De ruggengraat van elk modern bedrijf is een uitvoeringsbeheersysteem. Het is een nieuw stuk software dat is ontworpen om de productiviteit te verhogen in een breed scala aan functies, sectoren en digitale transformatieprojecten.
Het was fascinerend om te zien hoe deze categorie is uitgegroeid tot een integraal onderdeel van het hedendaagse IT-landschap. Intrigerender dan de technologie zelf zijn de concrete bedrijfsresultaten die het heeft opgeleverd.
In het licht van deze context is het nuttig om uitvoeringsmanagement te definiëren door alle relevante informatie op één plek samen te brengen. Oké, laten we dit feest beginnen.
Wat is een uitvoeringsbeheersysteem
Een EMS is een elektronisch handelssysteem dat individuele handelaren en grote instellingen gebruiken voor allerlei soorten elektronische handel.
Kortom, het EMS kan handel vastleggen, handelsmatching, complexe orderroutering, orderuitvoering, handelsafstemming, rapportage, verbeterde gegevenstoegang, compliance en orderbeheer uitvoeren.
Hulpmiddelen voor een elektronisch tijdperk
EMS's zijn een direct gevolg van het elektronische handelstijdperk. Ze ontstonden gelijktijdig en de daghandel nam eind jaren negentig en begin jaren 1990 toe.
De systemen, eerst bekend als DMA-platforms (direct-market-access), begonnen als eenvoudige programma's die handel in afzonderlijke aandelen op digitale beurzen mogelijk maakten.
Sindsdien zijn ze verbeterd voor gebruik op de werkplek en worden ze nu uitvoeringsbeheersystemen genoemd.
Omdat EMS's gemakkelijker op een computer kunnen worden uitgevoerd dan OMS's, kan de aanbiedingsmakelaar van een buy-side trading-klant ze van een afstand namens hen uitvoeren.
Ze worden vaak "gratis" aan consumenten gegeven door makelaars, die het onderhoud van de systemen financieren met zachte-dollarbetalingen van de koopkant voor onderzoek en andere makelaarsdiensten.
De OMS en EMS beginnen samen te bloeden, ook al begonnen ze als totaal verschillende systemen.
Traditionele OMS-providers, zoals Charles River Development, werken aan het opzetten van EMS-apps als naaste metgezellen voor hun hoofdproduct. Ze doen dit door meer EMS-achtige functies, zoals real-time data, toe te voegen aan hun OMS-platforms.
Tegelijkertijd zullen EMS-systemen waarschijnlijk meer klanten krijgen door functies zoals analyse en portfolio-staging toe te voegen die voorheen alleen beschikbaar waren in OMS'en.
Order- en uitvoeringsbeheersysteem
Het bepalen van de precieze verantwoordelijkheden van een OMS en een EMS en het trekken van een grens daartussen is waarschijnlijk ingewikkelder dan we denken, zelfs voor degenen die werkzaam zijn in de financiële dienstverlening.
Het plaatsen van bestellingen en het presenteren van resultaten is immers beide toegestaan bij OMS en EMS. Eerlijk gezegd is de grens tussen een OMS en een EMS vrij nieuw.
In het verleden was de meeste functionaliteit voor zowel orderbeheer als uitvoeringsbeheer opgenomen in één monolithisch programma genaamd OEMS (Order and Execution Management System).
Order Management Systeem
Een OMS functioneert fundamenteel, net als het brein van uw investeringsactiviteiten.
Handelsorders beginnen vanaf dit punt.
Modellering, P&L, orderroutering en uitvoerings- en handelsanalyses zijn allemaal kenmerken van hedendaagse OMS'en.
De OMS maakt ook dagelijkse investeringstaken eenvoudiger door toewijzingen te automatiseren, positieverificatie te bieden en nalevingsfuncties te verbeteren.
OMS'en, die doorgaans worden gebruikt door investeringsmanagers, richten zich voornamelijk op front- en middle-officetaken.
Toen midden tot eind jaren tachtig OMS'en uitkwamen, konden vermogensbeheerders telefonische bestellingen bijhouden en de manier waarop ze gegevens bijhielden met papieren tickets verbeteren.
Naarmate het Financial Information eXchange (FIX) -protocol groeide in het begin tot het midden van de jaren negentig, vergrootten de OMS'en hun mogelijkheden. Hierdoor konden ze het orderrouteringsproces veilig automatiseren en stroomlijnen.
Deze functies omvatten elektronische orderroutering naar makelaars.
Aandelen worden nu als vanzelfsprekend beschouwd, terwijl OMS'en vroeger op aandelen gericht waren.
OMS'en bieden momenteel functionaliteit voor een breed scala aan activaklassen.
Welke functies moet een OMS hebben?
Uw OMS moet veelzijdig en aanpasbaar zijn, omdat het dient als het middelpunt van uw investeringsactiviteit.
Wanneer het proces van het starten van een transactie traag en inefficiënt is, verliest u kostbare tijd en loopt u het risico fouten te maken.
Met een OMS met meerdere activaklassen kunt u verschillende soorten investeringen verhandelen en klassen evalueren vanaf het moment dat u met een idee komt totdat u afrekent.
Ook is het veel effectiever om een platform te kiezen dat makkelijk op te schalen is en met je meegroeit.
Uitvoeringsbeheersysteem
Zoals de naam al aangeeft, zijn EMS's gemaakt om transacties snel uit te voeren.
Ze doen dit door handelaren meer gedetailleerde marktinformatie en een breder scala aan uitvoeringskeuzes te geven dan een OMS. Ze doen dit door toegang tot liquiditeit en plaatsen van uitvoering te combineren.
Met de komst van daghandel eind jaren negentig kwamen EMS's op de markt. Ze zijn gemaakt om daghandelaren en makelaars aan de verkoopzijde te helpen in een elektronische markt die snel verandert.
Leveranciers begonnen internationale platforms met meerdere activaklassen aan te bieden, wat leidde tot een sterke belangstelling van de koperskant voor EMS-producten.
Een EMS biedt u tegenwoordig mogelijk toegang tot gedetailleerde, real-time marktgegevens en inzichten die een verbeterde uitvoering van transacties ondersteunen met innovatieve ordertypes, waaronder voorwaardelijke orders, list trading en multi-leg orders, en meer.
Bovendien kan een EMS snel en nauwkeurig uitvoeringsrapporten en transactiekostenanalyses (TCA) produceren.
Welke eigenschappen moet een EMS hebben?
U wilt dat uw EMS snel en gemakkelijk toegang geeft tot wereldwijde liquiditeit en u de middelen geeft die u nodig hebt om een optimale uitvoering te bereiken, omdat het fungeert als de directe marktverbinding van uw bedrijf.
Zoek naar een systeem met geautomatiseerde handelsfuncties, zoals op regels gebaseerde orderroutering en inzichtelijke analyse, zodat u kunt reageren op veranderende marktomstandigheden.
Controleer daarnaast of uw EMS en OMS naadloze processen kunnen bieden.
Trends in vermogensbeheer: OMS/EMS-integratie
Zoals we eerder aangaven, horen we af en toe van mensen die geïnteresseerd zijn in een OMS of EMS, maar niet zeker weten welke optie het beste voor hen is.
Recente bedrijfsveranderingen hebben de integratie van de twee systemen tot een topprioriteit gemaakt.
Naarmate de discussie over integratie zich ontwikkelt, raken meer investeerders in de war over waar het ene systeem begint en het volgende stopt.
Geïntegreerde systemen vervullen alle functies van een OMS en die van de moderne, zeer geavanceerde EMS'en.
Bedrijven kunnen verschillende voordelen behalen door één systeem te gebruiken voor hun handels-, compliance-, technologie- en operationele divisies.
Het OMS geeft PM's een werkoverzicht op hoog niveau van de portefeuille en op basis daarvan worden orders geplaatst. Een PM kan bijvoorbeeld besluiten om de blootstelling van zijn of haar portefeuille aan IBM te verlagen en de OMS instructies te geven om het aandelenpercentage te verlagen van 10% naar 8%.
Hoogstwaarschijnlijk zal de OMS die bestelling opnemen, uitzoeken hoeveel IBM-aandelen er moeten worden verkocht en die informatie vervolgens automatisch naar de handelaar sturen.
EMS geeft handelaren toegang tot real-time marktgegevens en een aantal handelsplatformen.
Waar past Execution Management in het grotere geheel van bedrijfssoftware?
De uitvoeringslaag wordt door Execution Management georkestreerd over meerdere systemen en datastores. Tegenwoordig omvat het gemiddelde bedrijfsproces meer dan tien systemen en veel ondernemingen vertrouwen op meer dan 200 IT-systemen en -applicaties om hun activiteiten uit te voeren.
In deze gefragmenteerde IT-omgeving is de informatiebeweging tussen deze systemen vaak ongecoördineerd en zijn gegevens geïsoleerd. Deze complexiteit leidt tot verborgen inefficiënties die de bedrijfsprestaties verwoesten, miljoenen dollars verspillen aan het budget, verstoringen in de toeleveringsketen verergeren, inflatie aanwakkeren en inspanningen op het gebied van duurzaamheid ondermijnen.
Ondertussen voegt Execution Management een laag toe bovenop bestaande systemen zonder deze te wijzigen. Lokale systemen, cloudapplicaties, datawarehouses, eigen systemen en registratiesystemen zijn voorbeelden van deze systemen. Het doel van Execution Management is om een datagestuurd 360-graden beeld te geven van processen en hoe uw bedrijf werkt.
Wat onderscheidt Execution Management van Process Mining?
Process Mining wordt door Execution Management gebruikt om verborgen inefficiënties in processen bloot te leggen en te corrigeren. Execution Management omvat ook live data van meerdere systemen, grafieken en visualisaties van hoe processen met elkaar omgaan, en afhankelijkheden. Execution Management kan ook processen simuleren om het proces van een organisatie, de digitale tweeling, te creëren.
Is uitvoeringsbeheer beschikbaar?
Ja. Execution Management-systemen moeten op verschillende platforms, systemen en processen kunnen werken. De verwachting is dat een groot ecosysteem van partners en onafhankelijke softwareleveranciers applicaties zullen ontwikkelen bovenop Execution Management-software. Uitvoeringsbeheer vereist per definitie meerdere integraties met bedrijfsregistratiesystemen, services, taakautomatisering, microservices en datapijplijnen.
Wat zijn de toepassingen van Execution Management?
In eerste instantie werd Execution Management gebruikt voor processen als debiteurenbeheer, orderbeheer en inkoop. Use cases voor Execution Management omvatten voorraadbeheer, supply chain management en duurzaamheid.
Execution Management use cases zullen uitbreiden van traditionele backoffice use cases naar front-end processen zoals klantenservice en human capital management naarmate ondernemingen te maken krijgen met inflatie, verstoringen van de toeleveringsketen en duurzaamheidsproblemen. Execution Management wordt gebruikt in een verscheidenheid aan industrieën en bedrijfscategorieën, en wordt vaak gebruikt in initiatieven voor de toeleveringsketen, processen, gedeelde services en systeemtransformatie.
Levert Execution Management resultaten op?
Als softwarecategorie meet uitvoeringsbeheer waarderendementen. In plaats van jargon zoals "total cost of ownership", wordt het succes van uitvoeringsbeheer gemeten aan de hand van bottom-line-statistieken zoals lagere bedrijfskosten, kapitaaluitgaven en werkkapitaal, evenals top-line voordelen zoals omzetgroei en groene lijn duurzaamheid rendement zoals een lagere CO2-uitstoot.
Wat zijn Ems-platforms?
Wat zijn EMS Platform Services precies? Platform as a Service (PaaS)-oplossing EMS Platform Services biedt moderne, RESTful API's. Platform Services vergemakkelijkt de creatie van op maat gemaakte, cloudgebaseerde, schaalbare en eenvoudig te integreren multi-platformapplicaties.
Wat is het verschil tussen Ems en Bms?
Een milieubewakingssysteem (EMS) onderscheidt zich van een gebouwbeheersysteem (BMS) doordat een EMS de omgeving van een faciliteit bewaakt, terwijl een GBS de omgeving reguleert.
Conclusie
Een EMS, oftewel Execution Management System, is een trading tool die informatie over de markt weergeeft en het gemakkelijk maakt om orders te plaatsen op handelsbestemmingen.
Deze applicatie heeft technologieën die kunnen helpen bij het voorspellen van bepaalde marktsituaties, door makelaars geleverde en onafhankelijke algoritmen zoals TWAP en VWAP, en marktgegevens van over de hele wereld.
Een van de beste dingen van EMS is dat het orders kan beheren op verschillende plaatsen om te handelen, zoals beurzen, beursvennootschappen, kruisende netwerken en elektronische communicatienetwerken.
- EVENT MANAGEMENT SYSTEMS (EMS): topsoftwareoplossingen in 2023
- ONDERNEMINGSRISICOBEHEERSYSTEMEN: Types, componenten en framework
- TAAKBEHEERSYSTEEM: beste gratis en betaalde opties in 2023
- BEDRIJFSBEHEERSYSTEMEN: Typen, kenmerken en processen
- BESTE ORDERBEHEERSYSTEMEN IN 2023
Referenties
