Indexen zoals de NYSE Composite Index spelen een belangrijke rol bij de analyse van de aandelenmarkt. De bewegingen van de indexen weerspiegelen macro-economische trends, de risicotolerantieniveaus van beleggers en investeringsvoorkeuren. Begrip uit welke bedrijven de verschillende indexen bestaan en welke veranderingen in de waarden van de indexen vertegenwoordigen, kan beleggers helpen bij het nemen van belangrijke investeringsbeslissingen.
Wat is de samengestelde index van de New York Stock Exchange?
De NYSE Composite Index volgt de prestaties van alle gewone aandelen van de New York Stock Exchange, inclusief American Depositary Receipts uitgegeven door buitenlandse bedrijven, Real Estate Investment Trusts en trackingaandelen. Het gewicht van de indexcomponenten wordt bepaald door hun free-float marktkapitalisatie. De index wordt berekend op basis van koersrendement en totaalrendement (inclusief dividenden).
De NYSE Composite Index (NYAbreadth )'s maakt het een aanzienlijk betere indicator van marktprestaties dan smalle indexen met veel minder componenten.
De NYSE Composite Index is een verhandelbare index die de prestaties meet van alle aandelen die worden verhandeld op de New York Stock Exchange. Vanwege de strenge noteringsvereisten en de breedte van de posities wordt de NYSE Composite Index als van hoge kwaliteit beschouwd. De NYSE somt meer dan 2,400 bedrijven op, waarbij multinationals ongeveer een derde van de totale marktwaarde voor hun rekening nemen.
De NYSE Composite Index begrijpen
Alle aan de NYSE genoteerde aandelen, inclusief buitenlandse aandelen, American Depositary Receipts, vastgoedbeleggingsfondsen en volgaandelen, zijn opgenomen in de NYSE Composite Index. Gesloten fondsen, ETF's, commanditaire vennootschappen en derivaten zijn niet opgenomen in de index.
De twee belangrijkste voordelen van de NYSE Composite Index voor beleggers zijn (a) de kwaliteit ervan, aangezien alle leden moeten voldoen aan de hoge noteringsvereisten van de beurs, en (b) de wereldwijde diversificatie, waarbij internationale bedrijven ongeveer een derde van de marktkapitalisatie voor hun rekening nemen.
Vanwege het aantal leden en de wereldwijde diversiteit van zijn posities, wordt de NYSE Composite Index beschouwd als een sterkere proxy voor de bredere aandelenmarkt dan veel van zijn kleinere concurrenten.
Hoe de NYSE Composite Index werkt
In 1966 introduceerde de New York Stock Exchange de samengestelde index. Het werd opnieuw gelanceerd in 2003 met een nieuwe methodologie die meer in overeenstemming is met de indexmethodologie die wordt gebruikt door populaire brede Amerikaanse indexen. De index wordt gesponsord en beheerd door ICE Data Services. De index werd onderhouden en berekend door Securities Industry Automation Corp tot 2003, toen hij opnieuw werd gelanceerd met de hulp van Dow Jones Indexes.
De samengestelde index beschouwt closed-end fondsen, ETF's, preferente aandelen, derivaten, aandelen van economisch belang, trust units en commanditaire vennootschappen niet langer als geschikt voor opname onder de bestaande methodologie.
De samengestelde index wordt berekend op basis van de laatste handelskoers van de opgenomen aandelen. Voor bedrijven die aan de index worden toegevoegd of verwijderd, worden regelmatig controles en wijzigingen uitgevoerd. Bepaalde bedrijfsactiviteiten, zoals aandelensplitsingen en dividenden, kunnen eenvoudige wijzigingen in de samengestelde index noodzakelijk maken om rekening te houden met de uitstaande gewone aandelen en de aandelenkoersen van de opgenomen bedrijven. Voor andere soorten activiteiten, zoals de uitgifte van aandelen, kan een aanpassing van de indexdeler nodig zijn, wat resulteert in veranderingen in de totale vrij verhandelbare marktkapitalisatie van de samengestelde index.
Werking en onderhoud van de NYSE Composite Index
Volgens de NYSE werd de samengestelde index voor het eerst ontwikkeld in 196. Hij werd opnieuw gelanceerd in 2003 met behulp van nieuwe technologie die consistent was met de indexmethodiek die wordt gebruikt door gerenommeerde brede Amerikaanse indexen. De Dow Jones Indexes berekent en onderhoudt momenteel de NYSE Composite. Voorheen was de Securities Industry Automation Corp verantwoordelijk voor het berekenen van de Composite Index. De huidige methodologie sluit de volgende beveiligingsklassen uit van opname: ETF's, derivaten, preferente aandelen, closed-end fondsen, trust units, commanditaire vennootschappen en aandelen van economisch belang. De samengestelde index wordt berekend op basis van de laatste handelskoers van de toegevoegde aandelen.
Onderhoud omvat regelmatige monitoring en wijzigingen voor bedrijven die worden toegevoegd aan of verwijderd uit de index, evenals andere gebeurtenissen zoals bedrijfsherstructureringen, aandelensplitsingen en spin-offs. Bepaalde bedrijfshandelingen, zoals stockdividenden en aandelensplitsingen, kunnen eenvoudige wijzigingen in de samengestelde index noodzakelijk maken om rekening te houden met de uitstaande gewone aandelen en de aandelenkoersen van de opgenomen bedrijven. Voor andere soorten activiteiten, zoals de uitgifte van aandelen, kan een aanpassing van de indexdeler nodig zijn, wat resulteert in veranderingen in de totale vrij verhandelbare marktkapitalisatie van de samengestelde index.
Het belang van samengestelde indexen
Dit zijn de voordelen van samengestelde indices:
- Indexdekking is mogelijk met een samengestelde index.
- Als query's zoekargumenten voor elke sleutel bevatten, neemt de samengestelde index minder I/O's in beslag dan de identieke query met een enkele kenmerkindex.
- Een samengestelde index is een effectieve benadering om ervoor te zorgen dat verschillende eigenschappen onderscheiden worden.
De volgende zijn goede opties voor samengestelde indices:
- Inhoudsopgaven
- Kolommen die vaak in combinatie worden gebruikt
- Kolommen die worden gebruikt voor vectoraggregaten
- NYSE Composite Index-prestaties
- Kolommen uit een tabel met ongewoon grote rijen die een veelgebruikte subset vormen
Hoe marktkapitalisatie werkt
De NYSE Composite Index berekent wegingen van indexcomponenten op basis van marktkapitalisatie. Marktkapitalisatie wordt berekend door de uitstaande aandelen van een bedrijf te vermenigvuldigen met de marktprijs per aandeel.
Een bedrijf met 20 miljoen uitstaande aandelen en een huidige marktprijs van $ 100 per aandeel heeft bijvoorbeeld een marktkapitalisatie van $ 2 miljard. In plaats van te kijken naar het cumulatieve vermogen of het jaarlijkse verkoopcijfer, gebruiken beleggers het cijfer om de waarde van een bedrijf te beoordelen.
Bij het beslissen in welke aandelen ze willen beleggen en bij het spreiden van aandelenbeleggingen over verschillende bedrijven met een gevarieerde marktkapitalisatie, vinden beleggers het handiger om marktkapitalisatie te gebruiken.
Bedrijfsclassificatie volgens marktkapitalisatie
Marktkapitalisatie wordt door beleggers en analisten gebruikt om bedrijven te categoriseren op basis van hun grootte. Large-capbedrijven zijn bijvoorbeeld beursgenoteerde bedrijven met een marktwaarde van $10 miljard of meer. Deze bedrijven zijn doorgaans marktleiders in hun respectieve vakgebieden.
Large-capbedrijven leveren geen hoge kortetermijnrendementen op. Ze worden echter als betrouwbaar beschouwd en belonen investeerders met continue dividendbetalingen en een geleidelijke stijging van de aandelenwaarde.
Midcapbedrijven hebben een kleinere marktkapitalisatie dan largecapbedrijven, variërend van $ 2 miljard tot $ 10 miljard. Omdat ze minder gevestigd zijn dan grote bedrijven, worden deze bedrijven als risicovoller beschouwd.
Midcap-bedrijven hebben een enorm ontwikkelingspotentieel omdat ze gevestigd zijn in snelgroeiende industrieën. Bedrijven in de onderste laag van marktkapitalisatie hebben een marktkapitalisatie van $ 300 miljoen tot $ 2 miljard.
Mic-caps zijn doorgaans slechts een paar jaar oud of worden gebruikt in opkomende industrieën. Ze worden als risicovol beschouwd vanwege hun jonge leeftijd en grootte, evenals hun gevoeligheid voor economische turbulentie.
NYSE-industriegroepen en -kiezers
Afzonderlijke indices die vier industriesectoren bestrijken, versterken de NYSE Composite Index:
- Industriële bedrijven: bedrijven die machines, apparatuur en benodigdheden produceren en verkopen die worden gebruikt bij productie, grondstofwinning en bouw.
- Nutsbedrijven: Bedrijven die diensten aanbieden zoals water, elektriciteit, aardgas, riolering en dammen.
- Transportbedrijven: omvatten onder andere luchtvracht en logistiek, luchtvaartmaatschappijen, zeevaart, spoorwegen, vrachtwagenchauffeurs, luchthavendiensten en wegen.
- Financiële bedrijven: bedrijven die bankieren, beleggen en verzekeren, waarbij financiële diensten de activiteiten van deze bedrijven zijn en financiële producten de goederen, rekeningen en investeringen zijn die ze aanbieden.
Geschiedenis van de New York Stock Exchange Index
De Securities Industry Automation Corp beheerde de NYSE Composite Index van 1966 tot 2003. De Intercontinental Exchange, een houdstermaatschappij, beheert deze nu.
De NYSE Composite in relatie tot andere indices
De meest gevolgde indexen in de Verenigde Staten zijn de Standard & Poor's 500 Index, de Dow Jones Industrial Average en de Nasdaq Composite Index. NYA deed het beter dan de Dow Jones, Nasdaq Composite en S&P 500 in 2004, 2005 en 2006.
Hier is een kort overzicht van de andere veelgebruikte indices om te vergelijken met de NYSE.
#1. De S&P 500-index
Het bestaat uit 500 bedrijven uit de Verenigde Staten.
Bedrijven werden gekozen op basis van hun kapitalisatie, liquiditeit, brancheclassificatie, financiële levensvatbaarheid en beursgang.
De index is kapitalisatie-gewogen. Dit betekent dat elk aandeel in de index wordt vertegenwoordigd in verhouding tot zijn volledige marktkapitalisatie. Als de totale marktwaarde van alle 500 bedrijven met 5% zou dalen, zou de waarde van de index ook met 5% dalen.
De beweging van deze index weerspiegelt de algemene beweging van de Amerikaanse markt.
#2. Dow Jones industriële gemiddelde-index
Bestaat uit de aandelen van 30 van de grootste en meest vooraanstaande bedrijven in de Verenigde Staten.
Boeing, Walmart, American Express, Microsoft, Apple en McDonald's behoren op het moment van schrijven tot de bedrijven die in de DJIA zijn vertegenwoordigd.
Prijsgewogen, wat betekent dat een wijziging van $ 1 in een aandeel van $ 100 een grotere impact heeft op de index dan een wijziging van $ 1 in een aandeel van $ 10, zelfs als het duurdere aandeel met 1% is gewijzigd en het goedkopere aandeel met 10%.
Omdat het voornamelijk bestaat uit large-cap, blue-chip Amerikaanse bedrijven, is het minder indicatief voor de markt als geheel.
#3. De Nasdaq Composite Index
Alle aandelen die worden verhandeld op de Nasdaq Stock Exchange, ook die van buitenlanders.
Naast technologieaandelen omvat de Nasdaq aandelen van financiële instellingen, industrie, verzekeringen en transport.
Marktkapitalisatie gewogen
Omdat de index small-cap of speculatieve bedrijven omvat, zijn veranderingen in de index een indicatie van de prestaties van de technologiesector en startups.
Benchmarking met behulp van de NYSE Index
De waarden van indexen, zoals de NYSE Composite Index, informeren beleggers over "waar de markt is" en worden dagelijks weergegeven. Deze indexen worden door beleggers gebruikt als benchmarks om de prestaties van hun eigen vermogen, beleggingsstrategieën of vermogensbeheerders te meten. Het is van cruciaal belang dat beleggers een referentie-index kiezen met een risico/rendementsprofiel dat vergelijkbaar is met dat van hun eigen effecten.
Wat zijn de drie grootste aandelenindices in de VS?
De 3 grootste aandelenindices in de VS omvatten de S&P 500, Dow Jones Industrial Average en Nasdaq Composite.
Wat is het verschil tussen Nasdaq en Nasdaq Composite?
De Nasdaq Composite-index volgt de prestaties van meer dan 3,000 Nasdaq-genoteerde bedrijven, terwijl de Nasdaq 100-index de prestaties van de belangrijkste niet-financiële bedrijven van de beurs volgt.
Wat is het verschil tussen composiet en index?
Een index kan een overkoepelende index zijn voor een specifieke zoekopdracht als deze die zoekopdracht dekt. Tegelijkertijd kan dezelfde index, zelfs als het geen overkoepelende index voor die zoekopdracht is, nuttig zijn voor een andere zoekopdracht. Een samengestelde index is een index met meerdere indexsleutels. Een samengestelde index zou heel goed de dekkende index van de query kunnen zijn.
Is Nasdaq hetzelfde als NYSE?
De NYSE is een veilingmarkt die specialisten (designated market makers) in dienst heeft, terwijl de Nasdaq een dealermarkt is die meerdere market makers tegen elkaar uitzet. Tegenwoordig is de NYSE een dochteronderneming van Intercontinental Exchange (ICE), terwijl de Nasdaq een dochteronderneming is van Nasdaq, Inc., dat beursgenoteerd is.
Ten slotte,
De NYSE Composite Index is een beursindex die de prestaties volgt van alle aandelen die worden verhandeld op de New York Stock Exchange. De index omvat bijna 2,000 aandelen van zowel binnenlandse als buitenlandse bedrijven die genoteerd zijn aan de NYSE.
De NYSE Composite Index wordt berekend aan de hand van het totale aandelenrendement en het prijsrendement. De index omvat ongeveer 2,000 aandelen, waarvan 1,600 van Amerikaanse bedrijven en de rest buitenlandse noteringen.
De NYSE Composite Index had een waarde van 50 bij het sluiten van de markt op 31 december 1965. Hij wordt gewogen op basis van het aantal aandelen dat in elke uitgave wordt vermeld. De index is in januari 2003 opnieuw ingevoerd met een waarde van 5,000 punten.
Gerelateerde artikelen
- Techbedrijven om in te investeren: topbedrijven in 2023 (bijgewerkt!)
- Indexfondsen kopen: Indexfondsen kopen in 7 stappen (+ gedetailleerde gids)
- VAKANTIE OP DE AMERIKAANSE BEURS IN 2023
- Hoe te beleggen in indexfondsen: 7 eenvoudige stappen (+ gratis tips)
- IS DE BEURS GEOPEND OP BLACK FRIDAY? Feestdagen op de beurs
Referenties
