Een family office is een full-service vermogens- en vermogensbeheerorganisatie die samenwerkt met zeer vermogende families om hen te helpen hun geld te vergroten en door te geven aan de volgende generatie. De meeste mensen hebben geen family office nodig, maar het is belangrijk om de diensten die zij leveren te begrijpen. Sommige bedrijven laten vrienden en familie hun diensten gebruiken zonder aan minimale normen te voldoen. In plaats van een family office kunnen de meeste mensen een financieel adviseur inhuren om vergelijkbare taken tegen lagere kosten uit te voeren.
Wat is een Family Office?
Om te beginnen, wat is precies een "family office"? Zelfs de aanwijzing van een bedrijf als een family office varieert afhankelijk van wie wordt gevraagd. Dat gezegd hebbende, beschouw ik family offices als elke entiteit die rechtstreeks geld belegt namens het ultieme principe. Family offices bundelen, in tegenstelling tot hedgefondsen, pensioenfondsen, schenkingen en andere instellingen, geen kapitaal van derden om het vervolgens te beleggen. Ze werken met het vermogen van een enkele – of meerdere – families.
Daardoor is zelfs het aanwijzen van een family office moeilijk. Volgens de eerder genoemde definitie heeft een zoon die de pensioenrekening van $ 500,000 van zijn moeder beheert door aandelen op een online rekening te verhandelen, een family office. Interessant is dat ik een family office ben tegengekomen die alleen uit het principe en één adviseur bestond (hoewel het beheerd vermogen van meer dan $ 4 miljard iets meer was dan in mijn voorbeeld hierboven).
De meeste beoefenaars zouden het nettowaardeniveau van $ 100 miljoen beschouwen als het punt waarop iemand mogelijk een family office zou kunnen hebben. Volgens een analyse van Credit Suisse uit 2018 zijn er 50,230 mensen in de wereld met een nettowaarde van meer dan $100 miljoen. Veel van deze mensen beheren hun vermogen via hun bedrijf, velen bundelen hun vermogen om multi-family offices te vormen, en velen zijn verschillende takken van dezelfde familie. Als gevolg hiervan variëren de schattingen van Credit Suisse van het aantal afzonderlijke family offices van 6,500 tot 10,500.
HOE VERDIENEN FINANCILE ADVISEURS GELD? Wat doet een financieel adviseur om te verdienen.
Als gevolg hiervan is er een gezegde: "Als je één family office kent, ken je één family office." Family offices verschillen in hun:
- Bron: Family offices kunnen georganiseerd zijn rond één principe (“single-family”) of meerdere opdrachtgevers (“multi-family”).
- MAAT: Variërend van een paar honderd miljoen tot vele miljarden dollars onder beheer.
- Structuur: Variërend van volwaardige beleggingsadviseurs die in staat zijn om te concurreren met zelfs de meest institutionele bedrijven tot een individuele adviseur met een enkele referentie.
- Strategie: Hoewel het behoud van echte rijkdom meestal het primaire doel is, kan kapitaalgroei of -groei net zo belangrijk zijn, afhankelijk van de aard van de opdrachtgevers.
Family Offices begrijpen
Een family office biedt een verscheidenheid aan diensten die speciaal zijn ontworpen voor HNWI's. Family offices kunnen hun klanten voorzien van een gespecialiseerd team van professionals die alles kunnen afhandelen, van begeleiding bij liefdadigheid tot vermogensbeheer.
Familiebedrijven kunnen behoefte hebben aan kaders voor opvolgingsplanning, inclusief vertrouwen of een stichting voor de middelen van de familie. Cliënten kunnen een family office inhuren voor ondersteuning bij het beheer van het vermogen en het coördineren van belangen in deze complexe situaties.
Een family office kan ook niet-financiële zaken afhandelen, zoals het betalen voor privéonderwijs, het maken van reisplannen en andere kleine huishoudelijke details.
Single-family en multi-family offices zijn de twee soorten family offices die algemeen worden overwogen (MFO's). Single-family offices richten zich slechts op één rijke familie. MFO's lijken meer op conventionele methoden voor particulier vermogensbeheer. Ze streven ernaar hun klantenkring uit te breiden om hun bedrijf te laten groeien.
Het is cruciaal op te merken dat de taken van een family office sterk kunnen verschillen. Terwijl de ene klant misschien een family office nodig heeft om aan hun levensstijleisen te voldoen, willen sommige andere klanten misschien dat een family office hoogwaardige begeleiding krijgt van verschillende professionals.
De functies van een Family Office
Een grondige strategie voor vermogensbeheer is te complex voor één professionele adviseur om zeer vermogende families adequaat te adviseren en te bedienen.
Het vereist een teaminspanning van experts op het gebied van juridische zaken, verzekeringen, beleggingen, onroerend goed, zaken en belastingen die goed gecoördineerd en coöperatief zijn.
Door een integrale benadering te hanteren, biedt een family office vaak financiële planning op hoog niveau. Family offices loodsen cliënten door de ingewikkelde wereld van vermogensbeheer door levensstijlbeheer, vermogensbeheer, financiële planning, cashmanagement, risicobeheer en andere diensten samen te voegen.
#1. Oude planning en beheer
Vermogende families kunnen met verschillende uitdagingen worden geconfronteerd wanneer ze proberen hun nalatenschap te optimaliseren na een leven lang rijkdom te hebben verworven. Deze uitdagingen kunnen familiale of commerciële problemen, confiscerende successierechten en successierechten omvatten.
Gezien deze complexiteit moet een grondig plan voor vermogensoverdracht rekening houden met alle aspecten van het vermogen van de familie, zoals het beheer of de overdracht van bedrijfsbezit, de verdeling van de nalatenschap, het beheer van familietrusts, financiering voor humanitaire doeleinden en familiebestuur.
Family offices werken samen met een groep adviseurs uit elk van de vereiste beroepen om ervoor te zorgen dat het vermogensoverdrachtsplan van de familie goed georganiseerd en geoptimaliseerd is voor de nalatenschap.
#2. Leefstijlbeheer
Talrijke kantoren fungeren ook als conciërge van een gezin, die hun privéleven beheert en zorgt voor hun levensstijl.
Achtergrondcontroles van persoonlijk en professioneel personeel, beveiliging van huizen en reizen, boot- en vliegtuigbeheer, reisplanning en -uitvoering, en efficiëntie van bedrijfsprocessen kunnen allemaal onder deze servicecategorie vallen.
#3. Beleggingsbeheer
Een family office kan de investeringsportefeuille van een enkele familie, de verwerving van commercieel onroerend goed, de verkoop en het beheer van onroerend goed beheren, evenals private equity-transacties, hedgefondsinvesteringen en durfkapitaalactiva.
#4. Familie Rijkdom Onderwijs
Jongere familieleden moeten worden geleerd hoe ze met rijkdom moeten omgaan en dat het kan en moet worden gebruikt door de familie-idealen van een family office. Het family office zou toekomstige generaties helpen om inzicht te krijgen in hun vermogen en in de behoeften ervan. Een family office helpt de familieharmonie te behouden en generatieconflicten over financiële zaken te voorkomen met de juiste training.
Soorten Family Offices
#1. Traditioneel familiekantoor
Een rijk persoon bouwt een conventioneel family office om het fortuin van de familie te beheren. Het heeft vaak een team van specialisten die de rijkdommen bewaken en vergroten. Een geldbeheerder, belastingdeskundige, vermogensadviseur, accountant en anderen kunnen deel uitmaken van het personeel. Aangezien iedereen voor het gezin werkt, zijn er geen tegenstrijdige belangen met betrekking tot de goederen en diensten die zouden bestaan als andere financiële organisaties hen zouden inhuren. Het hoofddoel is het dienen van de veeleisende financiële belangen van de familie.
#2. Multi-familiekantoor
Een bedrijf dat het vermogen van meerdere families behartigt, wordt een multi-family office genoemd. Het biedt dezelfde soort diensten als een doorsnee family office. De diverse professionals creëren vermogensgerelateerde oplossingen die specifiek zijn voor de financiële en huishoudelijke behoeften van elk gezin.
Naast investeringsbeheer kunnen deze diensten het betalen van rekeningen, het overdragen van vermogensplannen, liefdadigheidsbegeleiding, vermogenseducatie en andere dingen omvatten. De standaardvergoeding voor diensten van multi-family offices is een percentage van de middelen in de portefeuilles die zij beheren.
Omdat ze meerdere families bedienen, zijn ze mogelijk goedkoper dan traditionele family offices. Een gezin heeft echter veel minder macht over deze aanbieders.
#3. Uitbesteed familiekantoor
Een netwerk van gekwalificeerde dienstverleners, zoals financieel adviseurs, advocaten, accountants etc., werkt samen als een uitbestede family office voor een klant. Gewoonlijk wordt een van de experts gekozen om toezicht te houden op alle communicatie en acties.
Zij onderscheiden zich van de andere professionals die dezelfde diensten aanbieden doordat zij met elkaar mogen overleggen over de financiële zaken van een gezin.
Een uitbestede family office kan een aantal van dezelfde problemen oplossen waarmee traditionele en multi-family offices worden geconfronteerd. Charitatieve planning en training in gezinsvermogen kunnen hier enkele van zijn. Over het algemeen is dit soort family office iets goedkoper dan een conventionele. Maar de familie heeft doorgaans veel minder macht over de experts.
Wie werkt er bij een Family Office?
Een family office huurt een groep experts in die verschillende diensten leveren. De volgende beroepen behoren tot de meest voorkomende beroepen die u mag verwachten in een family office:
#1. Vermogensbeheerders en investeringen
Deze voorzichtige mannen zorgen voor de rijkdom. Ze kunnen hun taken op tal van manieren uitvoeren en zullen het geld van hun klanten investeren. Deze werknemers hebben een verscheidenheid aan alternatieven, van beleggen in een beleggingsfonds tot het starten van een gloednieuw fonds dat is afgestemd op de voorkeuren van hun klant, gezien de enorme hoeveelheid geld die een family office verwerkt.
#2. Belastingconsulenten
Het kantoor heeft regelmatig een groep betrokken belastingjuristen en accountants in dienst. Ze garanderen dat de klant de best mogelijke belastingvoordelen krijgt. Met hun hulp kan een klant honderdduizenden dollars besparen.
#3. Advocaten
Een family office heeft juridisch advies nodig over tal van zaken. Klanten zijn afhankelijk van hun kennis van vastgoedrecht, financiële kwesties, trusts, nalatenschappen en zelfs strafzaken. Elke beslissing die het kantoor neemt, moet worden genomen met het belang van de cliënt voor ogen. Zonder deskundige juridische begeleiding kan dit niet.
Dit zijn natuurlijk maar enkele voorbeelden van de vakkennis die je op je werk tegenkomt; ze dekken niet alle taken. In een typische family office zijn naast de ondersteunende medewerkers verschillende professionals werkzaam die kunnen helpen bij het voldoen aan de behoeften van de klant.
Hoeveel geld heeft u nodig voor een family office?
De kosten van een family office variëren doorgaans van 1% tot 2% van het actieve vermogen van de familie, inclusief contante activa, trustactiva en investeringsportefeuilles. Daarom zouden de jaarlijkse kosten voor een kleine family office met $ 155 miljoen aan actief vermogen tussen $ 1.5 miljoen en $ 3.1 miljoen liggen.
Wat zijn de voordelen van een family office?
Een family office stelt een familie in staat om alle gevoelige informatie op één veilige plek op te slaan die slechts toegankelijk is voor een klein aantal mensen. Daarom kan de family office optreden als de beschermer en verdediger van de privacy van de familie.
Wat is de structuur van een family office?
Een rijk persoon bouwt een conventioneel family office om toezicht te houden op het fortuin van de familie. Het heeft vaak een team van specialisten die de rijkdommen bewaken en vergroten. Een financieel planner, belastingdeskundige, vermogensbeheerder, accountant en anderen kunnen deel uitmaken van het personeel.
Hoe verdient een family office geld?
Private equity, venture capital, hedgefondsen en commercieel vastgoed behoren tot de mogelijke investeringen voor family offices. Veel family offices nemen hun toevlucht tot hedgefondsen om de rente op elkaar af te stemmen op basis van risico/rendementsdoelstellingen. Sommige family offices hanteren een zachte aanpak en geven geld aan externe managers.
Wie runt een family office?
Met de intentie om te groeien en vermogen met succes van generatie op generatie over te dragen, is een family office een particulier bedrijf geweest dat investeringen en vermogen beheert voor rijke families. Deze families hebben doorgaans een belegbaar vermogen tussen $ 50 en $ 100 miljoen. Het familievermogen dient als financieel kapitaal van de onderneming.
Vastgoedbeheer bij Family Offices
In veel opzichten is de primaire taak van een family office het beheer van de nalatenschap. Het is de verantwoordelijkheid van dit kantoor om ervoor te zorgen dat het fortuin blijft bestaan voor toekomstige generaties.
Een family office wijst fondsen toe om aan de eisen van verschillende generaties te voldoen. Dit omvat het beheer van familietrusts, ervoor zorgen dat de vertrouwensvoorwaarden worden nageleefd en ervoor zorgen dat de gelden voorzichtig worden beheerd. Het gaat ook om het omgaan met fiscale moeilijkheden die zich in andere omstandigheden nauwelijks voordoen. Slechts een klein percentage van de Amerikaanse families is onderworpen aan successierechten, maar iedereen met een family office zou die belastingen ongetwijfeld betalen.
Daarnaast houdt een family office toezicht op de overdracht van illiquide activa. Van de ene generatie op de volgende zal het van generatie op generatie worden doorgegeven, samen met activa, bedrijven en onroerend goed. Dit houdt met name in dat er een balans moet worden gevonden tussen het belang van geldbehoud en de eisen van een jongere generatie.
Ook het management van de familie zelf wordt geholpen door een family office. Zowel interpersoonlijk als financieel toezicht kan worden aangeboden. Het neemt de nodige maatregelen om ervoor te zorgen dat de personen die het geld momenteel bezitten, wat sparen voor anderen die het in de toekomst nodig zullen hebben.
Conclusie
Om verschillende redenen creëren zeer vermogende particulieren family offices. Een family office moet in de eerste plaats het vermogen beheren en vergroten. Bovendien moet het een breed scala aan andere voorzieningen bieden die een gezin kunnen helpen bij het omgaan met de moeilijkheden en eisen die door die rijkdom worden veroorzaakt.
Hoewel sommige vermogende mensen en hun gezinnen baat kunnen hebben bij het hebben van een family office, zullen de meeste vermogende individuen baat hebben bij het werken met de professionals van een vermogensadviesbureau.
Gerelateerde artikelen
- Gezinsbudget maken: eenvoudig sjabloon
- TOOLS VOOR VERMOGENSBEHEER: Definitie en& beste tools voor vermogensbeheer
- KANTOORBEHEERSYSTEEM: beste gratis en betaalde opties in 2023
- Best practices voor vermogensbeheer: top 5 tips van toonaangevende vermogensbeheerders
Referenties
