Você vai concordar comigo que o crescimento de uma empresa é fundamental para o sucesso de um empresário. Como resultado, uma das ferramentas ou cálculos que você pode usar em seu negócio para manter um registro financeiro sólido é o fluxo de caixa. Portanto, neste artigo, veremos várias relações de fluxo de caixa, como o fluxo de caixa líquido, descontado, desalavancado livre e operacional com sua fórmula.
Fórmula de fluxo de caixa
A frase “fluxo de caixa” refere-se à quantidade de dinheiro ganho por uma empresa em seu curso normal de negócios durante um período específico. Em outras palavras, o fluxo de caixa é um documento de quanto dinheiro está entrando e saindo de sua empresa. Clientes ou clientes que compram seus serviços trazem dinheiro. Aluguel de espaço de escritório, pagamentos de empréstimos comerciais ou cartões de crédito e faturas não pagas estão todos incluídos em um demonstrativo de fluxo de caixa.
Como trabalhar o fluxo de caixa
Existem quatro métodos comuns para calcular o fluxo de caixa, cada um com sua própria finalidade e metodologia. A maneira mais comum de determinar insights sobre as finanças de sua empresa é calcular o fluxo de caixa usando uma demonstração de fluxo de caixa. No entanto, examinaremos a previsão de fluxo de caixa, o fluxo de caixa operacional e a previsão de fluxo livre e de caixa.
#1. A Demonstração do Fluxo de Caixa
Isso também é conhecido como uma “demonstração de fluxos de caixa”. Ele detalha como o dinheiro entra e sai de sua pequena empresa. Ele incorpora dados de sua demonstração de lucros e perdas, bem como seu balanço patrimonial. Esta declaração refere-se a um período de tempo específico.
#2. Fluxo de caixa operacional
O caixa criado pela operação de negócios principal de uma empresa durante um determinado período de tempo é chamado de fluxo de caixa operacional.
#3. Fluxo de caixa livre
O indicador de fluxo de caixa livre mostra quanto dinheiro sobra no negócio após o pagamento do capital de giro e das despesas de capital.
#4. Previsão do fluxo de caixa
Embora o FCF e o OCF forneçam uma boa imagem do fluxo de caixa para um determinado período de tempo, não é necessariamente suficiente quando se trata de planejamento de longo prazo. É por isso que projetar seu fluxo de caixa para o próximo mês ou trimestre é uma excelente maneira de descobrir quanto dinheiro você terá disponível no futuro.
No entanto, também existem fluxos de caixa diretos e indiretos, e veremos suas diferenças abaixo.
Fluxo de caixa direto Fluxo de caixa indireto
| A técnica direta analisa apenas transações em dinheiro para gerar uma demonstração de fluxo de caixa | A abordagem indireta envolve a modificação de transações não monetárias para converter o lucro líquido em uma demonstração de fluxo de caixa. |
| O método direto armazena transações em dinheiro de forma diferente e posteriormente as converte em fluxo de caixa. | A técnica indireta converte lucro líquido em fluxo de caixa instantaneamente |
| A abordagem direta não emprega modificações | A abordagem indireta emprega modificações |
| A abordagem direta não é reconhecível principalmente pelas empresas | Mais empresas preferem a forma indireta |
| A abordagem direta leva menos tempo para ser aplicada, pois as transações não monetárias são consideradas | A abordagem indireta leva mais tempo para ser aplicada, uma vez que as transações não monetárias são consideradas |
Fórmula de fluxo de caixa líquido
A palavra “fluxo de caixa líquido” refere-se à quantidade de dinheiro que uma empresa ganha ou perde em um determinado período de tempo, que pode ser anual, trimestral, mensal ou mais longo. Dito de outra forma, é a variação entre a entrada e saída de caixa de uma empresa ao longo de um determinado período de relatório. A diferença entre os saldos de caixa de abertura e fechamento de um período contábil também é conhecido como “Fluxo de Caixa Líquido”.
Um valor líquido de fluxo de caixa é composto por três tipos de atividades:
1. Atividades de investimento: Este grupo inclui quaisquer ganhos ou perdas de investir em diferentes financiamentos e outros investimentos
2. Fluxos de caixa operacionais: Os fluxos de caixa de operações operacionais, como vendas e produção, são chamados de fluxos de caixa operacionais.
3. Financiamento: Algumas empresas emprestam dinheiro a outras empresas em troca de lucro. Uma empresa também pode ser credora, caso em que a operação de financiamento reduz os fluxos de caixa à medida que o empréstimo é amortizado. Outras operações financeiras, como o pagamento de uma conta de dividendos, também podem ser incluídas.
A Fórmula do Fluxo de Caixa Líquido
A fórmula a seguir é útil para profissionais financeiros determinarem o fluxo de caixa líquido:
Fluxo de Caixa Operacional + Fluxo de Caixa de Financiamento + Fluxo de Caixa de Investimento = Fórmula de Fluxo de Caixa Líquido
Ou simplesmente coloque como (Total de Entradas de Caixa – Total de Saídas de Caixa = Fórmula do Fluxo de Caixa Líquido).
Como isso pode ser feito usando uma demonstração de fluxo de caixa do Excel, o método acima é a técnica mais comum para calcular o fluxo de caixa líquido. Outros métodos de cálculo do fluxo de caixa líquido incluem:
- Recebimentos em dinheiro menos pagamento em dinheiro: você pode calcular o fluxo de caixa líquido usando os recebimentos em dinheiro que representam todas as suas entradas e despesas financeiras.
- Adicionando despesas não monetárias aos lucros líquidos: Adicionar quaisquer despesas não monetárias aos lucros líquidos é outra técnica simples para obter o fluxo de caixa líquido.
Vejamos um exemplo de como calcular o fluxo de caixa líquido usando a fórmula: Imagine que a empresa Z tem um fluxo de caixa líquido de operações de £ 150,000 e um fluxo de caixa líquido de £ 55,000 de atividades de financiamento. A empresa Z, por outro lado, perdeu dinheiro em investimentos, resultando em um fluxo de caixa negativo das atividades de investimento. Como você calcula o fluxo de caixa líquido da Empresa Z?
Usando a Fórmula de Fluxo de Caixa Líquido, vamos calcular isso: Fluxo de Caixa Operacional + Fluxo de Caixa de Financiamento + Fluxo de Caixa de Investimento
Fluxo de caixa líquido = 150,000 + 55,000 – 95,000 = 110,000
Usando a fórmula acima, indica-se que o fluxo de caixa líquido da Empresa Z para o período de tempo específico é de £ 80,000, mostrando que a empresa está razoavelmente saudável e deve ter fundos suficientes para investir em novos bens ou pagar dívidas.
O Uso e a Relevância da Fórmula de Fluxo de Caixa Líquido
O fluxo de caixa líquido é um assunto importante para entender porque é um bom preditor da condição de liquidez de uma empresa. Os fluxos de caixa positivos de longo prazo geralmente sinalizam que uma empresa está em boa forma e que pode satisfazer confortavelmente suas responsabilidades de curto prazo sem liquidar seus ativos. O fluxo de caixa baixo ou negativo de longo prazo, por outro lado, sinaliza uma saúde financeira ruim, e essas empresas podem estar à beira de problemas financeiros. Como resultado, um padrão de fluxo de caixa pode ser usado para medir a saúde financeira de uma empresa.
Quais são algumas das desvantagens do fluxo de caixa líquido?
Embora o fluxo de caixa líquido seja um indicador sólido de bem-estar financeiro, é crucial ter em mente que algumas operações que geram fluxo de caixa positivo podem até não ser úteis para o bem-estar geral do negócio.
Afinal, o fluxo de caixa negativo não é realmente uma ideia negativa. Um fluxo de caixa negativo de investimentos pode implicar que você investiu uma quantia considerável de dinheiro em um futuro empreendimento gerador de receita.
Também é crucial não calcular a viabilidade financeira da sua empresa apenas com base no fluxo de caixa líquido. Outros indicadores financeiros a serem observados incluem variações nas despesas gerais da sua empresa e flutuações no valor da dívida que ela assumiu.
O que é fluxo de caixa descontado e como funciona?
Essencialmente, os profissionais de investimento e finanças usam o DCF para analisar se o custo de investir em algo vale os potenciais lucros futuros. Uma análise da Fórmula de Fluxo de Caixa Descontado pode ser útil no cálculo do fluxo de caixa descontado: O que é fluxo de caixa descontado e como ele funciona?
Análise de fluxos de caixa descontados
Uma análise de fórmula de fluxo de caixa descontado é um excelente método para investidores e empresas avaliarem o valor futuro de uma oportunidade de investimento com base no valor do dinheiro no tempo.
Uma análise de fórmula de fluxo de caixa descontado determina o valor atual dos fluxos de caixa futuros previstos de uma empresa, permitindo determinar se os retornos de investimentos futuros valem o risco. Ou seja, se o fluxo de caixa futuro previsto for maior ou igual ao valor atual do investimento, uma corporação pode optar por investir ou assumir um projeto que trará ganhos futuros maiores.
Fórmula de fluxo de caixa descontado
O fluxo de caixa descontado de uma empresa, ou “DCF”, é uma estratégia usada por especialistas financeiros para estimar o valor aproximado de um determinado investimento com base no fluxo de caixa futuro esperado. Quando uma empresa revisa suas estimativas financeiras de quanto deve ganhar no futuro, a análise de fluxo de caixa descontado ajuda a estabelecer qual é o valor atual de um investimento. O DCF é um indicador crítico para especialistas em investimentos e profissionais de negócios que supervisionam ou tomam decisões sobre atividades corporativas, como contratação de novos funcionários ou aquisição de novos equipamentos.
Benefícios e desvantagens do fluxo de caixa descontado
Dependendo do que os profissionais financeiros a utilizam, a fórmula de fluxo de caixa descontado pode ter benefícios e problemas. Considere as seguintes vantagens e desvantagens adicionais do método de fluxo de caixa descontado:
Vantagens do fluxo de caixa descontado
O método de fluxo de caixa descontado pode ser extremamente útil quando as empresas precisam determinar se o retorno futuro de um investimento vale o custo, como ao comprar ativos de longo prazo ou adquirir novos negócios.
- Fornecer um alto grau de informações e contabilizar todas as premissas de fluxo de caixa de uma empresa
- Fornecer insights significativos sobre o valor intrínseco de uma organização
- Previsões futuras e expectativas sobre retornos de investimento estão incluídas.
- Fornecer avaliações críticas durante fusões e aquisições de empresas
- Calculando a taxa interna de retorno (TIR) de uma empresa sobre investimentos
- Dar às empresas um meio de avaliar a sensibilidade dos retornos de investimentos futuros às variações do fluxo de caixa e outros fatores
Desvantagens do fluxo de caixa descontado
Em outros casos, a fórmula de fluxo de caixa descontado pode apresentar desvantagens, como:
- Previsões imprecisas de ganhos futuros ou retornos de investimentos podem levar a resultados inesperados.
- Em vez de contabilizar as medidas validadas de empresas concorrentes, apenas contabiliza a avaliação de uma empresa.
- Calcular o custo total de capital pode ser difícil.
- O fluxo de caixa descontado pode ser excessivamente dependente de premissas de resultados futuros.
- A análise de fluxo de caixa descontado pode se tornar excessivamente complicada, resultando em suscetibilidade a oscilações de fluxo de caixa.
Calculando o valor futuro de um investimento
Ao realizar uma análise de fórmula de fluxo de caixa descontado, investidores e empresas devem estimar os fluxos de caixa futuros e o valor futuro do investimento. As estimativas da empresa podem ajudar a determinar se o investimento vale ou não a pena.
Equipamentos, propriedades ou terrenos, prédios de escritórios, recursos, estoques e ativos financeiros, como ações e títulos, são todos ativos que uma corporação analisa ao projetar retornos de investimentos e fluxos de caixa futuros. Além disso, ao projetar lucros futuros, as corporações levam em consideração a depreciação.
Calculando a taxa de desconto
Um dos componentes mais significativos do cálculo do fluxo de caixa descontado usando a fórmula é a taxa de desconto. Se um custo médio ponderado de capital não estiver disponível, as empresas devem determinar um valor apropriado para a taxa de desconto. Além disso, a taxa de desconto pode flutuar dependendo de vários fatores, como o perfil de risco de uma organização e as condições atuais do mercado de capitais. Uma abordagem alternativa pode ser mais vantajosa e precisa se você não puder estimar uma taxa de desconto ou confiar em um número WACC.
Usando a fórmula de fluxo de caixa descontado para resolver um problema
Especialistas em investimentos e finanças podem usar o método DCF para gerar um esboço futuro que descreve os retornos previstos após realizar uma análise DCF, determinar a taxa de desconto e estimar os fluxos de caixa futuros. Investir pode ser benéfico se os resultados corresponderem ou excederem as previsões iniciais de uma empresa para fluxos de caixa futuros. Se o cálculo do fluxo de caixa descontado gerar um valor menor do que os retornos futuros previstos de uma empresa, ela pode querer investigar outras opções.
A fórmula do fluxo de caixa descontado
A fórmula para o fluxo de caixa descontado (FCD) é a seguinte:
DCF = CF1 + CF2 + … + CFn
(1+r) (1+r)2 (1+r)n
A fórmula do fluxo de caixa para o primeiro ano é CF1 e os fluxos de caixa para o segundo ano são CF2. Os fluxos de caixa do último ano são designados pela letra n na análise financeira do DCF.
Fórmula de Fluxo de Caixa Livre Desalavancado
Desalavancado aqui se refere a uma pequena empresa que não emprestou nenhum capital para iniciar e financiar suas operações. Dito de outra forma, eles possuem 100% de seu capital e ativos.
O fluxo de caixa livre desalavancado refere-se ao fluxo de caixa de uma empresa antes dos pagamentos de juros. Esta estatística representa essencialmente a situação financeira de uma empresa se esta não tivesse empréstimos. UFCF, fluxo de caixa livre para a empresa e FFCF são todos termos para fluxo de caixa livre não alavancado.
UFCF é uma quantia exagerada do que sua empresa realmente vale porque não leva em conta todo o dinheiro devido. Ele pode fornecer um número mais atraente do que seu cálculo de fluxo de caixa livre alavancado para potenciais investidores e credores.
Além disso, como as organizações investem de diversas formas, o uso da fórmula do fluxo de caixa livre desalavancado (UFCF) permite uma comparação mais direta dos fluxos de caixa de diferentes negócios. É útil para comparar e contrastar empresas. Como a UFCF cria condições equitativas para análise de comparação, cada empresa pode ter uma taxa de pagamento variada com seus mutuários.
No entanto, da fórmula, as despesas de capital e as necessidades de capital de giro são deduzidas do fluxo de caixa livre desalavancado, que é o caixa necessário para sustentar e aumentar o portfólio de investimentos da empresa para gerar receita e lucro. Para calcular o fluxo de caixa livre desalavancado da empresa usando a fórmula, itens não monetários, como depreciação e amortização, são transferidos de volta para os lucros.
Fluxo de caixa livre não alavancado vs. fluxo de caixa livre alavancado
As dívidas são excluídas do fluxo de caixa livre desalavancado, enquanto as dívidas são incluídas no fluxo de caixa livre alavancado. Como resultado, o fluxo de caixa livre desalavancado será maior do que o fluxo de caixa livre alavancado. A suposição para o fluxo de caixa livre alavancado é que a empresa tem dívidas e toma dinheiro emprestado.
O balanço patrimonial pode mostrar fluxo de caixa livre alavancado e não alavancado. Os investidores estão interessados no fluxo de caixa alavancado porque revela quanto capital uma empresa precisa desenvolver.
A diferença indica quantas responsabilidades financeiras a empresa tem e se está sobrecarregada ou tem um nível saudável de endividamento. As despesas de uma empresa podem exceder seus ganhos, resultando em um fluxo de caixa alavancado negativo. Isso não é o ideal, mas os investidores não devem ficar muito ansiosos, desde que o problema seja apenas breve.
Observe que saber a diferença entre fluxo de caixa livre alavancado e não alavancado também é uma razão vital para tê-lo.
Qual é o objetivo do fluxo de caixa livre desalavancado?
Usando uma fórmula, o fluxo de caixa livre desalavancado (UFCF) é uma métrica de alto nível para determinar o valor empresarial de uma empresa. Essa quantidade pode nunca ser vista ou necessária pelo consumidor médio. O UFCF é útil quando uma empresa deseja:
- Demonstre o valor da sua empresa para potenciais investidores.
- Faça uma comparação do valor da sua empresa com o de outras empresas.
- Calcule o valor presente líquido (VPL)
- Remova o impacto negativo da dívida no valor de uma empresa.
Existe alguma desvantagem para o fluxo de caixa livre não alavancado?
Sim, empregar fluxo de caixa livre desalavancado na modelagem de negócios tem desvantagens.
- Pode ser uma medida exagerada criada apenas para impressionar os investidores.
- É possível que a estrutura de capital não seja considerada na equação.
- As empresas são livres para alterar a UFCF como acharem melhor.
- Pode ter repercussões desfavoráveis.
Fórmula para Fluxo de Caixa Livre Desalavancado
A seguir está a fórmula para calcular o fluxo de caixa livre desalavancado (UFCF):
Fórmula de fluxo de caixa livre desalavancado = EBITDA-CAPEX-Capital de Giro-Impostos
É vital ter um controle firme sobre as seguintes definições para compreender adequadamente e ser capaz de aplicar a fórmula de fluxo de caixa livre desalavancado em seu cálculo.
- Fluxo de caixa livre desalavancado, ou UFCF, é o número final que você está tentando verificar.
- “Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização” é um acrônimo típico para “EBITDA”. Este é um elemento crucial do problema que você deve descobrir antes do tempo.
- CAPEX significa despesas de capital, que podem incluir investimentos em edifícios e ferramentas necessárias para o crescimento dos negócios.
- A diferença entre ativos e passivos é conhecida como capital de giro.
- Quaisquer responsabilidades fiscais federais, estaduais ou municipais podem ser incluídas nos impostos.
Quem está interessado no fluxo de caixa livre não alavancado?
O fluxo de caixa livre não alavancado pode ser usado para demonstrar o valor da empresa aos investidores, como:
- Banqueiros especializados em banco de investimento
- Acionistas
- Investidores inexperientes
- Compradores que possam se interessar
Para esses investidores, uma simples demonstração do fluxo de caixa pode não ser suficiente. UFCF pode ser útil neste caso para mostrar uma visão futura mais completa de uma única empresa.
Receita Líquida da Fórmula de Fluxo de Caixa Livre
Fluxo de Caixa Livre (FCF) é um termo que se refere ao valor do Caixa das Operações menos as despesas de capital na Fórmula FCF. Em outras palavras, o FCF é o valor em dinheiro ganho por uma corporação após contabilizar o reinvestimento em ativos de capital não circulantes.
Além disso, o fluxo de caixa livre é definido como o caixa disponível da empresa após o pagamento de todas as despesas. O dinheiro é um componente crucial de qualquer organização. É necessário que uma empresa opere com ele; alguns investidores dão muito mais às demonstrações de fluxo de caixa do que a outros registros contábeis. Após o pagamento de todas as despesas e dívidas, é calculado o fluxo de caixa livre de uma empresa. Ele ajuda a determinar a verdadeira situação financeira do fluxo de caixa livre, conforme mostrado no demonstrativo de caixa.
A equação do fluxo de caixa livre auxilia na determinação da lucratividade genuína. Também auxilia no cálculo da distribuição de dividendos disponível para um acionista. Com isso, os investidores obtêm clareza sobre a saúde financeira da empresa, bem como informações sobre a liquidez da empresa, como resultado disso.
A fórmula para calcular o Fluxo de Caixa Livre (FCF) é a seguinte:
Fluxo de Caixa Livre (FCF) = Lucro Líquido + Despesas Não-Caixa - Aumento no Capital de Giro - Despesas de Capital
Ou simplesmente coloque da maneira mais modificada
Fluxo de Caixa Livre (FCF)= Caixa Operacional – CapEx.
Utilidade e significado
A equação de fluxo de caixa livre tem uma variedade de aplicações. A seguir estão alguns deles: -
- Para determinar a rentabilidade de uma empresa.
- Obtenção de uma posição financeira em um negócio.
- A fórmula de fluxo de caixa livre auxilia no processo de tomada de decisão para novos produtos, empréstimos e perspectivas comerciais para uma corporação.
- A fórmula de fluxo de caixa livre ajuda a determinar a quantidade de caixa disponível para distribuição entre os acionistas corporativos.
Suponha que o FCF de uma empresa seja alto. Denota que uma corporação tem dinheiro para lançar um novo produto, expandir sua operação e crescer. Mesmo assim, se o FCF de uma empresa for baixo, um grande investimento pode ser realizado e a empresa pode se desenvolver no longo prazo. Como o FCF ajuda um investidor a calcular seus retornos lucrativos sobre o investimento em uma empresa específica, é útil.
As vantagens do fluxo de caixa livre
Aqui está uma lista deles:
#1. Para analistas financeiros e investidores
Essa métrica é usada por investidores e analistas para identificar empresas que estão mostrando sinais de crescimento.
- Isso os ajuda a determinar se uma corporação paga ou não dividendos.
- Isso permite que o caixa disponível esteja alinhado com a rentabilidade da empresa.
- Isso ajuda a determinar se os dividendos pagos pelas empresas se desviam de sua capacidade real de pagamento.
2. Um Associado Comercial
As pessoas que desejam ingressar em um modelo de negócios de parceria frequentemente procuram uma empresa que tenha um histórico comprovado de lucratividade a longo prazo. Antes de tomar uma decisão final, eles levam em consideração o FCF de uma empresa e estimam a viabilidade de suas operações.
3. O Credor
Os empreendimentos comerciais exigem uma grande quantidade de capital para operar e frequentemente procuram a ajuda de credores para obtê-lo. Como o valor do crédito é grande, o risco para os credores também é grande.
- O FCF é uma métrica usada para avaliar a capacidade de uma empresa de pagar dívidas.
- Isso os ajuda a decidir se devem ou não conceder um empréstimo a uma empresa.
As desvantagens do fluxo de caixa livre
A seguir, alguns exemplos de suas limitações em termos de fluxo de caixa livre:
- A quantidade de dinheiro gasto em projetos de capital flutua de um ano financeiro para outro, bem como entre os setores. Como resultado, deve-se analisar o FCF de uma empresa por um longo período de tempo contra o pano de fundo do setor.
- Um alto fluxo de caixa livre pode implicar que uma corporação não está investindo dinheiro suficiente em seu empreendimento.
- Um CFC baixo nem sempre significa que você está em más condições financeiras. Geralmente envolve muita expansão e crescimento.
Como resultado, o fluxo de caixa livre é uma métrica financeira crucial para determinar a lucratividade e a eficiência de uma empresa.
No entanto, para obter uma imagem mais precisa e relevante da situação financeira de uma empresa, os empresários, investidores e analistas devem usar medidas financeiras adicionais.
As empresas também podem aumentar seu fluxo de caixa livre:
- consolidação fiscal para reduzir as taxas de juros e tornar os cronogramas de pagamento mais eficientes.
- As despesas de capital estão sendo cortadas, limitadas ou adiadas.
- Usando a contabilidade gerencial para aprimorar a estratégia econômica e as operações corporativas, contratando um CFO ou um CFO fracionário.
Os proprietários de empresas podem utilizar o fluxo de caixa livre para avaliar a reação de suas empresas aos seus produtos, acompanhar o crescimento e fazer escolhas baseadas em dados para gerar lucros, além de rastrear suas demonstrações de resultados, balanços e demonstrações de fluxo de caixa.
Qual é a diferença entre caixa e fluxo de caixa livre?
Apesar de sua semelhança no som, eles não são os mesmos.
- O fluxo de dinheiro que entra e sai de uma empresa durante um determinado período de tempo é chamado de fluxo de caixa. Um demonstrativo de fluxo de caixa é usado para exibi-lo.
- A quantidade de caixa disponível em um negócio é conhecida como fluxo de caixa livre (resto após todas as despesas). O valor presente em dinheiro de uma corporação às vezes é equiparado ao fluxo de caixa livre. Normalmente, não é considerada uma avaliação de negócios porque não leva em consideração o potencial de crescimento de uma empresa.
Fórmula de fluxo de caixa operacional
A quantidade de caixa criada pelas atividades operacionais regulares de uma empresa durante um determinado período de tempo é chamada de fluxo de caixa operacional (OCF). Em outras palavras, é o componente da demonstração do fluxo de caixa que exibe quanto de receita uma empresa ganha com as operações normais. Oferecer assistência, como pagar funcionários, marketing e publicidade e outras tarefas necessárias para administrar um negócio, são exemplos de operações comerciais normais. Os investimentos e juros não são contabilizados no fluxo de caixa operacional. OCF fornecido pelas operações, fluxo de caixa das atividades operacionais e fluxo de caixa livre das operações são todos termos usados para descrever o fluxo de caixa operacional.
Portanto, para obter o total de caixa criado ou consumido no período, usando a fórmula de fluxo de caixa operacional, comece com o lucro líquido (na parte inferior da demonstração do resultado), subtraia quaisquer itens não monetários e ajuste para mudanças no saldo líquido de trabalho capital.
Ao analisar o desempenho de uma empresa e saúde financeira, o fluxo de caixa operacional deve ser combinado com lucro líquido, fluxo de caixa livre (FCF) e outras medidas.
A Fórmula de Fluxo de Caixa Operacional para Empresas
É crucial saber calcular quanto fluxo de caixa foi gerado em um período, seja você um contador, um analista financeiro ou um investidor privado. Podemos presumir quantas etapas estão realmente envolvidas no cálculo enquanto visualizamos as demonstrações financeiras.
Vejamos a fórmula do fluxo de caixa operacional e seus componentes um por um.
Fórmula de fluxo de caixa operacional: forma curta
Fluxo de Caixa Operacional = Lucro Líquido - Despesas Não-Caixa - Aumento de Capital de Giro
Formulário Longo: Fórmula de Fluxo de Caixa Operacional
Fórmula do Fluxo de Caixa Operacional = Lucro Líquido + Depreciação + Compensação Baseada em Ações + Imposto Diferido + Outros Itens Não Caixa – Aumento de Contas a Receber – Aumento de Estoque + Aumento de Contas a Pagar + Aumento de Despesas Acumuladas + Aumento de Despesas Acumuladas + Aumento de Diferido Receita + Aumento na receita diferida
As fórmulas de fluxo de caixa operacional acima devem dar uma ideia de como fazer o cálculo de forma independente usando a fórmula, mas elas não estão completas. Podem existir itens não monetários e mudanças nos ativos e passivos circulantes que não estejam especificados acima. O mais importante é certificar-se de que tudo está em ordem, o que difere de empresa para empresa.
Lucro Líquido vs. Fluxo de Caixa Operacional
Qual é a diferença entre lucro líquido e lucro por ação (EPS), que são duas das métricas financeiras mais usadas? Quando se trata de preparar contas financeiras, a diferença fundamental se deve às normas contábeis, como o princípio de correspondência e o princípio de competência.
Todos os tipos de despesas estão incluídos no lucro líquido, algumas das quais podem ter sido pagas e outras que podem ter sido criadas apenas por normas contábeis, por exemplo, depreciação.
Além disso, uma disparidade considerável entre o FCO e o lucro líquido pode ser causada pelo conceito de reconhecimento de receita de uma empresa e pela correspondência das despesas com o momento da receita.
Infelizmente, não é possível dizer que um número é sempre maior ou menor que o outro. Em algumas ocasiões, o FCO supera o lucro líquido, enquanto em outras não.
O lucro líquido não é o mesmo que o fluxo de caixa operacional. Vamos começar com algumas definições simples:
- Lucro por ação: (EPS) é o lucro dividido pelo número de ações em circulação.
- Fluxo de caixa operacional: fluxo de caixa gerado por atividades comerciais típicas.
- Resultado líquido: A receita total de vendas, incluindo investimentos, menos as despesas totais, é igual à receita líquida.
O total de vendas menos despesas associadas, despesas operacionais, depreciação, juros, impostos e quaisquer outros encargos é igual ao lucro líquido (ou lucro líquido). O lucro líquido fornece uma visão mais completa da lucratividade total em termos do valor de sua empresa, enquanto o OCF examina a lucratividade em termos de capital disponível para uso em sua empresa.
Qual é o significado do fluxo de caixa operacional?
O OCF mede o quão autossustentável é uma empresa em termos de lucro apenas com operações comerciais comuns. Isso é significativo de vários ângulos:
#1. Mutuários
As organizações financeiras examinam as chances de receber seu dinheiro de volta ao avaliar potenciais mutuários. As empresas com um OCF favorável têm mais chances de obter um empréstimo.
O ponto de vista do empresário é o mais essencial de todos. É fundamental que você entenda a capacidade da sua empresa de lucrar por conta própria. Acompanhe esse indicador ao longo do tempo para ver quando sua empresa se torna mais ou menos lucrativa e, em seguida, investigue o motivo.
#2. Especialistas financeiros
Os analistas financeiros prestam muita atenção ao OCF, especialmente em organizações maiores. É uma medida significativa do desempenho financeiro de uma empresa porque revela a saúde geral e a lucratividade do negócio.
#3. Investidores
Os investidores querem colocar seu dinheiro em algo que vai expandir e lucrar significativamente. Além disso, os investidores também estarão mais confiantes em sua capacidade de obter um retorno sobre seu investimento se você tiver um alto OCF.
Dando o próximo passo com o fluxo de caixa operacional
O fluxo de caixa operacional é uma estatística contábil crítica para determinar a capacidade de uma empresa de lucrar com as atividades do dia-a-dia. Calcular esse número permite que você veja não apenas quanto dinheiro você ganhou, mas também quanto capital resta depois de levar em conta os impostos, a depreciação e os custos operacionais.
Quais são os 3 tipos de fluxos de caixa?
Existem três tipos de fluxos de caixa:
- Atividades de investimento
- Fluxos de caixa operacionais
- financiamento
Como faço para calcular o fluxo de caixa livre?
O fluxo de caixa livre pode ser calculado da seguinte forma:
Fluxo de Caixa Livre (FCF) = Lucro Líquido + Despesas Não-Caixa - Aumento no Capital de Giro - Despesas de Capital
Ou simplesmente coloque da maneira mais modificada
Fluxo de Caixa Livre (FCF)= Caixa das Operações – CapEx
Como você calcula o fluxo de caixa das atividades operacionais?
Para calcular o fluxo de caixa operacional, aqui está uma fórmula a ser usada:
Fluxo de Caixa Operacional = Lucro Líquido – Despesas Não Monetárias – Aumento do Capital de Giro.
Quais são os 2 métodos de demonstração do fluxo de caixa?
Método direto: os fluxos de caixa operacionais são mostrados como uma lista de fluxos de caixa que entram e saem. Em essência, o método direto pega o dinheiro que você gasta e o retira do dinheiro que você recebe. Método indireto: O método indireto mostra os fluxos de caixa operacionais como uma reconciliação do lucro para o fluxo de caixa.
Quais são os 3 componentes da demonstração do fluxo de caixa?
A demonstração do fluxo de caixa é dividida em três partes: atividades operacionais, investimentos e atividades de financiamento.
O que é uma boa demonstração de fluxo de caixa?
A declaração detalha as entradas e saídas de caixa experimentadas pela empresa durante um determinado período de tempo. É uma métrica para avaliar a viabilidade de curto prazo de um negócio. Para estar em “excelente forma”, uma empresa deve gerar regularmente mais receita do que gasta.
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