Bedrijven hebben de juiste financiering nodig om te kunnen blijven groeien en bloeien. Daarom gebruiken bedrijven een kasstroomoverzicht om de veranderingen in hun geld in de loop van de tijd te volgen. Drie divisies vormen echter het kasstroomoverzicht, de operationele activiteiten, de investeringsactiviteiten en de financieringsactiviteiten. Daarom is het in de jaarrekening van elk bedrijf cruciaal om te begrijpen wat de feitelijke financieringsactiviteiten zijn. Deze financieringsactiviteiten betreffen de stroom van geldmiddelen en kasequivalenten tussen zowel de onderneming als haar financieringsopties.
Wat zijn financieringsactiviteiten?
Financieringsactiviteiten zijn transacties of bedrijfsgebeurtenissen die van invloed zijn op de langetermijnschulden van een onderneming. Met andere woorden, het zijn transacties waarbij investeerders en kredietverstrekkers betrokken zijn die worden gebruikt om de activiteiten of groei van een bedrijf te financieren. Deze transacties zijn de derde reeks kasactiviteiten op het kasstroomoverzicht.
Financieringsactiviteiten geven aan hoe een bedrijf geld inzamelt van externe bronnen om zijn activiteiten en expansie te financieren. Een bedrijf dat zijn eigen fabrieksontwikkeling betaalt, heeft bijvoorbeeld geen financiering nodig omdat het zijn werking kan financieren. Als zodanig zijn er geen financieringsactiviteiten omdat de groei van een dergelijke onderneming de balansen van het eigen vermogen en de passiva intact heeft gelaten.
Aandeelhouders en crediteuren zijn allebei altijd benieuwd hoe goed een bedrijf bestaande contanten kan gebruiken om operaties te financieren en financiering voor toekomstige projecten te genereren. En als we kijken naar de financieringsactiviteiten en kasstroomoverzichten, zien we hoe flexibel en stabiel een bedrijf op bepaalde manieren lijkt.
Begrijpen wat financieringsactiviteiten inhouden
Het kapitaal van een organisatie kan afkomstig zijn van schuld- of aandelenfinanciering. Wanneer een bedrijf schulden aangaat, sluit het ofwel een banklening af of geeft het een obligatie uit en betaalt het rente aan kredietverstrekkers en aandeelhouders voor het geleende geld.
Als het bedrijf kiest voor de vermogensmutatiemethode, verkoopt het aandelen aan investeerders in ruil voor een deel van het bedrijf. Deze acties worden geïmplementeerd om de activiteiten en strategische doelen van een bedrijf te verbeteren.
#1. Langlopende verplichtingen en verplichtingen
De uitgifte van schulden, zoals obligaties, is een vorm van financieringsactiviteit die langlopende schulden omvat. Een positieve som geeft aan dat er een verbetering is in te betalen obligaties en dat er geld is gegenereerd door de extra uitgegeven obligaties.
Een negatief totaal duidt slechts op een vermindering van het aantal opeisbare obligaties. Het toont ook aan dat de fondsen werden gebruikt om de verschuldigde obligaties terug te kopen of terug te vorderen.
#2. Eigen vermogen van aandeelhouders
In het gedeelte financieringsactiviteiten van het kasstroomoverzicht wordt een toename van de voorraadadministratie van de aandeelhouder aangegeven als een positief totaal. Het laat zien dat ze meer geld bieden door meer aandelen uit te geven.
Het gebruik van al het geld om rente op een schuld te betalen, dividenden aan investeerders te betalen, een schuld te vereffenen en recent uitgegeven aandelen terug te kopen, zijn daarentegen allemaal voorbeelden van negatieve statistieken.
Voorbeelden van financieringsactiviteiten
Financieringsactiviteiten omvatten zowel inkomende als uitgaande kasstromen van investeerders en kredietverstrekkers. Voorbeelden van kasstromen uit financieringsactiviteiten zijn onder meer:
Positieve cashflow
- Krediet van een financiële instelling
- Er worden obligaties uitgegeven.
- Aankopen van schatkistpapier
- Depotvoorraad is beschikbaar voor verkoop.
- De nieuwe aandelenuitgifte gaat door
- Cashflow-problemen
Negatieve cashflow
- Obligaties aflossen
- Aandeelhouders ontvangen contante dividenden.
- Creditcard schuld aflossing.
Ook al kunnen sommige van deze activiteiten het gebruik van geld inhouden, de kasstroomoverzicht registreert alleen die gebeurtenissen die een impact hebben op de cash van het bedrijf. Niet-contante financieringsactiviteiten zijn activiteiten waarbij geen contant geld is betrokken. Deze omvatten schuldconversie in gewone aandelen en het vrijgeven van passiva door het bedrijf.
Instroom - Kapitaal aantrekken
#1. Eigen vermogen
In principe is dit hetzelfde als het verkopen van uw aandelen om geld in te zamelen. Het geld wordt opgehaald zonder enige verplichting om de hoofdsom of rente te betalen en in plaats daarvan tegen de eigendomskosten. Het is een instroom die op het eerste gezicht gemakkelijk geld lijkt te zijn, maar op de lange termijn zeer kostbaar kan zijn, omdat u door uw groeiende bedrijf misschien meer rente betaalt dan de huidige markttarieven.
#2. Schuldfinanciering
Het aanbieden van langlopende schulden, zoals obligaties, is een andere manier om fondsen te werven. In tegenstelling tot aandelenfinanciering, verwatert dit het eigendom niet, maar bindt het de onderneming wel om het gespecificeerde bedrag te betalen en het geld terug te betalen binnen de overeengekomen duur, die gewoonlijk 10 of 20 jaar is.
#3. Donorbijdragen kunnen ook worden gebruikt als onderdeel van de financiering als het bedrijf een non-profit is.
Uitstroom-rendement kapitaal
#1. Terugbetalingen op eigen vermogen
Ondernemers die voldoende vermogen hebben vergaard, kopen graag bedrijfsaandelen terug, waardoor hun belang in het bedrijf toeneemt. Ze kunnen dit op verschillende manieren bereiken, waaronder het kopen van aandelen op de open markt, het indienen van een verkoopaanbod of het aanbevelen van een terugkoop.
#2. Schuld aflossen
Bedrijven moeten, zoals elke vaste aanbetaling, de schuld na een bepaalde tijd terugbetalen, zoals beloofd op het moment van uitgifte.
#3. Betaling van dividenden
Dit is een techniek waarmee bedrijven winsten of inkomsten compenseren en delen met hun respectievelijke investeerders.
Financiering van activiteiten in cashflow
Financieringsactiviteiten verschijnen in het kasstroomoverzicht als de geldbeweging tussen de eigenaren en crediteuren van een bedrijf. Het richt zich op de kapitaalverhogings- en terugbetalingsprocessen van de onderneming (terugbetalen van investeerders). Alle uitgiften en verkopen van aandelen, dividendbetalingen in contanten, evenals toevoegingen aan leningen, maken allemaal deel uit van de kasstroom van de bedrijfs- of financieringsactiviteiten.
Het geld dat organisaties krijgen met het aantrekken van kapitaal maakt deel uit van de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Deze operaties hebben een effect op het kasstroomoverzicht van de onderneming, dat de resulterende in- en uitstroom van middelen weergeeft. Evenzo geeft een kasstroomoverzicht weer hoeveel inkomsten een bedrijf genereert en uitgeeft in een specifieke periode. In een kasstroomoverzicht zijn er drie hoofdcategorieën: investeringen, exploitatie en financiering.
Het kasstroomoverzicht van een bedrijf dat een positief of groot aantal laat zien, houdt in dat er meer geld of inkomsten binnenkomen voor het bedrijf. Dit verhoogt de activawaarde van het bedrijf. Aan de andere kant geeft een negatieve waarde aan dat het bedrijf zoveel uitgeeft en verschillende betalingen doet, zoals dividenden aan investeerders of waarschijnlijk schuldaflossingen op lange termijn.
Over het algemeen onthullen bedrijven hun kasinstroom en uitstromen uit de volgende bronnen als onderdeel van hun financieringsactiviteiten op hun kasstroomoverzichten:
- Lenen en aflossen van kortlopende schulden
- Lenen en aflossen van langlopende leningen en verplichtingen
- Aandelen hebben in zowel standaard- als preferente bedrijven Een nieuw certificaat uitgeven of een oud certificaat terugkopen
- Betalingen van contante dividenden op hun aandelenkapitaal
Bij het bepalen hoe vaak een bedrijf kasstroomoverzichten genereert, moet u rekening houden met de frequentie van transacties. Normaal gesproken is een week- of maandoverzicht geschikt voor organisaties met een hoog cashflowvolume. Terwijl voor anderen driemaandelijks of jaarlijks meer geschikt is.
Cashflow voor financieringsactiviteiten
De kasstroomoverzichten van een bedrijf bevatten een deel genaamd "kasstromen uit financieringsactiviteiten" (CFF), dat de nettokasstromen uit financieringsactiviteiten van een bedrijf weergeeft. Met andere woorden, de kasstroom van een bedrijf uit financieringsactiviteiten is het totale bedrag dat het gedurende een bepaalde periode ophaalt.
Er zijn verschillende soorten financiële transacties die onder de paraplu van financiering vallen. Betalingen van dividenden, de uitgifte of terugbetaling van verplichtingen, evenals kapitaalleaseverplichtingen zijn allemaal voorbeelden van financiële activiteiten. Doorgaans weerspiegelt het kasstroomoverzicht de uitgifte van schuld of aandelen door bedrijven die financiering nodig hebben.
Voor investeerders geeft de kasstroom van een bedrijf uit financieringsactiviteiten ook informatie over zijn financiële stabiliteit en over hoe goed een dergelijk bedrijf zijn kapitaalstructuur handhaaft.
Cashflow uit financieringsactiviteiten begrijpen
Dit onderdeel van het kasstroomoverzicht is van cruciaal belang voor accountants, financiële experts, en investeerders te begrijpen. Aangezien dit onderdeel van het kasstroomoverzicht laat zien hoe een onderneming haar activiteiten financiert, omvat het doorgaans variaties in alle rekeningen met betrekking tot schulden en eigen vermogen.
Hypothetisch bestaan de financieringsactiviteiten uit het volgende:
- Uitgifte van aandelen
- Betaling van dividenden
- Volledige terugbetaling van het eigen vermogen
- Aflossing van schulden
- Uitgifte van schulden en passiva
- Leasebetalingen voor kapitaal/financiën
Kasstroom uit financieringsactiviteiten: hoe berekent u deze?
Om te beginnen moet je rekening houden met een bedrijf balans en uitgaande en inkomende kasstromen bij het analyseren van de kasstroomfinanciering. Een toenemend eigen vermogen in de loop van de tijd geeft aan dat er meer aandelen zijn uitgegeven, wat resulteert in een kasinstroom. Aan de andere kant, als het eigen vermogen in de loop van de tijd afneemt, duidt dit op een uitstroom van kasmiddelen, wat wijst op een inkoop van eigen aandelen.
Het is ook een kasuitstroom als het vreemd vermogen van een organisatie in de loop van de tijd daalt, net zoals kortlopende en langlopende leningen. Terwijl, als de langetermijn- of kortetermijnschuld van een organisatie toeneemt, dit aangeeft dat het de extra schuld aan het aflossen is, wat resulteert in een toename van kasstroom.
Het is vermeldenswaard dat, aangezien het niets met financiën te maken heeft, de CFF-analyse geen veranderingen in de ingehouden winsten weerspiegelt.
Accountants houdt gewoonlijk betalingen voor rente en dividenden bij, evenals wijzigingen in de kapitaalstructuur van een bedrijf. In de resultatenrekening of balans van de onderneming ziet u deze transacties altijd aan de debetzijde.
Dit zijn de stappen om CFF te berekenen na het onderscheiden en identificeren van deze items:
- Geldstromen uit financiële activiteiten (Toevoeging)
- Financieringsgerelateerde uitgaande kasstromen (Toevoeging)
- In- en uitstroom van contanten (aftrekken)
De formule voor het berekenen van CFF is als volgt:
CFF = Kasstromen uit aandelen- en schulduitgifte - (Dividenden + rente + terugkoop van aandelen + aflossing van schulden + aflossing lease + dividenduitkering)
Conclusie
Kortom, de financiële acties van een bedrijf onthullen weetjes over zijn financiële gezondheid en doelen. Het biedt ook belangrijke informatie aan financiers met betrekking tot de financiële gezondheid van het bedrijf. Als de kasstroom van de onderneming uit financieringsactiviteiten positief is, is er een zekerheid van een stijging van de activabasis van de onderneming.
Veelgestelde vragen over financieringsactiviteiten
Welke financieringsactiviteiten kunnen negatieve cashflowtransacties veroorzaken?
- dividenden
- Inkoop van bedrijfsaandelen
- Uit de schulden komen
Gerelateerde artikelen
- KASSTROOM: Alles wat u moet weten, vereenvoudigd!!! (+ Gratis formaat)
- FINANCIERING VOOR KLEINE BEDRIJVEN: Top nieuwe 15+ opties in 2023 (+ gratis tips)
- Cashflowbeheer: de beste manieren om uw cashflow effectief te beheren
- Opbrengst: definitie, berekenen met voorbeelden en typen
- EIGEN VERMOGENSFINANCIERING: soorten, bronnen, voor- en nadelen
