Begrijpen wat een VC (venture capital) is en hoe het werkt, is belangrijk voor ondernemers en individuen die investeerders willen worden. Startende bedrijven, kleine bedrijven en ondernemers hebben financiering (geld) nodig om van hun beginfase naar significante groeifasen te groeien. Voor veel ondernemers biedt durfkapitaalfinanciering cruciale financiële ondersteuning tijdens de vroege groeifasen van de startup. Het kost een startup veel geld om van idee tot implementatie te komen. Dit artikel behandelt de basisprincipes van durfkapitaal, wat is een durfkapitaalfonds, wat is een durfkapitaalbedrijf en belicht hoe durfkapitaal in de praktijk werkt.
Wat is een VC (durfkapitaal)?
Durfkapitaal (VC) is een soort financiering en private equity die door investeerders wordt verstrekt aan startende bedrijven en kleine bedrijven met het potentieel voor groei op lange termijn. Het grootste deel van het durfkapitaal wordt vaak verstrekt door vermogende investeerders, investeringsbanken en andere financiële organisaties. Het is niet altijd nodig om geld te hebben voor durfkapitaal. In werkelijkheid manifesteert het zich vaak als management- of technische kennis. Kleine bedrijven met een uitstekend groeipotentieel of bedrijven die zich snel ontwikkelen en klaar lijken te zijn om te blijven groeien, krijgen doorgaans risicokapitaalfinanciering.
Alternatieve beleggingen zoals durfkapitaal zijn doorgaans alleen toegankelijk voor geaccrediteerde en institutionele beleggers. VC-fondsen worden doorgaans belegd door pensioenfondsen, belangrijke financiële instellingen, vermogende investeerders en vermogensbeheerders.
Wat is een VC-fonds?
Durfkapitaalfondsen zijn een soort gepoold investeringsfonds dat toezicht houdt op de contanten van investeerders die private equity-participaties willen verwerven in start-ups en kleine tot middelgrote bedrijven met een veelbelovende toekomst. Deze beleggingen worden vaak geclassificeerd als beleggingen met een extreem hoog risico en een groot potentieel rendement.
Wat is het belang van een VC-fonds?
Durfkapitaalfondsen identificeren en investeren in veelbelovende startende bedrijven met een hoog groeipotentieel. De fondsen halen kapitaal op bij investeerders en gebruiken dat kapitaal vervolgens om te investeren in beginnende en uitbreidende bedrijven in ruil voor eigen vermogen, schulden of een combinatie van beide. Deze financiering voorziet in de nodige middelen om deze bedrijven te helpen groeien.
Durfkapitaalfondsen bieden ook hulp in de vorm van strategische begeleiding, mentoring en management- en operationele expertise. Ze werken nauw samen met de bedrijven waarin ze investeren en helpen hen strategieën te ontwikkelen om op te schalen, extra geld in te zamelen en zich te ontwikkelen tot snelgroeiende ondernemingen. Naarmate deze bedrijven in waarde stijgen, zal het durfkapitaalfonds vaak een aanzienlijk rendement op zijn initiële investering behalen.
Wat is een VC-bedrijf?
Durfkapitaalbedrijven zijn een soort investeringsmaatschappij die investeert in en mentor is voor startups en andere jonge, over het algemeen technologiegerichte bedrijven. Net als private equity (PE) -organisaties, investeren durfkapitaal (VC) -bedrijven in potentiële particuliere bedrijven met behulp van fondsen die zijn verkregen van commanditaire vennoten. In tegenstelling tot PE-firma's verwerven VC-firma's vaak een minderheidsaandeel in de bedrijven waarin ze investeren - 50% eigendom of minder. Bovendien zijn portefeuillebedrijven de bedrijven die deel uitmaken van de verscheidenheid aan ondernemingen van een bedrijf.
Wat is een VC Firms-werk?
Startups zoeken vaak VC-bedrijven op om het kapitaal te krijgen dat ze nodig hebben om hun activiteiten te starten of voort te zetten. De bedrijven zullen vervolgens geld lenen aan de bedrijven die ze kiezen na due diligence te hebben gedaan.
Een VC-bedrijf accepteert doorgaans een eigendomspositie in het startende bedrijf van minder dan 50% in ruil voor kapitaal. De grotere VC-bedrijven zullen dan actief betrokken worden om ervoor te zorgen dat de bedrijven waarin ze hebben geïnvesteerd floreren en winst maken. Ze zullen dit op verschillende manieren doen, onder meer door actief deel te nemen aan de marketing, toeleveringsketen, verkoop en andere onderdelen van de dagelijkse bedrijfsvoering van het bedrijf.
Wat is het doel van een VC Firm is om de waarde van de startup te verhogen voordat de investering financieel wordt verlaten via de verkoop van de aandelen van het fonds of een IPO.
Wat is een venture capitalist?
De term "waag u kapitalistisch” Verwijs naar investeerders die werken voor een durfkapitaalbedrijf. Ze zoeken actief naar investeringsmogelijkheden voor het bedrijf en helpen bij het inzamelen van geld voor durfkapitaalbedrijven.
De voor- en nadelen van durfkapitaal
Nieuwe ondernemingen zonder toegang tot de aandelenmarkt of zonder voldoende cashflow om leningen aan te gaan, zouden investeringen uit durfkapitaal kunnen krijgen. Omdat investeerders aandelen verwerven in veelbelovende bedrijven, kan deze regeling voordelig zijn voor beide partijen omdat het bedrijven het kapitaal verschaft dat ze nodig hebben om hun activiteiten een vliegende start te geven.
De voordelen van VC-investeringen zijn echter niet de enige. Vaak bieden VC's mentorschapsdiensten om beginnende bedrijven te helpen zichzelf te vestigen, evenals netwerkdiensten om hen te helpen bij het vinden van talent en adviseurs naast investeringskapitaal. Solide VC-backing kan worden gebruikt om meer investeringen te genereren.
Bovendien kan een bedrijf dat VC-financiering aanneemt, de creatieve controle over zijn toekomstige koers verspelen. VC-investeerders zullen waarschijnlijk een aanzienlijk deel van de aandelen van het bedrijf zoeken en kunnen druk uitoefenen op het management van het bedrijf. Veel VC's kunnen het bedrijf onder druk zetten om vroegtijdig te vertrekken, omdat ze gewoon op zoek zijn naar een korte, hoog renderende betaling.
VOORDELEN
• Biedt kapitaal voor beginnende bedrijven om hun eigen bedrijf te starten.
•Zonder activa of cashflow kunnen bedrijven nog steeds durfkapitaal ontvangen.
• Startups kunnen profiteren van VC-financiering door gebruik te maken van mentorschap en netwerkprogramma's.
NADELEN
• Verhoog uw vraag naar aandelen van het bedrijf.
• Bedrijven lopen het risico innovatie in de kiem te smoren doordat investeerders hen onder druk zetten om snel rendement te behalen.
• VC's kunnen bedrijven onder druk zetten om hun investeringen vroegtijdig te verkopen in plaats van zich te concentreren op groei op lange termijn.
Hoe werken risicokapitaalfondsen?
Hieronder volgen durfkapitaalbedrijven die startende bedrijven in hun eerste groeifasen financieren.
In de bestaande kapitaalmarkt zijn er vier verschillende dingen:
• Ondernemers die hun ambities willen waarmaken door een eigen bedrijf te starten, maar daar geld voor nodig hebben.
•Investeerders die bereid zijn veel risico te nemen en veel geld willen verdienen.
• Financiële adviseurs die willen verkopen of IPO een bedrijf.
• Ondernemers, investeerders en bankiers die profiteren van het creëren van markten voor venture capitalists.
Wat is een VC-investering?
Ongeacht het stadium van het bedrijf, een VC-bedrijf onderzoekt zorgvuldig de oprichters, inclusief hun achtergrond en professionele competentie. In wezen hebben effectieve investeringsselecties een grondige due diligence nodig.
Het VC-bedrijf zal kapitaal inbrengen in ruil voor een aandelenaandeel als de due diligence-procedure effectief is en de groeiprognose van het bedrijf positief is. Gewoonlijk is er meer dan één financieringsronde en zal de durfkapitaalmaatschappij een actieve rol spelen bij het runnen van de portefeuilleactiviteiten.
Wat is een VC-investeringsfase?
Portefeuillebedrijven doorlopen vele stadia in het VC-proces terwijl ze zich ontwikkelen en bloeien. Terwijl sommige durfkapitaalfirma's zich op bepaalde stadia concentreren, kunnen andere op elk moment overwegen een investering te doen.
- Startronde financiering: Dit is de eerste ronde van fondsenwerving met durfkapitaal, waarbij investeerders een bescheiden bedrag verstrekken om de ontwikkeling van de bedrijfsstrategie en het minimaal levensvatbaar product (MVP) van een startend bedrijf te ondersteunen.
- Vroege fase financiering: financiering in een vroeg stadium, ook wel Series A-, Series B- en Series C-rondes genoemd, helpt startups uit te breiden. Doordat startende ondernemers hun bedrijf uitbreiden, zijn de investeringsbedragen hoger dan in de beginfase.
- Financiering in een laat stadium: VC-investeringen in een laat stadium omvatten de serie D-, serie E- en serie F-rondes. Startende bedrijven moeten op dit moment geld verdienen en een sterke groei vertonen. Ook al is het bedrijf nog niet winstgevend, de toekomst ziet er rooskleurig uit.
Wat is VC-proces?
Elk bedrijf dat durfkapitaal zoekt, moet een businessplan indienen bij een durfkapitaalbedrijf of een engelinvesteerder. Nadat het bedrijf of de investeerder heeft besloten om het idee al dan niet voort te zetten, voert het bedrijf of de investeerder een due diligence-onderzoek uit, dat bestaat uit het onderzoeken van de achtergrond, het leiderschap en de strategie van het bedrijf.
Degenen die in risicokapitaal werken, hebben doorgaans eerdere ervaring met beleggen, meestal als aandelenonderzoekanalisten, en een MB. Daarom richten professionals in venture capital (VC) zich ook vaak op één sector. Een onderneming die voornamelijk expertise heeft op het gebied van de gezondheidszorg, heeft bijvoorbeeld vroeger misschien gewerkt als analist in de gezondheidssector. Het bedrijf of de investeerder garandeert na grondig onderzoek een kapitaalinvestering in ruil voor bedrijfsaandelen. Doorgaans vindt de verdeling van fondsen plaats in rondes in plaats van in één keer. Het bedrijf of de investering neemt dan actief deel aan het uiteindelijke bedrijf, geeft advies en observeert de ontwikkeling ervan voorafgaand aan het uitgeven van een nieuw geld.
Na enige tijd, meestal vier tot zes jaar na de oorspronkelijke investering, verlaat de investeerder het bedrijf door een fusie, overname of beursintroductie (IPO) te starten.
Durfkapitaal versus private equity
Private equity wordt gezien als inclusief durfkapitaal. Private equity investeert in gevestigde bedrijven, terwijl durfkapitaal ondernemende startups en bedrijven stimuleert.
Hetzelfde doel wordt gedeeld door venture capital en private equity: de waarde verhogen van het bedrijf waarin ze investeren en vervolgens hun aandelengedeelte (ook wel eigendom genoemd) met winst verkopen. Ze variëren echter op vier belangrijke manieren:
• De bedrijven waarin ze willen beleggen
• Hoeveel geld er is ingelegd
• Het eigen vermogen dat ze kunnen opbouwen
• Over de duur van het bestaan van een bedrijf.
Angel-investeerders versus durfkapitaalinvesteerders
Vermogende particulieren (HNWI's), gewoonlijk engelinvesteerders genoemd, en risicokapitaalmaatschappijen bieden doorgaans risicokapitaal aan voor kleine ondernemingen of voor opkomende organisaties in nieuwe gebieden. De National Venture Capital Association is een consortium van verschillende VC-bedrijven die hun middelen bundelen om innovatieve startups te ondersteunen.
Angel-investeerders bestaan doorgaans uit een breed scala aan mensen die hun rijkdom op verschillende manieren hebben verworven. Ze hebben echter vaak een achtergrond als ondernemer of als onlangs gepensioneerde leidinggevende van de bedrijfsreuzen die ze hebben opgericht.
Wat is VC aan het werk?
(Venture capital) VC at Work is een bedrijfssoftwareplatform dat durfkapitalisten real-time inzicht geeft in hun investeringen en portefeuillebedrijven. Investeerders kunnen hun investeringen evalueren, nieuwe kansen vinden en de voortgang van hun portefeuillebedrijven op de site volgen. VC at Work kan worden gebruikt om groei te monitoren, financiële gegevens te analyseren, prestaties te benchmarken en KPI's bij te houden. Kortom, het stelt durfkapitalisten ook in staat om gemakkelijk informatie te delen met hun collega's en adviseurs.
Wat is een voorbeeld van een VC?
Durfkapitaal is een soort private equity-kapitaal dat doorgaans afkomstig is van professionele fondsen voor nieuwe bedrijven en kleine bedrijven waarvan wordt aangenomen dat ze op de lange termijn groeipotentieel hebben.
Een bekend voorbeeld van een durfkapitaalbedrijf is Andreessen Horowitz. Opgericht in 2009 door Marc Andreessen en Ben Horowitz, is het bedrijf uitgegroeid tot een zeer succesvol bedrijf, nadat het heeft geïnvesteerd in opmerkelijke bedrijven zoals Airbnb, Twitter en Twitter. Het bedrijf richt zich op investeringen in technologie en is uitgegroeid tot een leider in de risicokapitaalsector.
Wat betekent VC als een titel?
VC staat voor Vеnture Cаріtаlѕt en is een titel die wordt gegeven aan individuen in de venture capital-industrie. Deze personen investeren kapitaal in veelbelovende startups in een vroeg stadium, vaak in ruil voor eigen vermogen in het bedrijf.
Hoe verdient een VC geld?
Durfkapitalisten verdienen geld door vroeg te investeren in de bedrijven van startende oprichters. In ruil voor een rendement op hun investering kunnen ze preferente aandelen in het bedrijf kopen of schuldfinanciering verstrekken. Het durfkapitaalbedrijf kan een grote winst maken als het bedrijf slaagt en besluit te verkopen of naar de beurs te gaan. Ze verdienen meer geld naarmate hun portefeuillebedrijven groeien en bloeien, omdat ze beheervergoedingen van die bedrijven ontvangen.
Waar staat VC voor in de geestelijke gezondheidszorg?
VC staat voor vrijwillige begeleiding. Vrijwillige counseling verwijst ook naar diensten voor geestelijke gezondheidszorg die op vrijwillige en niet-verplichte basis aan individuen worden aangeboden.
Hoe worden durfkapitalisten gecompenseerd?
Durfkapitalisten ontvangen doorgaans een percentage van het rendement van hun investeringen. Over het algemeen wordt dit bereikt door de VC's een bescheiden belang in het bedrijf te geven in ruil voor hun financiële steun. Bovendien kunnen durfkapitalisten ook vergoedingen of commissies ontvangen met betrekking tot de transactie. Als een durfkapitalist bijvoorbeeld helpt bij het introduceren van een bedrijf bij potentiële investeerders, kan hij een succesvergoeding ontvangen.
Conclusie
Het is duidelijk dat inzicht in wat een VC is, nuttig inzicht kan geven in de wereld van durfkapitaal. VC's bieden essentieel kapitaal en expertise om startups te helpen groeien, en inzicht in de verschillende soorten investeringen die ze bieden, kan van onschatbare waarde zijn voor zowel ondernemers als investeerders. VC's kunnen seed-, early stage- en zelfs later stage-financiering bieden als de deal geschikt is. Het vinden van de juiste VC-partner is een cruciale stap in de reis van een startup naar succes, en weten waar je op moet letten, kan helpen bij het nemen van de beslissing.
Wat is een VC FAQ
Wat is een VC-investering?
VC-investering, ook wel durfkapitaalinvestering genoemd. Het primaire doel van risicokapitaalfinanciering is om bedrijven in staat te stellen explosieve groei te realiseren zonder uitsluitend afhankelijk te zijn van schuldfinanciering.
Hoe worden VC-investeerders gecompenseerd?
De carry-rente van hun investeringen en beheervergoedingen zijn hoe durfkapitaalbedrijven geld genereren. De meerderheid van de VC-bedrijven krijgt 20% van de winst van het private-equityfonds, terwijl de resterende 80% naar de commanditaire vennoten gaat. Daarnaast kunnen beherende vennoten een toeslag van 2% in rekening worden gebracht.
Wat is een VC in het bedrijfsleven?
Een soort financiering voor startende bedrijven en groeiende bedrijven legt duidelijk uit wat een VC in het bedrijfsleven is. Durfkapitaal wordt meestal verstrekt in ruil voor eigen vermogen of een eigendomsbelang in het bedrijf.
Moet u het ontvangen VC-geld terugbetalen?
Een lening met groeikapitaal is de meest voorkomende vorm van risicofinanciering. Deze leningen beginnen vaak met een aflossingsfase van zes tot twaalf maanden (I/O) en moeten doorgaans binnen drie tot vier jaar worden terugbetaald.
Gerelateerde artikelen
- Hoe het break-even-punt te berekenen (synoniem: Break-even-punt berekenen)
- Savanah Funds: voor technische startups in Afrika
- TOP VENTURE CAPITAL ONDERNEMINGEN IN DE VS IN 2023
- SOCIAL VENTURE CAPITAL: voorbeelden, typen en alles wat u moet weten
- Venture Capital-banen: New York City Venture-banen en carrièrebronnen
