In de Verenigde Staten zijn pennystocks relatief populair onder daghandelaren. Deze aandelen hebben meestal betrekking op bedrijven met aandelenkoersen van minder dan $ 5. Velen van hen worden verhandeld op grote beurzen zoals de New York Stock Exchange (NYSE) en Nasdaq. Andere soorten stuiveraandelen worden over het algemeen zonder recept verhandeld. Sommige hiervan worden roze lakens genoemd. Hier zullen we aandelen van roze vellen definiëren en de voor- en nadelen van het verhandelen ervan uitleggen. We zullen ook zien hoe de roze vellen zich verhouden tot OTCBB-aandelen.
Wat zijn roze lakens precies?
Pink sheets zijn beursnoteringen voor bedrijven die over-the-counter (OTC) handelen in plaats van op een grote Amerikaanse beurs. Veel roze bladvermeldingen zijn aandelen in bedrijven die niet kunnen voldoen aan de vereisten voor notering aan een grote Amerikaanse effectenbeurs, zoals de New York Stock Exchange (NYSE).
De meerderheid van de roze bladvermeldingen zijn laaggeprijsde stuiveraandelen, die voor minder dan $ 5 per aandeel worden verhandeld, en de handel in roze bladeffecten wordt vaak als zeer speculatief beschouwd.
Bedrijven kunnen ervoor kiezen om hun aandelen over-the-counter te verkopen om de kosten en wettelijke vereisten te vermijden die gepaard gaan met notering op een grote beurs.
Hoe werken roze lakens?
Roze bladvermeldingen verschijnen, in tegenstelling tot de aandelen van de meeste grote beursgenoteerde bedrijven, niet op grote beurzen zoals de New York Stock Exchange of de Nasdaq. In plaats daarvan worden deze aandelen verhandeld op een over-the-counter beurs via OTC Markets Groups Inc.
Als belegger kan de procedure voor het kopen van roze bladaandelen lijken op die van het kopen van andere soorten aandelen: ze openen een rekening bij een beursvennootschap, die de aankoop namens hen uitvoert.
Het proces voor bedrijven die aandelen verkopen op de markt voor roze lakens is echter aanzienlijk anders. Roze bladvermeldingen, in tegenstelling tot bedrijven die op grote beurzen handelen, dwingen bedrijven niet om hun jaarrekening openbaar te maken.
Over-the-counter-bedrijven zijn vaak buitenlandse bedrijven, lege vennootschappen of bedrijven die voor minder dan $ 5 per aandeel verkopen ('penny stocks'). Deze stuiveraandelen werden vroeger verhandeld voor minder dan $ 1, en zo kregen ze hun naam.
De OTCBB versus de Pink Sheets
OTCBB en roze bladen zijn de twee belangrijkste platforms voor het noteren van OTC-effecten.
Roze lakens zijn OTC, maar niet OTCBB. Het Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) is een geautomatiseerd systeem dat over-the-counter effecten samen met real-time noteringen en volumegegevens toont. Aandelen genoteerd op de OTCBB hebben het achtervoegsel "OB" en zijn verplicht om financiële overzichten in te dienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC).
De OTCBB wordt gerund door NASDAQ en dient als offerteservice voor verkoop zonder voorschrift. Aandelen zijn ook verdeeld over de OTCQX- en OTCQB-platforms. De technologie die nodig is om de dagelijkse taken van de OTCBB- en OTC-handel uit te voeren, wordt geleverd door NASDAQ, terwijl het OTCBB-bedrijf eigendom is van en wordt gecontroleerd door de NASD, de National Association of Securities Dealers.
OTCBB-symbolen
In vergelijking met de grote beurzen kennen de OTC-markten weinig toetredingsdrempels. De enige vereiste van de OTCBB is dat bijgewerkte financiële rapporten worden ingediend bij de SEC, bankautoriteiten of verzekeringstoezichthouders.
Veel OTC-aandelen worden uitgegeven door bedrijven die te klein zijn om op een grote Amerikaanse markt te worden genoteerd. Ze vinden de noteringskosten van $ 295,000 aan de NYSE of de Nasdaq-vergoeding misschien onbetaalbaar. Bovendien, als de aandelenkoers van een bedrijf onder een bepaalde drempel zakt, zoals $ 1, kan het van een grote beurs worden geschrapt.
Sommige grote internationale bedrijven gedijen op de OTC-markt, zoals het Zwitserse voedselconglomeraat Nestle SA en het Duitse farmaceutische bedrijf Bayer AG. Ze noteren misschien op de beurzen van hun thuisland, maar de duplicatie van regelgevingsprocedures voor een enorme Amerikaanse beurs is misschien te veel voor hen .
Obligaties en derivaten zijn ook te vinden op de OTC-markten.
Penny Stocks en roze lakens
Roze bladvermeldingen bevatten stuivervoorraden van kleine bedrijven die geen documentatie bij de SEC hoeven in te dienen; niettemin kunnen Pink-bedrijven openbaarmaking publiceren via de OTC Compliance Unit en rechtstreeks samenwerken met een makelaar-dealer om formulier 211 in te dienen bij FINRA.
Deze bedrijven zijn kleiner dan die vermeld op de OTCBB. Pink sheet penny-aandelen worden niet vaak verhandeld, en beleggers kunnen moeite hebben om een juiste prijs te ontdekken of om te kopen of verkopen wanneer ze een deal willen sluiten.
Penny-effectenmakelaars rekenen grote bied-laat-spreads of prijsnoteringen tussen de verkoop- en koopzijde. Penny-aandelen worden vaak gezien als zeer speculatief, waarbij beleggers het risico lopen een aanzienlijk deel of al hun geld te verliezen. Sommige stuiveraandelen, met name roze bladaandelen, zijn ontmaskerd als frauduleuze lege vennootschappen of bedrijven die op het punt staan failliet te gaan.
Penny Stock-verordening door de SEC
Penny-aandelen zijn vaak riskanter dan aandelen die op grotere beurzen worden verhandeld. Nadat niet is voldaan aan de SEC-vereisten voor notering op grote beurzen, kunnen aandelen worden gedwongen om op de roze bladen te handelen. SEC-limieten en -procedures bepalen hoe makelaars stuiveraandelen verhandelen, met de nadruk op klantveiligheid en educatie.
Voor- en nadelen van de roze lakens
Met roze bladvermeldingen kunnen kleine bedrijven geld genereren door aandelen aan het publiek te verkopen, waardoor het voor investeerders gemakkelijker wordt om deel te nemen aan de markt, en de transactiekosten van roze blad zijn vaak minimaal.
Vanwege het ontbreken van financiële informatie die nodig is om te vermelden en het gebrek aan controle, zijn roze bladen echter kwetsbaar voor fraude en prijsmanipulatie. Er is minder openbare informatie en transparantie rondom de bedrijven, en aandelen bewegen meestal niet vaak, waardoor het voor beleggers moeilijk wordt om te kopen of te verkopen wanneer ze dat willen.
Voordelen van roze lakens
- Met roze bladvermeldingen kunnen kleine bedrijven kapitaalfinanciering krijgen.
- Als het bedrijf slaagt, zorgen de lage aandelenkoersen voor snelle winsten.
- De transactiekosten van bedrijven zijn lager omdat ze geen exorbitante kosten voor beursnotering hoeven te betalen.
Nadelen van roze lakens
- Minder beperkingen en vereisten kunnen ertoe leiden dat er verouderde of onjuiste informatie aan beleggers wordt verstrekt.
- Pink sheet-aandelen worden dun verhandeld, waardoor het voor beleggers moeilijk wordt om naar believen te kopen en verkopen.
- Roze bladvermelding is kwetsbaar voor vervalsing.
Voorbeelden van roze bladeffecten
Tencent Holdings LTD (TCEHY), het Chinese multimediabedrijf, BHP Group Limited (BHPLF), een Australisch effectenbedrijf, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en een Amerikaans Bitcoin-handelsplatform behoren tot de meest actief verhandelde bedrijven op de lijst van OTC Markets Group.
OTC Markets Group is een bedrijf dat het door de SEC gereguleerde alternatieve handelssysteem, OTC Link, aanbiedt om Amerikaanse broker-dealers met elkaar te verbinden, liquiditeits- en uitvoeringsdiensten voor effecten aan te bieden en beleggers gegevens te verstrekken over 12,000 effecten. Bedrijven kunnen zich proberen te kwalificeren voor de OTCQX- of OTCQB-markten, of ze kunnen standaard op Pink handelen.
Wat zijn de lijstspecificaties voor roze bladen?
Bedrijven die ervoor kiezen roze vellen te verkopen, hebben te maken met beperkte noteringsvereisten. Bedrijven kunnen over het algemeen zelf beslissen welke informatie ze openbaar maken. Individuele beleggers kunnen dan bepalen hoe transparant een bedrijf heeft besloten te zijn.
OTC Markets Group Inc, die de handel in pink sheet-aandelen controleert, categoriseert aandelen op basis van de hoeveelheid informatie die een bedrijf heeft verstrekt. Ze gebruiken deze niveaus om beleggers te waarschuwen voor de risico's van beleggen bij een specifiek bedrijf. Dit zijn de niveaus:
Er is geen informatie: bedrijven die ervoor hebben gekozen het publiek geen bijgewerkte transparantie en financiële informatie te verstrekken. Deze beursnoteringen worden aangegeven met een stopteken.
Bedrijven met weinig financiële informatie: Bedrijven die bepaalde financiële informatie hebben ingediend, maar mogelijk in financiële moeilijkheden verkeren, faillissement aanvragen of niet op de hoogte zijn van hun financiële overzichten. Deze beursnoteringen worden aangeduid met een opbrengstindicatie.
Bedrijven die jaarrekeningen, openbaarmakingsverklaringen, advocateninformatie en een door OTCIQ geverifieerde bedrijfsbiografie verstrekken, beschikken over actuele informatie.
Wat is het verschil tussen over-the-counter (OTC) en Pink Sheet Securities?
Over-the-counter (OTC)-aandelen zijn aandelen die om verschillende redenen niet op een grote Amerikaanse beurs worden verhandeld. Deze bedrijven voldoen over het algemeen niet aan de eisen van de grote beurzen. Dit kunnen kleinere ondernemingen zijn, buitenlandse firma's of gewoon bedrijven die niet het nodige papierwerk bij de Securities and Exchange Commission willen indienen om op een grote beurs te handelen.
Roze lakens zijn een soort voorraad die over de toonbank wordt verhandeld. Van alle OTC-aandelen hebben roze vellen de laagste criteria. Deze aandelen omvatten doorgaans buitenlandse bedrijven, penny-aandelen (die worden verhandeld tegen een goedkope prijs van $ 5 of minder) en lege vennootschappen (die alleen op papier bestaan).
Waar kan ik roze vellen papier krijgen?
Roze bladaandelen kunnen, in tegenstelling tot het eigen vermogen van de meeste grote bedrijven, niet worden gekocht en verkocht op een grote beurs. Roze lakens worden in plaats daarvan over de toonbank uitgewisseld door OTC Markets Group Inc.
Omdat de Securities and Market Commission niet dezelfde registratievereisten heeft voor roze bladbedrijven als voor bedrijven die op een grote beurs zijn genoteerd, kan informatie over deze bedrijven beperkt zijn.
Bedrijven met roze lakens worden geclassificeerd door OTC Markets Group Inc., afhankelijk van de hoeveelheid informatie die ze onthullen. Hoewel het technisch niet vereist is, kiezen sommige bedrijven ervoor om de jaarrekening vooraf te verstrekken. In sommige omstandigheden geven bedrijven er de voorkeur aan geen financiële informatie vrij te geven. Als dit het geval is, zal OTC Markets Groups Inc. dit duidelijk maken op hun website.
Wat is de Pink Sheet Penny Stock Commission?
De commissie die u betaalt om pink sheet penny-aandelen te kopen, is volledig afhankelijk van de beursvennootschap waarmee u handelt. Veel online makelaarsbedrijven, waaronder Fidelity en Charles Schwab, bieden handel zonder commissie, inclusief vrij verkrijgbare deals.
Beleggers moeten de commissie voor hun specifieke makelaar dubbel controleren, aangezien sommige handel zonder commissie aanbieden, maar niet voor vrij verkrijgbare aandelen. TD Ameritrade rekent bijvoorbeeld geen commissie op binnenlandse aandelen, maar rekent een commissie van $ 6.95 op vrij verkrijgbare transacties.
Hoe verkoop je roze vellen?
Misschien hebt u al roze vellen en wilt u deze verkopen. Het verkoopproces van deze vorm van aandelen is vrijwel identiek aan dat van het kopen ervan. U zou contact opnemen met uw makelaar en een verkooporder plaatsen. Er kunnen twee soorten verkooporders zijn:
Met een verkooplimietorder kan een belegger aangeven tegen welke prijs hij zijn aandelen wil verkopen. Als de prijs niet overeenkomt met die op de limietorder, mislukt de transactie.
Met een verkoopmarktorder kan een belegger zijn aandelen meteen tegen de huidige marktprijs verkopen.
Zijn roze lakens een goede investering?
De roze lakens brengen hun eigen risicofactoren met zich mee. Om te beginnen, vanwege de aard van de bedrijven die hun aandelen op deze vrij verkrijgbare markt verkopen, zijn roze bladaandelen riskanter dan aandelen die op een standaardbeurs zijn gekocht. Deze beleggingen worden als speculatief beschouwd, wat een hoger risico inhoudt. Deze bedrijven hebben mogelijk niet dezelfde staat van dienst als andere.
Aandelen zijn meestal 'goedkoop', maar hebben een groter risico om waarde te verliezen. Deze aandelen zijn niet alleen risicovoller, maar ook minder liquide (moeilijker te verkopen). De kans is groter dat u geen koper voor uw aandelen kunt vinden op het moment dat u deze wilt verkopen.
Een ander risico voor roze bladvermeldingen is dat ze niet onderworpen zijn aan dezelfde regels en rapportagevereisten als grote beursvermeldingen. Wanneer een bedrijf zijn aandelen verkoopt op een grote markt, zoals de New York Stock Exchange of de Nasdaq, is het door de Securities and Exchange Commission verplicht om bepaalde papieren in te dienen. Deze documentatie biedt jaarrekeningen die aandeelhouders informeren over de prestaties van het bedrijf.
Roze bladvermeldingen zijn vrijgesteld van deze indieningsvereisten. Als gevolg hiervan zijn deze bedrijven mogelijk niet zo transparant met hun investeerders.
Ten slotte is er een groter risico op fraude en fraude door het gebrek aan transparantie en regulering rond deze bestanden. Sommige bedrijven of individuen kunnen deze aandelen gebruiken als middel voor het witwassen van geld of om zowel beleggers als broker-dealers op te lichten.
Daghandel in roze bladaandelen
De meeste roze vellen zijn kleine bedrijven met onvoldoende informatie. Als gevolg hiervan is het beter om ze overdag te verhandelen in plaats van er voor de lange termijn in te beleggen. Bovendien worden deze bedrijven, in tegenstelling tot large-capaandelen zoals Facebook en Uber, doorgaans weinig verhandeld omdat ze meestal in handen zijn van handelaren.
Als gevolg hiervan hebben ze een hoge mate van volatiliteit.
Om roze lakens te verhandelen, moet u eerst een makelaar vinden die ze accepteert. Veel Amerikaanse brokers, waaronder E*Trade en TD Ameritrade, werken samen met OTC Markets om deze aandelen te verstrekken. Deze bedrijven fungeren als agenten.
Nadat u een makelaar heeft gevonden, moet u meer te weten komen over de bedrijven. Tot slot, om marktkansen te identificeren, moet u zowel technische als fundamentele analyses uitvoeren. Nadat u een deal heeft geopend, moet u deze aan het einde van de dag sluiten (om overnight-posities te vermijden).
Hoeveel kost het om op roze bladen te vermelden?
Er zijn geen verdere onthullingen die bedrijven moeten doen om op de roze bladen te worden opgenomen. Bedrijven moeten een minimale biedprijs van $ 0.25 en minimaal 50 aandeelhouders hebben.
Kunnen roze vellen worden geschrapt?
Roze bladaandelen zijn activa die van de beurs zijn gehaald en nu op de open markt worden verhandeld. Pink sheet-aandelen zijn minder gereguleerd dan de belangrijkste beursaandelen.
Ten slotte,
Pink sheets zijn beursnoteringen voor bedrijven die over-the-counter (OTC) handelen in plaats van op een grote Amerikaanse beurs. In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, is het mogelijk om echte roze vellen te vinden. Sommige bedrijven zijn simpelweg te klein of vinden het onpraktisch om op de Nasdaq of de NYSE te noteren. Echter, met de opmerkelijke uitzondering van belangrijke buitenlandse bedrijven waarover substantiële informatie elders beschikbaar is, is het doorgaans een goed idee om te voorkomen dat u investeert in een beursgenoteerde onderneming die geen financiële openbaarmakingsverplichtingen heeft.
Gerelateerde artikelen
- SECUNDAIRE MARKT: Hoe te handelen op de secundaire markt?
- GOEDKOPE VOORRADEN OM IN TE INVESTEREN: Top 10 beste aandelen om nu te kopen
- 6 tips voor het kopen van een betaalbaar huis
- ROZE BELASTING: prijsdiscriminatie op basis van geslacht
Referenties
