil para investidores comparando diferentes empresas com diferentes obrigações fiscais. Por exemplo, uma empresa que recebeu recentemente uma isenção de impostos parece ser mais lucrativa do que uma que não recebeu. No entanto, este pode não ser o caso. Medir o lucro antes de juros e impostos pode ajudar a esclarecer a situação.
  • Dívida - O EBIT pode ser muito útil ao analisar empresas em setores de capital intensivo. Esses tipos de negócios podem ter inúmeras propriedades, plantas e equipamentos (geralmente financiados com dívidas), o que significa que eles têm despesas com juros altos. No entanto, como esses ativos fixos são importantes para o crescimento de longo prazo, ajuda ter uma medida de rentabilidade que elimine a dívida e os custos a ela associados.

EBT como ferramenta de comparação

O EBT é crucial, pois elimina o impacto dos impostos na comparação das empresas. Embora as empresas americanas enfrentem as mesmas alíquotas no nível federal, elas enfrentam alíquotas diferentes no nível estadual. Como as empresas em diferentes estados podem pagar taxas de imposto diferentes, o EBT permite que os investidores comparem a lucratividade de empresas semelhantes em jurisdições fiscais diferentes. O EBT é usado para calcular os principais indicadores de desempenho.

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