Is het voor uw bedrijf moeilijk om de huidige schulden te betalen? Zo ja, wat ben je aan het doen? Actie ondernemen is misschien de enige manier om de situatie te redden. Verminder verplichtingen en verhoog de huidige activa door uw processen te optimaliseren om een marktvoordeel te behalen met een positieve netto werkkapitaalratio. Nettowerkkapitaal (NWC) is een maatstaf voor de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf. Voor financiële verplichtingen op korte termijn, noodsituaties en investeringen in creativiteit en ontwikkeling, kunt u toegang krijgen tot de fondsen die u nodig heeft. Kortom, accountants- en financiële adviseurs maken gebruik van de netto-werkkapitaalformule om de vlottende activa en passiva van hun bedrijf in de gaten te houden. Als gevolg hiervan kunnen ze ervoor zorgen dat aan hun verplichtingen wordt voldaan en tegelijkertijd geld overhouden om zowel nood- als onverwachte marktkansen te dekken. Dit artikel beschrijft, met voorbeelden, alles wat u moet weten over werkkapitaal.
Veel leesplezier….
Wat is netto werkkapitaal?
Netto werkkapitaal (NWC) is het balansverschil tussen de vlottende activa en de kortlopende verplichtingen van een bedrijf. Soms afgekort als 'werkkapitaal', is dit het bedrag dat overblijft na aftrek van de kortlopende schulden (crediteuren en schulden) van een bedrijf van de vlottende activa (contanten, debiteuren/uitstaande rekeningen van klanten en voorraden van grondstoffen en voltooide artikelen)
Het geeft de liquiditeitsratio's aan die worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf te beoordelen om kortlopende schulden te betalen en de dagelijkse activiteiten te ondersteunen. Over het algemeen is de ideale situatie om een positief netto werkkapitaalsaldo te hebben, wat betekent dat u meer vlottende activa heeft dan kortlopende verplichtingen.
Bovendien dient het als een kortetermijnindicator van de financiële kracht, operationele efficiëntie en liquiditeit van een organisatie. Normaal gesproken zou investeren en uitbreiden mogelijk moeten zijn als een bedrijf een significant positief NWC heeft. Met de huidige verplichtingen of passiva die de vlottende activa overschrijden, kan een dergelijk bedrijf echter moeite hebben om te groeien of investeerders terug te betalen. Daarom kan faillissement een reële mogelijkheid worden.
Positief werkkapitaal
Kort gezegd houdt dit in dat uw bedrijf in staat is om aan zijn huidige financiële verantwoordelijkheden te voldoen en extra geld beschikbaar heeft voor onder meer investeringen, operationele ontwikkeling of uitbreiding, innovatie en crises.
Negatief netto werkkapitaal
Het is een teken dat uw bedrijf mogelijk financiering of investeringen nodig heeft om haar activiteiten voort te zetten en haar financiële levensvatbaarheid te behouden. Dit is te wijten aan het onvermogen van uw bedrijf om haar huidige schulden te betalen.
Netto nul werkkapitaal
Dit toont aan dat de onderneming voldoende liquiditeit heeft om aan haar verplichtingen te voldoen, maar niet genoeg om te investeren, uit te breiden, enz.
Over het algemeen bepalen vlottende activa en kortlopende verplichtingen het financiële model van NWC dat wordt gebruikt om te anticiperen op de toekomstige kasbehoeften van het bedrijf. De volgende zijn echter enkele van wat een bedrijf kan hebben als vlottende activa of kortlopende verplichtingen;
Vlottende activa
Dit zijn activa zoals contanten en items die in de komende 12 maanden kunnen worden omgezet in liquide middelen. Deze kunnen het volgende omvatten:
- Geldmiddelen en kasequivalenten.
- Geld Markt fondsen.
- Schatkistbiljetten
- Inventaris
- Debiteuren
- Investeringen
- Staatsobligaties op korte termijn.
- Verhandelbare effecten
- Vooruitbetaalde kosten.
Huidige verplichtingen
Bovenaan de balans staan kortlopende schulden, dit zijn gelden die een bedrijf binnen een jaar moet betalen. Hier zijn er een paar:
- Crediteuren (gelden die u leveranciers verschuldigd bent)
- Creditcardsaldi
- Te betalen bedragen op kortlopende zakelijke leningen, zoals een kredietlijn,
- Een bankrekening.
- Inkomstenbelastingverplichtingen
- Loonverplichtingen
- Tijdelijke kredietlijnen.
- Schulden in de internationale handel.
- Klanten feedback.
- Lange-termijnschuld
Wat is de formule voor netto werkkapitaal?
De gebruikelijke formule voor het berekenen van het netto werkkapitaal is:
- NWC = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
Er zijn echter verschillende manieren of benaderingen om de formule te gebruiken om het netto werkkapitaal te berekenen. In sommige gevallen zullen analisten contanten en uitstaande schulden uit de vergelijking verwijderen. Of, in een ander geval, neem gewoon inventaris, debiteuren en crediteuren op in de vergelijking. Daarom ziet de NWC-formule er als volgt uit:
- NWC = vlottende activa (minus contanten) - kortlopende verplichtingen (minus schulden)
- NWC = Debiteuren + inventaris - Crediteuren
Dienovereenkomstig kunnen analisten verschillende aspecten van de financiële gezondheid van het bedrijf beoordelen door de formule voor het netto werkkapitaal te wijzigen. Toch geven de meeste mensen er de voorkeur aan om de eerste formule te gebruiken bij het bepalen van het netto werkkapitaal van een onderneming.
Hoe het netto werkkapitaal te berekenen?
U kunt de bovenstaande basisformule gebruiken om de vlottende activa van de onderneming te meten met de kortlopende verplichtingen om tot het netto werkkapitaal te komen.
#1. Bereken de huidige activa van het bedrijf
Normaal gesproken moet de balans items bevatten zoals debiteuren, voorraad en contanten. De term "vlottende activa" verwijst naar activa die binnen een jaar kunnen worden verkocht.
#2. Bereken de huidige verplichtingen van het bedrijf
Herken uw huidige financiële verplichtingen en maak een nauwkeurige inschatting van uw blootstelling. Ook deze worden, net als de activa, op de balans opgenomen. Kortlopende schulden zijn doorgaans alle verplichtingen waaraan u binnen de komende 12 maanden moet voldoen. Dit kunnen terugbetalingen van leningen en onbetaalde belastingen omvatten, die als kortlopende verplichtingen worden beschouwd. U kunt ook werknemerssalarissen en te betalen rekeningen vinden in verplichtingen voor deze periode van het jaar.
#3. Trek kortlopende verplichtingen af van vlottende activa met behulp van de formule voor netto werkkapitaal.
Kijkend naar de verschillende voorbeelden van netto werkkapitaal;
- Een bedrijf met vlottende activa van $ 150,000 en kortlopende schulden van $ 95,000 zou een netto werkkapitaal van $ 55,000 hebben.
Wat is de netto werkkapitaalratio?
De netto werkkapitaalratio is een berekening die de vlottende activa van een bedrijf vergelijkt met zijn kortlopende verplichtingen. De NWC-ratio kan, net als het netto werkkapitaal, worden gebruikt om te zien of u voldoende vlottende activa heeft om aan uw kortlopende verplichtingen te voldoen.
De volgende formule kan worden gebruikt om de netto werkkapitaalratio te berekenen:
(Activa in gebruik) / (Huidige verplichtingen)
Over het algemeen vindt u de ideale netto werkkapitaalratio tussen 1.2 en 2.0. Wat of iets anders dan dit, zou hypothetisch kunnen betekenen dat een bedrijf niet het maximale uit zijn vlottende activa haalt. Liquiditeitsratio's zoals de quick ratio en de huidige ratio kunnen het bedrijf echter in staat stellen zijn kortetermijnactiva te beheren. Evenzo worden deze maatregelen ook onderzocht door kredietverstrekkers tijdens het aanvraagproces van een lening.
Voorbeelden van werkkapitaal
Laten we enkele voorbeelden bekijken om meer inzicht te krijgen in hoe het werkkapitaal werkt. In deze onderstaande voorbeelden zullen we het geval overwegen van een fantasiebedrijf "AB Company" en zijn pogingen om zijn liquiditeit goed te volgen en te bewaken in een poging volledig te begrijpen hoe de NWC en veranderingen in NWC kunnen worden gebruikt, evenals de netto werkkapitaalratio.
AB Company heeft de volgende vlottende activa:
- Geldmiddelen en kasequivalenten bedroegen in totaal $ 850,000.
- Debiteurensaldo $ 90,000
- Inventaris $ 250,000.
Evenzo heeft het het volgende op het andere gedeelte van de balans:
- Een kortetermijnlening van $ 600,000
- Een crediteurensaldo van $ 95,000
- Verplichtingen van in totaal $ 70,800
U krijgt de volgende resultaten als u deze getallen correct invoert in de netto werkkapitaalcalculator en formule:
- Totale vlottende activa: $ 850,000 + $ 90,000 + $ 250,000 = $ 1,190,000.
- Totale kortlopende verplichtingen: $ 600,000 + $ 95,000 + $ 70,800 = $ 765,800.
Daarom kunnen we deze totalen gebruiken om NWC te bepalen:
- $ 1,190,000 − $ 765,800 = $ 424,200
Het AB-bedrijf heeft een NWC-saldo van $ 424,200. Dit is een aanzienlijke verbetering ten opzichte van het NWC-saldo van vorig jaar, dat $ 180,000 ($ 980,000 - $ 800,000) bedraagt.
Laten we proberen dit getal te benadrukken door het in de netto werkkapitaalratio-formule in te voegen;
- $ 1,190,000 gedeeld door $ 765,800 is gelijk aan 1.55
De huidige ratio is aanzienlijk beter dan de NWC-ratio van het voorgaande jaar, die was:
- $ 980,000 gedeeld door $ 800,000 is gelijk aan 1.23
Uit bovenstaande voorbeelden en berekeningen blijkt dat AB Company een sterke netto werkkapitaalratio heeft en daarom goed gebruik maakt van haar huidige activa. Vooral als we het vergelijken met het voorgaande jaar, toen er een slip in de NWC-ratio is die nauwelijks onder het optimale bereik ligt. En als gevolg daarvan loopt het bedrijf het risico zijn kortlopende leningen niet te kunnen dekken.
Niettemin kan het, gezien de aard van hun bedrijf, nodig zijn om hun voorraden bij te houden om te voorkomen dat er geld wordt verspild aan activa die zullen verslechteren voordat ze kunnen worden geliquideerd of misschien in contanten kunnen worden omgezet.
Waarom is netto werkkapitaal belangrijk?
Over het algemeen is het netto werkkapitaal om verschillende redenen belangrijk. Niettemin is de belangrijkste van deze redenen dat het een gevoel geeft van het vermogen van een bedrijf om aan verplichtingen op korte termijn te voldoen. Kortom, bedrijven met nul of meer werkkapitaal kunnen aan hun bestaande verplichtingen voldoen. Het vermogen van een bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen, is echter grotendeels afhankelijk van de hoeveelheid NWC die het heeft. Hoe dan ook, bedrijven moeten het zich altijd kunnen veroorloven om al hun uitgaven een jaar lang te betalen.
Daarnaast kunt u altijd netto werkkapitaal gebruiken om zie hoe uw cashflowrapport neemt in de loop van de tijd toe of af door te vergelijken hoe de statistiek in de loop van de tijd verandert. Als de NWC van uw bedrijf significant positief is, is dit een sterk teken dat u aan uw toekomstige financiële verplichtingen kunt voldoen. Als het ondertussen aanzienlijk negatief is, geeft dit aan dat uw bedrijf failliet dreigt te gaan en niet aan zijn komende verplichtingen kan voldoen.
Evenzo kan het vermogen van een bedrijf om snel uit te breiden worden afgemeten aan de hoeveelheid netto werkkapitaal die het heeft. Als een bedrijf veel geld in kas heeft, kan het zijn activiteiten mogelijk snel uitbreiden, bijvoorbeeld door efficiëntere machines aan te schaffen.
Hoe het netto werkkapitaal te verbeteren?
Als uw NWC niet zo hoog is als u zou willen, kunt u er over het algemeen voor kiezen om deze te verbeteren. Hoe? In principe kunt u dat doen door enkele operationele verbeteringen aan te brengen. Houd rekening met de volgende stappen:
- Neem zodra een factuur vervalt contact op met uw klanten, zodat u achterstallige betalingen sneller kunt incasseren.
- Verkort de betalingscyclus door de betalingsvoorwaarden aan te passen om vaker betaald te worden.
- Verleng de tijd die leveranciers nodig hebben om betaald te worden, zolang ze u geen boetes voor te late betaling in rekening brengen.
- Om een terugbetaling te ontvangen, moet u alle ongebruikte voorraad tijdig aan uw leveranciers retourneren.
- Onderzoek meer kosteneffectieve technieken voor het opnieuw ordenen van voorraad.
Tot slot
Het netto werkkapitaal evalueert en geeft een snelle blik op het vermogen van een bedrijf om aan zijn huidige financiële verplichtingen of kortetermijnverplichtingen te voldoen. Positieve NWC geeft aan dat de kortetermijnactiva van een bedrijf voldoende zijn voor schuldaflossing en investeringen in de toekomst van het bedrijf. Ondertussen kunt u uw NWC verhogen door het herfinancieren van hoogrentende schulden in financiering op langere termijn en tegen een lagere rente en ook door het liquideren van verouderde apparatuur die nog functioneel is.
Bovendien kan het volgen van veranderingen die zich gedurende een bepaalde periode voordoen, een beeld geven van het financiële welzijn op langere termijn. Voor organisaties biedt het volgen van veranderingen in deze verhouding een manier om: goede en negatieve trends volgen.
Integendeel, een daling van het werkkapitaal door nieuwe initiatieven of investeringen kan ook een teken zijn van een daling van de omzet of een stijging van de overheadkosten. Daarom moet u uw onderzoek naar efficiëntie beginnen door de verandering in NWC te berekenen.
Veelgestelde vragen over NWC
Hoe kunt u het netto werkkapitaal verminderen?
Een van de vele beschikbare opties is om van klanten te eisen dat ze binnen een korter tijdsbestek betalen. Als je te maken hebt met grote, invloedrijke klanten, kan dit echter een uitdaging zijn. Overweeg ook om ongebruikte producten terug te sturen naar leveranciers in ruil voor herbevoorradingskosten. In de tussentijd kun je de betalingstermijn het beste verlengen als je een groot aantal aankopen in ruil kunt geven.
Is werkkapitaal hetzelfde als netto werkkapitaal?
Ja. NWC, wanneer verkort, wordt werkkapitaal genoemd en is het verschil tussen de vlottende activa en kortlopende verplichtingen van een bedrijf.
Wat zijn netwerkproblemen?
Om deze redenen kan het netto werkkapitaalcijfer buitengewoon misleidend zijn.
- De effecten van een kredietlijn
- Afwijkingen op het moment van meting
- Liquiditeit geldt niet voor alle activa.
Gerelateerde artikelen
- Liquiditeitsratio: typen, formules en berekeningen
- Financiële prestaties: een uitgebreide gids voor elk bedrijf (+ snelle tools)
- Balans versus resultatenrekening: voorbeelden, verschillen en relatie
- Cash ratio: formule, berekeningen en voorbeelden
- WERKKAPITAAL: definitie en tips voor effectief management
