Quando questionadas sobre negociação, a maioria das pessoas terá algum conhecimento sobre títulos, ações e fundos para compartilhar com você. Por outro lado, a ideia de financiamento com derivativos talvez seja menos conhecida da população em geral. Neste guia para derivativos financeiros complexos, discutiremos os exemplos, tipos e lista de derivativos. Então, continue lendo!
O que é financiamento com derivativos?
O termo “derivativos financeiros” refere-se a qualquer produto ou contrato comercial cujo valor “deriva” de outro ativo. “Ativo subjacente” refere-se ao valor do ativo subjacente. Nesse contexto, “ativo subjacente” pode se referir a qualquer coisa, desde ações e moeda até commodities e taxas de juros. Pode até ser uma combinação dessas coisas.
Os investidores primeiro pensaram nos derivativos como uma ferramenta para mitigar os riscos associados às flutuações nas taxas de câmbio. No entanto, sua utilidade se expandiu ao longo dos anos para auxiliar os investidores não apenas na mitigação de uma ampla variedade de riscos, mas também no acesso a uma ampla gama de possibilidades de mercado. O uso de derivativos atrai muitos tipos de investidores, pois permite que eles acompanhem os movimentos de preços de vários ativos financeiros em suas carteiras. Eles fazem isso mesmo que não possuam fisicamente esses ativos.
O que são derivadas em palavras simples?
Um derivativo é um acordo bilateral cujo valor ou preço é derivado de algum ativo subjacente. Os participantes do mercado usam amplamente futuros, opções, contratos a termo e swaps como derivativos. Um instrumento financeiro cujo valor ou preço é baseado em outro instrumento financeiro.
Tipos de Financiamento com Derivativos
Os tipos de financiamento de derivativos incluem o seguinte:
#1. Opções
Este é um dos tipos de financiamento de derivativos que dá o direito de comprar ou vender títulos a um preço de exercício antes de uma determinada data. As opções de compra permitem que o comprador faça uma compra, enquanto as opções de venda permitem que o vendedor obtenha lucro.
Além disso, para a compra de um contrato de opção, um comprador de opção deve pagar um prêmio a um vendedor de opção (também conhecido como lançador de opção). O preço de exercício, o tempo até o vencimento e a natureza cíclica do ativo subjacente afetam o prêmio de uma opção.
#2. encaminha
Este também é um dos tipos de financiamento de derivativos que utiliza um contrato a termo como outro tipo de contrato. Os vendedores vendem esses contratos fora da bolsa e especificam um preço e data de venda futuros, em vez de vendê-los por meio de um mercado central. As opções são mais arriscadas do que os futuros devido à maior chance de perda se um lado for inadimplente.
#3. Futuros
Em um contrato de futuros, uma parte concorda em comprar da outra parte, e vice-versa, uma determinada quantidade de segurança a um preço especificado (normalmente o valor presente da segurança) em uma data específica no futuro. O preço atual de um item pode ser “travado” para outro momento através da compra de um contrato futuro.
Além disso, um contrato futuro é um acordo para comprar X barris de petróleo bruto ao preço atual em seis meses. O investidor que compra tal contrato está apostando que os preços do petróleo subirão durante esse período. Assim, basta vender o contrato ou aguardar o vencimento para obter ativos a preços mais baixos.
#4. CFDs
Os contratos por diferença (CFDs) permitem que as pessoas apostem nos preços de ações, moedas, métricas e mercadorias, entre outras coisas, em todo o mundo. A negociação de contratos por diferença implica a aquisição efetiva de um contrato, em vez do próprio ativo em questão. Isso significa que você não estará comprando o ativo em si, mas apostando em seu preço futuro. Você pode especular em mercados crescentes e em declínio com CFDs. Em comparação com, digamos, a compra de ações, esta é uma vantagem significativa da negociação de CFDs.
#5. Trocas
Os swaps também são um dos tipos de derivativos em finanças em que uma dívida ou ativo é trocado por outro semelhante. O objetivo é reduzir o perigo para todos os envolvidos. Além disso, a maioria dos swaps tem a ver com taxas de juros ou negociação de moedas. Um negociante pode trocar um empréstimo com taxa de juros flutuante por outro com taxa fixa.
Finanças com Derivativos Complexos
À medida que as tabelas de capitalização das empresas se tornam mais complexas, é preciso examinar com mais detalhes as finanças com derivativos complexos. A configuração das técnicas e estruturas de avaliação corretas desde o início permite que emissores e acionistas recebam relatórios confiáveis.
A avaliação de instrumentos derivativos complicados (opções, warrants e elementos de processo com uma variedade de atributos) passou do âmbito acadêmico para a prática corporativa regular devido à exigência de fazê-lo para impostos, contabilidade de ativos financeiros, avaliações de relatórios ou objetivos de gerenciamento.
- Há uma necessidade de modelos de avaliação mais complicados devido aos três motivos a seguir:
- A ausência de informações sobre a possível volatilidade das empresas.
- Os riscos inerentes de alavancagem e inadimplência
- A presença de um grande número de ações detidas por uma única empresa
O que são derivativos negociados em bolsa?
Os tipos mais comuns de derivativos negociados em bolsa (ETDs) são opções e contratos futuros que são negociados em uma bolsa pública e têm um tipo de contrato padrão. A bolsa especifica os instrumentos subjacentes, data de vencimento, mecanismo de liquidação e tamanho do lote que produzem derivativos por meio dos contratos.
Como resultado, a disponibilidade de informações de preço com base no mercado para derivativos negociados em bolsa aumenta a transparência e a liquidez. Por outro lado, os participantes negociam derivativos de balcão individualmente e os projetam de acordo com seus interesses, tornando-os menos transparentes e consideravelmente mais difíceis de desfazer.
Além disso, os membros da bolsa são os únicos que podem fazer negócios na bolsa, e a adesão é apenas por convite. Portanto, para salvaguardar a justiça do mercado e os interesses de todos os participantes, a bolsa e seus membros podem impor certas limitações aos seus negócios.
Como posso investir em financiamento de derivativos?
Aqueles que estão começando no mundo dos investimentos devem evitar totalmente os derivativos. Portanto, antes de se aventurar em ativos mais arriscados, como derivativos, verifique se você tem os fundamentos das finanças pessoais sob controle, como um fundo de emergência e uma poupança para aposentadoria. Mesmo assim, você provavelmente não deveria investir uma parte considerável de suas economias em derivativos.
No entanto, você pode facilmente comprar produtos derivativos baseados em fundos com uma conta de investimento regular se quiser molhar os pés no mercado de derivativos. Além disso, para lucrar com um mercado ou índice em queda, você pode investir em um fundo inverso, que utiliza derivativos para melhorar os retornos, ou em um fundo mútuo orientado ou fundo negociado em bolsa (ETF), que pode empregar opções ou negociação de futuros para aumentar retorna.
Esses tipos de soluções de derivativos baseados em fundos podem mitigar alguns dos riscos associados aos derivativos, como o risco da contraparte. Por outro lado, eles aumentam as perdas e não suportam a propriedade de comprar e manter a longo prazo. A negociação de opções e futuros pode estar disponível para investidores individuais que buscam maior exposição direta a derivativos. No entanto, nem todas as corretoras oferecem suporte a isso, portanto, você deve verificar novamente se a plataforma que escolher pode lidar com a negociação de derivativos.
Quais são alguns exemplos de finanças com derivativos?
Contratos futuros, contratos de opções e swaps de inadimplência de crédito são alguns exemplos de derivativos comuns. Além desses, existe um grande número de contratos de derivativos especificamente concebidos para atender às exigências de uma ampla variedade de contrapartes. Devido ao fato de muitos derivativos serem negociados no balcão (OTC), eles podem, na realidade, ser personalizados de inúmeras maneiras.
Quais são os principais benefícios e riscos das finanças com derivativos?
O uso de derivativos em finanças pode ser uma abordagem muito prática para atingir os objetivos monetários. Por exemplo, uma empresa pode se proteger do risco de estar sujeita a commodities comprando ou vendendo produtos energéticos como futuros de petróleo. Existem muitas maneiras diferentes de fazer isso. A compra de contratos a termo de moeda é outro método que uma corporação pode usar para se proteger do risco de flutuações cambiais. O uso de derivativos também pode ajudar os investidores a alavancar suas posições, como quando compram ações por meio de opções de ações em vez de comprar ações diretamente. Os principais problemas com derivativos são o risco de contraparte, os riscos decorrentes do uso de alavancagem e o fato de que as complexas redes de contratos de derivativos podem às vezes causar problemas que afetam toda a economia.
Uma Ação é um Derivativo?
Os derivativos são normalmente considerados como uma das formas mais complexas de investimento financeiro. Títulos, ações, commodities, moedas, taxas de juros e índices do mercado são os ativos financeiros subjacentes mais típicos para derivativos. Outros ativos subjacentes comuns incluem índices de mercado.
Qual é o objetivo dos derivativos em finanças?
Os derivativos são normalmente considerados como uma das formas mais complexas de investimento financeiro. Títulos, ações, commodities, moedas, taxas de juros e índices do mercado são os ativos financeiros subjacentes mais típicos para derivativos. Outros ativos subjacentes comuns incluem índices de mercado.
Como você explica derivativos para manequins?
Qualquer instrumento financeiro é considerado um derivativo se obtém ou deriva seu valor de outra liquidez, que é chamada de “underlier”. Este subjacente é normalmente composto por ações, títulos, bens ou moeda estrangeira. Ao negociar esses produtos, o comprador ou vendedor de um derivativo não precisa ser o proprietário do valor mobiliário que o lastreia.
Qual é a diferença entre uma ação e um derivativo?
Você terá a propriedade do ativo subjacente se negociar ações de forma eficaz. A negociação de ações e ações pode ser feita a longo ou curto prazo, dependendo das preferências do trader. Deliberar sobre o valor de uma mercadoria em um momento futuro, além de poder comprar ou vender a um preço predeterminado, são componentes necessários do processo de negociação de derivativos.
Qual é o risco dos derivativos?
O risco colateral, também conhecido como risco de crédito de contraparte, é o risco de que uma das partes envolvidas em um negócio de derivativos, como o comprador, vendedor ou negociante, não cumpra suas obrigações nos termos do contrato. Esse perigo aumenta significativamente nos mercados de balcão, geralmente conhecidos como mercados OTC, porque esses mercados são significativamente menos regulamentados do que as bolsas comerciais tradicionais.
Os ETFs são derivados?
Os ETFs, em geral, não são considerados investimentos baseados em derivativos. No entanto, existem alguns outliers notáveis, como fundos negociados em bolsa inversa e fundos negociados em bolsa de alavancagem especial.
Qual é o principal benefício dos derivativos?
Os participantes do mercado podem atribuir risco, gerenciar esse risco ou trocá-lo usando derivativos em vez de trocar o ativo subjacente no mercado à vista. Os usuários podem estabelecer exposições que não estão disponíveis nos mercados à vista, e os derivativos oferecem maior funcionalidade e benefícios de liquidez do que os mercados à vista. Essa é outra vantagem que os derivativos têm sobre os mercados à vista.
Referências
- almiralmarkets. com
- avatrade. com
- thestreet.com
- gocardless. com
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