Een pump-and-dump-regeling is een vorm van marktmanipulatie en financiële fraude waarbij leden van een groep effecten kopen en vervolgens anderen overhalen hetzelfde te doen. Het doel is om de prijs van een aandeel, cryptocurrency of andere te dure investering illegaal te "opblazen". Maar het duurt niet lang voordat de prijs plotseling daalt en de pump-and-dump-strategie instort. Laten we eens kijken hoe dit pump-and-dump-schema werkt en hoe u dit kunt vermijden.
Wat is een pump-and-dump-regeling?
Een pump-and-dump-regeling is een misleidende regeling die tot doel heeft de prijs van een aandeel of investering te verhogen door valse aanbevelingen te doen. Deze aanbevelingen zijn gebaseerd op onjuiste, misleidende of overdreven overdreven verklaringen. De daders van een pump-and-dump-zwendel hebben al een positie in de aandelen van het bedrijf en zullen verkopen nadat de hype de aandelenkoers heeft doen stijgen.
Deze activiteit is volgens het effectenrecht verboden en kan leiden tot hoge boetes. De stijgende populariteit van cryptocurrencies in de industrie heeft geleid tot de opkomst van pump-and-dump-operaties.
Hoe werkt een pump-and-dump-regeling?
Cold calling werd vaak gebruikt bij pump-and-dump-tactieken. De meeste van deze online activiteiten zijn geëvolueerd sinds de introductie van internet; fraudeurs kunnen nu honderdduizenden e-mails sturen naar naïeve doelwitten of verklaringen online posten, waardoor investeerders ertoe worden aangezet snel een aandeel te verwerven.
Deze berichten beweren over het algemeen inside-informatie te bevatten over een aanstaande gebeurtenis die zal resulteren in een grote stijging van de aandelenkoers. Wanneer kopers binnenstromen en de aandelen omhoogschieten, verkopen de daders van de pump-and-dump-zwendel hun aandelen. In deze gevallen is het volume van deze verkochte aandelen vaak groot, waardoor de aandelenkoers dramatisch keldert. Uiteindelijk lijden veel beleggers enorme verliezen.
Pump-and-dump-strategieën richten zich op micro- en small-capaandelen op minder gereguleerde over-the-counter-beurzen dan officiële. Omdat ze gemakkelijker te manipuleren zijn, hebben micro-cap- en small-capaandelen de voorkeur vanwege dit misbruik. Micro-cap-aandelen hebben doorgaans een laag handelsvolume, een kleine float en weinig bedrijfsinformatie. Als gevolg hiervan zijn er niet veel nieuwe kopers nodig om een aandeel veel hoger te duwen.
Pump and Dump in de popcultuur
De pump-and-dump-strategie inspireerde twee succesvolle films: 'Boiler Room' en 'The Wolf of Wall Street'. Beide films toonden een magazijn vol met telemarketing-effectenmakelaars die stuiveraandelen gooiden. In beide gevallen was het makelaarsbedrijf een marktmaker en had het aanzienlijke aandelen in bedrijven met dubieuze vooruitzichten. Hoge commissies en bonussen werden aan makelaars aangeboden in ruil voor het plaatsen van de aandelen op zoveel mogelijk klantaccounts. Hierdoor dreef de makelaar de prijs op door grote hoeveelheden te verkopen.
Toen het verkoopvolume een kritische massa bereikte en er geen kopers meer waren, verkocht het bedrijf zijn aandelen met aanzienlijke winst. Hierdoor daalde de aandelenkoers, vaak onder de oorspronkelijke verkoopprijs, met aanzienlijke verliezen tot gevolg voor klanten die hun aandelen niet op tijd konden verkopen.
Pompen en dumpen in de cryptomarkt
De cryptomarkt is naar voren gekomen als de meest recente locatie voor pump-and-dump-zwendel. De buitengewone winsten van Bitcoin en Ethereum hebben geleid tot een enorme belangstelling voor cryptocurrencies. Vanwege het gebrek aan regulering op de cryptocurrency-markt, de ondoorzichtigheid en de technische complexiteit van cryptocurrencies, zijn cryptocurrencies helaas bijzonder geschikt voor pump-and-dump-zwendel.
In een studie uit 2018 werd gekeken naar de incidentie van pump-and-dump-strategieën in de bitcoin-markt. Gedurende zes maanden observeerden onderzoekers twee prominente groepsberichtenplatforms die werden gebruikt door cryptocurrency-speculanten en ontdekten ze meer dan 3,400 van dergelijke schema's.
De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) van de Verenigde Staten heeft er in maart 2021 bij klanten op aangedrongen om pump-and-dump-regelingen te vermijden die kunnen voorkomen in licht verhandelde of opkomende cryptocurrencies. De CFTC kondigde ook een programma aan dat elke klokkenluider een geldelijke beloning van 10% tot 30% zou laten ontvangen als ze originele handhavingsmaatregelen onthulden die resulteerden in economische sancties van $ 1 miljoen of meer tegen een pump-and-dump-operatie.
Fasen van het Pump and Dump-schema
#1. De opmaak
Elke fase van het pump-and-dump-concept is moeilijk, maar de eerste fase is een uitdaging. De bende van criminelen moet een alomvattend aanvalsplan bedenken om opwinding te creëren voor de veiligheid, maar belangrijker nog, voor mensen die hun eigen geld opnemen.
De strategie kan zo simpel zijn als het verspreiden van een vals nieuwsbericht. Het kan ook zo ingewikkeld zijn als een geplande operatie van persberichten, valse casestudy's en tv-verslaggeving.
Hoe groter het bereik, hoe geavanceerder het schema en hoe beter de uitvoering.
Het doel van de markup is om in een zo kort mogelijke periode zoveel mogelijk publieke investeerders diepgaand te betrekken.
Onthoud dat de strategie zal mislukken als het een jaar duurt om de voorraad op te bouwen, omdat iemand BS zal noemen op alle claims van grootheid.
#2. Distributie fase
Dit lijkt eenvoudig, maar vereist ook enig talent. De oneerlijke beleggers moeten nu uitzoeken hoe ze hun investering kunnen liquideren zonder te veel volatiliteit in de aandelen te veroorzaken. Hierdoor kunnen ze de hoogste aandelenkoers beheersen en weglopen met het meest significante geld.
Naarmate de voorraad omhoog schiet, zullen de onwettige deelnemers hun verkooptransactie perfect moeten timen, hoogstwaarschijnlijk op een hoger ochtendgat.
#3. De crash
Deze fase is niets minder dan een crash. Het aandeel zakt als een baksteen.
Dit is het moment waarop de paniek uitbreekt voor particuliere beleggers die hun papieren fortuin hebben verloren of hun handelsambities van miljoenen dollars hebben laten varen.
Hoe een pump-and-dump-regeling te vermijden
Begrijpen hoe een pump-and-dump-schema werkt, is de beste aanpak om ze te voorkomen. Hier leest u hoe u deze oplichters kunt herkennen en vermijden.
#1. Begrijp waarnaar u moet zoeken
Pump-and-dump-zwendel kan bij verschillende beleggingen voorkomen. Doe altijd onderzoek om ervoor te zorgen dat u begrijpt waarin u investeert en dat het legaal is.
Als u overweegt te investeren in een populaire nieuwe cryptocurrency, kijk dan naar de ontwikkelaars (het team achter het project) en elk product of elke dienst die aan investeerders wordt geleverd. Zoek naar beoordelingen van websites van derden om te begrijpen wat anderen over het project zeggen. Als u zich zorgen maakt over de geldigheid van de investering, zoek dan naar een andere mogelijkheid.
#2. Overweeg of het zinvol is.
Pump-and-dump-schema's zijn vaak gebaseerd op vermoedens en hypes in plaats van sterke zakelijke of financiële procedures. Zo kan het sentiment rond een bepaald aandeel onlogisch zijn. Het bedrijf kan geld verliezen of weinig inkomsten hebben, maar de aandelenkoers stijgt plotseling. Als u niet kunt uitleggen waarom de prijs stijgt, kan dit een waarschuwing zijn dat deze te hoog is of dat u te maken heeft met een pump-and-dump-strategie.
#3. Gebruik je gezond verstand.
Vergeet niet dat wanneer u investeert, u inzet op de toekomst van het bedrijf. Houd rekening met bedrijven die nog niet winstgevend zijn en onderzoek waarom u daarin zou investeren.
Het is ook van vitaal belang om te weten dat aandelenkoersen kunnen fluctueren. Als u een aandeel met een hoge prijs overweegt, houd er dan rekening mee dat aandelen in waarde kunnen dalen waardoor u snel geld kunt verliezen.
#4. Overweeg de bron van de publiciteit.
Een pump-and-dump-schema is gebaseerd op sensatiezucht en een vals gevoel van urgentie. Vaak zorgt een derde partij, zoals een nieuwsbrief of een social media account, voor de hype. Als u een investering overweegt en de persoon die het aan u verkoopt niet iemand is die u vertrouwt, kan de heisa deel uitmaken van de hoax.
#5. Voer goed onderzoek uit
Pump-and-dump-schema's zijn afhankelijk van investeerders die ervan uitgaan dat de prijs van een aandeel zal stijgen. U kunt bepalen of een aandeel waarschijnlijk een goede of slechte investering is door uw onderzoek uit te voeren.
Onderzoek de financiële rekeningen en inkomstenrapporten van een bedrijf om te zien of het winstgevend is en groeit. U moet ook rekening houden met het concurrentielandschap om te zien hoe goed de organisatie kan concurreren.
Hoge waarderingen of een gebrek aan inkomsten zijn rode vlaggen van een mogelijke pump-and-dump-strategie.
#6. Wees op uw hoede voor 'hete tips'.
Pump-and-dump-schema's zijn gebaseerd op een gevoel van naderend onheil en de angst om te verliezen. Deze zwendelpraktijken zijn gebaseerd op mensen die mee willen doen aan de activiteit en denken dat de kans aan hen voorbij zal gaan als ze niet handelen.
Wat is een voorbeeld van een pump-and-dump-schema?
Ben en Jason zijn beursdeelnemers. Ben investeert $ 5,000 in een bedrijf door 1000 aandelen te kopen voor $ 5 per stuk. Hij begint vervolgens valse informatie te verspreiden over het feit dat het bedrijf een entiteit in de publieke sector is vanwege geweldige prestaties op basis van voorkennis.
Over drie dagen stijgt de aandelenkoers naar $30. Jason merkt dat de prijs stijgt. Hij koopt 1000 aandelen van het bedrijf voor $ 30 per stuk, waardoor zijn totale investering op $ 300,000 komt.
De aandelenkoers springt snel naar $ 50 per aandeel. Ben besluit de markt te verlaten om hiervan te profiteren. Hij verkoopt al zijn aandelen voor een winst van $ 45000. Nu de geruchten vervagen en er geen significante stijging is, daalt de aandelenkoers tot $ 5 per aandeel. Terwijl Ben in het geld zwemt, verdrinkt Jason in de schulden.
Voorbeelden uit de praktijk van een pump-and-dump-schema
Pump-and-dump-voorbeelden komen veel voor in het financiële nieuws. Uit angst dat ze een fantastische kans mislopen, worden onervaren investeerders het slachtoffer van de zwendel.
Spamachtige telefoontjes en brochures waren in het verleden populaire methoden van oplichting. Fraudeurs met toegang tot online handelen begonnen geleidelijk verkeerde informatie te verspreiden via onder meer e-mails, sociale media en chatrooms. Oplichters promoten doorgaans via spamberichten.
Individuele investeerders verhoogden de aandelenkoers van GameStop van $ 20 naar $ 483 in twee weken tijd in januari 2021. Het aandeel van GameStop daalde in februari met meer dan 90% tot $ 53.50. Federale toezichthouders vermoedden prijsmanipulatie en onderzochten de koopwoede op aanwijzingen van aandelenkoersmanipulatie.
Als het gaat om pump-and-dump-tactieken, loopt cryptocurrency niet ver achter. Aanklagers beschuldigden John McAfee, de oprichter van het bekende antivirusbedrijf, ervan miljoenen te hebben verdiend door naar verluidt de marktprijs van verschillende cryptocurrencies in 2021 te manipuleren.
Is een pump-and-dump-regeling illegaal?
Zoals eerder vermeld, is manipulatie van aandelenkoersen door middel van misleidende informatie een zwendel die vaak het zuurverdiende geld van de slachtoffers steelt. Als gevolg hiervan is het onwettig onder verschillende wetten en acties. Wetten zoals onder andere de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934 hebben secties die onjuiste opgaven van effecten en fraude verbieden.
Afhankelijk van de omstandigheden kunnen ook andere wetten worden gebruikt om een overtreder te straffen. De SEC is constant op zoek naar gevallen van manipulatie van aandelenkoersen. De regelgevende instantie blijft overtreders aanklagen om onschuldige investeerders te beschermen die het slachtoffer zijn van manipulatie. Veel overheidsinstanties bieden ook een anoniem meldingsmechanisme voor overtreders.
Ten slotte,
Een pump-and-dump-regeling houdt in dat de prijs van kwetsbare aandelen wordt verhoogd met behulp van misleidende promoties en dat de aandelen worden verkocht zodra hun prijs een hoge vlucht neemt. De Securities and Exchange Commission (SEC) straft pump-and-dump-daders omdat het gedrag verboden is. Small-capaandelen zijn kwetsbaarder voor deze zwendel en beleggers moeten op hun hoede zijn voor vreemde hypes.
Gerelateerde artikelen
- Financiële films: topkeuzes aller tijden voor nieuwelingen en professionals (bijgewerkt)
- 2023 Landbouwleningenlijst, bijgewerkt !!!(13 + toepassingsgids)
- Verrekenprijzen: definitie, richtlijnen en belang
- Wat is forensische boekhouding: overzicht en hoe het werkt.
- KOSTEN VOOR INKAPSELING VAN DE RUIMRUIMTE: uitgebreide gids voor 2023, bijgewerkt !!!
Referenties
