Een aandelenoptie is een recht om een bepaald aantal aandelen van een bedrijf te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs, ook wel de "uitoefenprijs" of "uitoefenprijs" genoemd. Een aandelenoptie geeft een werknemer het recht om gedurende een bepaalde periode een aandeel te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Dit artikel gaat over hoe call- en put-aandelenopties werken voor werknemers in startups, bijvoorbeeld de Robinhood-aandelenopties.
Overzicht
Aandelenopties zijn een soort contract dat iedereen de mogelijkheid geeft om gedurende een bepaalde periode aandelen van een specifiek aandeel te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Aandelenopties worden op dezelfde manier verhandeld als aandelen. Elke aandelenoptie heeft een initiële kostprijs. De waardering van aandelenopties kan in de toekomst stijgen of dalen. Aandelenopties worden meestal gebruikt om nieuwe medewerkers te lokken en bestaande te behouden.
Aandelenopties bieden een potentiële werknemer de mogelijkheid om bedrijfsaandelen te bezitten tegen lagere kosten dan de aandelen op de open markt te kopen. Werknemers aan wie aandelenopties zijn toegekend, worden behouden via een proces dat onvoorwaardelijk wordt. Werkgevers kunnen onvoorwaardelijk worden gebruikt om werknemers aan te moedigen om voor de duur van de wachtperiode te blijven om eigenaar te worden van de aan hen toegekende opties. Uw opties zijn pas echt van u als u aan de verwervingsvereisten hebt voldaan.
Gedurende een bepaalde periode die bekend staat als de 'vestingperiode', verkrijgt u het daadwerkelijke eigendom dat aan u is toegekend. Wanneer opties 'verworven' worden, betekent dit dat u ze 'verdiend' heeft, zelfs als u ze nog moet kopen. Gebruik het online dashboard van Personal Capital om uw aandelenopties in de loop van de tijd bij te houden. Of uw bedrijf nu naar de beurs is gegaan of niet, u kunt de huidige en verwachte waarde van uw aandelenopties volgen, evenals hun verwervingsschema, met behulp van de aandelenoptiecalculator.
Wat zijn aandelenopties?
In termen van publieke erkenning zijn aandelenopties ongetwijfeld de meest bekende vorm van aandelenbeloning. De “uitoefenprijs” of “uitoefenprijs” is de prijs waartegen een optie om aandelen van een bedrijf te kopen kan worden uitgeoefend. Opties die aan u worden gegeven, worden wettelijk bindend na een periode die bekend staat als de 'vestingperiode'. Wanneer opties onvoorwaardelijk worden, hebt u het recht om ze te kopen "verdiend", maar u moet het nog steeds doen.
Als u uw aandelenopties in de loop van de tijd in de gaten wilt houden, overweeg dan het webgebaseerde dashboard van Personal Capital. Of uw bedrijf nu wel of niet naar de beurs is gegaan, u kunt de aandelenoptiecalculator gebruiken om de waarde van uw opties en hun tijdlijn voor onvoorwaardelijk worden te controleren. Het is hoog tijd om een aantal verheven doelen te stellen.
Voor aanvullende informatie over aandelenopties en het advies van de financiële experts van Personal Capital, kunt u onze gratis Gids voor werknemersaandelencompensatie downloaden.
Hoe werken aandelenopties?
Aandelenopties zijn een populair voordeel dat aan werknemers wordt aangeboden om ze te behouden en nieuwe aan te trekken.
Kandidaten worden verleid door aandelenopties omdat ze de kans bieden om bedrijfsaandelen te verwerven tegen een lagere prijs dan wat het zou kosten om de aandelen op de open markt te kopen.
Vesting is een methode die wordt gebruikt om werknemers aan wie aandelenopties zijn toegekend, te behouden. Werkgevers kunnen het behoud van werknemers gedurende de wachtperiode stimuleren door werknemers toe te staan alle toegekende opties volledig toe te kennen. Voordat u de stappen van het verwervingsschema voltooit, zijn uw opties wettelijk niet van u.
Stel dat u in totaal 10,000 aandelen heeft gekregen, met een wachtschema dat ze als volgt verdeelt: 2,500 aan het einde van elk jaar gedurende vier jaar. Om de eerste 2,500 opties uit te oefenen, moet u minimaal één jaar in dienst blijven en om alle 10,000 opties te activeren, moet u tot het einde van het vierde jaar in dienst blijven. Gewoonlijk moet u gedurende de volledige verwervingsperiode voor het bedrijf werken om uw volledige beurs te verdienen.
Hoe worden aandelenopties belast?
ISO's (Incentive Stock Options) en NSO's (Nonqualified Stock Options) zijn de twee belangrijkste soorten aandelenopties (niet-gekwalificeerde of niet-wettelijke aandelenopties). Het belangrijkste onderscheid ligt in de manier waarop ze worden belast. Op het moment van uitoefening wordt het verschil tussen de FMV van de NSO en de uitoefenprijs behandeld als regulier inkomen. Elke winst die wordt gemaakt met de verkoop van de aandelen wordt beschouwd als meerwaarde of verlies en is onderworpen aan belasting.
ISO's zijn echter pas onderworpen aan inkomstenbelasting als de optie daadwerkelijk wordt uitgeoefend. In plaats daarvan, als u de aandelen na het einde van het jaar vasthoudt, bent u mogelijk onderworpen aan de Alternative Minimum Tax (AMT) op de spread tussen de uitoefenprijs en de uitoefenprijs. Afhankelijk van hoe lang u de aandelen na uitoefening aanhield, is het mogelijk dat u belasting moet betalen op vermogenswinst op lange of korte termijn wanneer u ze verkoopt. Aandelen moeten gedurende meer dan twee jaar na toekenning en meer dan één jaar na uitoefening worden aangehouden om in aanmerking te komen voor een langetermijnbehandeling voor vermogenswinsten. De behandeling van vermogenswinsten op korte termijn is van toepassing als u de aandelen verkoopt voordat een van deze perioden van bezit is bereikt.
U dient zich ervan bewust te zijn dat de fiscale behandeling van opties gecompliceerd kan zijn en dat de timing van uw uitoefening en verkoop sterk afhankelijk zal zijn van uw individuele omstandigheden. Voor advies op maat kunt u terecht bij een financieel adviseur of belastingdeskundige.
Aandelenopties uitoefenen
Als je klaar bent om je opties op de proef te stellen, heb je meestal verschillende opties:
- U kunt contant betalen om de opties tegen de uitoefenprijs uit te oefenen.
- Cashless Oefening: Sommige werkgevers staan u toe uw opties uit te oefenen door slechts genoeg te verkopen om de kosten van het uitoefenen van anderen te dekken.
- Bij sommige werkgevers kunt u uw opties uitoefenen en onmiddellijk verkopen tegen de huidige marktprijs. Dit betekent in feite dat u niet wordt blootgesteld aan volatiliteit van de aandelenkoersen en dat u vooraf geen geld hoeft te betalen om te oefenen.
Hoe aandelenopties werken voor werknemers
Met het aandelenoptieplan voor werknemers van het werk kunt u gedurende een bepaalde periode aandelen van het bedrijf kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Als gevolg hiervan kan de hoeveelheid geld die u inbrengt uit uw baan toenemen. Werkaandelenopties van werknemers worden voornamelijk gebruikt om de prestaties van een werknemer te stimuleren door hen "skin in the game" te bieden en de mogelijkheid om rechtstreeks te profiteren van hun inspanningen.
ESO's zijn in wezen de belofte van een bedrijf om in de toekomst aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Met andere woorden, een bedrijf zal u aandelenopties toekennen met een uitoefenprijs die overeenkomt met de reële marktwaarde van het aandeel op dat moment. U kunt de aandelen in de toekomst tegen de uitoefenprijs kopen als de aandelenwaarde stijgt. De aandelenopties van de werkmedewerkers kunnen in verschillende soorten worden ingedeeld, namelijk:
#1. ISO's (stimuleringsaandelenopties)
ISO's, of incentive-aandelenopties, zijn gereserveerd voor werknemers. Medewerkers kunnen via een ISO aandelen kopen tegen een gereduceerde prijs. Een ISO bestaat volgens Zung uit drie hoofdcomponenten: je krijgt aandelen, je oefent ze uit en vervolgens verkoop je ze. Oefenen voorraad houdt in dat je het tegen een gereduceerde prijs koopt.
#2. Niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO)
Net als ISO's moeten NSO's verworven zijn voordat ze kunnen worden uitgeoefend. NSO's daarentegen kunnen worden aangeboden aan investeerders, partners en leveranciers, terwijl ISO's alleen voor werknemers zijn.
#3. Beperkte voorraadeenheid (RSU)
Een RSU geeft u recht op een bepaald aantal aandelen, waarbij een deel van die aandelen onvoorwaardelijk wordt wanneer u een prestatiemijlpaal bereikt of voor een bepaalde periode voor de onderneming werkt.
Hoe aandelenopties werken Voorbeeld
Hieronder ziet u een voorbeeld van hoe aandelenopties werken;
Stel dat u 11,000 aandelen hebt gekregen met een vierjarig verwervingsschema van 3,500 aandelen per jaar. Dit betekent dat u minimaal een jaar moet blijven om de eerste 3,500 opties uit te oefenen en tot het einde van het vierde jaar om alle 11,000 opties uit te oefenen. Om uw volledige beurs te ontvangen, moet u normaal gesproken bij uw bedrijf blijven voor de gehele wachtperiode. Meer informatie over het voorbeeld van aandelenopties vindt u hier.
Hoe aandelenopties werken in startups
Mijn werk startups of aandelenopties voor werknemers zijn een veel voorkomende vorm van compensatie voor startkapitaal die u vrijwel zeker zult tegenkomen als u enige tijd in Silicon Valley doorbrengt. Niet alle startups van het werk of aandelenopties voor werknemers zijn echter hetzelfde! Verschillende werkstartups kunnen verschillende soorten aandelenopties bieden aan verschillende werknemers. Wanneer de meeste mensen aandelenopties bespreken, verwijzen ze er hoogstwaarschijnlijk naar als beursverhandelde aandelenopties of aandelenopties voor werknemers:
#1. Op de beurs verhandelde opties
Op de beurs verhandelde opties zijn een vorm van financiële maatstaf die op een effectenbeurs kan worden gekocht en verkocht. Het zijn geen investeringen. Het zijn in plaats daarvan contracten die beleggers toestaan, maar niet verplichten, aandelen van een specifiek aandeel te kopen of verkopen tegen een specifieke prijs en datum. U hoeft geen werknemer van het bedrijf te zijn om optiecontracten te kopen of verkopen op basis van de aandelen van het bedrijf. Bovendien, omdat het onwaarschijnlijk is dat startups in een vroeg stadium beursgenoteerde bedrijven zijn, is het onwaarschijnlijk dat optiecontracten op hun aandelen beschikbaar zijn op een openbare beurs.
#2. Aandelenopties voor werknemers
Aandelenopties voor werknemers zijn een soort aandelenincentive waarbij een werknemer de mogelijkheid krijgt, maar niet de verantwoordelijkheid, om een bepaald aantal aandelen van het bedrijf tegen een bepaalde prijs te kopen. Beginnende bedrijven mogen alleen aandelen hebben die eigendom zijn van werknemers, ondernemers en investeerders. Aandelenopties voor werknemers zijn per definitie niet het soort effecten dat beleggers op een openbare markt verhandelen.
Ze verspreiden ze onder een breed scala aan mensen, waaronder investeerders, consultants, aannemers en, meestal, werknemers. Opties zijn contracten waarmee werknemers een bepaald aantal zakelijke aandelen kunnen uitoefenen of kopen tegen een specifieke prijs, de 'toekenningsprijs'.
Dat gezegd hebbende, deze deal heeft een vervaldatum, dus degenen die deze ontvangen, moeten er zo snel mogelijk van profiteren. Sommige startups vereisen zelfs dat vertrekkende werknemers hun opties binnen een bepaald tijdsbestek na het verlaten van het bedrijf uitoefenen.
Hoe aandelenopties werken op Robinhood
Robinhood stock work options is een commissievrij online investeringsplatform uit 2013. Het was de eerste app die volledig was gebaseerd op een gratis handelsmechanisme. Gratis handelen in aandelen, ETF's en cryptocurrency, en natuurlijk zijn er opties beschikbaar.
Het heeft 13 miljoen gebruikers, waardoor het een van de meest populaire investeringssites is. Naar schatting beheert het bedrijf $ 50 tot $ 60 miljard aan activa voor deze investeerders.
Het bedrijf richt zich voornamelijk op beginnende beleggers, met veel functies die zijn ontworpen voor klanten met weinig eerdere ervaring met beleggen. Omdat het is gericht op beginners, mist het platform enkele tools die meer ervaren beleggers zouden verwachten op een platform voor aandelenhandel.
U kunt beleggen in meer dan 5,000 aandelen die genoteerd zijn aan Amerikaanse beurzen en in meer dan 650 ADR's via Robinhood-aandelenopties (American Depositary Receipts). Alles is toegankelijk via de gratis smartphone app. Dit zijn de beste werkvrije aandelenopties op Robinhood-apps:
- Robin Hood.
- webbull.
- Eikels.
- Moomo.
- M1-financiering.
Hoe aandelenopties werken als calls en puts
Het belangrijkste onderscheid tussen call- en putopties is het recht dat ze aan de contracthouder verlenen. De opties call en puts geven u het recht om in de toekomst een bepaalde handeling uit te voeren als dit voor u voordelig is. In ruil voor dit recht brengt de persoon die u de optie verkoopt - de 'schrijver' - u een premie in rekening.
Wanneer u een optie verwerft, selecteert u of u de optie al dan niet "uitoefent" voordat deze vervalt. Als sporten je geld kost, laat het dan gewoon verlopen. Het enige geld dat u verliest, is wat u voor de optie hebt betaald. De call- en putopties voor aandelenwerkopties worden hier gedefinieerd;
Vraagt om opties voor voorraadwerk
Calls geven de koper het recht, maar niet de verantwoordelijkheid, om de onderliggende waarde te kopen tegen de gespecificeerde uitoefenprijs in het optiecontract. Beleggers kopen calls wanneer ze verwachten dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen en verkopen calls wanneer ze denken dat deze zal dalen.
Put-opties
Puts geven de koper het recht, maar niet de verantwoordelijkheid, om de onderliggende waarde te verkopen tegen de uitoefenprijs van het contract. Als de putkoper zijn optie uitoefent, moet de schrijver (verkoper) van de putoptie het actief kopen. Beleggers kopen puts wanneer ze verwachten dat de prijs van de onderliggende waarde zal dalen en verkopen puts wanneer ze denken dat deze zal stijgen.
Hoe werken bijvoorbeeld aandelenopties?
Een aandelenoptie geeft bijvoorbeeld recht op 50 aandelen van het onderliggende aandeel. Stel dat een belegger één calloptiecontract koopt met een uitoefenprijs van $ 20 op bedrijfsrendementaandelen. Voor de optie betaalt hij $ 100. Op de vervaldatum van de optie worden aandelen met bedrijfsrendement verkocht voor $ 30.
Zijn aandelenopties de moeite waard?
Omdat deze opties vaak evenveel waard zijn als de basisvergoeding, kan het moeilijk zijn om concurrerende aanbiedingen financieel te vergelijken. Kandidaten onderzoeken opties meestal op basis van de laatste aandelenkoers, maar deze methode heeft nadelen.
Hoe werken aandelenopties voor werknemers?
Met een aandelenoptieplan voor werknemers kunt u gedurende een bepaalde tijd aandelen van het bedrijf kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Als gevolg hiervan kan de hoeveelheid geld die u inbrengt uit uw baan toenemen.
Hoe verschillen ESO's van vermelde opties?
Er zijn tal van manieren waarop ESO's zich onderscheiden van beursgenoteerde of op de beurs verhandelde opties. Omdat ze niet worden uitgewisseld, is het moeilijk om te bepalen hoeveel ze waard zijn. In tegenstelling tot de vermelde opties hoeven ESO's niet aan bepaalde criteria te voldoen en kunnen ze niet automatisch worden uitgeoefend. Het is belangrijk dat ESO-houders zich bewust zijn van de gevaren van tegenpartijrisico en concentratierisico.
Is ESO in eerste instantie waardeloos?
Het zou naïef zijn om te concluderen dat ESO's waardeloos zijn alleen omdat ze geen waarde hebben bij toekenning van opties. In vergelijking met de vermelde opties hebben ESO's een veel langere tijd tot de vervaldatum, vandaar dat de waarde van die tijd aanzienlijk is en niet mag worden verspild door voortijdige oefening.
Wat zijn de fiscale implicaties van het ontvangen van aandelenopties voor werknemers?
Het verlenen van een optie is op zichzelf geen belastbaar feit, maar de daaropvolgende uitoefening van die optie en de daaropvolgende verkoop van de resulterende aandelen wel. Een belangrijke belemmering voor het vroegtijdig uitoefenen van ESO's is de belastingplicht die op dat moment zou ontstaan.
Wanneer cashflow nodig is, wanneer diversificatie van de portefeuille vereist is, wanneer de aandelen- of marktvooruitzichten slecht zijn, of wanneer aandelen moeten worden geleverd voor een hedgingstrategie waarbij gebruik wordt gemaakt van calls, kan vroegtijdige uitoefening gerechtvaardigd zijn ondanks de aanzienlijke belastingdruk en het geleden tijdverlies. .
Hoe kunnen opties u geld opleveren?
Als de prijs onder de uitoefenprijs daalt voordat de optie afloopt, krijgt de koper winst. Het exacte bedrag van de winst wordt bepaald door het verschil tussen de aandelenkoers en de uitoefenprijs van de optie wanneer de optie afloopt of wanneer de optiepositie wordt beëindigd.
Kunnen opties je rijk maken?
Omdat een optiecontract 50 aandelen van het onderliggende aandeel vertegenwoordigt, kunt u profiteren van het bezit van veel meer aandelen van uw favoriete groeiaandeel dan wanneer u met hetzelfde geldbedrag individuele aandelen zou kopen. Wanneer uw gekozen aandelen naar nieuwe hoogten stijgen, kunt u flink verdienen door uw opties te verkopen.
Zijn opties beter dan aandelen?
Aandelen zijn aantoonbaar de betere keuze dan opties voor iedereen, behalve de meest ervaren beleggers, maar aandelen-ETF's maken het gemakkelijker om ze te kopen. U profiteert van een gediversifieerde blootstelling aan een aandelenportefeuille, een lager risico en het potentieel voor hoge winsten.
Conclusie
Sommige organisaties bieden hun werknemers aandelenopties aan, zodat zij hun keuze kunnen maken. Dit is een mooie kans om te investeren. Het aanbieden van aandelen aan uw medewerkers is een goed idee. Het houdt werknemers vast en levert veel producten op in uw bedrijf, waardoor uw organisatie kan groeien. Dit artikel leert over "hoe aandelenopties werken".
HOE VOORRAADOPTIES WERKEN Veelgestelde vragen
Zijn de opties geschikt voor beginners?
Voor beginnende beleggers kan de handel in opties riskant of verwarrend lijken, dus vermijden ze het. Bepaalde fundamentele optiemethoden kunnen beginnende beleggers echter helpen om hun neerwaartse en hedging marktrisico te beschermen.
Is het mogelijk om geld te verliezen bij het handelen in opties?
Bij het handelen in opties kunt u in relatief korte tijd meer geld verliezen dan u heeft geïnvesteerd. Dit is niet hetzelfde als het direct kopen van een aandeel. In zo'n geval is de laagste koers van een aandeel nul. Daarom is het bedrag dat u ervoor heeft betaald het meeste dat u kunt verliezen.
Wat is de meest veilige optiestrategie?
Overdekte gesprekken zijn de veiligste methode. Verkoop een call en koop de onderliggende aandelen om het risico te verminderen.
Gerelateerde artikelen
- ROBINHOOD REVIEW: Waarom Robinhood slecht is (+ gedetailleerde gids)
- ROBINHOOD-INVESTERINGEN: Top 2023 Robinhood-investering
- FIDELITY VS ROBINHOOD: hoe te beslissen wat het beste is (gedetailleerde beoordeling)
- ROBINHOOD PORTFOLIO Uitgelegd!!! Overzicht, diversiteit, waarde, tracker en alles wat je nodig hebt
- Webull vs Robinhood: 2023 uitgebreide beoordeling (het vonnis !!!)
- SHORT A STOCK: definitie, interesse en hoe het te doen
Referenties
