no mundo dos negócios de hoje, as empresas têm outras subsidiárias e ativos que não estão gerando receita. No entanto, em vez de mantê-los, as empresas hoje preferem se desfazer desses ativos e lucrar com isso. Assim, redirecionando a receita gerada para outras partes do negócio que está gerando receita. O processo de venda e alienação de ativos é o que se conhece como Alienação. No entanto, este artigo discutirá algumas das definições, estratégias e estruturas de alienação de negócios.
Se você está tentando alienar alguns de seus ativos ou negócios, este artigo é para você.
Antes de prosseguirmos, vamos discutir algumas das definições de alienação.
Definição de Alienação
Existem várias definições para alienação e todas estão dizendo a mesma coisa
A alienação é definida como a transferência dos ativos de uma empresa ou de uma unidade de negócios por meio de venda, troca, fechamento ou falência. No entanto, o desinvestimento também pode ser chamado de desinvestimento. Outra definição de alienação, é o ato de vender ativos subsidiários ou divisões de uma empresa. O objetivo da alienação é maximizar o valor da empresa-mãe.
Além disso, a alienação é definitivamente o oposto de um investimento. No entanto, isso geralmente é feito quando esse ativo ou divisão subsidiária está com desempenho abaixo do padrão. Em algumas situações, as empresas são obrigadas a vender ativos como resultado de ação legal ou regulatória. No entanto, as empresas também podem recorrer a uma estratégia de desinvestimento para liquidar outros objetivos estratégicos de negócios, financeiros ou políticos.
No entanto, a alienação parcial ou total pode ocorrer, dependendo do motivo pelo qual a administração decida vender ou liquidar os recursos do seu negócio. Exemplos de desinvestimentos incluem negociação de direitos de propriedade intelectual, aquisições e fusões corporativas e desinvestimentos ordenados por tribunais.
Qual é o objetivo da alienação?
Quando as empresas se fundem ou consolidam, uma das principais etapas é vender ativos não essenciais para gerar valor. Para aumentar a produtividade, cortar despesas e simplificar as operações, muitas empresas optam por vender ativos não essenciais.
Quais são os 3 tipos de desinvestimentos?
Uma empresa pode planejar um desinvestimento de uma das três maneiras: uma cisão, uma venda ou uma separação de patrimônio.
Estratégia de alienação
A estratégia de alienação envolve uma empresa alienando uma parte de seus ativos, muitas vezes para aumentar o valor da empresa e obter maior eficiência. Além disso, muitas empresas usam uma estratégia de desinvestimento para vender ativos externos que permitem que suas equipes de gestão se concentrem no negócio principal.
A alienação pode ocorrer a partir de uma estratégia de otimização corporativa ou forçada por circunstâncias externas. Um exemplo é quando os investimentos caem e as empresas se retiram de uma determinada região/indústria devido à pressão social.
No entanto, o item de alienação pode incluir uma subsidiária, propriedade imobiliária, equipamentos e outros bens ou ativos financeiros. Além disso, os retornos dessas vendas são frequentemente usados para pagar dívidas, fazer despesas de capital, financiar capital de giro. Embora a maioria das transações de alienação seja planejada, às vezes esse processo pode ser imposto a eles como resultado de uma ação regulatória.
Apesar de uma empresa decidir adotar uma estratégia de alienação, a venda de ativos criará receita que pode ser usada em outros lugares. No entanto, no curto prazo, esse aumento de receita ajudará as organizações. Assim, eles redirecionam os recursos para ajudar outra divisão que está com desempenho abaixo das expectativas.
Além disso, o desinvestimento é feito no âmbito das atividades de reestruturação e otimização.
Agora, vamos discutir brevemente algumas das estruturas de alienação.
Estrutura de alienação
Existem três estruturas diferentes na abordagem de uma estratégia de alienação.
Desinvestimento Estrutura Um
As empresas que estão cientes da necessidade de mudar algumas unidades de negócios costumam usar essa estrutura. No entanto, eles não sabem exatamente por onde começar. A ideia é que todas as unidades de negócios sejam atribuídas a uma tela de estratégia de acordo com os critérios de desempenho e adequação estratégica.
Tanto o desempenho quanto o ajuste estratégico podem ser a soma de uma série de métricas e, portanto, representam uma agregação. Por exemplo, uma empresa pode considerar a receita, o crescimento da receita, o retorno sobre o capital empregado etc. No entanto, o Ajuste Estratégico pode ser uma soma de métricas como geografia, oferta de produtos/serviços, perfil de risco etc.
Desinvestimento Estrutura Dois
No diagrama acima, o eixo horizontal mostra a participação de mercado de uma unidade de negócios e sua força em um determinado mercado. No entanto, usando a participação de mercado relativa, uma empresa pode aproximar-se da competitividade. Além disso, o eixo vertical mostra a taxa de crescimento de uma unidade de negócios e sua capacidade de crescer em um determinado mercado.
Além disso, os pontos de interrogação estão ligados ao rápido crescimento do mercado, mas à baixa participação de mercado. No entanto, os pontos de interrogação são demorados e exigem forte investimento e recursos para aumentar sua participação no mercado. Além disso, os investimentos em unidades de negócios de ponto de interrogação são frequentemente financiados por fluxos de caixa criados a partir das chamadas vacas de caixa.
Estrutura Três
Essa é outra estrutura a ser considerada quando se trata do processo de tomada de decisão de alienação. O objetivo é focar na atratividade do mercado e no desempenho financeiro. Assim, averiguar como escolher a alocação de capital ou se deve desinvestir.
Além disso, o crescimento futuro do mercado e a participação de mercado relativa atual de uma unidade de negócios geralmente determinam a atratividade do mercado. Portanto, a oportunidade de crescimento em qualquer unidade de negócios é capitalizar isso. No entanto, retornos atuais e a oportunidade de geração de valor futuro determina o desempenho financeiro.
Alienação de Negócios
A alienação de negócios é o processo de venda de ativos de negócios, linhas de produtos, serviços, subsidiárias, propriedades comerciais ou até mesmo um negócio inteiro.
Além disso, isso é feito na esperança de que possa valer mais para outra pessoa do que para o negócio no momento em que é alienado. A alienação de negócios é um meio que pode gerar caixa, eliminar desperdícios e ajudar uma empresa a ter um melhor desempenho no futuro. Às vezes, a alienação é exigida como parte de uma falência ou pode ser ordenada por um tribunal como meio de garantir a concorrência no mercado.
Abordagem prática para alienação de negócios
Por exemplo, sua empresa tem um produto que simplesmente não está gerando receita. Em vez de descartá-lo, você investe mais dinheiro em marketing, tentando encontrar os clientes certos. Além disso, investir em algo que claramente não está funcionando geralmente é uma má ideia.
Em vez disso, você pode considerar desfazer-se completamente da linha de produtos. Não há mais gastos desnecessários com marketing, não há mais custos de produção para um produto que não vende, não há mais estoque que não está se movendo.
A alienação do produto, embora a princípio pareça uma perda, acaba sendo um benefício líquido. Porque você libera recursos para focar seus negócios em coisas que seus clientes desejam e estão dispostos a pagar. Isso pode aumentar seus resultados, agregando valor para os acionistas também.
No entanto, as decisões de alienação de negócios não devem ser tomadas com medo, mas como parte de um processo contínuo de planejamento financeiro de negócios.
Tipos de Alienações de Negócios
As empresas dispõem de ativos o tempo todo, por vários motivos. Algumas das razões mais comuns pelas quais as empresas se desfazem de ativos incluem:
Gerando receita
Uma empresa pode vender algumas propriedades para gerar receita. Por exemplo, uma empresa que precisa de dinheiro pode vender ou licenciar alguns equipamentos que possui.
Vendendo subsidiárias
Certas grandes empresas têm outras empresas menores como subsidiárias. No entanto, vender uma subsidiária pode ajudar se a empresa decidir que a subsidiária não está funcionando bem. Além disso, eles vendem se o negócio da subsidiária não se encaixa bem com o resto da empresa.
Venda de ativos com baixo desempenho
Este é provavelmente o tipo mais comum de alienação de negócios. Embora o ativo mais comum a ser alienado seja geralmente um produto ou serviço que não está funcionando bem. Sempre haverá produtos ou serviços com desempenho melhor que o outro. Livrar-se daqueles que não estão funcionando dá a você mais tempo para se concentrar nos produtos ou serviços que estão funcionando e gerando os maiores lucros.
Locais de fechamento
Ter muitas subsidiárias traz muitos locais muito rapidamente. Portanto, pode ser importante fechar alguns desses locais onde a demanda do cliente não é alta o suficiente para cobrir as despesas.
Falência
As empresas que estão em processo de falência geralmente precisam vender todo ou parte de seus negócios. Além disso, um tipo de falência de negócios é o Capítulo 7. A falência do Capítulo 7 é o processo de liquidação e fechamento de um negócio. Neste, eles vendem todos os ativos do negócio. Outros tipos de falência de empresas (reorganização do Capítulo 11, por exemplo) podem envolver a liquidação de alguns ativos.
Venda de negócios.
A alienação de negócios também pode incluir a venda e o fechamento de todo o negócio.
Conclusão
Em conclusão, existem várias definições para alienação e todas estão dizendo a mesma coisa. Além disso, em vez de investir em produtos ou negócios que não estão gerando renda, é melhor vender esses produtos.
Perguntas frequentes Q
O que significa alienação nos negócios?
A estratégia de alienação envolve uma empresa alienando uma parte de seus ativos, muitas vezes para aumentar o valor da empresa e obter maior eficiência.
Quais são os dois tipos de alienações?
Algumas das razões mais comuns pelas quais as empresas se desfazem de ativos incluem:
- Gerando receita
- Vendendo subsidiárias
- Venda de ativos com baixo desempenho
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