Long put is een van de twee strategieën waarbij een putoptie wordt gekocht of verkocht. Het is een eenvoudige strategie die ideaal is voor nieuwe investeerders, omdat het beperkte risico's en onbeperkte winsten biedt.
Vaak wordt deze handelsstrategie gebruikt wanneer de markt bearish is en de prijs van een onderliggende waarde naar verwachting zal dalen. De onderliggende waarde kan hier aandelen zijn.
Deze voordelen hebben echter ook een keerzijde: tijd. Putopties duren niet eeuwig. Dus als de aandelenkoers niet daalt zoals verwacht vóór de expiratiedatum, wordt de optie waardeloos en verliest de belegger zijn premie.
Daarom is het aan te raden dat u een basiskennis heeft van de long put-optie en wanneer u ermee moet handelen om maximale winst te garanderen.
Dit artikel legt in detail uit wat de long-putoptiestrategie is, wanneer de beste tijd is om deze strategie toe te passen, en wat de voor- en nadelen zijn.
Wat is een longput?
Long put is een marktstrategie waarbij een putoptie wordt gekocht in afwachting van een daling van de onderliggende waarde.
De term "lang" betekent niet noodzakelijkerwijs dat er een lange tijd is voor de vervaldatum. Het beschrijft eerder de intentie van de handelaar om de optie op een later tijdstip tegen een hogere prijs te verkopen.
Bovendien kan een handelaar om bepaalde redenen een “Put” kopen, in de zekerheid dat de onderliggende waarde zal dalen, wat dan zal leiden tot een stijging van de waarde van zijn putoptie.
Een handelaar in een long putoptie kan ofwel besluiten om vóór de vervaldatum te verkopen om meer winst te verzamelen, of het aanhouden tot het einde van de looptijd. Wanneer hij de onderliggende waarde moet kopen tegen de marktprijs en deze moet verkopen tegen de uitoefenprijs.
Een long put-strategie kan ook worden gebruikt om een longpositie in de onderliggende waarde veilig te stellen. Dit betekent dat als de onderliggende waarde daalt, de putoptie in waarde stijgt. Wat op zijn beurt helpt om het verlies in de onderliggende waarde te compenseren.
Over het algemeen gaan beleggers long als ze denken dat de prijs van een effect zal dalen. Om de risico's van de neerwaartse aard van de markt te beperken.
LEES OOK: Hypotheek: eenvoudige 2021-gids voor beginners en alles wat je nodig hebt Bijgewerkt !!!
Basisprincipes van een Long Put-optie
Zoals we hebben vastgesteld, is een long put-optie een handelsstrategie waarbij een handelaar een put-optie koopt in afwachting van de daling van de onderliggende waarde voordat hij weer kan verkopen.
Daarom heeft een lange put een uitoefenprijs. Een uitoefenprijs is een prijs waartegen de koper van de put het recht heeft om de onderliggende waarde te verkopen.
Laten we bijvoorbeeld aannemen dat de onderliggende waarde een aandelenkoers is, ter waarde van $ 100. Dit betekent dat de handelaar de aandelen mag verkopen voor $ 100, zelfs als deze daalt tot $ 50. Maar aan de andere kant, als het aandeel stijgt en boven $ 100 blijft, wordt de optie nutteloos omdat het geen zin heeft om te verkopen voor $ 100 wanneer het aandeel wordt verhandeld voor $ 120.
Dus als een handelaar gebruik wil maken van zijn recht om de onderliggende waarde tegen de uitoefenprijs te verkopen. Ze zouden hun volledige recht moeten uitoefenen om de optie te verhandelen, ook wel bekend als het uitoefenen van de optie.
Een Amerikaanse optie kan worden uitgeoefend voordat deze afloopt. Bij een Europese optie kan deze echter alleen worden uitgeoefend op de expiratiedatum.
De handelsstrategie met lange termijn
Met de long put-strategie kunt u de onderliggende aandelen verkopen tegen de uitoefenprijs. Meer nog, puts maken deel uit van het voordeel van een handelaar op de markt.
Omdat, als er geen puts bestonden, de enige manier om te profiteren van de neerwaartse beweging van de markt is door de aandelen short te verkopen. En dit is een zeer riskante handelsstrategie omdat het u blootstelt aan veel risico's als de aandelenkoers stijgt.
Daarom is een putoptie een beter alternatief, aangezien uw risico's beperkt zijn tot de kosten van de optieovereenkomst. Als de aandelenkoers stijgt (wat het ergste is dat kan gebeuren bij een putoptie), kunt u uw puts waardeloos laten verlopen of verkopen om uw positie te sluiten.
Maar zelfs als putopties een betere optie lijken. Je moet oppassen dat je niet te veel optiecontracten koopt. Omdat dit uw risico verhoogt, omdat opties waardeloos kunnen aflopen en u uw volledige inleg kunt verliezen.
Aan de andere kant kunnen puts worden gebruikt om de waarde te beschermen van aandelen die u al bezit. Ze staan bekend als "Protective Put"
LEES OOK: Short Call vs Long Call uitgelegd! Risico's en beloningen vergelijken
Long Put-strategie vs. Strategie voor korte aandelen
In een bearmarkt kan een long put een betere strategie zijn om te beleggen dan hun aandelen short te verkopen.
Theoretisch heeft een shortpositie in aandelen een onbeperkt risico, aangezien de aandelenkoers geen bovengrens heeft. Het heeft ook een onbeperkt winstpotentieel, aangezien een aandeel niet onder $ 0 per aandeel kan gaan.
Terwijl long put-opties aan de andere kant vergelijkbaar zijn met short-aandelen, omdat beide strategieën onbeperkte winstpotentieel hebben. Een putoptie zal alleen in waarde stijgen tot het onderliggende aandeel nul bereikt.
Het nadeel hiervan is echter dat de prijs van de onderliggende waarde moet dalen vóór de vervaldatum van de optie, anders verliest de belegger het bedrag dat hij voor de optie heeft betaald.
Omgekeerd, om te profiteren van een korte aandelenhandel, zal een handelaar de aandelen tegen een bepaalde prijs moeten terugverkopen in de hoop dat hij het tegen een lagere prijs zou terugkopen.
Net als bij putopties, als de prijs van de onderliggende waarde daalt. De putoptie stijgt dan in waarde en kan met winst worden verkocht.
Voorbeeld van Long Put-optie
Hier is een voorbeeld van een long-put handelsoptie van Wallstreet Mojo.
Een bedrijf, ABC heeft aandelen die op de markt worden verhandeld voor $ 100. Een belegger die met $ 300 wil investeren, verwacht dat de markt in het voordeel van de beer zal bewegen, wat zal leiden tot een koersdaling van de aandelen van het bedrijf ABC.
Tegen de geldput van de aandelen van het bedrijf handelt ABC met de uitoefenprijs van $ 100 momenteel op de markt tegen een koers van $ 3, en het contract van 1 putoptie bestaat uit 100 aandelen.
Dus de belegger investeert zijn $ 300 voor de aankoop van het one-put-optiecontract. Nu daalt de prijs van het aandeel tot $ 80 op expiratie. De prijs van de putoptie stijgt tot $ 6 per aandeel.
Om nu de winst/verlies van de belegger te berekenen,
Totaal bedrag geïnvesteerd door belegger = $ 300
Totale prijs van de putopties op het moment van expiratie = prijs van de putoptie per aandeel * aantal aandelen
Daarom hebben we; $6 * 100
De totale prijs van de putopties op het moment van expiratie = $ 600
De winst van de belegger wordt berekend als;
Winst = totale prijs van de putopties op het moment van expiratie - totaal geïnvesteerd bedrag.
Winst = $ 600 - $ 300 = $ 300.
LEES OOK: EEN PUT-OPTIE KOPEN: Alles wat u moet weten met voorbeelden
Wanneer de Long Put-optie gebruiken?
Een handelsstrategie met lange puts werkt het beste wanneer een belegger een bearish wending in de markt verwacht, evenals de prijsdaling van een onderliggende waarde.
Bovendien kunnen beleggers de long put-optie gebruiken voor hedgingdoeleinden. Dat wil zeggen als hij of zij een onderliggend actief dat in eigendom is, wil vrijwaren tegen een mogelijke waardevermindering.
Lange put versus korte put
De long put en short put zijn optiestrategieën die worden gebruikt om het kopen of verkopen van een putoptie te beschrijven.
Think Aandelenbelegger, Een putoptie is een contract tussen een koper, die bekend staat als de optiehouder, en een verkoper, die bekend staat als de optieschrijver.
Dit contract geeft de houder het recht, maar niet de verplichting, om aandelen van een onderliggende waarde tegen een vaste prijs te verkopen. De vaste prijs in een optiecontract staat bekend als de uitoefenprijs.
Putoptiecontracten hebben een vervaldatum. Daarom moeten optiecontracten vóór de vervaldatum worden uitgeoefend, anders wordt de optie onbruikbaar.
Dus als een belegger de long put-strategie wil uitvoeren, dan zou hij een putoptie kopen en de optiehouder worden. Een long put-strategie is handig wanneer er een verwachte daling van de prijs van het aandeel is.
Als een belegger de short put-strategie wil gebruiken, dan zou hij een putoptie kopen en de optieschrijver worden. Een short put-strategie wordt gebruikt wanneer er een verwachte stijging van een aandelenkoers is.
LEES OOK: KORTE PUT-OPTIE: Overzicht, Voorbeelden (+handelstips)
Voorbeelden
Hieronder staan voorbeelden van zowel de long- als short-putstrategieën.
Neem voor een long put-strategie aan dat de aandelen van bedrijf ABC een aandelenkoers van $ 100 hebben. Een belegger koopt vervolgens één calloptie voor ABC met een uitoefenprijs van $ 95 met een vervaldatum van één maand. De belegger verwacht dat de aandelenkoers de komende maand onder $ 95 zal dalen.
Nu heeft hij als houder van een putoptie het recht om 100 aandelen van ABC te verkopen tegen een prijs van $ 95 tot de vervaldatum. Eén optiecontract is gelijk aan 100 aandelen van het onderliggende aandeel.
Laten we aannemen dat de premie voor de putoptie $ 3 per aandeel kost. Daarom betaalt de houder $ 300 voor de putoptie aan de optieschrijver. Dit bedrag is het maximale bedrag dat de houder kan verliezen.
Stel dat de prijs van ABC in die maand daalt tot $ 90. Dit betekent dat de houder de putoptie kan uitoefenen en deze kan verkopen voor $ 95 in plaats van $ 90. Bovendien kan hij aandelen kopen tegen de marktprijs van $ 90 en verkopen voor $ 95, met een winst van $ 5 per aandeel.
Als de aandelenkoers echter niet onder de uitoefenprijs van $ 95 daalt vóór de vervaldatum van de putoptie, verliest de houder $ 300.
Neem voor een short-putstrategie aan dat de aandelen van bedrijf ABC een aandelenkoers van $ 100 hebben. Een belegger verkoopt vervolgens één calloptie voor ABC met een uitoefenprijs van $ 95 met een vervaldatum van één maand. De belegger verwacht dat de koers van het aandeel de komende maand zal stijgen.
Als putschrijver ontvangt de belegger een premie van $ 3 per aandeel of in totaal $ 300.
Laten we nu aannemen dat het aandeel niet onder $ 95 sluit. De optie wordt waardeloos en de optieschrijver wint $ 300 vanwege de premie.
Als de aandelenkoers echter binnen een maand tot $ 90 zou dalen, zou de optieschrijver de optie hebben uitgeoefend. Zou het aandeel kopen voor $ 95 in plaats van $ 90. Dit resulteert in een verlies van $ 5 per aandeel.
Over het algemeen zijn zowel een long- als short-putstrategie goede handelsstrategieën die kunnen worden gebruikt wanneer de belegger een daling of stijging van de prijs van een onderliggend aandeel verwacht.
LEES OOK: Impliciete volatiliteitsopties; Opties voor hoge en lage volatiliteit identificeren?
Verschil tussen lange put en korte put
Hieronder staan de verschillen tussen de long put- en short put-opties.
- Marktweergave: Bij de long put is het marktbeeld bearish, terwijl het in het geval van een short put bullish is.
- Actie: Bij een lange putoptie is de actie over "het kopen van een putoptie", terwijl het bij een korte putoptie "een putoptie verkopen" is.
- Beloningsprofiel: De lange putoptie heeft een onbeperkt beloningsprofiel, terwijl de korte putoptie beperkt is.
- Risico niveau: Het risiconiveau van een long put is beperkt, terwijl een short put onbeperkt is.
Voordelen van de Long Put-optie
Het grote voordeel van de long-put-handelsstrategie is dat deze een lager risiconiveau heeft in vergelijking met de short-put-optie. De premies worden betaald voor de put-optie.
Een ander voordeel is dat het onbeperkte winsten biedt. Het feit dat beleggers veel winst kunnen maken wanneer de markt verloopt zoals verwacht, met een minimaal risico, maakt dit een goede handelsstrategie.
LEES OOK: Put Call Parity: vergelijkingen en formule
Nadelen van de Long Put-optie
De nadelen van handelen met de lange putoptie omvatten;
- Tijd is niet je vriend: Voor deze strategie is tijdsverval een probleem. Dit komt omdat de voordelen ervan komen wanneer de aandelenkoers binnen de vervaldatum valt. Na expiratie wordt de put-optie waardeloos.
- Geen bescherming: Een belegger krijgt geen enkele vorm van bescherming als zijn of haar onderliggende waarde in prijs stijgt in plaats van andersom.
Hoe verdien je geld met een lange put?
De potentiële winst van long puts is onbeperkt. Om te profiteren van een long put-optie, moet deze onder de break-evenprijs liggen wanneer deze afloopt. Trek de contractpremie af van de uitoefenprijs van de optie om het break-evenpunt voor een lange put te bepalen.
Betekent long put kopen?
Long calls en long puts zijn de twee verschillende vormen van long opties. Met een long call-optie kunt u aandelen van een bepaald aandeel tegen een vooraf bepaalde prijs op een later tijdstip kopen of 'callen'. Met een long put-optie daarentegen kunt u aandelen van dat aandeel op een toekomstige datum voor een vooraf bepaalde prijs verkopen of plaatsen.
Wat gebeurt er als u een longput koopt?
De putkoper krijgt, in ruil voor een premie, het recht, maar niet de verantwoordelijkheid, om de onderliggende waarde op elk moment tot de vervaldatum tegen de uitoefenprijs te verkopen. Wanneer beleggers puts kopen, wedden ze dat de prijs van de put zal stijgen naarmate de waarde van de onderliggende waarde daalt.
Hoe worden long puts belast?
Als ze het contract minstens een jaar en een dag vasthielden, is de verkoper van de LEAP belastingplichtig tegen het langetermijnwinstpercentage. Vermogenswinstpercentages op korte termijn zouden van toepassing zijn als ze het contract voor een kortere periode hadden vastgehouden.
Wanneer moet ik een long put verkopen?
Als de aandelenkoers snel daalt, heeft de eigenaar van een long put twee opties: ofwel de contactpersoon verkopen voordat deze afloopt met winst. Short put posities daarentegen profiteren wanneer het contract out-of-the-money (OTM) afloopt en niets meer waard is; de winst wordt vertegenwoordigd door de premie die wordt verkregen voor de vervroegde verkoop van het contract.
Verlopen Long Puts waardeloos?
100 short-aandelen tegen de uitoefenprijs worden gecreëerd op basis van 100 long-puts. 100 long-aandelen tegen de uitoefenprijs worden gecreëerd op basis van 100 short-puts. Als een optie out-of-the-money vervalt, verliest deze al zijn waarde en wordt deze van de rekening verwijderd.
Is een long-put spread bearish?
Er zijn andere namen voor de "bear put spread". Het wordt ook wel een 'long put spread' en een 'debt spread' genoemd. Het woord 'beer' verwijst naar de winstgevendheid van de strategie wanneer de aandelenkoersen bearish of dalend zijn.
Conclusie
Long Put-strategie is een goede handelsstrategie voor nieuwe beleggers die op zoek zijn naar minimale risico's en onbeperkte winststrategieën.
Meer nog, ik hoop dat dit artikel uitlegt wat een lange putoptie voor jou is.
Het beste!
Veelgestelde vragen
Wanneer moet ik long puts verkopen?
Een long put geeft u het recht om het onderliggende aandeel te verkopen tegen uitoefenprijs A. … Als het aandeel stijgt (het worstcasescenario) hoeft u geen aandelen te leveren zoals u zou doen met shortaandelen. U laat uw puts gewoon waardeloos verlopen of verkoopt ze om uw positie te sluiten (als ze nog iets waard zijn).
Hoe kan ik geld verdienen met een long put?
Wanneer u een putoptie koopt, hoopt u dat de prijs van het onderliggende aandeel daalt. U verdient geld met puts wanneer de prijs van de optie stijgt, of wanneer u de optie uitoefent om de aandelen te kopen tegen een prijs die onder de uitoefenprijs ligt en vervolgens de aandelen op de open markt verkoopt, waarbij u het verschil in eigen zak steekt.
Hoe verdienen puts geld?
Een koper van een putoptie maakt winst als de prijs voor de expiratie onder de uitoefenprijs daalt. Het exacte bedrag van de winst hangt af van het verschil tussen de aandelenkoers en de uitoefenprijs van de optie op expiratie of wanneer de optiepositie is gesloten.
- Diep in het geld handelen Opties- Risico's om te overwegen
- BESCHERMENDE PUT: Hoe u een beschermende putstrategie onder de knie krijgt in 5 eenvoudige stappen
- Geldbeheer: Top 10+ eenvoudige tips om een professional te worden
- Financiële stabiliteit: best practices en elk detail dat u moet weten
- Straddle-opties: de beste voorbeelden om elke strategie onder de knie te krijgen
