SIGNIFICADO CAGR: Definição, Fórmula e Como Calcular

Finanças CAGR
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Em finanças, CAGR significa taxa de crescimento anual composta. É um método para calcular a taxa de crescimento anual de um investimento ao longo do tempo, considerando a composição. As empresas o utilizam frequentemente para avaliar e comparar o desempenho passado de um investimento ou para projetar seus retornos futuros esperados. Se você quiser calculá-lo, precisará saber o valor inicial, o valor final (ou saldo final) e o número de anos entre eles. 

Significado CAGR 

Em finanças, a taxa composta de crescimento anual (CAGR) é uma das maneiras mais precisas de calcular e estimar retornos para qualquer coisa cujo valor possa aumentar ou diminuir com o tempo. O uso da taxa composta de crescimento anual facilita a comparação de diferentes investimentos em um horizonte de investimento comparável. CAGRs mais altos indicam retornos de investimento mais favoráveis, enquanto CAGRs mais baixos indicam retornos mais desfavoráveis. Você deve pesar o potencial CAGR e os riscos de investimento antes de tomar qualquer decisão sobre investimentos.

O fato de o CAGR não ser afetado por variações percentuais dentro do horizonte de investimento, o que poderia levar a resultados falsos, é uma de suas vantagens sobre uma taxa de retorno média anualizada. Por assumir um crescimento constante ao longo do horizonte de tempo do investimento, a taxa composta de crescimento anual tem a desvantagem de não ser confiável. Esse mecanismo de suavização pode produzir resultados não confiáveis ​​quando usado com um investimento extremamente volátil. 

Ele mostra a taxa de retorno anual típica de seus investimentos. O CAGR é uma ferramenta útil para investidores porque pode avaliar com precisão o crescimento (ou declínio) dos investimentos ao longo do tempo. A taxa composta de crescimento anual, que assume que o crescimento ocorre a uma taxa composta exponencial, é a taxa média anualizada de crescimento da receita entre dois anos especificados. 

Uso da taxa de crescimento anual composta

#1. Acompanhe o desempenho

O desempenho de vários indicadores financeiros para um ou mais negócios também pode ser monitorado usando a taxa composta de crescimento anual. 

#2. Para estimar o crescimento futuro

É possível prever taxas de crescimento futuras usando uma taxa composta de crescimento anual. Se você está ciente de que uma empresa cresceu a uma taxa média de 10% ao ano nos últimos cinco anos, o CAGR pode prever um crescimento futuro a uma taxa semelhante.

#3. Para levar em consideração a composição

A utilização do CAGR tem o benefício de contabilizar a composição. É simples ignorar a composição ao usar outras medidas de retorno (como a média simples), que se refere ao processo pelo qual os ganhos de investimento são reinvestidos para gerar mais retornos ao longo do tempo.

#4. Medindo a Expansão de uma Empresa

A taxa de crescimento anual composta pode ser usada para calcular a taxa de crescimento anual composta de uma empresa. Pode ser capaz de demonstrar a expansão da receita do seu negócio nos últimos dez anos, por exemplo. Você pode usar isso para comparar empresas e ver como a sua está se desenvolvendo em relação à concorrência.

#5. Procure pontos fortes e fracos

Será possível avaliar as vantagens e desvantagens competitivas de diferentes empresas comparando os CAGRs de suas atividades empresariais.

Limitaçãos da taxa de crescimento anual composta

# 1. Taxa consistente de crescimento

A principal desvantagem da taxa de crescimento anual composta é que ela ignora a volatilidade ao calcular uma taxa de crescimento suavizada ao longo de um período, o que implica que o crescimento ocorreu de forma constante durante esse período. Os retornos dos investimentos são erráticos ao longo do tempo, exceto para títulos mantidos até o vencimento, depósitos e outros investimentos comparáveis. Além disso, o CAGR não leva em consideração as adições ou retiradas de um portfólio de um investidor durante o período de medição. 

# 2. CAGR Calcula apenas a taxa de crescimento durante um período específico.

Ele não oferece detalhes sobre o valor presente, valor futuro potencial, desempenho passado ou retornos históricos de um investimento. Como resultado, os investidores devem ser cautelosos ao confiar apenas nas taxas compostas de crescimento anual para avaliar o desempenho de um investimento durante um período prolongado. 

# 3. apenas CAGR Leva em conta o crescimento linear

Não leva em consideração quaisquer mudanças abruptas de valor que possam ter ocorrido durante o período de medição. Como resultado, se houver mudanças substanciais no valor ao longo do período do estudo, isso pode resultar em resultados distorcidos. O retorno total seria uma métrica melhor para usar nessa situação, pois leva em consideração todas as formas de crescimento (incluindo mudanças repentinas de valor).

# 4. CAGR Não leva em consideração a flutuação na taxa de crescimento de um investimento

Também é importante ter em mente que as taxas compostas de crescimento anual podem ser enganosas quando usadas para comparar investimentos com vários valores iniciais e finais. A questão é que o CAGR examina apenas a taxa de crescimento dos ativos; ele ignora seu desempenho real. Se um ativo teve um CAGR de cinco anos de 10% e também experimentou taxas de crescimento anual em declínio, a taxa média real de crescimento pode ser inferior a 10%. É simples entender como omitir essa medição pode distorcer seu julgamento e levar a problemas sérios.

# 5. CAGR Não contabiliza fatores como impostos, inflação e outros fatores

Uma segunda desvantagem é que os investidores não podem assumir que a taxa de crescimento permanecerá constante no futuro, independentemente de quão estável um negócio ou investimento tenha crescido no passado. Ao usar dados históricos, há menos chance de que o CAGR realizado corresponda à taxa de crescimento anual composta esperada quanto menor o período usado na análise.

Benefícios do uso do CAGR

# 1. CAGR Suaviza a volatilidade

ao usar o CAGR para acompanhar o desempenho de um investimento por um período mais longo, você suaviza essa volatilidade e obtém uma imagem mais precisa da taxa de crescimento subjacente. Porque quando você olha para o ROI de um investimento em um curto período, pode ser altamente volátil. Isso ocorre porque há altos e baixos inevitáveis ​​nos mercados 

#2. Calcular o CAGR é simples

Encontrar os valores inicial e final do seu investimento e dividi-los pelo número de anos que se passaram permitirá que você calcule o CAGR. Uma das maneiras mais fáceis de calcular o ROI é por meio de uma taxa composta de crescimento anual.

#3. CAGR é simples de entender

O CAGR é mais simples de compreender e interpretar do que outros indicadores de crescimento, como a taxa interna de retorno (TIR). Os únicos requisitos reais são ler um artigo (como este), inserir seus dados em uma calculadora ou falar com seu consultor financeiro.

# 4. CAGR é Flexível

A taxa de crescimento anual composta pode ser usada para monitorar o desempenho do investimento em praticamente qualquer período de tempo. Você poderia, por exemplo, usá-lo para monitorar o progresso de uma ação por um, cinco ou dez anos. Como outra opção, você pode usá-lo para comparar o desempenho de dois investimentos em vários períodos de tempo.

# 5. CAGR Considera Variações de Valor

Você assume que o valor do seu investimento permanecerá constante ao longo do tempo ao calcular o ROI. Na verdade, os investimentos frequentemente ganham ou perdem valor por meses e anos. O CAGR é um melhor indicador de crescimento porque leva em consideração essas mudanças de valor.

#6. É uma métrica útil para avaliar o desempenho a longo prazo

O CAGR é frequentemente usado por investidores para avaliar o desempenho de investimentos em três ou cinco anos, mas também pode ser usado para monitorar o desempenho de um investimento em períodos mais longos. Se você não usar o CAGR sozinho, pode ser uma ferramenta útil para avaliar o crescimento (ou declínio) de longo prazo e o risco de investimento.

CAGR Significado Finanças 

Em vez de representar uma taxa de retorno real, a taxa de crescimento anual composta é um número representativo. É essencialmente um número que expressa a taxa de crescimento que um investimento teria experimentado se tivesse crescido na mesma taxa a cada ano e se seus lucros tivessem sido reinvestidos no final do ano. Em finanças, a taxa de crescimento anual composta pode ser usada, ao contrário de outros métodos, para suavizar os retornos e torná-los mais simples de compreender. A taxa média anualizada de crescimento da receita entre dois anos específicos é conhecida como taxa composta de crescimento anual (CAGR), assumindo que o crescimento ocorre a uma taxa composta exponencial. 

Fórmula CAGR 

Esses detalhes são tudo o que é necessário para determinar a taxa de crescimento anual composta, juntamente com o valor inicial do investimento, o valor final e o número de anos compostos. Para fazer isso, divida o valor final pelo valor inicial, aumente o resultado para o número inverso de anos e subtraia um.

A fórmula CAGR é a seguinte:

CAGR = (FV/PV) ^ (1/n) – 1 

em que:

EV=Valor final

BV=Valor inicial

n=Número de anos

​Para determinar o CAGR de um investimento:

  • O valor de um período é calculado dividindo o valor do investimento no início do período pelo seu valor no final.
  • O resultado deve ser multiplicado por um e dividido pelo número de anos.
  • Do resultado final, deduza um.
  • A solução se tornará uma porcentagem quando multiplicada por 100.

Exemplo 

Digamos que um investidor comprou 100 ações da Amazon.com (AMZN) em dezembro de 2020 a $ 950 por ação, para um investimento total de $ 95,000. Após dois anos, em dezembro de 2022, a ação subiu para $ 2,500 por ação, e o investimento do investidor agora vale $ 250,000.

Usando a fórmula CAGR, sabemos que precisamos de:

Saldo final: $ 250,000

Saldo inicial: $ 95,000

Número de anos: 2

Portanto, para calcular o CAGR para este exemplo simples, inseriríamos esses dados na fórmula da seguinte maneira: [(US$ 250,000 / US$ 95,000) ^ (1/2)] – 1 = 62%. 

Exemplo 2

O valor inicial do seu investimento é de $ 24,000 e o valor final é de $ 33,000 em cinco anos (N = 5 anos). É calculado como:

CAGR = (33,000/24,000)^(⅕) – 1

O CAGR = 6.6%.

CAGR x taxa de crescimento

Embora a taxa de crescimento anual composta e a taxa de crescimento sejam usadas para avaliar o desempenho de um investimento, seus métodos diferem e os resultados que podem gerar podem variar. A principal distinção entre uma taxa de crescimento e um CAGR é que a primeira presume que a taxa de crescimento foi repetida ou “composta” anualmente, enquanto a última não. Uma vez que o CAGR suaviza a natureza errática das taxas de crescimento anuais, é o preferido por muitos investidores.

Considerando o efeito da composição, o CAGR pode ser um indicador mais preciso do desempenho de um investimento do que algumas outras métricas.

A taxa de crescimento não leva em consideração os efeitos da composição, o que pode levar a uma falsa impressão do desempenho de um investimento. A taxa de crescimento pode ocasionalmente ser menos confiável do que o CAGR porque pequenos ajustes podem alterar os valores no início ou no final. 

O que o CAGR diz a você?

A taxa de crescimento anual composta é a taxa média de crescimento anual de um investimento durante um determinado período superior a um ano. Representa um dos métodos mais precisos para descobrir retornos para determinados ativos, carteiras de investimento e qualquer outra coisa que possa aumentar ou diminuir de valor ao longo do tempo. A taxa de crescimento anual composta (CAGR) é uma métrica para comparar a lucratividade de vários tipos de negócios que mostra o desempenho cumulativo de uma variável específica durante um longo período. 

Qual CAGR é considerado bom?

A definição de um bom CAGR varia dependendo da situação. Os investidores normalmente avaliam isso levando em consideração o risco do investimento e seu próprio custo de oportunidade. A melhor opção é tipicamente um CAGR mais alto. 

O CAGR pode ser negativo?

Sim. Um CAGR negativo representaria perdas de longo prazo em vez de ganhos.

Um CAGR de 5% é bom? 

A importância de uma alta porcentagem de CAGR dependerá do tipo de investimento que você fez. No caso de ações, você está indo bem se sua carteira estiver se expandindo a um CAGR de 18 a 25%. 

Um CAGR de 20% é bom? 

Não há uma definição clara do que é um bom CAGR porque o CAGR avalia o desempenho de um investimento. Dependendo da volatilidade e do risco do investimento, um bom CAGR pode estar entre alguns por cento e 20 a 30%.

Qual é a diferença entre Cagr e retorno anualizado?

CAGR é outro nome para um retorno anualizado. As flutuações no retorno de um investimento ao longo do tempo são suavizadas por ele. É uma ferramenta útil para comparar investimentos que geraram vários retornos em vários períodos. 

Retorno anualizado É a média geométrica da quantidade de dinheiro que um investimento gera em média anualmente durante um determinado período. Os retornos anualizados representam a taxa de retorno que um investidor ganha em um período de tempo específico, levando em consideração a composição anual. Sem focar na volatilidade do mercado, isso dá clareza de como o investimento se comportaria. 

O Retorno Anualizado é calculado da seguinte forma: (Valor Final – Valor Inicial) / (Valor Inicial) x 100 x (1/período de detenção do investimento).

Um retorno anualizado é um retorno que foi extrapolado ao longo de todo o ano. CAGR exibe o crescimento anual típico de seus investimentos.

Conclusão 

A frase “taxa de crescimento anual composta” (CAGR) é usada apenas no contexto de negócios e investimentos para descrever uma taxa de progressão geométrica que fornece uma taxa de retorno constante ao longo do tempo. O CAGR é, portanto, uma métrica útil para avaliar o desempenho de vários investimentos ao longo do tempo ou em comparação com um benchmark. Mas o risco de investimento não é refletido no CAGR. 

Em geral, o CAGR é uma ferramenta útil para monitorar o andamento dos investimentos ao longo do tempo. O CAGR deve ser usado com cautela e apenas como uma informação ao avaliar um investimento, pois pode fornecer uma imagem mais precisa do crescimento do que as medidas tradicionais, é simples de calcular e entender e pode ser aplicado a diferentes classes de ativos. 

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Referências 

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