U en uw werknemer zijn wettelijk verplicht om de overheid te compenseren voor eventuele schendingen van de wet, werkvergunningbeperkingen of borgstellingsvoorwaarden door het plaatsen van een borgsom. De garantie van een bankier of verzekeraar dient als borg. Leer meer over de verzekeringsborg en de sociale zekerheid door dit artikel te lezen. Het geeft ook uitleg over hoe door hypotheek gedekte zekerheidsobligaties werken.
Wat is een veiligheidsobligatie?
Afhankelijk van hoe noodzakelijk een bepaalde obligatie is, hebben effecten of beveiligingsobligaties verschillende classificaties en doelen. In de Verenigde Staten zijn er verschillende soorten borgstellingen; sommige bieden bescherming en voldoen aan gemeentelijke, staats- en andere federale voorschriften, terwijl andere een gegarandeerde belastingbetaling of andere financiële verplichtingen garanderen.
Het kan worden samengevat als de belofte van de borgsteller om een betaling te doen aan de eerste partij in het geval dat de tweede partij zijn verantwoordelijkheden niet nakomt. Er kan een claim worden ingediend tegen de obligatie in het geval dat niet aan de noodzakelijke verplichtingen wordt voldaan. Het verschilt van een verzekeringspolis doordat het de verzekerde beschermt en geen vergoeding vereist voor claimuitbetalingen. Omdat zekerheidsobligaties terugbetaling aan de borg vereisen, is een aanzienlijke financiële garantie vereist om de obligatie uit te geven. Betalingsobligaties, biedingsobligaties, gerechtsobligaties, uitvoeringsobligaties, toestemmings- en licentieobligaties, openbare officiële obligaties, fiduciaire obligaties en andere soorten zekerheidsobligaties zijn slechts enkele van de zeer populaire categorieën borgstellingsobligaties.
Soorten zekerheidsobligaties
U moet weten welke soorten veiligheidsobligaties nuttig voor u kunnen zijn. Dit zijn de soorten:
#1. Commerciële zekerheidsobligatie
Commerciële veiligheidsobligaties kunnen markten beheersen en werknemers afschrikken van onethische activiteiten. Licentie- en vergunningsobligaties vormen het grootste deel van de zakelijke borgstellingen. De overheid vereist, zoals de naam al doet vermoeden, bepaalde soorten borgstellingen voordat licenties en vergunningen worden afgegeven.
Dit wordt gedaan om de algemene bevolking te beschermen en te voorkomen dat de overheid financiële verliezen lijdt.
#2. Contract zekerheidsgarantie
Contractbeveiligingsobligaties zorgen ervoor dat contracten worden beëindigd in overeenstemming met de regels die in het contract zijn vastgelegd. Borgstellingen voor contracten worden gebruikt om de verliezen van de schuldeiser te dekken in geval van wanbetaling.
De bouwsector is degene die het meest gebruik maakt van contractgaranties.
#3. Gerechtelijke zekerheidsobligaties
Gerechtsobligaties worden ingesteld om de kans op financieel verlies voor een partij die juridische stappen onderneemt te verkleinen. Ze worden ook ingezet om de voltooiing van gerechtelijke verplichtingen te garanderen. Gerechtelijke obligaties en fiduciaire/probate obligaties zijn de twee belangrijkste soorten gerechtelijke obligaties, die elk verder kunnen worden onderverdeeld in kleinere categorieën.
Een specifiek soort gerechtelijke obligatie, bekend als een gerechtelijke obligatie, wordt gebruikt om verliezen door een ongunstig oordeel te voorkomen. Gerechtelijke obligaties zijn minder risicotolerant dan gewone obligaties vanwege de onzekerheid van gerechtelijke beslissingen.
Wanneer een veiligheidsobligatie kopen
Dit is de periode dat u een borg kunt kopen:
- zekerheidsstelling verwerven.
- Vraag uw verzekeraar ons de informatie over de borgsom te sturen. Het kan tot 3 werkdagen duren.
- Zorg ervoor dat de borg van kracht wordt wanneer uw werknemer komt opdagen.
Wanneer zal de obligatie worden geloosd
Als u aan alle volgende vereisten voldoet, bent u niet langer aansprakelijk voor de borg voor een werknemer:
- De tewerkstellingsvergunning is door u ingetrokken.
- De medewerker is weer naar huis gegaan.
- Je hebt geen van de voorwaarden van de borg geschonden.
De borgsom wordt meestal een week na het vertrek van de werknemer vrijgegeven als aan alle vereisten is voldaan.
Verzekeringsgarantie
De veiligheid van het infrastructuurproject wordt geboden door middel van een borgstellingsverzekering, die zowel de opdrachtgever als de aannemer beschermt. Het item zal voldoen aan de behoeften van een verscheidenheid aan aannemers, van wie velen zaken doen in het steeds onstabieler wordende klimaat van vandaag. De verzekeringsgarantie dient als instrument voor de opdrachtgever om risico's over te dragen en beschermt hem tegen eventuele schade in het geval dat de aannemer zijn contractuele verplichting schendt. Het product geeft de opdrachtgever de garantie dat de voorwaarden van eventuele contracten en andere zakelijke overeenkomsten zullen worden vervuld in overeenstemming met de wederzijds overeengekomen voorwaarden. De opdrachtgever kan de borgstelling aanklagen als de aannemer het contract schendt.
In tegenstelling tot een bankgarantie heeft een borgstellingsverzekering niet veel onderpand van de aannemer nodig, waardoor er veel geld vrijkomt dat de aannemer kan gebruiken om zijn bedrijf uit te breiden. Het product zal ook enorm helpen bij het verminderen van de schulden van de aannemers, waardoor hun financiële zorgen worden verlicht. Het product zal de geplande infrastructuurinitiatieven van het land helpen groeien.
De Amerikaanse schatkist is verantwoordelijk voor de trustrekeningen voor de socialezekerheidsobligatie. Beide fondsen betalen uitkeringen aan ontvangers van sociale zekerheid en innen socialezekerheidsbelastingen van werknemers en hun werkgevers. Het eventuele overschot wordt belegd in speciale emissies. Effecten uitgegeven door de Amerikaanse overheid
Het Disability Insurance (DI) Trust Fund en het Old-Age and Survivors Insurance (OASI) Trust Fund zijn twee wettelijk gescheiden trustfondsen die de sociale zekerheid ondersteunen. Uitkeringen aan gepensioneerde werknemers, hun families en de families van overleden werknemers worden mogelijk gemaakt door het OASI Trust Fund. Uitkeringen voor gehandicapte werknemers en hun gezinnen worden betaald door het DI Trust Fund.
De loonheffingen van de sociale zekerheid zijn goed voor 10.6% van de inkomsten uit OASI-trustfondsen en 1.8% van de inkomsten uit DI-trustfondsen. Desalniettemin werken de twee fondsen op dezelfde manier.
De wet verbiedt de trustfondsen van de sociale zekerheid om met hun geld andere investeringen te doen, behalve in Amerikaanse staatsschuld. Hoewel de fondsen voorheen verhandelbare effecten bezaten, bezitten ze normaliter uitsluitend unieke Amerikaanse schuld die specifiek is uitgegeven voor gebruik door de trustfondsen. De speciale uitgifteschuld die eigendom is van de trustfondsen kan op elk moment worden afgelost tegen de nominale waarde als dat nodig is om lopende verplichtingen te betalen, in tegenstelling tot schatkistpapier dat aan het grote publiek wordt verkocht, waarvan alleen gegarandeerd wordt dat het de nominale waarde teruggeeft wanneer het op de vervaldag wordt afgelost.
De twee categorieën speciale overheidseffecten zijn obligaties met een looptijd van één tot vijftien jaar en kortlopende schuldbewijzen, die op 30 juni op de volgende datum vervallen. Kortlopende certificaten en obligaties van trustfondsen van de sociale zekerheid worden niet openbaar verhandeld. Toch worden ze ondersteund door het volledige vertrouwen en de kredietwaardigheid van de regering van de Verenigde Staten, net als andere staatsobligaties.
Met verzamelde belastingontvangsten die onmiddellijk beschikbaar zijn om voordelen te bieden aan gepensioneerde werknemers en anderen, is sociale zekerheid een omslagstelsel. De inkomsten uit de loonbelasting die werden gebruikt om de sociale zekerheid te financieren, waren jarenlang meer dan voldoende om de uitgekeerde uitkeringen te ondersteunen. De totale reserves van de twee trustfondsen van de sociale zekerheid groeiden in de loop van de tijd en bereikten in 2020 een hoogtepunt van meer dan $ 2.9 biljoen.
Toch overtroffen de uitkeringen van het programma in 2021 de belastinginkomsten, en de verwachting is dat er de komende jaren tekorten zullen ontstaan, aangezien het aantal ontvangers sneller toeneemt dan het aantal arbeidskrachten dat hen ondersteunt. Tenzij het Congres actie onderneemt om de financiën van het systeem te versterken, wordt voorspeld dat de $ 2.75 biljoen aan reserves van het OASI Trust Fund tegen het einde van 2021 in 2034 uitgeput zullen zijn.
De trustfondsen voor sociale zekerheid hadden begin 2.85 $ 2022 biljoen aan activa. Als gevolg van een jaarlijks tekort van $ 56.3 miljard in 2021 daalden de reserves van $ 2.91 biljoen.
Door hypotheken gedekte zekerheidsobligatie
Obligatie-achtige beleggingsinstrumenten zijn door hypotheken gedekte effecten (MBS). Elke MBS bestaat uit een verzameling hypotheken en andere vastgoedverplichtingen die zijn verworven van de banken die de oorspronkelijke effecten hebben uitgegeven. Beleggers in door hypotheken gedekte effecten ontvangen regelmatige betalingen, net als betalingen voor obligatiecoupons. De creatie van door hypotheken gedekte effecten (MBS), een subset van door activa gedekte effecten, is alleen afhankelijk van het bundelen van hypotheken. Een door hypotheek gedekt effect is in feite een lening aan huizenkopers van de belegger die het koopt. Een makelaar kan worden gebruikt om MBS te kopen en verkopen. Elke emittent heeft een andere minimale investeringsvereiste.
Een door een hypotheek gedekt activum is slechts zo sterk als de hypotheken die het ondersteunen, zoals pijnlijk duidelijk werd tijdens de subprime-hypotheekcrisis van 2007-2008. Een hypotheekgerelateerde zekerheid of een hypotheekdoorgifte zijn andere namen voor een MBS.
Soorten hypothecair gedekt Veiligheidsraad
Pass-throughs en door onderpand gedekte hypotheekverplichtingen zijn de twee meest voorkomende soorten MBS'en (CMO's).
#1. Doorgangen
Pass-throughs zijn opgezet als trusts waar beleggers hypotheekbetalingen ontvangen die zijn geïnd. Hun vermelde looptijden zijn gewoonlijk vijf, vijftien of dertig jaar. Afhankelijk van de aflossingen op de hypotheken waaruit de doorsluis bestaat, kan de looptijd van een doorsluis korter zijn dan de aangegeven looptijd.
#2. Door onderpand gedekte hypotheekverplichtingen (CMO)
Segmenten, of tranches, zijn de termen die worden gebruikt om de verschillende pools van effecten te beschrijven waaruit CMO's bestaan. De kredietratings die aan de tranches worden toegekend, zijn van invloed op de tarieven die aan beleggers worden terugbetaald.
Geschiedenis van door hypotheken gedekte zekerheidsobligaties
Nadat in 1968 de Woning- en Stedelijke Ontwikkelingswet was aangenomen, werden door hypotheek gedekte waardepapieren gecreëerd. De wet scheidde Fannie Mae van de Government National Mortgage Association of Ginnie Mae.
Om hun kapitaal voor kredietverlening en het aangaan van leningen te vergroten, stond de nieuwe organisatie banken toe hun hypotheken aan derden te verkopen. Hierdoor konden institutionele fondsen vervolgens tal van leningen verwerven en bundelen in een MBS.
In 1970 bracht Ginnie Mae de eerste door hypotheken gedekte effecten voor de winkelwoningmarkt uit. In 1977 ontwikkelde Bank of America de eerste particuliere MBS.
Waarom heb ik een borg nodig?
Voor aannemers die op zoek zijn naar of samenwerken aan overheidscontracten, of voor mensen of bedrijven die toestemming hebben gekregen van een overheidsinstantie, zijn doorgaans borgsommen vereist. Dit geldt zelfs als de obligaties niet wettelijk verplicht zijn, omdat het contract prestatie kan vereisen en de obligaties de verplichtingen zullen terugbetalen als de opdrachtgever de verplichtingen van het contract niet nakomt. Ze zijn doorgaans niet vereist als de kans op schade klein is. De betrokken partijen inspireren dat de gecontracteerde dienst of goederen zullen worden geleverd, is een ander voordeel voor de opdrachtgevers wanneer ze contracten aanvragen. De hoofdpersoon betaalt een premie aan de borg aan de garant staande onderneming om een borgstelling te krijgen.
Meestal zijn obligaties overheidsorganisaties, maar borgsommen kunnen ook worden geëist door commerciële en professionele partijen. Om in aanmerking te komen voor de borgstelling, moet de opdrachtgever een garantieovereenkomst ondertekenen waarin hij zakelijke of particuliere activa in pand geeft als betaling voor eventuele claims. Als deze eigenschappen onvoldoende zijn, betaalt de borg de eiser uit eigen middelen. De oblige specificeert elke specifieke voorwaarde voor de obligatie, inclusief het soort, de hoeveelheid en andere unieke specificaties.
Hoeveel zijn veiligheidsobligaties?
De prijs van een bepaald soort borgstelling varieert op basis van wie de obligatie koopt en wordt ook beïnvloed door een aantal andere factoren. Sommige soorten borgstelling krijgen een vast tarief zonder enige vorm van financiële analyse, omdat wordt aangenomen dat ze een extreem laag risico hebben.
Bij het bepalen van de kosten van een borgstelling wordt doorgaans rekening gehouden met de score van de opdrachtgever (de partij die de kredietwaardigheid van de obligatie koopt).
Wat is het doel van een veiligheidsobligatie?
Een borg dient om de schuldeiser te beschermen tegen financiële schade in het geval dat de opdrachtgever zijn verplichtingen niet nakomt. De borgstelling zorgt ervoor dat alle verliezen die de schuldeiser lijdt als gevolg van wanprestatie van de principaal, worden goedgemaakt.
Zijn veiligheidsobligaties terugbetaalbaar?
Terugbetalingen voor borgsommen na annulering zijn ongebruikelijk, maar sommige bedrijven kunnen er misschien een krijgen. In sommige omstandigheden kan de opdrachtgever ook een volledige of gedeeltelijke terugbetaling krijgen.
Hoe verzilvert u een borg?
Als uw bank die service aanbiedt, kunt u deze obligaties daar mogelijk inwisselen. Als u wilt, kunt u ze per post verzilveren via TreasuryDirect.gov. Mail uw obligaties en het ingevulde FS-formulier 1522 naar het opgegeven adres. Door middel van een directe storting wordt uw geld overgemaakt naar uw betaal- of spaarrekening.
Conclusie
Zekerheidsobligaties zijn wettige, verplichte contracten die ervoor zorgen dat de betrokken partijen hun verplichtingen zullen nakomen. Elke borgstelling vereist de betrokkenheid van drie partijen tijdens de procedure.
Gerelateerde artikelen
- SURETY BOND: Alles wat u moet weten
- ZEKERHEIDSBONDS: Wat zijn borgtochten (+ Amerikaanse praktijken)
- WAT ZIJN MORTGAGE-BACKED SECURITIES (MBS)? Hoe ze werken
- Vastgoedsector: overzicht, typen en voorbeelden
- Beveiligde obligaties: de ultieme gids
Referenties
