De eigenaar van een aandelenoptie heeft het recht, maar niet de verantwoordelijkheid, om aandelen te kopen of te verkopen tegen een overeengekomen prijs onder de voorwaarden van een contract tussen twee partijen, zoals een bedrijf en een werknemer. In wezen heeft u de keuze om de onderliggende aandelen te kopen of te verkopen als u een aandelenoptie bezit. In dit artikel gaan we in op alle details van aandelenopties en hoe ze werken.
Hoe werken aandelenopties
Aandelenopties worden vaak gebruikt om nieuwe medewerkers aan te trekken en bestaand personeel te behouden. De stimulans van een potentiële werknemer door aandelenopties is de kans om bedrijfsaandelen te kopen met een korting in vergelijking met het doen op de open markt. Vesting behoudt aandelenoptiehouders. Werkgevers kunnen vesting gebruiken om werknemers tijdens de wachtperiode aan te houden, zodat ze eigenaar kunnen worden van hun opties. Totdat u aan de voorwaarden van het wachtschema heeft voldaan, zijn uw opties niet echt van u.
Aandelenopties begrijpen
Een werknemer kan gebruik maken van aandelenopties, een soort van eigen vermogen compensatie, om een bepaald aantal aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Startups, particuliere bedrijven en bedrijven nemen ze vaak op in loonplannen voor potentiële werknemers. Om u te laten delen in het succes van het bedrijf, nemen bedrijven vaak aandelenopties op in uw beloningspakket.
Het recht om een bepaald aantal bedrijfsaandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs, ook wel een toekenningsprijs, uitoefenprijs of uitoefenprijs genoemd, is wat aandelenopties zijn in plaats van echte aandelen. Als de waarde van het aandeel stijgt, kunt u profiteren van het verschil omdat uw aankoopprijs gelijk is gebleven. Het doel is dat u uw gekochte aandelen kunt doorverkopen met een winst die groter is dan wat u eerst hebt geïnvesteerd. Aangezien u uw keuzes nooit hoeft uit te oefenen, heeft de term "opties" betrekking op dit feit.
Opties vallen in de categorie derivaten financiële producten. Dit betekent dat de waarde van een root-beveiliging of -activum dient als basis voor of bron van zijn waarde. Aandelen van de aandelen van een bedrijf zijn wat dat actief is in het geval van aandelenopties. Een optie is een overeenkomst die een verbintenis tot stand brengt tussen twee partijen om het recht te hebben om de aandelen in de toekomst tegen een vooraf bepaalde prijs te kopen of te verkopen. Een gebruikelijke naam voor de prijs is de uitoefenprijs of uitoefenprijs. Er zijn twee categorieën aandelenopties:
- Callopties geven de houder de optie, maar niet de verplichting om het activum tegen een bepaalde prijs binnen een vooraf bepaald tijdsbestek te kopen.
- Putopties geven de houder de optie, maar niet de verplichting om het actief binnen een vooraf bepaald tijdsbestek tegen een bepaalde prijs te verkopen.
Soorten aandelenopties
"Incentive stock options" (ISO's) en "non-qualified stock options" (NSO's) zijn twee soorten aandelenopties. Deze variëren in fiscale timing en methode.
ISO's kunnen belastingvoordelen krijgen. NSO-uitoefenings- en verkoopbelastingen zijn gebruikelijk. ISO's kunnen in aanmerking komen voor een fiscale voorkeursbehandeling als u ze ten minste één jaar na uitoefening en twee jaar na de toekenningsdatum vasthoudt. AMT kan van toepassing zijn als u uw aandelen niet in hetzelfde jaar verkoopt.
Aandelenopties worden soms vervangen door RSA's of RSU's. Aandelenbeloningen worden anders belast dan aandelenopties.
Toekenning van aandelenoptie
Uw onderneming kent aandelenopties toe door middel van aandelenoptietoekenningen. Meestal bevat dit document informatie over:
- Uw aandelenopties zijn ISO's of NSO's.
- Het maximale aantal aandelen dat u kunt kopen
- Je richtprijs
- Uw schema voor onvoorwaardelijk worden
U dient de vervaldatum op te nemen in uw toekenning van aandelenopties. ISO's verliezen hun geldigheid vaak 10 jaar nadat u ze hebt ontvangen. Hoewel u na uw vertrek misschien maar een klein tijdsbestek heeft om uw opties uit te oefenen (aandelen kopen), kan uw optietoekenning ook na uw vertrek vervallen. U krijgt geen nieuwe kans om de aandelen te kopen als u uw aandelenopties niet voor die tijd uitoefent.
Als u denkt dat u geen aandelenoptie heeft gekregen, neem dan contact op met uw bedrijf. In het geval dat de raad van bestuur uw aandelenopties nog niet heeft goedgekeurd en u pas onlangs bij het bedrijf bent gekomen, ontvangt u de toekenning kort na de volgende bestuursvergadering.
Onthoud: Het accepteren van uw toekenning van een aandelenoptie is de eerste stap die u moet nemen als u ooit uw aandelen wilt kopen en verkopen. Het accepteren van het geschenk is gratis en u mag geen gebruik maken van uw opties. Door het simpelweg te accepteren, geef je jezelf de kans om dingen in de toekomst uit te werken. U krijgt geen fysiek exemplaar van uw toekenning van aandelenopties als uw bedrijf aandelenopties uitgeeft via Carta. Om de daadwerkelijke overeenkomst te bekijken, te accepteren en af te drukken, hoeft u deze alleen maar in uw portfolio te ondertekenen.
Aandelenopties uitoefenen en verkopen
U kunt uw opties pas uitoefenen als ze in de eerste plaats onvoorwaardelijk zijn geworden. Sommige contracten kunnen voorzien in een eerder tijdschema voor onvoorwaardelijke toezegging (bijvoorbeeld in het geval van een overname), hoewel dit ongebruikelijk is. Bovendien zijn er tijdsbeperkingen voor wanneer u uw opties kunt openen of uitoefenen; deze beperkingen duren meestal tussen de 5 en 10 jaar na de toekenningsdatum. Bovendien loopt u het risico uw niet-verworven opties te verliezen als u wordt ontslagen voordat ze onvoorwaardelijk worden.
Hoe aandelenopties uit te oefenen
Wanneer u klaar bent om uw opties te verkennen, kunt u dit op een aantal verschillende manieren doen:
- Contante betaling: U beschikt over de financiële middelen om al uw keuzes uit te oefenen tegen de uitoefenprijs.
- Geldloze uitoefening: Afhankelijk van uw werkgever kunt u uw opties mogelijk uitoefenen door een klein aantal ervan te verkopen om de kosten van het uitoefenen van de rest te compenseren.
- Geldloze uitoefening/verkoop: Als uw bedrijf u toestaat uw rechten uit te oefenen en te verkopen tegen de huidige marktprijs, hoeft u geen contant geld vooruit te besteden en bent u niet kwetsbaar voor volatiliteit van de aandelenkoers.
Hoe u kunt berekenen wat uw aandelenopties waard zijn
U kunt de waarde van uw aandelenopties op een vrij eenvoudige manier als volgt berekenen: De opties die u heeft, zijn elk €5 waard als het aandeel een aandelenkoers heeft van €25 en uw uitoefenprijs €20 is.
Omdat de aandelenkoers in de toekomst onzeker is, kan het een uitdaging zijn om de exacte waarde van uw aandelenoptie in te schatten als uw bedrijf pre-IPO is en u geen aandelen kunt verkopen.
Bij het beoordelen van uw opties is het ook van cruciaal belang om in gedachten te houden dat ze in wezen waardeloos zijn, tenzij de aandelenkoers hoger is dan de uitoefenprijs. Last but not least, als u uw opties uitoefent en de prijs daalt, verliest u zowel het geld dat u gebruikte om de aandelen uit te oefenen als eventuele gerelateerde belastingen. Om al deze redenen houdt aandelenbetaling in het algemeen, inclusief aandelenopties, een groter risico in dan het ontvangen van een contant salaris.
Hoe aandelenopties worden belast
Aandelenopties vallen vaak in een van de volgende twee categorieën: NSO's (niet-gekwalificeerde of niet-statutaire aandelenopties) of ISO's (incentive aandelenopties). Het grootste verschil zit hem in het belastingstelsel. Bij NSO's resulteert het verschil tussen de uitoefenprijs en de reële marktwaarde (FMV) in gewone inkomsten wanneer de opties worden uitgeoefend. Elke extra winst is onderworpen aan belasting als vermogenswinsten of -verliezen wanneer u de aandelen verkoopt.
ISO's worden echter niet als inkomen belast op het moment van gebruik. In plaats daarvan, als u de aandelen na het einde van het jaar houdt, kan het onderscheid tussen de uitoefenprijs en de uitoefenprijs leiden tot de toepassing van de Alternatieve minimale belasting (AMT). Afhankelijk van hoe lang u de aandelen aanhield na het uitoefenen van de optie, kunt u op de verkoop van de aandelen worden belast tegen langetermijn- of kortetermijnmeerwaarden. U moet de aandelen gedurende meer dan twee jaar na de toekenning en gedurende meer dan een jaar na de uitoefening behouden om in aanmerking te komen voor een langetermijnbehandeling voor meerwaarden. De aandelen worden behandeld als kortetermijnmeerwaarden als u ze verkoopt voordat een van deze perioden van bezit is verstreken.
Vergeet niet dat de fiscale behandeling van opties gecompliceerd kan zijn en dat uw specifieke positie een grote invloed zal hebben op hoe en wanneer u besluit uit te oefenen en te verkopen. Neem voor meer gedetailleerd advies contact op met een financiële of fiscale professional.
Voordelen van aandelenopties voor werknemers
Aandelenopties hebben als doel werknemers te inspireren om zich bij een bedrijf aan te sluiten en te helpen bij de groei ervan. Ze zijn een betaalbare techniek om getalenteerde individuen te verleiden en te motiveren om voor een langere periode te blijven. Naast hun gebruikelijke vergoeding hebben werknemers die aandelen bezitten een financiële prikkel om goed te presteren op het werk. Ze willen bijdragen aan de expansie van het bedrijf, zodat de aandelenkoers zal stijgen en ze de waarde van hun initiële arbeidsvoorwaarden aanzienlijk kunnen verhogen.
Door van de werknemer te eisen dat hij een bepaalde tijd voor het bedrijf werkt voordat hij toegang krijgt tot zijn aandelenopties, kunnen ze ook bescherming bieden aan werkgevers. Dit waarborgt het eigen vermogen van het bedrijf en kan het personeelsverloop verminderen.
Aangezien de bedrijfseigenaar de toekomstige waarde van het eigendom in zijn bedrijf biedt in plaats van contant geld vooraf, zijn aandelenopties ook kosteneffectief. Ze zijn typerend voor beginnende bedrijven wanneer er mogelijk niet genoeg geld is om personeel te betalen, dus bieden ze in plaats daarvan een potentieel waardevol stuk voorraad met korting.
Hoe verdien je geld met aandelenopties?
Optiehandelaren kunnen geld verdienen door opties te schrijven of te kopen. Ongeacht de bewegingsrichting van de markt bieden opties de mogelijkheid van winst tijdens elk van deze tumultueuze periodes. Opties kunnen worden verhandeld in afwachting van waardering van de markt of afschrijving, waardoor dit denkbaar is
Is optiehandel goed voor beginners?
Voor beginners kan handel in opties gevaarlijk of gecompliceerd lijken, en als gevolg daarvan blijven ze vaak weg. Sommige fundamentele optiemethoden kunnen beginnende beleggers echter helpen bij het afdekken van marktrisico's en het beschermen van hun keerzijde.
Hoe werken opties voor beginners?
Opties zijn een soort derivatenovereenkomst die de houders de optie biedt om een effect tegen een bepaalde prijs op een toekomstige datum te kopen of te verkopen, maar niet de verplichting om dit te doen. De verkopers van opties vragen voor een dergelijk voorrecht een bedrag dat bekend staat als een premie.
Verlopen aandelenopties?
Opties vervallen wanneer de "sluitbel" klinkt. De beurs sluit op dat moment en alle transacties zijn afgerond. Na dat punt mogen er geen aanvullende optiecontracten meer worden verhandeld en alle openstaande posities zullen waardeloos aflopen en van uw account verdwijnen.
Wat gebeurt er met aandelenopties als u een bedrijf verlaat?
Als een ontvanger gunstig vertrekt, behoudt hij het aantal verworven opties en verliest hij eventuele niet-verworven opties. Vervolgens hebben ze 90 dagen de tijd om deze opties om te zetten in aandelen. Alle niet-uitgeoefende opties na deze periode worden geannuleerd. Ze gaan alles verliezen als ze een slechte exit maken.
Gerelateerde artikelen
- BEST INCOME AANDELEN: Toprealiteit, passieve inkomensaandelen en verschil
- WAT IS EEN DIVIDEND: Voorbeeld, aandelen, betaling op aandelen en inkomen
- VOORRAADINVENTARISBEHEER: Wat het is, soorten en voordelen
Referentie
