Liquiditeit is hoe snel een belegging kan worden verkocht zonder de prijs op de financiële markten te beïnvloeden. Hoe meer liquide een belegging is, hoe sneller deze kan worden verkocht (en vice versa), en hoe gemakkelijker het is om deze te verkopen voor reële waarde of huidige marktwaarde. In dit bericht wordt uitgelegd wat liquiditeit, liquiditeitsratio's en activa betekenen en hoe deze zich verhouden tot geld.
Liquiditeit
Liquiditeit verwijst naar hoe snel u uw geld kunt krijgen. Simpel gezegd, het is geld hebben wanneer je het nodig hebt.
Liquiditeit kan uw noodspaarrekening of contant geld zijn. Met liquiditeit kunt u kansen grijpen. Het is ingewikkeld. Maar inzicht in de liquiditeit van uw vermogen kan u helpen uw financiële flexibiliteit te beoordelen. Basisprincipes van liquiditeit kunnen u helpen bij het kiezen van activa.
Als er een geweldig koopje komt en je hebt contant geld en snelle toegang tot geld, is het gemakkelijker om te slagen. Contanten, spaarrekeningen en betaalrekeningen zijn liquide middelen omdat ze snel in contanten kunnen worden omgezet.
Hoe de liquiditeit te verbeteren
Met deze drie simpele tips kan elke organisatie haar cashflow beheren en opnemen in haar langetermijnplan:
#1. Bewaak uw liquiditeit.
"Als u activa wilt kopen of wilt groeien, wilt u meten waar u nu staat en waar u moet zijn", zegt Beniston. Hij stelt voor om dashboards te gebruiken om de groei bij te houden en waarschuwingssignalen te herkennen, zoals een stijging van de schulden of een daling van de inkomsten. Maandelijkse, driemaandelijkse of halfjaarlijkse tracking is mogelijk.
#2. Gebruik liquiditeit om te plannen
Liquiditeitsbeoordeling is belangrijk, maar het is nog nuttiger wanneer een bedrijf doelen stelt en liquiditeit meet met een doel voor ogen. Met uw strategisch plan kunt u uitzoeken welke signalen u moet zien om uw groeidoelen te bereiken. Inkomstendoelstellingen en doelstellingen voor het uitroeien van schulden zijn indicaties.
#3. Benchmark tegen uw branche
Een scheepsbouwbedrijf met veel materieel zal minder vaak betaald worden dan een winkel. De scheepsbouwer heeft per definitie minder liquiditeit. Daarom moeten organisaties hun branchegemiddelden vergelijken.
Soorten liquiditeit
Bij het nemen van financiële beslissingen zijn er een paar verschillende soorten liquiditeit waarmee u rekening moet houden.
#1. Boekhoudkundige liquiditeit
Boekhoudkundige liquiditeit beschrijft het vermogen van een lener om tijdige leningbetalingen te doen. Het verwijst naar een verhouding die de huidige verplichtingen of schulden van een persoon weergeeft, en hun vermogen om die schulden in de loop van een jaar te betalen.
#2. Markten Liquiditeit
Marktliquiditeit verwijst naar hoe gemakkelijk het is om specifieke effecten op financiële markten te kopen en verkopen. Het vertelt hoe gemakkelijk het is om snel iets te kopen of verkopen tegen een vaste prijs, meestal op een beurs.
Liquiditeit Activa
Een actief wordt als liquide beschouwd als het snel en gemakkelijk in contanten kan worden omgezet. Contanten, geldmarkteffecten en verhandelbare effecten zijn voorbeelden van liquide activa. Het bijhouden van de liquide middelen die deel uitmaken van iemands vermogenssaldo kan een zorg zijn voor zowel individuen als organisaties. Op de balans van een bedrijf worden liquide middelen vermeld als "vlottende activa" omdat ze meteen kunnen worden gebruikt.
Voorbeelden van liquiditeitsactiva
Liquiditeitsactiva omvatten bijvoorbeeld:
- Geld in munt- en papieren vorm (ook in vreemde valuta, zo niet te exotisch)
- controles
- Saldi op rekeningen
- Schatkisten bankbiljetten en bankbiljetten
- Effecten die op een beurs kunnen worden verhandeld (bijv. aandelen, ETF's, fondsen, obligaties)
- Betwiste rekeningen
Belang van een liquiditeitsactief
Omdat ze worden gebruikt om lopende activiteiten te financieren, zijn liquiditeitsmiddelen bijzonder belangrijk en belangrijk voor bedrijven: contant geld verlaat de rekeningen als een uitgave en komt terug als inkomen. Liquiditeitsmiddelen worden door bedrijven gebruikt om investeringen te financieren en facturen te betalen.
Op de balans worden alle activa van een bedrijf opgesplitst in langetermijn- en kortetermijncategorieën op basis van hoe snel ze in contanten kunnen worden omgezet. Activa op korte termijn omvatten activa die in minder dan een jaar in contanten kunnen worden omgezet, zoals beschikbare contanten of activa die snel kunnen worden verkocht. Debiteuren met lange betalingstermijnen zijn de minst liquide activa, terwijl contanten dat wel zijn.
Formule voor liquide activa
Er is een formule om erachter te komen hoeveel liquide middelen er zijn:
Geldmiddelen, kasequivalenten, verhandelbare waardepapieren, debiteuren en andere liquide middelen zijn allemaal inbegrepen.
Als u meer wilt weten over de liquiditeitspositie van het bedrijf, kunt u de liquiditeitsactiva vergelijken met andere cijfers, zoals:
Kortlopende verplichtingen gedeeld door liquiditeitsactiva is de quick ratio.
Alle schulden van het bedrijf met een looptijd van één jaar of minder worden beschouwd als kortlopende verplichtingen (bijv. maandelijkse afbetalingen van leningen of openstaande leveranciersfacturen).
De quick ratio laat zien hoe gemakkelijk de onderneming al haar kortlopende verplichtingen kan dekken met haar liquide middelen. Het bedrijf heeft meer contanten bij de hand om operaties te financieren wanneer de quick ratio hoger is.
Liquiditeitsratio's
Liquiditeitsratio's zijn een groep belangrijke financiële maatstaven die laten zien hoeveel een debiteur kan afbetalen zonder ergens anders geld te hoeven lenen. Door de berekening van indicatoren zoals de huidige ratio, quick ratio en operationele cashflowratio, beoordelen liquiditeitsratio's het vermogen van een bedrijf om aan schuldverplichtingen te voldoen, evenals de veiligheidsmarge.
Liquiditeitsratio's zijn een groep belangrijke financiële maatstaven die laten zien hoeveel een debiteur kan afbetalen zonder ergens anders geld te hoeven lenen. Snelle, huidige en dagen uitstaande verkopen zijn voorbeelden van gemeenschappelijke liquiditeitsratio's.
Soorten liquiditeitsratio's
Dit zijn de weinige soorten liquiditeitsratio's
#1. Huidige verhouding
De huidige ratio wordt berekend als vlottende activa / kortlopende verplichtingen.
De huidige ratio is de meest eenvoudige liquiditeitsratio om te berekenen en te analyseren. De regels voor vlottende activa en kortlopende schulden zijn gemakkelijk te vinden op de balans van een bedrijf. U kunt de huidige ratio vinden door vlottende activa te delen door kortlopende verplichtingen.
#2. Snelle verhouding
Verhandelbare effecten plus debiteuren plus contanten plus kortlopende schulden is gelijk aan de quick ratio.
De quick ratio is een maatstaf voor hoe liquide een bedrijf is die strenger is dan de huidige ratio. In beide worden vlottende activa gebruikt als de teller en kortlopende verplichtingen worden gebruikt als de noemer.
#3. Kasratio.
De kasratio is gelijk aan kortlopende verplichtingen gedeeld door contanten en verhandelbare waardepapieren.
De liquiditeitstoets wordt uitgebreid met behulp van de cash ratio. De meest liquide activa van een bedrijf - contanten en verhandelbare effecten - zijn de enige waarmee rekening wordt gehouden door deze ratio. Dit zijn de middelen die een bedrijf kan gebruiken om het snelst aan kortetermijnverplichtingen te voldoen.
Belang van liquiditeitsratio's
#1. Stel uw capaciteit vast voor het nakomen van verantwoordelijkheden die binnenkort moeten worden uitgevoerd.
Investeerders en crediteuren gebruiken liquiditeitsmaatregelen om erachter te komen of een bedrijf zijn kortlopende schulden kan betalen en hoe goed het dat kan. Een optimale verhouding is 1, maar een verhouding van 1 heeft de voorkeur boven een verhouding kleiner dan 1.
Hogere ratio's, zoals 2 of 3, hebben de voorkeur van investeerders en crediteuren. De waarschijnlijkheid dat een bedrijf zijn kortlopende schulden kan betalen, neemt toe met het niveau van de ratio. Een ratio van minder dan 1 geeft aan dat het bedrijf mogelijk midden in een crisis zit en een negatief werkkapitaal heeft.
#2 Stel kredietwaardigheid vast
Bij de beslissing om al dan niet geld te lenen aan een bedrijf, kijken schuldeisers naar de liquiditeit ervan. Ze willen er zeker van zijn dat de organisatie aan wie ze geld lenen, dit ook kan terugbetalen. Elke indicatie van financiële instabiliteit kan een bedrijf beletten leningen te ontvangen.
#3. Evalueer of een deal de moeite waard is.
Beleggers zullen naar de liquiditeitsratio's van een bedrijf kijken om erachter te komen of het financieel stabiel is en hun geld waard is. De rest van het bedrijf zal ook beperkingen hebben vanwege zorgen over het werkkapitaal.
Is het goed als de liquiditeit hoog is?
Liquiditeit is een maatstaf voor het vermogen van een bedrijf om zijn huidige schulden te betalen zonder geld te hoeven lenen van externe bronnen of kapitaal van buiten het bedrijf aan te trekken. Wanneer een bedrijf veel liquiditeit heeft, kan het gemakkelijk zijn kortlopende schulden betalen. Aan de andere kant, als het niet over voldoende liquiditeit beschikt, kan het binnenkort failliet gaan.
Is 401K een liquide activa?
Pensioenrekeningen, zoals IRA's en 401 (k) s, zijn liquide middelen, toch? Individuele pensioenrekeningen (IRA's) en 401 (k) s zijn bijvoorbeeld pas echt liquide als u 59 en 12 jaar oud bent. Als u voor die tijd geld van uw rekening haalt, kunnen er belastingen en een boete van 10% voor vervroegde opname in rekening worden gebracht.
Wat is een liquide miljonair?
Ze beweren dat liquide middelen (zoals zijn contanten, aandelen en beleggingsfondsen) de enige criteria zijn voor de status van miljonair met behulp van een alternatieve benadering van vermogensclassificatie en -analyse. Het is onwaarschijnlijk of niet mogelijk dat John al zijn bezittingen voor geld zal liquideren of verkopen, zelfs als hij ervoor kiest om dat te doen. Daarom mag de waarde van zijn huis, auto en persoonlijke bezittingen (zoals antiek) niet meetellen voor zijn miljonairstatus.
Waarom is liquiditeit zo belangrijk?
Wanneer markten niet liquide zijn, is het moeilijk om activa of effecten te verkopen of om te zetten in contanten. U kunt bijvoorbeeld een zeer zeldzaam en waardevol familiestuk hebben dat $ 150,000 waard is. Niemand zal zelfs maar in de buurt van de getaxeerde waarde van uw object betalen als er geen markt (dwz geen kopers) voor is, aangezien het extreem illiquide is. Het kan zelfs nodig zijn om een veilinghuis in te huren om potentiële kopers te vinden en als makelaar op te treden, maar dit kost tijd en geld.
Liquide activa kunnen daarentegen snel en gemakkelijk voor hun volledige waarde worden verkocht tegen weinig kosten. Om een crisis te voorkomen die tot een faillissement zou kunnen leiden, moeten bedrijven ook voldoende contanten bij de hand hebben om hun rekeningen en andere kortetermijnverplichtingen te betalen.
Hoe wordt liquiditeit gemeten?
Bedrijven berekenen de liquiditeit met behulp van verschillende ratio's. Een bedrijf kan verschillende ratio's gebruiken om verschillende aspecten van liquiditeit te evalueren.
- Kasratio: Uw vermogen om kortlopende schulden af te betalen met contant geld of middelen die in contanten kunnen worden omgezet, zoals liquide effecten, wordt weergegeven door uw kasratio.
- current ratio Deze ratio meet hoe goed u kunt omgaan met kortlopende schulden, meestal schulden die in minder dan een jaar vervallen.
- Snelle ratio voor zuurtesten: alleen de meest liquide activa worden beïnvloed door de zuurtestratio, die het vermogen beoordeelt om bestaande uitstaande schulden af te wikkelen wanneer ze opeisbaar worden.
Conclusie
De term "liquiditeit" beschrijft de hoeveelheid geld die een persoon of bedrijf bij de hand heeft, evenals hun vermogen om activa snel in contanten om te zetten. Of u nu een bedrijf of een persoon bent, hoe hoger de liquiditeit, hoe eenvoudiger het is om aan financiële verplichtingen te voldoen. Meer sparen dan schulden geeft aan dat iemand financieel stabieler is.
De liquiditeit van een belegging is cruciaal omdat het de vraag naar en het aanbod van dat effect of dat activum laat zien, evenals hoe snel het indien nodig voor contant geld kan worden verkocht.
Gerelateerde artikelen
- Cashmanagementsoftware en -oplossingen voor bedrijven
- Ratio-analyse: doelstelling, hoe het te berekenen en voordelen
- Ratio-analyse: doelstelling, hoe het te berekenen en voordelen
- LTV RATIO: wat het is en hoe het te berekenen
Referentie
