Particulieren kunnen beleggen in portefeuilles van onroerend goed via vastgoedbevaks of REIT's, op dezelfde manier als zij kunnen beleggen in portefeuilles van andere effecten via onderlinge fondsen en vergelijkbare instrumenten. Als u via REIT's in onroerend goed wilt beleggen, volgt hier een stapsgewijze handleiding om u op weg te helpen. We zullen alles vertellen over REIT en zijn aandelen, hoe u erin kunt investeren, hetzij in Canada of India, en waarom niet in REIT. Laten we beginnen!
Wat is een REIT?
Een Real Estate Investment Trust (REIT) is een bedrijf dat onroerend goed bezit, exploiteert of financiert. Vastgoedbeleggingsfondsen creëren langetermijninvesteringen door hypotheken of leningen te kopen die worden gebruikt om onroerend goed te financieren of door materieel onroerend goed te bezitten en te leasen. Ze willen hun aandeelhouders een consistente stroom dividendinkomsten bieden, evenals een bescheiden koersstijging.
De nadruk op dividendinkomsten komt voort uit de fiscale voorkeursbehandeling van REIT's: REIT's betalen geen vennootschapsbelasting zolang ze ten minste 90% van hun belastbare winst uitkeren aan beleggers.
Dit betekent niet dat u vrijgesteld bent van het betalen van belastingen. REIT-uitkeringen worden belast tegen reguliere inkomstentarieven; de meeste andere stockdividenden worden tegen een lager preferentieel tarief belast. Als de activa van de REIT worden verkocht en de REIT meerwaarden boekt, kan het zijn dat u belasting verschuldigd bent over meer dan alleen dividenden.
Hoe REIT's werken
Een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) is een mooi woord voor een fiscaal voordelige entiteit die in onroerend goed belegt. REIT's zijn verplicht om 90 procent van hun belastbare inkomsten uit te keren als dividend in ruil voor het niet betalen van vennootschapsbelasting, waardoor hun betalingen vaak aanzienlijk hoger zijn dan die van conventionele bedrijven.
REIT's zijn wettelijk verplicht om ten minste 75% van hun vermogen in onroerend goed te beleggen en ten minste 75% van hun bruto-inkomsten te ontvangen uit verhuur of hypotheekrente op onroerend goed. Deze REIT's creëren op twee manieren geld: door te investeren in en vastgoed te beheren, en door vastgoedhypotheken te financieren. REIT's worden op basis van dit onderscheid in twee typen ingedeeld:
- Aandelen REIT's – Deze REIT's hebben rechtstreeks een belang in het onroerend goed en beheren het, ontvangen regelmatig huur en onderhouden het onroerend goed zoals een traditionele verhuurder dat zou doen.
- Hypotheek REIT's – Deze REIT's bezitten hypotheken op onroerend goed en innen rente of andere betalingen op de financiering van het onroerend goed.
REIT's lenen, zoals de meeste huiseigenaren, een grote som geld om hun eigendommen te kopen. Door de continue kasstromen uit huur of andere betalingen kunnen ze echter relatief gemakkelijk grote bedragen lenen. Met deze lening kunnen ze meer geld verdienen dan ze anders zouden doen.
REIT's zijn actief in bijna elke vastgoedsector, waaronder:
- Eengezinswoningen
- Appartementencomplexen
- Retail
- Magazijnen
- Computer datacenters
- Medische structuren
- winkelcentra
- Hotels
- Mobiele torens
Dit zijn enkele van de meest voorkomende, maar REIT's kunnen vrijwel elke vorm van onroerend goed bezitten. Ze hebben echter de neiging zich te concentreren op specifieke sectoren en geven er de voorkeur aan zich te concentreren op een of twee gebieden, aangezien leidinggevenden hun uitgebreide kennis en professionele connecties kunnen gebruiken om de REIT te helpen beter te presteren. Bovendien hechten investeerders meer waarde aan geconcentreerde ondernemingen dan aan gediversifieerde ondernemingen.
Soorten REIT's
REIT's worden ingedeeld in drie typen op basis van hun investeringsposities: aandelen, hypotheken en hybride REIT's. Elke groep is verder onderverdeeld in drie soorten op basis van hoe de investering kan worden verkregen: openbaar verhandelde REIT's, openbaar niet-verhandelde REIT's en particuliere REIT's.
Elk REIT-type heeft unieke kenmerken en risico's, dus het is van cruciaal belang om te begrijpen wat er onder de motorkap zit voordat u belegt.
REIT-typen per investeringsholding
#1. Aandelen REIT's
Equity REIT's werken op dezelfde manier als verhuurders en voeren alle beheertaken uit die gepaard gaan met het bezit van onroerend goed. Ze zijn eigenaar van het onderliggende onroerend goed, innen huur, onderhouden het en herinvesteren erin.
#2. Hypotheek REIT's
Hypotheek-REIT's (ook wel mREIT's genoemd) zijn niet de eigenaar van het onderliggende onroerend goed, in tegenstelling tot aandelen-REIT's. In plaats daarvan bezitten ze schuldbewijzen die zijn gedekt door onroerend goed. Als een huishouden bijvoorbeeld een hypotheek voor een huis krijgt, kan dit soort REIT de hypotheek van de oorspronkelijke geldschieter kopen en in de loop van de tijd maandelijkse betalingen innen, waardoor geld wordt gecreëerd via rente-inkomsten. Ondertussen bezit en exploiteert iemand anders - in dit geval de familie - het onroerend goed.
#3. Hybride REIT's
Hybride REIT's zijn een hybride van aandelen- en hypotheek-REIT's. Deze bedrijven bezitten en beheren onroerend goed, evenals hypotheken voor commercieel onroerend goed. Zie het prospectus om de kernaccenten van de REIT te begrijpen.
REIT-typen op handelsstatus
#1. Beursgenoteerde REIT's
Zoals de naam al aangeeft, worden openbaar verhandelde REIT's verhandeld op een beurs naast aandelen en ETF's en kunnen ze worden gekocht met een standaard effectenrekening. REIT's die beursgenoteerd zijn, hebben hogere bestuursnormen en zijn transparanter. Ze hebben ook de meest liquide aandelen, waardoor beleggers de aandelen van de REIT gemakkelijk kunnen kopen en verkopen – aanzienlijk sneller bijvoorbeeld dan wanneer ze zelf in een winkelpand investeren en verkopen. Om deze redenen kopen en verkopen veel beleggers alleen beursgenoteerde REIT's.
#2. Openbare niet-verhandelde REIT's
Deze REIT's zijn geregistreerd bij de SEC, maar worden niet op een beurs verhandeld. In plaats daarvan kunnen ze worden gekocht bij een online makelaar in onroerend goed die deelneemt aan openbare niet-verhandelde aanbiedingen, zoals Fundraise. Deze REIT's zijn bijzonder illiquide omdat ze niet openbaar worden verhandeld, vaak voor een periode van acht jaar of langer.
#3. Particuliere REIT's
Deze REIT's zijn niet alleen niet-beursgenoteerd, waardoor ze moeilijk te evalueren en te verhandelen zijn, maar ze zijn over het algemeen ook uitgesloten van SEC-registratie: als gevolg hiervan hebben particuliere REIT's minder transparantievereisten, wat het evalueren van hun prestaties moeilijker kan maken. Deze beperkingen maken deze REIT's voor veel beleggers minder aantrekkelijk en brengen extra risico's met zich mee.
Voordelen van REIT's
Afgezien van hun goede staat van dienst op het gebied van winstgevendheid, geven beleggers om verschillende redenen de voorkeur aan REIT's:
- Hoge dividendrendementen, komen voort uit de wettelijke noodzaak om inkomsten uit te keren en zijn dat ook ondersteund door gestage kasstromen uit huurwoningen.
- Omdat REIT's minder verbonden zijn met de totale markt, ze worden gedreven door andere redenen dan de meeste aandelen, en ze kunnen diversificatievoordelen bieden.
- Er zijn geen managementhoofdpijn, zodat u beter kunt slapen, wetende dat u niet om 3 uur 's nachts een kapotte airconditioner hoeft te repareren of te maken heeft met schreeuwende huurders.
- Diversificatie van onroerend goed betekent dat, in tegenstelling tot veel individuele verhuurders, een REIT over het algemeen wordt geïnvesteerd in tientallen of zelfs honderden gebouwen, zodat de winstgevendheid niet afhankelijk is van een paar activa.
Dit zijn enkele van de belangrijkste voordelen van beleggen in REIT's ten opzichte van zowel aandelen als directe investeringen in huurwoningen.
Waarom niet beleggen in REIT's
Er zijn ook redenen om niet in REIT's te beleggen en beleggers moeten bij het beleggen in REIT's speciale aandacht besteden aan de volgende zaken:
- De hoge schuldenlast, is typerend in de branche omdat REIT's, net als gewone huiseigenaren, onroerend goed financieren met een aanzienlijke hefboomwerking. Beleggers moeten erop kunnen vertrouwen dat het bedrijf zijn schulden kan beheren en tegelijkertijd zijn dividend kan betalen.
- Volgens Eric Rothman, portefeuillebeheerder bij CenterSquare Investment Management in Bryn Mawr, Pennsylvania, kunnen stijgende rentetarieven REIT-aandelen op korte termijn schaden, aangezien beleggers ze verkopen vanuit de heersende overtuiging dat stijgende rentes duiden op dalende REIT's. Maar, beweert hij, dit heeft hen niet altijd gekost tijdens een langdurige bullmarkt.
- Dividenden kunnen onhoudbaar zijn, wat moet worden vermeden als u in individuele REIT's belegt. Als een REIT zijn dividend verlaagt, zal zijn aandelenkoers dalen of is hij mogelijk al gedaald in afwachting van een verlaging.
- Hoge vastgoedprijzen, kan helpen de waarde van een REIT op te blazen, maar die waarden kunnen uiteindelijk dalen, wat de prijs van de REIT schaadt.
- Niet-verhandelde REIT's en particuliere REIT's, hebben niet dezelfde hoge bestuursnormen als beursgenoteerde REIT's.
Hoe te beleggen in REIT's in India?
REIT's worden openbaar verhandeld op beurzen en beleggers kunnen eenheden kopen met een Demat-account. Beleggers kunnen ook IPO's bekijken om te profiteren van nieuwe REIT-lanceringen. U kunt gebruik maken van de volgende kanalen:
#1. Beleggen via beurzen
REIT's zijn, net als ETF's, genoteerd en worden verhandeld op aandelenmarkten. Dus zolang een belegger een Demat-account heeft, is het kopen van REIT-eenheden eenvoudig. De prijs van een REIT-eenheid kan fluctueren, afhankelijk van de vraag op beurzen. De prestaties van de REIT hebben ook een impact op de prijzen. In India zijn er momenteel drie REIT-opties: Embassy Office Parks REIT, Mindspace Business Park REIT en Brookfield India Real Estate Trust.
#2. Beleggen via beleggingsfondsen
In India houden zeer weinig binnenlandse onderlinge fondsen zich bezig met REIT's en de blootstelling aan onroerend goed is zeer laag. Beleggingsfondsen kunnen ook worden gebruikt om te beleggen in REIT's. Beleggers in India die blootstelling zoeken aan onroerend goed in het buitenland kunnen deelnemen aan het Kotak Overseas REIT Fund of Fund, dat voornamelijk belegt in internationale REIT's.
#3. Investeren via IPO's
Beleggers kunnen REIT IPO's in de gaten houden en erin investeren zodra ze beschikbaar komen. Dit vereist uitgebreid onderzoek en begrip van alle REIT-risico-elementen. Omdat de Indiase REIT-sector nog in ontwikkeling is en er slechts enkele REIT-opties beschikbaar zijn, moeten beleggers wachten op de volgende IPO.
Hoe verdien je geld met een REIT?
REIT-dividenden zijn vaak aanzienlijk groter dan de gemiddelde S&P 500-aandelen, aangezien REIT's door de IRS zijn gemandateerd om 90% van hun belastbare winst aan aandeelhouders uit te keren. Het samenstellen van deze hoogrentende dividenden is een van de beste methoden om passieve inkomsten uit REIT's te genereren.
Kunt u geld verliezen op een REIT?
Bij elke investering bestaat altijd de kans op verlies. Beursgenoteerde REIT's zijn bijzonder kwetsbaar voor waardeverlies als de rente stijgt, waardoor investeringskapitaal naar obligaties vloeit.
Zijn REIT's veilig tijdens een recessie?
Tijdens een economische neergang is beleggen in bepaalde soorten REIT's, zoals die in hotelgebouwen, geen goed idee. Investeren in andere vormen van vastgoed, zoals zorg of retail, is een uitstekende manier om u te beschermen tegen een recessie. Ze hebben langere leasestructuren en zijn daardoor minder cyclisch.
Hoe begin ik met beleggen in REIT's?
Het openen van een effectenrekening, wat normaal gesproken slechts enkele minuten duurt, is de eenvoudigste manier om te beginnen. Vervolgens kunt u, net als elk ander aandeel, beursgenoteerde REIT's kopen en verkopen. Omdat REIT's zulke substantiële dividenden genereren, kan het voordelig zijn om ze op een fiscaal voordelige rekening te zetten, zoals een IRA, om te voorkomen dat u belasting moet betalen over uitkeringen.
Als u geen individuele REIT-aandelen wilt verhandelen, kan het logischer zijn om gewoon een ETF of beleggingsfonds te kopen dat namens u verschillende REIT's onderzoekt en erin belegt. U profiteert van snelle diversificatie en verminderd risico. Deze fondsen zijn beschikbaar via veel makelaars, en beleggen in hen vereist minder huiswerk dan het onderzoeken van individuele REIT's voor investeringen.
Is REIT een goede investering?
Beleggen in REIT's is een geweldige methode om uw portefeuille te diversifiëren buiten standaardaandelen en obligaties, en ze kunnen aantrekkelijk zijn vanwege hun hoge dividendrendementen en kapitaalgroei op lange termijn.
Hoeveel geld heeft u nodig om in REIT's te beleggen?
Hoewel iedereen kan beleggen, hebben openbare niet-verhandelde REIT's doorgaans een minimale investeringsvereiste van $ 1,000 tot $ 2,500.
Kan ik €1,000 investeren in een REIT?
Ja. De meeste REIT's kunnen worden gekocht voor minder dan $ 1,000.
Hoe kan ik $ 1000 per maand aan passief inkomen verdienen?
Hoe u een extra $ 1,000 per maand kunt verdienen:
- Koop Amerikaanse staatsobligaties
- U kunt uw tuin verhuren
- Huur uw voertuig
- Onroerend goed te huur
- Maak een e-boek
- partner worden
Wat is de 90%-regel voor REIT?
Om in aanmerking te komen als een REIT, moet een onderneming het grootste deel van haar activa en inkomsten gerelateerd hebben aan investeringen in onroerend goed en moet ze jaarlijks ten minste 90% van haar belastbare inkomen aan aandeelhouders betalen in de vorm van dividenden.
Zijn REIT's riskanter dan aandelen?
REIT's overtroffen de aandelen over een periode van 20 tot 50 jaar, evenals in het meest recente volledige jaar (2021). De meeste REIT's zijn minder volatiel dan de S&P 500, en sommige zijn slechts half zo volatiel als de markt als geheel.
Wat zijn de nadelen van REIT's?
Als het uitgangspunt de year-to-date prestatie van de sector (+10.52%) is, is de respons het meest waarschijnlijk. Stijgende rentevoeten hebben vorig jaar schade toegebracht aan vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's). Als u echter de vastgoedsector wilt betreden, moet u uw opties zorgvuldig overwegen.
Waarom niet beleggen in REIT's?
REIT's zijn niet zonder risico. Ze kunnen zeer fluctuerende rendementen hebben, zijn gevoelig voor renteschommelingen, hebben gevolgen voor de inkomstenbelasting, zijn niet liquide en vergoedingen kunnen het totale rendement verlagen.
Conclusie
REIT's maken het voor nieuwe investeerders eenvoudig om de vastgoedmarkt te betreden. Dividenden bieden, naast hun andere voordelen, liquiditeit aan de portefeuille van een belegger. Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan onroerend goed, moeten verschillende beleggingsvehikels bekijken, met name IPO's.
- De beste betaalde banen in 2023 bij vastgoedbeleggingsfondsen
- ONROEREND GOED AANDELEN: woningen, ETF's en goedkope aandelen met dividend
- TOP 25 DIVIDEND AANDELEN in 2023 (Bijgewerkt)
- 17 goede investeringen op dit moment 2023 (+ gratis tips)
- De beste VASTGOEDINVESTERINGSBEDRIJVEN in 2023
- US FOREX BROKERS: Top Forex-makelaars met hoge hefboomwerking
- BOETE VOORUITBETALING: boetes voor auto's, hypotheken en vooruitbetalingen
Referenties
