Vastgoedbeleggers zijn degenen die gewoonlijk contant geld gebruiken om mogelijke investeringsmogelijkheden te evalueren. Met de investeringscalculator kan ik het contante rendement berekenen voor een huurwoning en onroerend goed met een huurwoning.
Hoe contant geld te berekenen bij contante teruggave
De cash-on-cash return is een winstvoet die het totale geld berekent dat is ontvangen op het totale geld (eigen vermogen) dat aan een transactie is uitgegeven. Hoe u contant geld kunt berekenen in ruil voor onroerend goed of huurwoningen of investeringen met de rekenmachine, is door de cashflow vóór belasting in een bepaalde periode te delen door het geïnvesteerde eigen vermogen aan het einde van dit proces. De contante teruggave is een benut (na-schuld) statistiek, terwijl het "gratis en duidelijke" rendement de tegenhanger is zonder hefboomwerking.
De Cash On Cash Return-formule is eenvoudig en gemakkelijk
Jaarlijkse nettokasstroom / geïnvesteerd vermogen =
Contant bij contante teruggave
De cash-on-cash return is een winstvoet die het totale geld berekent dat is ontvangen op het totale geld (eigen vermogen) dat aan een transactie is uitgegeven. Je kunt het berekenen door het te delen door cash flow voor belastingen. vooral in een periode waarin het eigen vermogen aan het einde van dit proces wordt belegd. Het cash-on-cash-rendement is een statistiek met hefboomwerking (na schulden), terwijl het "gratis en duidelijke" rendement de tegenhanger is zonder hefboomwerking.
In de meeste gevallen wordt het cash-on-cash rendement weergegeven als een percentage. Hoewel deze verhouding in verschillende bedrijfssituaties kan worden toegepast, wordt deze meestal gebruikt in: Commerciëel vastgoed transacties.
Waarom contant geld teruggeven zo belangrijk is?
bij het beoordelen van de toekomstige winstgevendheid van een deal. De mogelijkheid om het cash-on-cash-rendement op onroerend goed of huurwoningen of investeringen te berekenen met de rekenmachine is van cruciaal belang. Deze methode kan een geweldige manier zijn om te voorspellen hoe een investering zal presteren en, als resultaat, u helpen beslissen om al dan niet te investeren. Bovendien kan het berekenen van cash-on-cash-rendement op onroerend goed, huurvastgoed of investeringen met de rekenmachine beleggers ook in de juiste richting sturen als het gaat om leningen, zoals bij het kiezen tussen een gewone hypotheek en een particuliere geldschieter. De berekening van het contante geldrendement kan u vertellen welk pad uw jaarlijkse rendement zal maximaliseren.
Veel beleggers beoordelen verschillend investeringsactiva contant geld gebruiken bij contante retouren. Door deze indicator tussen panden te vergelijken, kunnen beleggers een beter begrip krijgen van hoe elk hun totale portefeuilles zal beïnvloeden. Beleggers kunnen ook een consistent beeld krijgen van het langetermijnpotentieel van meerdere activa door ter vergelijking afhankelijk te zijn van contant geld op contante rendementen.
De voordelen van contant geld retourneren
Beleggers willen om verschillende redenen het contante rendement van een onroerend goed analyseren.
#1. Eigenschap selectie
De eerste en meest praktische toepassing van cash-on-cash return is bij de selectie van onroerend goed. Cash-on-cash return stelt beleggers in staat om een snelle, zij-aan-zij vergelijking van verschillende deals te maken. Volgens de informatie waarover ze beschikken (dwz de huurlijst, bedrijfskosten en andere financiële gegevens die door de verkoper zijn verstrekt),
#2. Kosten van financiën
Een andere reden waarom beleggers de voorkeur geven aan cash-on-cash-rendement boven andere statistieken, is dat het rekening houdt met de financieringskosten. Dit helpt beleggers bij het bepalen welke parameters nodig zijn om specifieke cash-on-cash-rendementen te verkrijgen. wanneer een investeerder een groter belang in de deal heeft (als percentage van de lening-naar-waarde). Het cash-on-cash-rendement is vaak lager dan wanneer een belegger een kleiner belang in de deal heeft. Naarmate er meer aandelen worden geïnvesteerd, wordt de berekening scheef lager, ervan uitgaande dat inkomsten en kosten anders constant blijven. Natuurlijk kunnen de kosten van lenen een impact hebben op het cash-on-cash rendement. Daarom kan deze berekening een belegger aanmoedigen om op zoek te gaan naar betere leentarieven en voorwaarden.
Ten slotte kan contant geld op contante opbrengsten licht werpen op het bestedingsprofiel van een onroerend goed. Als al het andere gelijk is, zullen eigendommen met hogere kosten minder contant geld hebben op contante opbrengsten. Een potentiële koper kan bestaande uitgaven onderzoeken om te zien of er kostenbesparende maatregelen zijn om het contante rendement op contant geld te vergroten.
Hoe verschillen contant geld op contante retouren van andere statistieken?
Hoe u contant geld kunt berekenen met de rekenmachine, is een van de indicatoren die beschikbaar zijn voor beleggers om investeringsmogelijkheden te evalueren. Het verschilt ook op de volgende manieren van andere maatregelen:
#1. ROI versus contant geld
Het rendement op de investering (ROI) van een huurwoning wordt berekend om het totale rendement op het onroerend goed te bepalen. inclusief schulden en contanten, terwijl contant geld zich bezighoudt met het berekenen van het rendement op de geïnvesteerde contanten in onroerend goed (eigen vermogen).
#2. Intern rendement (IRR) versus contant geld
De IRR wordt gedefinieerd als de totale rente die wordt verdiend op het geïnvesteerde geld. Het fundamentele onderscheid tussen contant geld op contante rendementen en IRR is dat IRR wordt berekend op basis van het totale inkomen dat tijdens de eigendomscyclus wordt verdiend. IRR-berekeningen zijn aanzienlijk moeilijker en zijn gebaseerd op het financiële idee van de tijdswaarde van geld.
#3. Contant in contanten versus maximumtarief
De berekening van de cap rate is gebaseerd op de veronderstelling dat er geen schulden zijn op het onroerend goed. Als een woning geheel met contant geld wordt aangekocht (geen aflossingsverplichting). Dan is de cash on cash return hetzelfde als de cap rate. Omdat de meeste beleggers echter een vorm van hefboomwerking gebruiken, zijn deze schattingen vaak verschillend.
Zijn Cash-On-Cash Return en ROI hetzelfde?
Wanneer schuld wordt gebruikt in een onroerendgoedtransactie. De termen cash-on-cash return en ROI (return on investment) zijn niet uitwisselbaar. Het merendeel van het commerciële vastgoed is met schulden gefinancierd. En het werkelijke contante rendement op de investering varieert van het typische rendement op de investering (ROI). ROI beoordeelt het totale rendement op een investering, zoals de schuldenlast. Cash-on-cash return daarentegen houdt enkel rekening met het rendement op het werkelijk geïnvesteerde geld. Dit maakt een nauwkeurigere beoordeling van de prestaties van de investering mogelijk.
Cash-on-cash berekenen voor huurwoningen
Kortom, hoe berekent u uw cash-on-cash-rendement voor a huurobject of onroerend goed of investering door uw jaarlijkse cashflow (vóór belastingen) te delen door uw volledige cashinvestering.
Om uw cashflow vóór belastingen voor het jaar te bepalen, telt u uw bruto huurinname bij elkaar op. Evenals alle andere inkomsten die u van het onroerend goed kunt ontvangen. Zoals bijhuur voor parkeerplaatsen of bergingen. Om uw . te berekenen netto bedrijfsinkomsten, trek uw lopende kosten (property management, klusjesman, loodgieter, tuinman. Plus andere reguliere zorg) en jaarlijkse hypotheeklasten (als je die hebt).
Dit aantal wordt gedeeld door het totale bedrag dat u oorspronkelijk in het onroerend goed hebt gekocht, wat uw totale geïnvesteerde geld oplevert. Dit kan uw aanbetaling, sluitingskosten en eventuele reparaties of renovaties zijn die u heeft uitgevoerd voordat u het onroerend goed verhuurde. Uw cash-on-cash rendement wordt berekend als een percentage van het resultaat.
Tot nu toe blijven uw inkomsten uit de huurwoning en de investering daarin constant. Dan zal uw cash-on-cash rendement ongeveer consistent zijn. Stijgt uw omzet doordat u een hogere huur mag rekenen, dan stijgt ook uw cash-on-cash rendement. Als u meer geld moet uitgeven aan een onverwacht grote reparatie, zal uw cash-on-cash rendement eronder lijden.
Cash-on-cash return voor voorbeelden van huurwoningen
Stel dat u een huurwoning koopt voor een mooi rond getal, bijvoorbeeld $ 300,000, en dat u het geld heeft om alles in één keer te betalen. Als u het verhuurt voor $ 3,000 per maand, maar maandelijkse onderhoudskosten van $ 1,000 heeft. Dan is uw jaarlijkse cashflow vóór belastingen $ 24,000: ($ 3,000 - $ 1,000) x 12 maanden = $ 24,000. Gedeeld door het geïnvesteerde geld ($ 300,000), is het cash-on-cash rendement 24,000/300,000 of 24 procent.
Neem een ander scenario waarin de verwachte investering $ 200,000 is. Toch sluit u een hypotheek af met een aanbetaling van 20% ($ 40,000). De driemaandelijkse huuropbrengsten en onderhoudskosten blijven hetzelfde als in het vorige geval. Maar u moet nu elke maand $ 1,000 aan uw hypotheek betalen. Dat betekent dat uw cashflow vóór belastingen $ 12,000 is: ($ 3,000 - $ 1,000 - $ 1,000) x 12, en uw contante rendement voor huurwoningen is 12,000/40,000, of slechts 30%.
Wat is een goed contant contant rendement?
Veel beleggers zijn benieuwd wat een goed cash-on-cash rendement is. Er is geen simpele oplossing. Een goed cash-on-cash-rendement wordt bepaald door verschillende factoren, waaronder de voorkeuren van een belegger. Een risicomijdende belegger kan er bijvoorbeeld voor kiezen om meer eigen vermogen in overeenkomsten te beleggen, waardoor er minder hefboomwerking nodig is.
Hoe groter de hoeveelheid voorraad, hoe lager de hefboomwerking en de financieringskosten. En dus hoe lager de cash on cash return. Voor sommige investeerders is het om te berekenen of te weten of een rendement van 8-10% contant in contanten voldoende is, dat de huurwoning aan hun andere investeringscriteria voldoet met behulp van de rekenmachine. Anderen kunnen alleen transacties overwegen met een minimum contante opbrengst van 20%. Om die barrière te bereiken, moeten deze investeerders mogelijk meer vreemd vermogen en minder eigen vermogen gebruiken.
De lokale markt heeft ook een impact op het cash-on-cash rendement. Hogere acquisitiekosten kunnen aanzienlijk meer eigen vermogen vereisen in zeer hete markten. (In totaal dollars, niet als een percentage van lening-naar-waarde). Het totale contante rendement kan lager zijn, tenzij het inkomen vergelijkbaar groot is. Veel beleggers, vooral degenen die risicomijdend zijn en/of een lange beleggingshorizon hebben. Ze zijn bereid een lager cash-on-cash-rendement te tolereren in primaire markten met een goede onderliggende economie.
Een techniek voor een belegger om deals te evalueren met behulp van contant geld op contante rendementen, is om aan te nemen dat elk bedrijf hetzelfde bedrag aan eigen vermogen heeft geïnvesteerd. Stel dat een belegger $ 2 miljoen heeft om op de markt te brengen. Ze kunnen die $ 2 miljoen in drie verschillende investeringen stoppen. De belegger kan evalueren welke van de drie deals het hoogste of "beste" cash-on-cash-rendement heeft opgeleverd. Volgens de schulden, inkomsten en uitgaven verbonden aan elk van deze deals, op voorwaarde dat het geïnvesteerde eigen vermogen constant blijft.
Intern rendement (IRR)
De IRR beoordeelt de winstgevendheid van een investering gedurende de levensduur van de investering. De meeste investeringen in industrieel vastgoed hebben jaren nodig om de volledige cyclus (verwerving, verbetering en verkoop) te voltooien. En IRR kan gedurende die tijd het verwachte rendement laten zien. Met andere woorden, IRR kan u informeren hoe lang de sponsor verwacht dat u wacht om uw geld terug te krijgen.
Aandelen vermenigvuldigen
De equity multiple (Nx) is een basisindicator die aangeeft hoeveel geld de onderneming aan haar aandeelhouders heeft teruggegeven. Een project met een veelvoud van het eigen vermogen van 1x brak zelfs - het verloor geen geld of maakte geen winst. Als gevolg hiervan betekent $ 100,000 dat $ 100,000 wordt terugbetaald. Een project met een 2x equity multiple tweemaal uw initiële investering, enzovoort.
De equity multiple wordt berekend als (totale winst + geïnvesteerd geld)/belegd geld.
Equity multiple, zoals cash-on-cash return, compenseert niet de tijdswaarde van geld, terwijl IRR dat wel doet. Stel dat u overweegt te investeren in twee hotels. De eerste investering heeft een 2.5x equity multiple, terwijl de tweede investering een 1.5x equity multiple heeft. Alleen al op basis van de cijfers lijkt de eerste de betere optie.
Niettemin, als de eerste investering 10 jaar duurt, krijg je je kapitaal terug. En de tweede investering duurt vijf jaar. De tweede investering kan een betere keuze zijn, zelfs als het veelvoud lager is. In deze gevallen kunnen IRR en een geprojecteerd jaarlijks distributieschema heel waardevol zijn om uw beslissing te informeren.
Afgezien van zijn beperkingen, is de equity multiple misschien wel de meest relevante indicator. Omdat het het voorspelde totale rendement op de investering aangeeft.
Conclusie
Ten slotte is cash-on-cash-rendement een maatstaf die beleggers kan helpen te beoordelen welke investeringen meer of minder winstgevend zullen zijn in vergelijking met andere. Ervan uitgaande dat hetzelfde vermogen op verschillende manieren kan worden geïnvesteerd (inclusief maar niet beperkt tot investeringen in onroerend goed).
HOE CONTANT GELD BEREKENEN VEELGESTELDE VRAGEN
Wat is een goede cash-on-cash return calculator?
Hoe groter het aandeel, hoe hoger de investering en hoe groter de jaarwinst.
Hoe bereken je cash-on-cash return grotere zakken?
Het cash-on-cash rendement berekenen is eenvoudig. U hoeft alleen maar de nettokasstroom die voor het jaar is verkregen te delen door het geïnvesteerde geld.
Is 8% cash-on-cash rendement goed?
Over het algemeen denken de meeste specialisten dat contant geld bij contante terugkeer van 8-12 procent goed contant geld is. aan de andere kant is de berekening gebaseerd op een bepaalde eigenschap.
Wat is de formule voor het bepalen van het contante rendement?
Jaarlijkse nettokasstroom / geïnvesteerd vermogen gelijk aan Cash on Cash Return
Het contante geldrendement is een winstpercentage dat het totale contante geld berekent dat is ontvangen op het totale geld (eigen vermogen) dat aan een transactie is uitgegeven. U kunt het berekenen door de cashflow vóór belasting te delen. Zeker in een periode door het geïnvesteerde eigen vermogen aan het einde van dit proces.
Wat is een hoog cash-on-cash rendement?
Er zijn geen harde en snelle criteria om te bepalen wat een hoog rendement is. Beleggers lijken het erover eens te zijn dat het verwachte cash-on-cash-rendement van 8 tot 12 procent wijst op een waardevolle investering.
