Werkkapitaal is een maatstaf die meet of een bedrijf of bedrijf efficiënt opereert. Het is een maatstaf die de financiële efficiëntie en levensvatbaarheid van een bedrijf op lange termijn laat zien. Het vertegenwoordigt ook de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf. Als het werkkapitaal van een bedrijf bijvoorbeeld positief is, betekent dit dat het bedrijf gemakkelijker financiële problemen op de lange termijn kan doorstaan en uitsluitend in zijn toekomstige groei kan investeren. Negatief kapitaal daarentegen leidt op den duur tot faillissementen. Dit bericht demonstreert de werkkapitaalformule die elk bedrijf moet gebruiken voor hun bedrijf, wat ook het netto werkkapitaal is, en hoe een werkkapitaalratio de financiële gegevens van een bedrijf beïnvloedt.
Laten we in details duiken...
Wat is werkkapitaal?
Een bedrijf bepaalt hoe winstgevend het is, hoeveel ze kunnen uitbreiden en hoeveel activa en passiva ze hebben door hun werkkapitaal te kennen. Het verschil tussen de vlottende activa van een bedrijf en kortlopende schulden staat bekend als werkkapitaal. Het is een financiële maatstaf die bepaalt of een bedrijf voldoende liquide middelen heeft om zijn kosten binnen een jaar te betalen. Overtollige vlottende activa kunnen worden gebruikt om de dagelijkse activiteiten van een bedrijf te financieren wanneer het deze heeft. Het werkkapitaal wordt sterk beïnvloed door de operationele efficiëntie, het kredietbeleid en de betalingsprocedures van een bedrijf.
Deze statistiek is van cruciaal belang voor de operationele financiering en het voldoen aan kortetermijnverplichtingen. Als een bedrijf voldoende werkkapitaal heeft, kan het zijn werknemers en leveranciers blijven betalen en andere verantwoordelijkheden zoals belastingen en rentebetalingen nakomen, zelfs als het later in financiële moeilijkheden komt. Een bedrijf met een schoon werkkapitaalrecord is ook belangrijk. Dit komt omdat het zijn bedrijfsgroei kan financieren en indien nodig gemakkelijk in aanmerking kan komen voor leningen.
Het financiële team van een bedrijf moet zich met twee dingen bezighouden: een duidelijk beeld hebben van hoeveel contant geld er per keer beschikbaar is en samenwerken met het bedrijf om voldoende werkkapitaal voor de verplichtingen te behouden en ruimte te laten voor groei en noodsituaties.
Variabelen die van invloed zijn op het werkkapitaal
- Huidig bezit: omvat contanten, grondstoffen, voorraden, debiteuren en verhandelbare waardepapieren die een bedrijf bezit en die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet.
- Huidige aansprakelijkheid: Betreft betalingen of te betalen bedragen in schulden zoals lonen, nutsvoorzieningen, belastingen en schulden die binnen één jaar verschuldigd zijn.
Voordelen van een werkkapitaal
Een efficiënt werkkapitaal heeft verschillende voordelen. Ze zijn als volgt.
- Veel bedrijven zullen het erover eens zijn dat sommige dagen of maanden betere verkopen opleveren dan andere, waardoor er werkkapitaal nodig is. Het zal helpen om inkomstenschommelingen in evenwicht te brengen. Bovendien kan het bedrijf mogelijk extra aankopen doen voorafgaand aan de drukke maanden en toch aan zijn verplichtingen voldoen tijdens het seizoen, wanneer de inkomsten lager zijn.
- In het geval dat uw klant langere betalingstermijnen eist, zorgt het hebben van extra werkkapitaal ervoor dat uw bedrijf efficiënt functioneert totdat ze klaar zijn om te betalen.
- Met extra of voldoende werkkapitaal kunt u bijzondere verbintenissen aangaan, zoals kapitaalinvesteringen.
- Als uw bedrijf snel groeit, is de inventaris en vereisten voor debiteuren zullen een aanzienlijke verhoging van het werkkapitaal noodzakelijk maken. Zonder dit kunt u de groei van het bedrijf niet financieren, wat resulteert in een beperkte uitbreiding.
Positief en negatief werkkapitaal
Positief werkkapitaal is een goede indicator van de financiële levensvatbaarheid van een bedrijf op korte termijn, aangezien het aangeeft dat het over voldoende liquide middelen om kortetermijnkosten te dekken en zijn eigen groei te financieren. Een bedrijf met een tekort aan werkkapitaal moet mogelijk meer geld lenen van een bank of financiering zoeken bij investeringsbankiers.
Negatief werkkapitaal geeft aan dat een bedrijf zijn activa onderbenut heeft en dat een bedrijf mogelijk met een financiële ineenstorting wordt geconfronteerd. Een aanzienlijke uitstroom van geld, zoals een driemaandelijkse dividendbetaling of een betaling in verband met een verloren rechtszaak, kan dit veroorzaken. Zelfs als een bedrijf een aanzienlijk bedrag aan vaste activa heeft, zal het financiële en operationele problemen ondervinden als schulden opeisbaar worden. Dit kan leiden tot meer leningen, vertraagde betalingen aan crediteuren en leveranciers en verminderde kredietwaardigheid van bedrijven.
Wat is de werkkapitaalformule?
Nadat de kortlopende schulden zijn afgelost, geeft de werkkapitaalformule aan welke liquide middelen op korte termijn beschikbaar zijn. Het is een bedrag van de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf en wordt gebruikt in financiële analyse, financiële modellering en kasstroombeheer.
Werkkapitaalformule = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
Een eenvoudige illustratie van hoe u het werkkapitaal van uw bedrijf kunt berekenen, kan u helpen beter te begrijpen hoe het werkt.
Example1:
Het volgende voorbeeld van werkkapitaal is gebaseerd op de balans van Alcoa Corp. op 31 maart 2020, zoals gerapporteerd in de 10-Q SEC-aanvraag. Cijfers in deze afbeelding zijn in miljoenen
Alcoa noteerde vlottende activa van $ 3,333 miljoen en kortlopende schulden van $ 2,223 miljoen. Het werkkapitaal was daarom $ 3,333 miljoen - $ 2,223 miljoen = $ 1,110 miljoen. Dat betekende een stijging van $ 143 miljoen vergeleken met drie maanden eerder, op 31 december 2019, toen het bedrijf $ 967 miljoen aan werkkapitaal had.
Voorbeeld 2:
Een bedrijf verkoopt $ 3,000 per eenheid van een product waarvan de voorraad $ 1,000 kost. Het werkkapitaal zal zeker stijgen met $ 2,000 voor elke verkochte eenheid.
Dit houdt in dat het verhogen van de prijs van een product en het verkopen ervan een strategie is om het werkkapitaal te vergroten.
Werkkapitaal en netto werkkapitaal
Werkkapitaal en netto werkkapitaal zijn uitwisselbare termen. Beide termen verwijzen nog steeds naar het verschil tussen vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Hoewel sommige analisten netwerkkapitaal selectiever definiëren.
Netto werkkapitaal formule
Bij het berekenen van het netto werkkapitaal zou het enkele factoren zoals contant geld en schulden uitsluiten
Netto werkkapitaal = vlottende activa (min contanten) - kortlopende verplichtingen (min schulden)
Een selectievere definitie sluit de meeste vormen van activa uit, waardoor alleen debiteuren, crediteuren en voorraad overblijft
Netwerkkapitaal = debiteuren + voorraad - crediteuren
Formule voor werkkapitaalratio
De werkkapitaalratio, ook wel current ratio genoemd, geeft aan hoe vaak de kortlopende schulden van een bedrijf kunnen worden afbetaald met vlottende activa. Anders gezegd, de werkkapitaalratio is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf.
De formule houdt in dat u eenvoudig de totale vlottende activa deelt door de totale kortlopende verplichtingen om de werkkapitaalratio te krijgen. Het is een liquiditeitsindicator die aangeeft in hoeverre het bedrijf in staat is om aan zijn betalingsverplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar worden.
Een werkkapitaalratio van minder dan één geeft aan dat een bedrijf waarschijnlijk financiële problemen heeft, terwijl een ratio van meer dan één aangeeft dat een bedrijf meer liquide is omdat het liquide middelen dat potentieel in contanten kan worden omgezet en ruimschoots zal voldoen aan de komende kortetermijnverplichtingen.
De formule voor de werkkapitaalratio is dus als volgt:
Werkkapitaalratio = vlottende activa / kortlopende verplichtingen
Verschil tussen stroomverhouding en snelle verhouding
Deze twee ratio's worden gebruikt door kredietverstrekkers en analisten om de liquiditeit van een bedrijf te kwantificeren en hoe het in staat is om aan kortetermijnverantwoordelijkheden te voldoen. Ze kunnen ook worden gebruikt om de recente prestaties van een bedrijf te vergelijken met voorgaande kwartalen en met andere bedrijven, wat handig kan zijn voor kredietverstrekkers en investeerders.
De quick ratio verschilt echter van de huidige ratio omdat deze alleen de meest liquide activa van het bedrijf omvat; die snel in contanten kunnen worden omgezet. Geldmiddelen en equivalenten, verhandelbare effecten en debiteuren zijn de drie soorten van deze activa. Terwijl de huidige ratio alle vlottende activa dekt, zelfs die die moeilijk om te zetten zijn, zoals voorraad. Daarom kan de quick ratio een meer valide indicator zijn van het vermogen van een bedrijf om aan zijn verplichtingen te voldoen.
Wijzigingen in de formule voor netto werkkapitaal
Hoewel de formule voor het netto werkkapitaal en het bovenstaande voorbeeld de meest gebruikelijke definities van werkkapitaal zijn, zijn er andere alternatieven.
Voorbeelden van alternatieve formules
- Vlottende activa - Liquide middelen - Kortlopende verplichtingen (exclusief contanten)
- Debiteuren + inventaris - Crediteuren (meestal de kernrekening die het werkkapitaal samenvat in de dagelijkse bedrijfsvoering)
Hoe vaak verandert het werkkapitaal?
Dus omdat werkkapitaal wordt beïnvloed door verschillende factoren, zoals grote uitgaande betalingen en seizoensgebonden verkoopvolatiliteit, wordt het werkkapitaal in de meeste bedrijven vaak volatiel. Vandaar het doel van een balans die de waarde op een bepaalde datum vastlegt.
Werkkapitaal en de balans
Balansen omvatten alle werkkapitaal inclusief de vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Het is een van de drie financiële basisrapporten die de financiële toestand van een bedrijf weerspiegelen, de andere twee zijn de resultatenrekening en cash flow verklaring.
De balans geeft de activa, passiva en eigen vermogen van het bedrijf weer gedurende een bepaalde periode, zoals het afsluiten van een kwartaal of een heel jaar. De balans bevat alle activa en passiva van een bedrijf op korte en lange termijn.
Beginnend met geldmiddelen en kasequivalenten, rapporteert de balans activa per categorie in volgorde van levensvatbaarheid. Het categoriseert ook verplichtingen, waarbij kortlopende schulden eerst worden vermeld, gevolgd door langlopende schulden.
Conclusie
Om verrekening te voorkomen, moet elk snelgroeiend bedrijf garanderen dat zijn werkkapitaal opzij wordt gezet of regelmatig wordt gecontroleerd. Dit, samen met een paar andere elementen, bepaalt hoe ver of hoe hoog uw bedrijf kan gaan. Met voldoende werkkapitaal en zelfs meer, komt u nooit in onvoorziene omstandigheden terecht. daarom moet elk bedrijf dat op de een of andere manier wil groeien, constant de formule voor netto werkkapitaal gebruiken.
Veelgestelde vragen
Wat is de formule voor de werkkapitaalratio?
De formule omvat eenvoudig delen totale vlottende activa naar totale kortlopende verplichtingen om de werkkapitaalratio te krijgen. Het is een liquiditeitsindicator die aangeeft in hoeverre het bedrijf in staat is om aan zijn betalingsverplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar worden.
Wat is werkkapitaal van een onderneming?
Werkkapitaal heeft invloed op veel onderdelen van uw organisatie, waaronder het betalen van personeel en leveranciers, het aanhouden van de lichten en het plannen van groei op de lange termijn. In een notendop, werkkapitaal is het beschikbare geld om onmiddellijke, kortlopende verplichtingen te dekken.
Wat is negatief werkkapitaal?
Negatief werkkapitaal geeft aan dat een bedrijf zijn activa onderbenut en een bedrijf mogelijk met een financiële ineenstorting wordt geconfronteerd. Een aanzienlijke uitstroom van geld, zoals een driemaandelijkse dividendbetaling of een betaling die verband houdt met een verloren rechtszaak, kan dit veroorzaken
Wat is positief werkkapitaal?
Positief werkkapitaal is een goede indicator van de financiële levensvatbaarheid van een bedrijf op korte termijn; sinds het geeft aan dat het voldoende heeft liquide middelen om kortetermijnkosten te dekken en zijn eigen groei te financieren.
Gerelateerde artikelen
